Universidad Autónoma Metropolitana

Unidad Iztapalapa

Diferencias entre Auditoria Administrativa y

Auditoria Financiera

Auditoria Administrativa GRUPO: HL03

Horario: 14:00 – 16:00
EQUIPO: 6 INTEGRANTES:

Gallegos Moguel Verónica

Martínez Luis Lorena Jacqueline
 Silva Baeza Montserrat
La auditoría administrativa nos
proporciona una evaluación cuantificada
de la eficiencia, con la que cada unidad
administrativa de la empresa desarrolla
las diferentes etapas del proceso
administrativo.

Proporciona un panorama
administrativo general de la empresa
que se audita, señalando el grado de
efectividad con que opera cada una de las
funciones que la integran.
Es un examen sistemático de
los libros y registros de un
organismo social; con el fin de
determinar o verificar los
hechos relativos a las
operaciones financieras y los
resultados de éstas para poder
informar sobre los mismos.
 Estados Financieros

Balance General Estado de Resultados

Muestre la verdadera Exprese correctamente el

situación del negocio a la resultado de las operaciones
fecha de cierre del ejercicio del periodo sometido a
que se revisa revisión
Auditoria Situación
Administrativa
Administrativa

Auditoria
Situación
Financiera
Financiera
Objetivo de la Auditoria Financiera

 Confirmar un estado de asuntos financieros,

 Verificar que los principios de la contabilidad hayan sido aplicados

en forma consistente

 Expresar una opinión acerca del manejo financiero.

 Examinar el manejo de los recursos, para establecer el grado en

que sus servidores administran y utilizan los recursos y si la
información final es oportuna, útil, adecuada y confiable.
NECESIDAD DE QUE LA AUDITORÍA ADMINISTRATIVA Y LA
FINANCIERA SE COMPLEMENTEN.

Cuántas veces los informes de auditoría de estados financieros

culminan con un dictamen de razonabilidad; pero casi nunca aportan
las causas administrativas que están provocando una mala o
deficiente administración.

Partiendo de una adecuada selección e integración de recursos

humanos, habrá que determinar la habilidad y la capacidad requerida
de éstos, para alcanzar los objetivos y planes fijados. Además esta
integración es importante para el éxito en la elaboración y manejo de
los estados financieros. La mayoría de las veces, los problemas de
información financiera no son del manejo numérico y especifico de la
información, sino de la persona que es incapaz de manejar esos
números.
 Auditoria Control Auditoria
Administrativa Interno Financiera

Para determinar
Para determinar el grado
exclusivamente:
de:
• Pruebas de auditoria
• Eficiencia
• Procedimientos de
• Eficacia
auditoria
AUDITORÍA FINANCIERA Y PROCESO CONTABLE.
CONFRONTACIÓN
PROCESO CONTABLE
PROCESO DE
AUDITORIA

PLANEACIÓN PLANEACIÓN

ESTUDIO Y
VALUACIÓN EVALUACIÓN DEL
CONTROL INTERNO

PROCESAMIENTO EJECUCIÓN

OBTENCIÓN DE
EVALUACIÓN
EVIDENCIA

INFORMACIÓN DICTAMEN E INFORME

COMUNICACIÓN FINAL
ESTADOS FINANCIEROS FRENTE AL
AUDITOR.

UNAS PARTIDAS REFLEJAN EL VALOR REAL

CRITERIOS Y
HECHOS
SUCEDIDOS OTRAS SON ESTIMACIONES BASADAS EN EL
CRITERIO DEL INFORMADOR

APLICAR UN CRITERIO PRUDENTE Y SANO

CRITERIOS DE CONSTATAR LA RAZONABILIDAD DE LOS

PROCESOS EDOS. FINANCIEROS
CONTABLES
EVALUAR SI EN LOS PROCEDIMIENTOS DE
CONTABILIZACION

RESPONSABILIDA
D POR LOS EL QUE LOS PREPARA
ESTADOS
FINANCIEROS
EL AUDITOR SOLO RESPONDE POR SU
TRABAJO QUE SE REFLEJA
ASPECTOS FÍSICOS, ECONÓMICOS Y ADMINISTRATIVOS A
CONSIDERAR AL EVALUAR LOS ESTADOS FINANCIEROS
CAPITAL QUE
MEDIO POSEE Y
ECONOMICO POSIBILIDAD DE
FINANCIACIÓN

PASIVOS
CANTIDAD Y ACTIVOS
CALIDAD DE PATRIMONIO
APLICACIÓN DE
LOS TECNICAS
RECURSOS MODERNAS DE
DISPONIBLES ADMINISTRACIÓN

IMPACTO DE
CARACTERISTIC
AS GENERALES
NUEVAS
DE LA EMPRESA DISPOSICIONES
ESTATALES
LAS AUDITORIAS NO SON UNIFORMES.

NO SE APLICAN
EN IGUAL
GRADO
HAY
PROCEDIMIENTO ¿PORQUE?
S ESTANDAR
NO SE APLICAN
EN IDENTICA
FORMA
ELLO DEPENDE DE VARIOS FACTORES:
• NATURALEZA, TAMAÑO Y VOLUMEN DE OPERACIONES.
• EFICIENCIA DEL CONTROL INTERNO.
• CAMBIOS EN LAS PROPIAS ACTIVIDADES DE LA EMPRESA.
• EFICIENCIA DEL PERSONAL.

SI EL PROCESO CONTABLE ES UN CONTROL, EL

CONTADOR DEBE APLICAR UNA DISCIPLINA
CONTABLE, PARA IMPONER UN ORDEN LÓGICO A LAS
DIFERENTES TRANSACCIONES. HASTA
DONDE SEA POSIBLE DEBE CLASIFICAR REGISTRAR Y
DOCUMENTAR ESAS TRANSACCIONES.

EL AUDITOR DEBE VERIFICAR LAS PARTES QUE

CONFORMAN ESE PROCESO. NO A TRAVÉS DE UN EXAMEN
EXHAUSTIVO SINO A TRAVÉS DE PRUEBAS Y
PROCEDIMIENTO QUE PERMITAN TENER UNA APRECIACIÓN
GENERAL DEL PROBLEMA PROFUNDIZANDO EN AQUELLAS
PARTES DONDE DETECTE PROBLEMAS.
MARCO DE LA AUDITORIA FINANCIERA.

NORMAS
PERSONALES

OBJETIVOS
POSTULADO PAPELES DE
PRINCIPIOS PLANEACION
TECNICAS PROGRAMA- TRABAJO
PROCEDIMI- CIÓN
ENTOS
AUDITOR ETC.

ESTUDIO Y
EVALUACION DEL DICTAMEN
CONTROL INTERNO

NORMAS DE EJECUCIÓN DEL TRABAJO NORMAS DEL DICTAMEN

OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.
EN SU DECLARACIÓN NO 1 “OBJETIVOS EN LA PRESENTACIÓN DE
INFORMACIÓN FINANCIERA”
EL F.A.S.B. PROPUSO OCHO (8) QUE SE TRANSCRIBEN A CONTINUACIÓN.

• “SUMINISTRAR INFORMACIÓN ÚTIL Y COMPRENSIBLE.

• “SUMINISTRAR INFORMACIÓN QUE AYUDE A INVERSIONISTAS, ACREEDORES Y OTROS A
EVALUAR LOS PROBABLES INGRESOS DE LA EMPRESA, (EN CUANTO A SU IMPORTE,
PERIOCIDAD E INCERTIDUMBRE) PROVENIENTES DE DIVIDENDOS.
• “PROVEER INFORMACIÓN ACERCA DE LOS RECURSOS ECONÓMICOS DEL NEGOCIO
Y LOS DERECHOS QUE TERCEROS TIENEN SOBRE ESOS RECURSOS
• "SUMINISTRAR INFORMACIÓN ACERCA DEL DESEMPEÑO DE LA EMPRESA EN UN
PERÍODO LO CUAL SERVIRÁ DE AYUDA A LOS INVERSIONISTAS PARA EVALUAR
PERSPECTIVAS FUTURAS”.
• “SUMINISTRAR INFORMACIÓN ACERCA DE LA MEDICIÓN DE LAS GANANCIAS Y DE
LOS COMPONENTES DE ÉSTAS".
• "PROVEER INFORMACIÓN EN CUANTO A LA FORMA COMO OBTIENE Y GASTA EL
EFECTIVO (FLUJO DE FONDOS), Y EN LO REFERENTE A LOS FACTORES QUE
AFECTEN LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA".
• "PROVEER INFORMACIÓN ACERCA DE CÓMO LA GERENCIA HA DESCARGADO SU
RESPONSABILIDAD A LOS ACCIONISTAS (PROPIETARIOS) EN EL USO DE LOS
RECURSOS DE LA EMPRESA"
• "PROVEER INFORMACIÓN ÚTIL A LOS GERENTES Y DIRECTIVOS PARA LA TOMA DE
DECISIONES"
TÉCNICAS DE AUDITORIA

