Derecho Financiero Definición Sainz de Bujanda: “Rama

del Derecho Público

interno que organiza los
recursos constitutivos de la
Hacienda del Estado y de
las entidades públicas” “…
Forma parte del Derecho regula los procedimientos
Publico conformada por Pugliese: “disciplina que tiene por de percepción de los
un conjunto de que se objeto el estudio sistemático del ingresos, gastos y pagos
encargan de regular la conjunto de normas que regulan la destinados al cumplimiento
actividad del Estado y las recaudación, gestión y erogación de los fines del Estado y
finanzas públicas de los medios económicos entidades públicas
pertenecientes al Estado y a las
demás entidades públicas, para el
desarrollo de su actividad, y el
En la mayoría de los estudio de las relaciones jurídicas
conceptos se consigue entre los poderes y los órganos del
que regula la hacienda Estado, entre los ciudadanos y el
pública Estado y entre los ciudadanos
mismos, derivados de la aplicación
de tales normas
Derecho Financiero Objetivo

Su objetivo principal es evitar que

Oscar Enrique Estrada García: surjan abusos en los fondos públicos,
“ciencia que tiene por objeto de es por ello que establece límites,
estudio la ordenación jurídica de la controles y regulaciones
actividad financiera

Esta rama del derecho

debe ordenar los gastos
e ingresos públicos
Derecho Financiero Autonomía De D.F.
Corriente Administrativa Defendida por Pérez de Ayala,
Mayer y Giorgio del Vecchio. Todos establecían que el
Derecho Financiero no posee autonomía científica,
debido a que este forma parte del Derecho
Administrativo

Corriente Intermedia Esta corriente reconoce la

autonomía directa pero niega la autonomía científica,
tomando como base los principios que forman parte
del derecho presupuestario

Corriente Autonomista Defendida por Pugliese,

Rheinfeld y Myrbach. Consideran que el Derecho
Financiero posee autonomía didáctica, sustentandose
de que los problemas que surgen en el Derecho
Financiero, se resuelven mediante principios propios de
carácter unitario
Derecho Financiero Fuentes

Cuando se hace referencia a la palabra fuente

o fuentes en Derecho, se está hablando del Fuentes Directas e
lugar de donde nace la norma, lugar de donde
emana la norma jurídica, o también el origen de
la misma
Indirectas
Derecho Financiero Fuentes directas.
Principales Generales
Costumbre
del Derecho
•La Costumbre se vuelve •Se utilizan para resolver
norma cuando la casos donde existan
conducta se vuelve dudas por defecto de
constante y reiterada la Ley o costumbre,
en ele tiempo. Cabe Esto ocurre la solución
destacar, que esta no no puede extraerse ni
debe ir en contra de la del espíritu de la
moral ni el orden norma, ni de la
público analogía con otras.
Derecho Financiero Fuentes directas.
Constitución Ley Reglamento

• Es la carta magna, la • Considerada fuente • Son aquellas

norma superior y principal del derecho, Es
fundamental de la que un acto votado por el
emanan las demás Poder Legislativo y
normas. Esta posee promulgada por el
supremacía normativa, es presidente de la
decir, es de rango República. También es
superior a las otras considerada como
normas disposición de orden
general o especial, con
carácter permanente y
se encarga de regular a
una colectividad
indeterminable de
personas
disposiciones que
promulga una autoridad
una autoridad
administrativa que tiene
poder reglamentario (es
decir, competente en la
materia) con el fin de
ejercer dicho poder a sus
súbditos,, regulan materia
no previstas en leyes o
establece normas que se
encuentran dentro de
una ley, con fin de
facilitar la aplicación de
la misma
Derecho Financiero
Disposiciones del Ejecutivo
de Fuerza de Ley
• Decreto Leyes
• Decreto Legislativo
Fuentes directas.
Decreto Ley Decretos Legislativos
• Disposiciones • Normas emanadas del
Provisionales que el Poder Público y poseen
Presidente puede dictar valor de Ley
en casos extraordinarios o
de urgencia enciscad
• Acto jurídico donde se
manifiesta la voluntad de
la autoridad que lo dicta,
el cual produce efectos.
Puede interpretarse
como una ley de
segunda categoría
 RAMAS DEL DERECHO
FINANCIERO
DERECHO DERECHO
DERECHO INTERNACIONAL CONSTITUCIONAL
TRIBUTARIO TRIBUTARIO TRIBUTARIO

