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Amortizaciones sujetas al
sistema de reajuste de deudas
AMORTIZACIONES VENCIDAS
Un Banco otorga un préstamo de S/. 4 000 cuyo periodo de repago es de 5 bimestres vencidos
y a la tasa nominal del 138% anual. Se pide preparar los cuadros de amortizaciones de:
a) Plan de las cuotas fijas
Nota: En los dos últimos planes de reembolso asumir que la parte del a cuita (P1) es equivalente
al 60% del préstamo.
1° Bimestre:
I = Pi = 4 000 x 0,23 = 920
A = R – I = 1426,80 – 920, 00 = 506, 80
Saldo a inicios del 2° bimest.: 4 000 – 506, 80 = 3 493, 20
2° Bimestre:
I = Pi = 3 493, 20 x 0, 23 = 803, 44
A= R – I = 1 426, 80 – 803, 44 = 623, 36
Saldo a inicios del 3° bimest.: 3 493, 20 – 623, 36 = 2 869, 84
A = 4 000
Un Banco otorga un préstamo de S/. 4 000 cuyo periodo de repago es de 5 bimestres vencidos
y a la tasa nominal del 138% anual. Se pide preparar los cuadros de amortizaciones de:
a) Plan de las cuotas decrecientes.
Nota: En los dos últimos planes de reembolso asumir que la parte del a cuita (P1) es equivalente
al 60% del préstamo.
2° Bimestre:
I = Pi = 3 200 x 0, 23 = 736
C = I + A = 736 + 800 = 1 536
Saldo inicios del 3° Bimestre: 3 200 – 800 = 2 400
Y así por el estilo hasta el 5° Bimestre.
Un Banco otorga un préstamo de S/. 4 000 cuyo periodo de repago es de 5 bimestres vencidos
y a la tasa nominal del 138% anual. Se pide preparar los cuadros de amortizaciones de:
a) Plan de las cuotas interés constante
Nota: En los dos últimos planes de reembolso asumir que la parte del a cuita (P1) es equivalente
al 60% del préstamo.
5° Bimestre:
I = Pi = 4 000 x 0, 23 = 920
C = I + A = 920 + 4 000 = 4 920
Dado que se trata de una amortización del principal única y total en el último
periodo, es que se recomienda construir un fondo de amortización para prevenir
cualquier imprevisto o riesgo empresarial.
Amortizaciones adelantadas
R1 R1 R1 R1 R1 R1
0 1 2 3 4 n-1 n
PN = P – IA
IA = P.i’
PN = P (1 – i’)
Donde:
P = Prestamo Bruto
PN = Prestamo Neto
IA = Interes Adelanto
R’ = Cuotas fijas a interés adelantado
i = Tasa de interés vencido
i’ = Tasa a interés adelantado
Para calcular las cuotas fijas a interés adelantado se procede de la siguiente forma:
i 1 i I
R’ = (p – IA) FRCn = PN FRCn o R’ = P FRCn x FSAn7
Como se podrá dar cuenta se requiere conocer, tanto la tasa periódica a interés
vencido (i) como la tasa periódica a interés adelantado (i’)
Aunque para poder preparar el cuadro de amortizaciones se debe calcular
previamente la columna de la amortización del principal de la siguiente manera:
1 1
1.- periodo: A1 = P x FDFAn = P x
( 1 + i ) n– 1
2.- periodo: A2 = A1 (1 + i)
. . .
. . .
“n” periodo An = A1 (1 + i)n-i
A partir de allí estamos listos para elaborar el cuadro de amortizaciones, no olvide que
debemos partir desde el periodo “0”.
I = P.i’ (n – 1) o I = A.i’ . n (n – 1)
2 2
PROBLEMA DE APLICACIÓN:
Un banco otorga un préstamo de S/. 2 520 cuyo periodo de pago es de 6 meses y a la tasa
efectiva de 643, 73% anual.
Si la modalidad de amortización de los intereses es por interés adelantado. Se pide preparar los
cuadros de amortizaciones de:
a) Plan de Cuotas Decrecientes.
Solucion:
1° mes:
Son aquellos créditos que cuentan con periodo de gracia. Durante este periodo de
gracia se presentan dos posibilidades: que únicamente se paguen los intereses o
sino que los intereses se capitalicen hasta que comience el repago efectivo del
préstamo.
R R R R R
0 1 2 3
0 1 2 3 n-1 n
P= i=
a) Con pagos de intereses durante el PG:
El cálculo de las cuotas fijas se hace de la forma convencional, ya que durante el
periodo de gracia (PG) se pagan los intereses.
i
R = P FRCn
Ahora si se introduce una modificación para el cálculo de las cuotas fijas; usando la
siguiente formula:
R = P (1 + i)k FRCni
Donde:
K = Periodo de gracia
n = Periodo de pago
a) Con pago de intereses durante el pg:
En forma análoga, para preparar los cuadros de amortizaciones se siguen los pasos
convencionales.
Para el cálculo de los intereses:
I = Pi (n + 1) + k
2
A = P (1 +i)k
n
I = P (1 +i)k i (n + 1)
2
PROBLEMA DE APLICACIÓN:
Una empresa financiera otorga un préstamo de S/. 11 200 a la tasa efectiva del 791,
62% anual y cuyo periodo de repago es de 8 meses, incluido 3 meses de gracia. A
partir de esos datos se pide elaborar los cuadros de amortización a través de los
planes de las Cuotas fijas y de las Cuotas Decrecientes, en sus dos variantes (Con y
sin pago de intereses durante el PG)
Solucion:
Donde:
K = 3 (Periodos de gracia)
n = 5 (Periodos de pago)
Sin pago de intereses durante el PG
PROBLEMAS DE APLICACIÓN:
Un Banco otorga un préstamo de S/. 13 770 a la tasa efectiva del SRD del 197. 15%
anual y cuyo periodo de repago es de 8 meses a interés vencido. Dado que el
programa de amortización está sujeto al reajuste del principal y siendo su factor de
reajustes del 185, 39% anual. Se pide preparar el Cuadro de amortizaciones
mediante el Plan de las Cuotas Decrecientes sujeto al SRD.
Solución:
Fr = (1 + 1, 8539)1/12 – 1 = 0, 0913228
2° mes:
3° mes:
Solución:
fr = (1 + 2, 3477)1/4 – 1 = 0, 352654
Ip = 1 - 1 = 0, 183676 T–A
(2, 2519)1/4
Verifiquemos la columna de la amortización del principal:
1° mes: