LA BANCA EN EL ÀMBITO

INTERNACIONAL
UNIDAD 09
INSTITUCIONES DE BANCA INTERNACIONAL

• La existencia de organismos y acuerdos internacionales son concreciones jurídicas de las relaciones que
se establecen a nivel mundial. Su objetivo es producir un efecto de carácter económico o regular las
actividades en un ámbito económico, monetario o financiero que supera lo estrictamente nacional.
• Establecidas con dos objetivos
1. Coordinar las políticas económico-financieras de los países miembros.
2. Utilizar los recursos en común para ayudar a los países menos desarrollados.
• ¿Cuáles son los objetivos de las instituciones de la banca internacional?
• Las instituciones principales y las más conocidas son las establecidas en la conferencia de Bretton
Woods, Estados Unidos en 1944.
El banco internacional para la reconstrucción y el desarrollo (banco mundial)
Fondo monetario internacional
Después de conferencia de Bretton Woods, se creo en 1956:
Corporación Financiera Internacional
• Dentro del Banco Mundial también se establecieron otras entidades de carácter económico, cada una
con una dedicación distinta, pero con el mismo objetivo de ayudar a los países menos desarrollados.
La Asociación Internacional de Fomento (AIF)
El Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (OMGI)
El Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI)
• Existen otros bancos multilaterales regionales, que actúan de forma similar al Banco Mundial. Estos
son las siguientes:
El Banco Internacional de Desarrollo (BID-IADB)
El Banco Asiático de Desarrollo (ADB)
El Banco Africano de Desarrollo (AfDB)
El Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo (EBD)
Otras organizaciones con carácter económico provienen de la estructura establecida a través de las
Naciones Unidas, como pueden ser las siguientes:
La Organización Internacional del Trabajo (OIT)
La Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO)
La Organización Mundial del Comercio (OMC)
EN FONDO MONETARIO INTERNACIONAL

• El Fondo Monetario Internacional fue creado mediante un tratado internacional en 1945 para contribuir
al estímulo del buen funcionamiento de la economía mundial. Con sede en Washington, el gobierno del
Fondo Monetario Internacional son los 184 países miembros, casi la totalidad del mundo. El Fondo
Monetario Internacional es la institución central del sistema monetario internacional, es decir, el
sistema de pagos internacionales y tipos de cambio de las monedas nacionales que permite la actividad
económica entre los países.
• ¿para qué fue creado el fondo monetario internacional?
SEDE DEL FONDO MONETARIO INTERNACIONAL

• Sus fines son evitar las crisis en el sistema, alentando a los países a adoptar medidas de política
económica bien fundadas; como su nombre indica, la institución es también un fondo al que los países
miembros que necesiten financiamiento temporal pueden recurrir para superar los problemas de
balanza de pagos.
• ¿Cuál es el fin que tiene la SEDE del fondo monetario internacional?
ORIGEN DEL FONDO MONETARIO INTERNACIONAL

• El Fondo Monetario Internacional fue creado en julio de 1944 en una conferencia internacional
celebrada en Breton Woods, New Hampshire, Estados Unidos, en la que los delegados de 44 gobiernos
convinieron en un marco para la cooperación económica con el propósito de evitar la repetición de las
desastrosas medidas de política económica que contribuyeron a la gran depresión de los años treinta.
• ¿Mes y año en que se fue creado el fondo monetario internacional?
FUNCIONES DEL FONDO MONETARIO
INTERNACIONAL

• Por conducto de la supervisión que realiza de la política económica de los países miembros, el Fondo
Monetario Internacional examina sobre todo el conjunto de los resultados económicos, un concepto
que suele conocerse como “resultados macroeconómicos”.
• Menciona una función del fondo monetario internacional
BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCIÒN Y
FOMENTO

• El Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) se fundó en 1944 con el objetivo de ayudar
a la reconstrucción de Europa después de la Segunda Guerra Mundial. En la actualidad, el BIRF ofrece
préstamos y otro tipo de asistencia principalmente a países de ingreso mediano.
El BIRF es la institución original del Banco Mundial y trabaja en estrecha colaboración con el resto del
Grupo Banco Mundial para ayudar a los países en desarrollo a reducir la pobreza, promover el
crecimiento económico y generar prosperidad.
• Es propiedad de los Gobiernos de sus 189 países miembros, los cuales están representados por un
directorio de 25 miembros, que consta de 20 directores ejecutivos elegidos y cinco designados.
La institución ofrece una combinación de recursos financieros, conocimientos y servicios técnicos,
además de asesoría estratégica a las naciones en desarrollo, incluidos los países de ingreso mediano y
de ingreso más bajo pero con solvencia crediticia.
Los países principales accionistas del BIRF (EE.UU., Alemania, Francia, Japón y Reino Unido)
• Apoya los programas de desarrollo humano y social a largo plazo que no reciben respaldo financiero
de acreedores privados.
• Conserva la solidez financiera de los prestatarios ofreciendo apoyo en tiempos de crisis, cuando los
más afectados son los pobres.
• Promueve reformas normativas e institucionales clave (como las redes de protección social o reformas
para combatir la corrupción).
• Crea un clima favorable a la inversión para catalizar la provisión de capital privado.
• Facilita el acceso a los mercados financieros a menudo en condiciones más favorables de lo que
pueden conseguir los miembros por su propia cuenta.
• ¿Cuándo se fundó el banco internacional de construcción y fomento?
• ¿con que objetivo fue fundado el BIRF?
SERVICIOS DEL BIRF