• Estudio General:
– Conocer de manera general la empresa que se va auditar
• Análisis y Revisión:
– De la organización
– De los procedimientos
– De los movimientos
– De los saldos en las cuentas
• Análisis:
– Consiste en la evaluación de los componentes de un todo y con
base en ello sacar conclusiones
• Inspección:
– Verificación física de los pasos materiales que sustentan
operaciones del negocio aplicable al examen de documentos y
activos fijos
• Confirmación:
– Ratificación por parte de terceras personas sobre la autenticidad de un saldo, la
ejecución de una operación o hecho en la que tomo parte la cual le da plena
capacidad para informar válidamente sobre lo ocurrido

• Investigación:
– Proceso mediante el cual el auditor trata de descubrir una verdad util a su trabajo

• Certificación:
– Obtención escrita de afirmaciones y concepto que formalizan la investigación

• Observación:
– Examen atento que permite apreciar y concluir como se realizan las operaciones en
la practica

• Calculo:
– Verificación de la exactitud aritmética de operaciones que deben ser precisas

• Indagación:
– Averiguación sobre políticas, pasivos, contingentes y otros aspectos por entrevistas
y consultas que se hagan a personas responsables sobre tales actividades
PROPÓSITOS DE LA AUDITORIA
ADMINISTRATIVA
 Confirmar que el auditor entiende procedimientos
empleados por el cliente
 Obtener evidencias de que los controles funcionan
adecuadamente lo cual otorgaría un mayor grado de
confianza en las operaciones de la empresa
 Validar los hechos o circunstancias ocurridos en las
cuentas
 Corroborar a relación entre cuentas como bases que
soportan los procedimientos
• Pruebas sustantivas:
– Se obtiene evidencia de la
corrección y validez de los
registros contables y
permite detectar los
errores y deficiencias

• Pruebas de
Cumplimiento:
– Con ellas se obtiene
seguridad de que los
procedimientos de control
contable se aplican de
acuerdo a su diseño
NORMAS DE AUDITORIA
• Norma 1:
“Siempre que el auditor este asociado con estados financieros
este deberá expresar de manera clara e inequívoca la
naturaleza de su relación con tales estados
• Norma 2
“El informe debe contener la indicación sobre si los estados
financieros están presentados de acuerdo a los principios de
contabilidad generalmente aceptados”
• Norma 3
“El informe debe contener indicación si sobre tales principios
han sido utilizados en forma consistente en el periodo
corriente en relación con el periodo anterior”
• Norma 4
“Las informaciones explicativas contenidas en los estados
financieros han de considerarse razonablemente
adecuadas”
• Norma 5
“Cuando el auditor considere necesario expresar
afirmaciones u opiniones dentro del informe debera
hacerlo de manera clara e inequivoca indicando los
motivos e importancia con los estados financieros en
conjunto”
• Norma 6
“Cuando el auditor considere no estar en condiciones de
expresar una opinion sobre los estados financieros en
conjunto debera manifestarlo explicita y claramente
aun asi debe hacer comentarios parciales que
considere prudentes”
POSTULADO DE AUDITORIA
Planear el trabajo
es

Decidir
Previa
mente

Extensión
Procedim que debe Oportuni
iento de darse a dad en
Auditori las que se
aa pruebas aplicara
emplear
BUENA PLANEACIÓN EN LA AUDITORIA

• Determinación en las áreas en las

cuales se hará auditoria
prioritariamente
• Enfocar los programas adaptados a
las circunstancias
• Determinar el alcance y
profundidad de la auditoria en
cada área
• Establecer cronogramas, definir
cedulas y papeles de trabajo a
desarrollar
• Definir tiempo a emplear por área
INVESTIGACIÓN
 General: Tiende a determinar los aspectos
comunes a toda empresa:
 Ubicación
 Características Jurídicas
 Aspectos Fiscales
 Características Contables y Financieras
 Movimiento de mercancias
•ESPECIFICA: COMPRENDERÁ LA IDENTIFICACIÓN
DE:

 El objeto social del negocio

 Observaciones
 Bienes Inmuebles
 Fechas de revisión de contrato
 Otros
PROGRAMA
Recuerde que antes de acometer el trabajo debe haber la investigación preliminar para:
• Entender el trabajo " las pautas mínimas de realización.
• Conocer la empresa.
• Revisar comprobantes de un periodo corto con el objeto de analizar los
procedimientos.
• Evaluar su control interno.
• Procedimiento y principios de contabilidad aplicados por el cliente.
• Conocer lo relacionado a sus operaciones.
• Comparar ventas entre periodos.
• Presupuestos.
• Tendencias de ganancias y si es posible el promedio de la industria.
• Análisis financiero.
• Datos estadísticos.

