Contabilidad para directivos

Sofía Ruiz Campo

Tema 1: Concepto y objetivos del análisis

económico-financiero

1
Índice

► Conceptos básicos
► Los Estados Financieros
► Los Stakeholders
► El Balance de Situación
► El Estado de Resultados
► Cash Flows/Flujos de Caja
► El Estado de Flujos de Efectivo
► La Memoria

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 2

Conceptos básicos
• Normalmente las empresas buscan:
– Una rentabilidad suficiente que cubra las expectativas de los
accionistas
– Un grado de liquidez y de solvencia que garanticen su
continuidad
• ¿Qué empresa es preferible?

Reparte un 5% Reparte un 50% de

Aparece el de rentabilidad rentabilidad

LA DIFERENCIA ESTÁ EN EL RIESGO

El problema básico de la gestión financiera es, por tanto,

buscar un razonable equilibrio entre rentabilidad y riesgo

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 3

¿Qué son los Estados Financieros?

Objetivos del análisis económico-financiero

Es la base para proporcionar la base informativa para llevar a cabo

los procesos que componen la gestión financiera:
 Determinación de los objetivos (planificación)
 Toma de decisiones (para alcanzar los objetivos establecidos)
 Control de gestión (verificar el grado de cumplimiento de los
objetivos)

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 4

Interesados en el análisis: los llamados
Stakeholders Tomadores de Decisiones o usuarios de
la Información Contable, pueden ser
internos a la empresa o externos a ella
• Accionistas
• Inversores potenciales
• Clientes
• Proveedores
• Hacienda Pública
• Instituciones financieras
• Analistas financieros
• Instituciones reguladoras
• Empleados y sus representantes

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 5

Las variables básicas de la gestión financiera

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 6

 El Balance de Situación
Balance
(fecha)
“Informe de
contabilidad Activo no Patrimonio
que muestra la Corriente
situación
económico-
financiera de
Activo Corriente
una empresa,
en una fecha Pasivo no Corriente
determinada”
Pasivo Corriente

ACTIVO=PASIVO+PATRIMONIO

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 7

El Balance de situación

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 8

El Balance de situación

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 9

El Balance de situación

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 10

Estado de resultados

“Informe de contabilidad que muestra el resultado económico de la empresa,

durante un periodo de tiempo (PERIODO CONTABLE), en términos de relación de
ingresos y gastos:
– Si Ingresos> Gastos Utilidad o beneficio
– Si Ingresos < Gastos Pérdida

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 11

Estado de resultados

RESULTADO= INGRESOS – (COSTES + GASTOS)

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 12

Estado de resultados

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 13

Cash Flow/ Flujos de Caja

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 14

Cash Flow/ Flujos de Caja

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 15

Cash Flow/ Flujos de Caja

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 16

Estado de Flujos de Efectivo
• Para completar la información económico—financiera de la empresa, las
Cuentas Anuales integran también el Estado de Flujo de Efectivo, es
decir, el resumen de todos los cobros y pagos efectuados y, por diferencia,
la variación del flujo de caja o flujo de efectivo en el período.
• Los cobros y pagos se presentan clasificados en tres grupos o bloques:
• Flujos de efectivos de las actividades de explotación, es decir, los
originados en las operaciones corrientes (ingresos y gastos,
principalmente).
• Flujos de efectivos de las actividades de inversión, es decir, los
procedentes de operaciones de inversión/desinversión.
• Flujos de efectivos de las actividades de financiación, es decir,
los originados en las operaciones relacionadas con el patrimonio y
pasivo financiero.

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 17

La Memoria

• Toda la información está disponible en LA MEMORIA de la empresa

• La Memoria es un documento que completa, amplía y comenta la

información contenida en los otros documentos que integran las
cuentas anuales.

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 18

Resumiendo…

• Es necesario conocer los Estados financieros de una empresa

(Balance, EERR, Estado de flujo de efectivo…) para poder dar una
opinión sobre una empresa
• Esta información está detallada en la Memoria anual (y en los
resultados que se pueden publicar trimestralmente, en las empresas
cotizadas)
Objetivo:

Entender y sacar conclusiones sobre el estado de una empresa

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 19

Contabilidad para la Dirección- Sofía Ruiz 20
www.unir.net
21