DERECHO DERECHO DERECHO

TRIBUTARIO TRIBUTARIO INTERNACIONAL
FORMAL PROCESAL TRIBUTARIO
 • Se encarga del estudio de las
normas que regulan la relación
jurídica tributaria y los resultados
de esta como es el caso de la
obligación tributaria, el domicilio

DERECHO fiscal, el hecho imponible, las

exenciones tributarias, etc. y de

TRIBUTARIO
algunas instituciones relacionadas
con la actividad crear y percibir
los tributos.

MATERIAL • Tiene la función de “prever los

aspectos sustanciales de la futura
relación jurídica que se trabará
entre el Estado y los sujetos pasivos
de la relación tributaria con
motivo del tributo”.
 • Tiene como materia de estudio a
las normas que regulan la
actuación de la administración
tributaria para identificar a la

DERECHO
persona responsable del pago
de un tributo y precisar su
monto.

TRIBUTARIO • Además se refiere a las

facultades de la Administración

FORMAL
Tributaria en su tarea de acotar
y liquidar el tributo, así como la
actividad fiscalizadora de las
actividades gravables y
sancionadora de la
Administración Tributaria.
 • Es la rama encargada de
regular el procedimiento
tributario en sus diversas
instancias derivadas de la
DERECHO controversia que surge entre el
Estado como acreedor
TRIBUTARIO tributario y el contribuyente
con motivo de la acotación y la

PROCESAL liquidación de la deuda

tributaria, comprendiendo
como tal al tributo, los interés
del tributo, la multa y los
intereses de la multa.
 • El derecho internacional público tiene la cualidad
de generar tratados o convenios que limitan la
potestad tributaria de las naciones que los
suscriben, esta limitación a las soberanías fiscales
DERECHO constituye el denominado derecho tributario
internacional
INTERNACIONAL • El objeto del derecho tributario internacional es “la
TRIBUTARIO regulación de los hechos tributarios de carácter
internacional, ya sea por la nacionalidad, domicilio
o residencia de los contribuyentes, ya por el lugar
donde estos celebran sus negocios, ya por el legar
en que los hechos concurren”
 • Para Giuliani Fonruoge el derecho tributario es un
todo orgánico con diversos aspectos.
• Para Sainz de Bujarda existe identidad sustancial
DERECHO entre infracción criminal e infracción tributaria, y
que la diferencia entre las infracciones del Código
PENAL Penal con las de otras leyes de tipo formal.
• La sanción no es exclusividad del fuero penal, sino
TRIBUTARIO que la encontramos en otras disciplinas jurídicas
como lo es el derecho administrativo, el derecho
tributario y todo aquel que tenga capacidad
sancionadora.
 INTERPRETACION DE LAS LEYES
FINANCIERAS
• Interpretar una norma jurídica significa establecer su
verdadero sentido y alcance.
CONCEPTO • Se trata de interpretar cuál es el hecho que se ha verificado
en la realidad, para ver el coincide o no con el concepto de
hecho imponible definido abstractamente.

• La teoría absolutista: niega la posibilidad de interpretar la

ley, a la cual no debe darse más alcance que el literal.
ESCUELAS • La teoría de la voluntad del legislador, o teoría subjetiva:
la labor interpretativa consiste en buscar la voluntad del
legislador.
OTROS METODOS DE INTERPRETACIÓN

LITERAL HISTÓRICO RATIO LEGIS

SISTEMÁTICO POR
SISTEMÁTICO POR
COMPARACIÓN
UBICACIÓN DE LA
CON OTRAS
NORMA
NORMAS
 Sistema Financiero Peruano
Conjunto de instituciones encargadas de la
circulación del flujo monetario y cuya tarea
principal es canalizar el dinero de los ahorristas
hacia quienes desean hacer inversiones
productivas

Funciones
• Captar e ahorro y canalizarlo
• Ofertar aquellos productos que se adaptan a las
necesidades de los que quieren prestar sus
ahorros y los inversores
• Lograr la estabilidad monetaria.
 Sistema Financiero Peruano
Instrumentos Canalizan el ahorro hacia una
determinada inversión