8.3.2. Objetivos.
a. Dejar constancia de que el trabajo se efectuo en forma adecuada.
b. Economizar tiempo y esfuerzo (eficiencia).
c. Allegar pautas que permitan hacer sugerencias:
• Para mejorar procedimientos contables.
• Para lograr eficiencia.
PROGRAMA
 En que se aplican a un trabajo
 particular
8.4.3. Prueba del programa.
Debe revisarse con el objeto de terminar si es adecuado. Esto es integro y razonable. Un buen programa permitirá solucionar
preguntas relacionadas con cuatro (4) aspectos:

• Base en que se Expresan los Activos.

• Son las provisiones adecuadas ?
• Se segregaron los activos que no son de las operaciones ordinarias del negocio ?
• Se averigua el valor del mercado de inversiones?• La amortización y depreciación se calculan adecuadamente?

• Presentación de Estados Financieros.

• Hay una clasificación correcta de las partidas del balance?.
• Se muestran todos los gravámenes que afectan los recursos económicos del negocio?.
• Se han aplicado constantemente los P.C.G.A.?
• Se debe mostrar adicionalmente datos sobre compromisos de la empresa, restricciones, opciones.

• Examen de partidas.
• Se ha comprobado frecuentemente el efectivo y los valores ?
• Se harán pruebas de circularizaciones?
• Se observarán la toma de inventarios?.
• Se han previsto pruebas para las transacciones más importantes?

• Otros Aspectos.
• Se obtendrá información para preparar informes a entidades gubernamentales.
• Se entrenará al personal auxiliar adecuadamente.
• ¿Se realizará el examen en el tiempo requerido?.
• ¿Se podrá obtener conocimiento suficiente para hacer recomendaciones al cliente?.
Diferencia entre Auditoria
Administrativa y Auditoria
Financiera

Parte II

EQUIPO 6

MARTÍNEZ LUIS LORENA JACQUELINE

GALLEGOS MOGUEL VERÓNICA
SILVA BAEZA MONTSERRAT
 Balance General Estado de resultados

Resumen las transacciones correspondientes a los

ingresos y egresos, con el objetivo de determinar la
ganancia o perdida que el negocio obtuvo en las
actividades de operación.

 Sirve como orientador en la toma de decisiones.

 Su presentación varia de acuerdo a la actividad económica de

la empresa
Los estados financieros de una empresa deben servir para
poder evaluar el futuro de la empresa y poder tomar
decisiones de carácter económico, con base en juicios sobre:

a) El nivel de Rentabilidad

b) La posición Financiera

c) La capacidad financiera por medio de deuda

Para evaluar la situación y desempeño financieros de
una empresa el analista requiere de algunos criterios.

Razones o Datos
Índices Financieros

Mejor conocimiento de la
situación y desempeño
Razones Financieras

Son coeficientes o razones que proporcionan unidades contables

y financieras de medida y comparación, a través de las cuales, la
relación (por división) entre sí de dos datos financieros directos,
permiten analizar el estado actual o pasado de una
organización, en función a niveles óptimos definidos para ella.
Las razones financieras pueden dividirse en:

Razones de Liquidez y
Los que se calculan a Solvencia
través del estado de
posición financiera
Razones de
Endeudamiento

Los que se calculan a Razones de Eficiencia

través del estado de
resultados y atreves de Razones de Rentabilidad
los dos estados
Razones de Mercado
TIPOS FUNDAMENTALES DE INDICADORES
.LOS INDICADORES FINANCIEROS SE CALCULAN A PARTIR
DE LA DECLARACIÓN DE INGRESOS Y DEL BALANCE
GENERAL DE UNA COMPAÑÍA.

