NIC 28

INVERSIONES EN ASOCIADAS
Y NEGOCIOS CONJUNTOS
NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos

Alcance
Esta norma se aplicará a todas las entidades que sean inversores con
control conjunto de una participada o tengan influencia significativa
sobre ésta.
 Definiciones
1) Estados financieros consolidados: son los estados financieros de un
grupo en el que los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de
efectivo de la controladora y sus subsidiarias se presentan como si se tratase de
una sola entidad económica.

2) Estados financieros separados: son los presentados por una

controladora o un inversor con control conjunto en una participada o influencia
significativa sobre ésta, en la que la inversiones se contabilizan al costo o de
acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros.
 Una contralora y todas sus subsidiarias.
GRUPO (matriz)

Una entidad que controla una o

CONTROLADORA más entidades. (empresa que
audita a las sucursales)

Es una entidad que está

SUBSIDIARIA controlada por otra entidad.
(sucursales)
3) Control de una participada: un inversor controla una participada cuando
está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables precedentes de su
implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos
rendimientos a través de su poder sobre la participada.

4) Inversión: Derecho que una empresa adquieres con el propósito de

mantenerlo y obtener beneficios de si misma.

5) Una asociada: es una entidad sobre la que el inversor tiene una influencia
significativa.

6) Influencia significativa: es el poder de intervenir en las decisiones de

política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el control
ni el control conjunto de ésta.
6) Un acuerdo conjunto: es un acuerdo mediante el
cual dos o más partes mantienen control conjunto.

7) Un negocio conjunto: es un acuerdo conjunto

mediante el cual las partes que tienen control conjunto
del acuerdo tienen derecho a los activos netos del
acuerdo.

8) Control conjunto: es el reparto del control

contractualmente decidido de un acuerdo, que existe
solo cuando las decisiones sobre las actividades
relevantes requieren el consentimiento unánime de las
partes que comparten el control.
 Influencia significativa
Se presume que la entidad ejerce:
a) influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a
través de subsidiarias), el 20 por ciento o más del poder de voto de la
participada, a menos que pueda demostrarse claramente que tal influencia
no existe.
b) A la inversa, se presume que la entidad no ejerce influencia significativa si
posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a través de subsidiarias),
menos del 20 por ciento del poder de voto de la participada, a menos que
pueda demostrarse claramente que existe tal influencia.
c) La existencia de otro inversor que posea una participación mayoritaria o
sustancial no impide necesariamente que una entidad ejerza influencia
significativa.
 Método de la participación

Es un método de contabilización según el cual la

inversión se registra inicialmente al costo, y es ajustada
posteriormente por los cambios posteriores a la
adquisición en la parte del inversor de los activos netos
de la participada. El resultado del periodo del inversor
incluye su participación en el resultado del periodo de la
participada, y el otro resultado integral del inversor
incluye su participación en el otro resultado integral de la
participada.
La existencia de la influencia significativa por una entidad se pone en
evidencia, habitualmente, a través de una o varias de las siguientes vías:

(a) representación en el consejo de administración u órgano equivalente de

dirección de la entidad participada;
(b) participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se
incluyen las participaciones en las decisiones sobre dividendos y otras
distribuciones;
(c) transacciones de importancia relativa entre la entidad y la participada;
(d) intercambio de personal directivo; o
(e) suministro de información técnica esencial.
Tratamiento contable
Método de participación

La inversión se registra inicialmente y su valor contable aumenta o disminuye

para reconocer la parte que le corresponde al inversionista en las utilidades o
perdidas de la empresa.

En la parte del inversor en el resultado del periodo de la participada, se reconocerá en el

resultado del periodo del inversor.
La parte que corresponda al inversor en esos cambios se reconocerá en el otro resultado
integral de este NIC 1

La NIIF 9 Instrucciones Financieras no se aplica a las participaciones en asociadas y negocios

conjuntos que se contabilizan utilizando el método de la participación.
Método de participación
Una entidad con control conjunto o influencia significativa sobre
una participada se contabilizara como su inversión en una asociada
o negocio.

Exención de aplicar el método de

participación
Existe la intención de vender la inversión en un plazo de 12 meses desde la adquisición
(NIIF 5)

La controladora que tiene inversiones en una asociada no elabore Estados Financieros

consolidados.
El inversor no emite instrumentos financieros (acciones ordinarias o preferentes), en
un mercado publico o no se registran los estados financieros en la Bolsa de valores.
Aplicación del Método de participación
En la NIC 28 se establece que el criterio para determinar si una inversión debe ser
registrada bajo el método de participación, está determinado por la capacidad para
ejercer influencia significativa, sobre las políticas operativas y financieras.

La NIC 28 presume que un inversionista ejerce influencia significativa si posee directa o

indirectamente el 20% o más de los derechos de voto salvo que el inversionista pueda
demostrar lo contrario. A la inversa se presume que no ejerce influencia significativa si posee
menos del 20%, salvo que el inversionista demuestre lo contrario.
Debemos tener presente que el criterio esencial, es la capacidad para influir en la empresa y no
el límite del 20%, además el término Ejercer Influencia Significativa puede estar sujeto a
diversos criterios e interpretaciones,
Discontinuación del uso del método de la participación
Una entidad interrumpirá el uso del método de la participación a partir de la fecha en que su
inversión deje de ser una asociada o negocio conjunto de la forma siguiente:

 Si la inversión pasa a ser una subsidiaria, la entidad contabilizará su inversión de acuerdo con la
NIIF 3 Combinaciones de Negocios y la NIIF 10.

 Si la participación retenida en la anterior asociada o negocio conjunto es un activo financiero, la

entidad medirá la participación retenida al valor razonable.

 Cuando una entidad interrumpe el uso del método de la participación ésta contabilizará todos los
importes reconocidos anteriormente en otro resultado integral en relación a esa inversión sobre la
misma base que se habría requerido si la participada hubiera dispuesto directamente de los
activos o pasivos relacionados.

Si una inversión en una asociada pasa a ser una inversión en un negocio conjunto, o una inversión en
un negocio conjunto pasa a ser una inversión en una asociada, la entidad continuará aplicando el
método de la participación y no medirá nuevamente la participación retenida
Aplicación del Método de participación
La norma, ha establecido una serie de circunstancias que permiten evidenciar la capacidad
de ejercer influencia significativa como son:

a)Representación en el directorio o en un cuerpo equivalente de dirección de la empresa en

que se ha invertido;

b) Participación en los procesos de elaboración de políticas;

c) Transacciones importantes entre el inversionista y la empresa en la que se ha invertido;

d) Intercambio de personal o de gerencia; o e) Suministro de información técnica esencial.

Debemos tener presente que no basta la existencia de uno de los indicadores señalados en
la NIC, para determinar la aplicación del método patrimonial, sino que deberán evaluarse
en conjunto para determinar la existencia o no de la capacidad de poder ejercer influencia
significativa
PRESENTACION Y REVELACION: ESTADO DE
RESULTADOS Y NOTAS
 Utilidades y perdidas para el periodo.

 Elementos del ejercicio del año anterior La participación del inversionista en la

utilidad o la perdida de esas asociadas y el valor en libros de esas inversiones debe
ser revelado separadamente.

 La participación del inversionista en una operación descontinúa de esas asociadas

debe ser revelado de manera separada: participación en pasivos contingentes de
una asociada incurrida conjuntamente con otros inversionista.

 Aquellos pasivos contingentes que surgen debido a que el inversionista es

solidariamente responsable por la totalidad o parte de los pasivos de la asociada.