Activos Financieros
Características

Liquidez: Proporciona el Mercado Financiero donde el

cativo se negocia
Riesgo: El vencimiento de l A. F. el emisor cumpla sin
dificultad alas clausulas
Rentabilidad: capacidad de obtener intereses u otros
rendimientos al adquiriente como pago por su cesión
temporal de fondos
 Sistema Financiero Peruano
Instrumentos
Intermediarios Financieros
I. Financiero Bancario: Son el Banco Central, la
banca privada, las cajas de ahorro y las
cooperativas de crédito (Crean dinero)
I. Financiero No Bancario: las compañías
aseguradoras, los fondos de pensiones o
mutualidades, las sociedades de inversión
inmobiliaria, los fondos de inversión, se
caracteriza por su actividad de mediadora
Reciben el dinero de los agentes
con superávit de fondos, quienes
de forma general están dispuesto
a prestarlos a medio y corto plazo,
ofrecen esos Fondos a la Empresas
en forma de recursos a más largo
plazo y por una cuantía superior a
la recibida por un solo agente con
Superávit
 Sistema Financiero Peruano
Entes REGULADORES
Banco Central de Reserva en el Perú
El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) es una
entidad gubernamental que, de acuerdo con la Constitución
Política del Estado, se rige bajo dos aspectos fundamentales
de la política monetaria: la autonomía del Banco, en el
marco de su Ley Orgánica, y su finalidad única de preservar
la estabilidad monetaria.

• Regular la moneda y el crédito del sistema financiero.

FUNCIONES • Administrar las reservas internacionales a su cargo.
• Emitir billetes y monedas.
• Informar periódicamente al país sobre las finanzas
nacionales.
 Sistema Financiero Peruano
Entes REGULADORES
COMISION NACIONAL SUPERVISORA DE EMPRESAS Y VALORES
Organismo público y descentralizado y que a su vez está
adscrito al Ministerio de economía y Finanzas Su principal
finalidad es la de impulsar el mercado de valores, además de
velar por que se dé un adecuado manejo de las empresasque
forman parte del sistema de y siempre normar la contabilidad
de las mismas. Además de existir como otra de las finalidades el
velar por el cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores.

• Estudiar, promover y reglamentar el mercado de

valores
FUNCIONES • Velar por la transparencia de los mercados de valores
• Promover el adecuado manejo de las empresas
• Reglamentar y controlar las actividades de las
empresas
 Sistema Financiero Peruano
Entes REGULADORES
Superintendencia De Banca y Seguros
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
es el organismo encargado de la regulación y
supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y
del Sistema Privado de Pensiones, así como de
prevenir y detectar el lavado de activos y
financiamiento del terrorismo
 Sistema Financiero Peruano
Instituciones

Empresa
de
Caja
Empresa Caja rural desarrollo
Empresa Empresa Municipal
de de ahorro y de la
Bancaria Financiera de Ahorro
factoring crédito pequeña y
y crédito
Micro
empresa
 Mercado de Valores
El MEF sostiene:
“El mercado de valores es un mecanismo en el que
concurren los ciudadanos y empresas para invertir en
valores que le produzcan eventualmente una
ganancia o para captar recursos financieros de
aquellos que lo tienen disponible. A quienes concurren
a captar recursos se les denomina emisores y a
quienes cuentan con recursos disponibles para
financiar se les denomina inversores

Mercado Primario Venden por primera vez las acciones

y obligaciones emitidas por empresas mercantiles
y los títulos de la deuda de instituciones públicas.
 Mercado de Valores
Es aquel donde los inversores intercambian los
Mercado Primario títulos previamente emitidos, es pues un mercado
de realización sin cuya existencia sería difícil la
del mercado primario pues difícilmente se
suscribirían las emisiones de activos financieros

Se deduce que el mercado primario y

secundario son recíprocamente
complementarios y deben coexistir, es decir,
sin la posibilidad de poder transferir el valor
adquirido en primera colocación y sin que
consecuentemente sea factible la liquidez
que pudiera requerirse en un momento dado