. CALCULAR LOS INDICADORES FINANCIEROS ES COMO

TOMAR UNA FOTOGRAFIA, YA QUE LOS RESULTADOS
REFLEJAN UNA SITUACIÓN DETERMINADA EN UN PUNTO
DEL TIEMPO.

. COMPARAR LOS INDICADORES EN EL TRANSCURSO DEL

TIEMPO Y CON EL PROMEDIO DE LA INDUSTRIA GENERA
DATOS ESTADISTICOS IMPORTANTES QUE SERVIRAN PARA
IDENTIFICAR Y EVALUAR LAS FORTALEZAS Y DEBILIDADES.
CUATRO FUENTES MUY IMPORTANTES DE INDICADORES
FINANCIEROS PROMEDIO DE LA INDUSTRIA SON:

1.- NORMAS DE LA INDUSTRIA E INDICADORES CLAVE DE

NEGOCIOS.
SE CALCULAN 14 INDICADORES DIFERENTES EN UN FORMATO
PARA EL PROMEDIO DE LA INDUSTRIA EN 800 TIPOS
DIFERENTES DE NEGOCIOS. LOS INDICADORES SE MUESTRAN
POR EL NÚMERO DE LA CLASIFICACIÓN INDUSTRIAL
ESTANDAR Y SE AGRUPAN POR VENTAS ANUALES EN TRES
CATEGORIAS.

2.- ESTUDIOS DE DECLARACIONES ANUALES, DE ROBERTO

MORRIS ASSOCIATE: SE CALCULAN 16 INDICADORES
DIFERENTES EN UN FORMATO PARA EL PROMEDIO DE LA
INDUSTRIA. SE HACE REFERENCIA A LAS INDUSTRIAS POR
LOS NUMEROS SIC PUBLICADO POR LA OFICINA DE CENSOS.
LOS INDICADORES Y PORCENTAJES SE PRESENTAN EN
CUATRO TAMAÑOS DE CATEGORIAS POR VENTAS ANUALES
PARA TODAS LAS EMPRESAS DEL SECTOR.
3.- ALMANAQUE DE NEGOCIOS E INDICADORES FINANCIEROS
INDUSTRIALES:
SE INCLUYEN 22 INDICADORES Y PORCENTAJES FINANCIEROS EN
UN FORMATO PARA EL PROMEDIO DEL SECTOR EN TODAS LAS
INDUSTRIAS MÁS IMPORTANTES. LOS INDICADORES Y
PORCENTAJES SE PRESENTAN EN 12 CATEGORIAS DIFERENTES DE
TAMAÑOS DE COMPAÑIAS Y PARA TODAS LAS EMPRESAS DE UNA
DETERMINADA EMPRESA.

4.- REPORTES DE LA COMISIÓN FEDERAL DE COMERCIO (FTC): LA

FTC PUBLICA DATOS FINANCIEROS TRIMESTRALES, INCLUYENDO
INDICADORES DE COMPAÑIAS MANUFACTURERAS. LOS REPORTES
DE LA FTC INCLUYEN ANALISIS AGRUPADOS POR INDUSTRIA Y
TAMAÑO DE LOS RECURSOS.
 NO TODOS LOS INDICADORES SON IMPORTANTES
PARA TODAS LAS INDUSTRIAS Y TODAS LAS
COMPAÑIAS. POR EJEMPLO, LA FACTURACIÓN DE
CUENTAS POR COBRAR Y EL TIEMPO PROMEDIO
DE COBRO NO SON MUY RELEVANTES PARA UNA
COMPAÑÍA QUE PRINCIPALMENTE LLEVA ACABO
NEGOCIOS EN EFECTIVO.
 LOS INDICADORES FINANCIEROS CLAVE SE
CLASIFICAN EN LOS CINCO TIPOS SIGUIENTES:
1.- LOS INDICADORES DE LIQUIDEZ MIDEN LA CAPACIDAD DE UNA
EMPRESA PARA AFRONTAR SUS COMPROMISOS EN EL CORTO
PLAZO.
* INDICADOR ACTUAL
*INDICADOR RAPIDO(O PRUEBA DEL ACIDO)

2.- LOS INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO MIDEN HASTA QUE

PUNTO LA EMPRESA SE HA FINANCIADO POR MEDIO DE DEUDA.
*RAZÓN ENTRE DEUDA Y ACTIVOS TOTALES
*RAZÓN ENTRE DEUDA Y CAPITAL
*RAZÓN ENTRE DEUDA Y CAPITAL A LARGO PLAZO
*RAZÓN (O COBERTURA) DE INTERESES DEVENGADOS
3.- LOS INDICADORES DE ACTIVIDAD MIDEN QUE TAN
EFICAZMENTE UNA EMPRESA HACE USO DE SUS RECURSOS.
*Rotación de inventario
*Rotación de activos efectivos
*Rotación de activos totales
*Rotación de cuentas por cobrar(tiempo de cobro)
*Periodo promedio de recuperación

4.- LOS INDICADORES DE RENTABILIDAD MIDEN LA EFICACIA

GENERAL DE LA ADMINISTRACIÓN, QUE SE MUESTRA EN LOS
RENDIMIENTOS GENERADOS POR VENTAS E INVERSIONES.
*Margen bruto de ganancia
*Margen de ganancia de operación
*Margen neto de ganancias
*Rendimiento sobre los activos totales
*Rendimiento sobre el capital de los accionistas
*Ganancias por acción
*Razón entre precio y ganancias
5.- LOS INDICADORES DE CRECIMIENTO MIDEN LA
CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA MANTENER UNA
POSICIÓN ECONÓMICA CRECIENTE DENTRO DE LA
ECONOMIA Y LA INDUSTRIA.
*VENTAS
*INGRESO NETO
*GANANCIAS POR ACCIÓN
*DIVIDENDOS POR ACCIÓN
 Indicador Como se calcula Lo que mide

Indicadores de Liquidez
Hasta que punto la empresa
Activos actuales
Indicador actual puede afrontar sus compromisos
Pasivos actuales
a corto plazo
Hasta que punto la empresa
Activos actuales – Inventario puede afrontar sus compromisos
Indicador rápido
Pasivos actuales a corto plazo sin tener que
vender su inventario

Indicadores de endeudamiento
Razón entre deuda y Total de la deuda Porcentaje de los fondos totales
activos totales Total de activos aportados por los acreedores
Porcentaje de los fondos totales
Razón entre deuda y Total de la deuda .
aportados por los acreedores en
capital Total del capital de los accionistas
comparación con los propietarios
Deuda a largo plazo . Balance entre la deuda y el
Razón entre deuda y
Total del capital de los accionistas patrimonio dentro de la estructura
capital a largo plazo
financiera a largo plazo
Punto hasta el cual los ingresos
Razón de intereses Utilidades antes de intereses . pueden decaer sin que la empresa
devengados Total de interés devengados sea incapaz de afrontar sus costos
de intereses anuales
 Indicador Como se calcula Lo que mide

Indicadores de Actividad
Si la empresa cuenta con un
inventario excesivo y si lo esta
Rotación de Ventas .
vendiendo lentamente en
Inventario Inventario de bienes terminados
comparación con el promedio de
la industria
Rotación de activos Productividad en las ventas, en
Ventas .
fijos la planta y utilización del
Activos fijos
equipo
Tiempo promedio que le toma a
Rotación de cuentas
Ventas anuales a crédito . una empresa cobrar las ventas
por cobrar
Cuentas por cobrar a crédito en términos
porcentuales
Tiempo promedio que le toma a
Periodo Promedio de Cuentas por cobrar
una empresa cobrar las ventas
recuperación Total de ventas a crédito/365 días
a crédito en días

Indicadores de Rentabilidad
Ventas - Costo de bienes vendidos Margen total disponible para
Margen bruto de
. cubrir los gastos de operación y
ganancia
Ventas generar ganancias
Margen de ganancia Rentabilidad sin tomar en
Ingresos de intereses e impuestos .
de operación cuenta los impuestos ni los
Ventas
intereses
 Indicador Como se calcula Lo que mide

Margen neto de Ingreso neto . Utilidades después de impuestos

ganancias Ventas por dólar de ventas
Rendimiento sobre Ingreso neto . Utilidades después de impuestos
activos actuales Total de activos por dólar de activos
Utilidades después de impuestos
Rendimiento sobre el
Ingreso neto . por dólar invertido por los
capital de los
Total de capital de accionistas accionistas
accionistas

Ganancias obtenidas por los

Ingreso neto .
Ganancias por acción dueños de acciones comunes
Total de capital de accionistas

Razón entre precio y Precio del mercado por acción Atractivo de una empresa en los
ganancia Ingreso por acción mercados de acciones

Indicadores de crecimiento
Porcentaje del crecimiento anual en total de Ritmo de crecimiento de la empresa
Ventas
ventas en ventas
Porcentaje de crecimiento anual en las Ritmo de crecimiento de la empresa
Ingreso Neto
utilidades en utilidades
Porcentaje de crecimiento anual de ganancia
Ritmo de crecimiento de la empresa
Ganancia por acción por acción
en ganancias por acción

Porcentaje de crecimiento anual en Ritmo de crecimiento de la empresa

Dividendos por acción dividendos por acción en dividendos por acción
 ANÁLISIS DE INDICADORES FINANCIEROS

 ¿Cómo ha variado cada indicador con el tiempo?

Esta información provee los medios para evaluar tendencias históricas

• ¿Cómo se compara cada indicador con las normas de la

industria?
Las industrias se diferencian drásticamente en ciertos indicadores

• ¿Cómo se compara cada indicador con los de los

competidores mas importantes?
La competencia es mas intensa entre varios competidores de una industria o
localidad que entre todas las empresas del sector
 Compañía El Ancla S.A.
Estado de Posición Financiera al 31 de Diciembre de 2010

ACTIVO PASIVO
Circulante Proveedores 13,000
Bancos 60,000 Doc. x pagar 20,000
Almacén 16, 000 Acreed div 40,000
Clientes 30,000 Suma de Pasivo a c/p 73,000
Doc. x cob 20,000 Creed hipotecario 18,000
Suma de Actico Circ 126,000 Total de pasivo 91,000

Fijo CAPITAL
Mobiliario 60,000 Capital Social 126,500
Drep acum 10,000 Utilidad del Ejercicio 10,000
Equipo de Rep 90,000 Ut. Acumuladas 18,000
Drep acum -22,500 Efecto Monetario -2,000
Suma de Activo Fijo 117,500 Total de Capital 152,500

Total de Activo 243,500 Pasivo + Capital 243,500

 Compañía El Ancla S.A
Estado de resultados del 1º de enero al 31 de Diciembre de 2009

Ventas 250,000

Costo de ventas -125,000

Utilidad bruta 125,000

Gastos de operación

Gastos de ventas 50,000

Gastos de administración 52,000

Total de gastos de operación 102,000

Utilidad de operación 23,000

Costo de financiamiento -5,000

Utilidad después del fin 18,000

Otros gastos -1,333

Utilidad antes del ISR 16,667

ISR -5,667

PTU -1,000

Utilidad Neta 10,000

 RAZONES DE LIQUIDEZ

Determinan la capacidad de la empresa para poder cumplir con

las obligaciones a corto plazo.

Razón Circulante. Mide la solvencia mediata y la capacidad de

crédito a corto plazo

Activo circulante / Pasivo a corto plazo

= 126,000 / 73,000 = 1.72

 Se tiene 1.72 pesos de activo circulante por cada peso que se

debe a corto plazo
Razón Acida. Mide la solvencia inmediata de la empresa

(Activo circulante – Inventarios) / Pasivo a corto plazo

= (126,000 – 16,000) / 73,000 = 1.50

 Se tiene 1.50 pesos de activo disponible por cada peso que se

debe.
 INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO
COMPAÑÍA EL ANCLA S.A.
Razón entre deuda y Operación
activos totales
Razón entre deuda y 91, 000 =. . 37 % Fondos totales aportados
capital 243, 500 por acreedores
Razón entre deuda y Fondos totales aportados
capital 91, 000 =. . 71 % por los acreedores en
126, 500 comparación con los
propietarios

Razón entre deuda y 18, 000 . = . 14 % Balance entre la deuda y

capital a largo plazo 126, 500 el patrimonio financiero a
largo plazo
Razón de intereses 23, 000 . = 4.6 % Ingresos pueden decaer
devengados 5, 000 sin que la empresa sea
incapaz de afrontar sus
costos de intereses
anuales
MARGEN DE UTILIDAD NETA: UTILIDAD NETA = 10000 (100) = 4%
VENTAS NETAS 250000

RENTABILIDAD DEL ARCHIVO: UTILIDAD NETA = 10000 (100) = 4.1 %

ACTIVO TOTAL (100) 243500

RENTABILIDAD DEL CAPITAL C.: UTILIDAD NETA = 10000 = 6.5 %

INDICADORES DE RENTABILIDAD
CAPITAL CONTABLE (100) 152500
INICIAL