• El Grupo Banco Mundial trabaja con los países de ingreso mediano de manera simultánea en sus
condiciones de clientes, accionistas y actores globales. A medida que esta asociación evoluciona, el BIRF
provee soluciones financieras innovadoras, incluidos productos financieros (préstamos, garantías y
herramientas de gestión del riesgo) y servicios de conocimiento y asesorías (incluidos mecanismos que
funcionan sobre la base de reembolsos) a los gobiernos a nivel nacional y subnacional.
Además, financia proyectos en todos los sectores y ofrece asistencia y conocimientos técnicos en las
distintas etapas de un proyecto.
¿CÓMO SE FINANCIA EL BIRF?

• El BIRF obtiene la mayor parte de sus fondos de los mercados financieros mundiales. De hecho, en estos
mercados, la institución es conocida como el Banco Mundial. Esta práctica le ha permitido ofrecer más
de US$500 000 millones en préstamos para aliviar la pobreza en todo el mundo desde 1946, de los
cuales los Gobiernos accionistas han aportado un capital de alrededor de US$14 000 millones.
• ¿el BIRF de donde obtiene la mayor parte de sus fondos?
CORPORACIÒN FINANCIERA INTERNACIONAL

• La Corporación Financiera Internacional forma parte del Grupo del Banco Mundial y fue fundada en
1956 con el propósito de promover la inversión privada, tanto extranjera como interna, en los países
miembros en desarrollo. sus actividades de inversión y asesoría están diseñadas para reducir la pobreza
y mejorar la calidad de vida de las personas en forma ecológica y socialmente responsable. su labor
comprende actividades en algunos de los sectores y países que presentan los mayores riesgos. La CFI
actúa como inversionista e intermediario imparcial para lograr un equilibrio entre los intereses de cada
parte en una transacción, de manera de dar garantía a los inversionistas extranjeros, asociados
nacionales, otros acreedores y autoridades de gobierno.
• En colaboración con el Banco Mundial, también desarrollan actividades de asesoría, en las cuales
compartimos nuestra experiencia y proporcionamos asesoría técnica para organizar transacciones o
formular políticas conforme a prácticas óptimas a nivel internacional. Asesora a las empresas que
ingresan en nuevos mercados y a los gobiernos que tratan de crear condiciones más propicias a la
actividad económica, crear mercados financieros eficaces y estables, o privatizar empresas estatales
ineficientes.
• Las actividades consisten en:

• Proporcionar capital a largo plazo en condiciones de mercado, en forma de prestamos y

participaciones de capital
• Asesorar a empresas privadas y gobiernos en forma independiente o en el contexto de una
transacción
• Financiar una parte de un proyecto y movilizar fondos de otras fuentes
• Participar en proyectos que no cuentan con garantía pública (la CFI puede prestar apoyo a
proyectos parcialmente de propiedad estatal si estos operan en condiciones comerciales)
• Proporcionar asistencia en el proceso de privatización mediante la prestación de servicios de
asesoría y la realización de inversiones.
• ¿En qué año fue fundada la corporación financiera internacional?
• ¿Cuál es el propósito de corporación financiera internacional?
OPERACIONES BANCARIAS INTERNACIONALES

• En esta oportunidad comentaremos sobre los medios de pago internacional que ofrecen los bancos a
sus clientes exportadores e importadores; estos productos nuevamente toman importancia frente a los
riesgos que presentan los mercados internacionales bajo una coyuntura política o económica o de
nuevo proveedor; en otras palabras los usuarios de comercio exterior ahora buscan seguridad y rapidez
en los pagos internacionales; así como la eliminación de cuentas por cobrar.
Entre los productos de pagos internacionales que los bancos ofrecen a sus clientes exportadores e
importadores podemos detallar los siguientes:
• Carta de Crédito: Se considera que es una orden de pago condicionada, el Ordenante (Comprador)
solicita a su banco (Banco Emisor) la emisión de una carta de crédito; la cual consiste en pagar a un
Beneficiario (Vendedor) a través de un banco corresponsal (Banco Avisador o Banco Confirmador)
una suma de dinero contra la presentación de ciertos documentos que certifiquen la venta, el
embarque, calidad, cantidad y demás condiciones de la mercadería o del servicio realizado.
Si el beneficiario (vendedor) no cumple cualquiera de los términos y condiciones, los bancos que
intervienen no pagarán, salvo que el Ordenante (vendedor) acepte expresamente las discrepancias
presentadas en los documentos de embarque.
Los tipos de LC más utilizados son: Irrevocable, avisada, confirmada, cláusula roja/verde, transferible,
revolvente.
CAMBIO DE DIVISAS

• Definición: ¿Qué es el cambio de moneda? ¿Y el cambio de divisas?

Normalmente se entiende por cambio de moneda, la compraventa de billetes extranjeros: usted se va
de vacaciones a Estados Unidos y cambia billetes de euros por billetes de dólares. Eso es efectivamente
un cambio de moneda, pero hay muchas otras modalidades.
En una definición más amplia, se llama cambio de moneda en general a cualquier operación por la que
un billete, cheque, depósito, préstamo o cualquier otro producto, instrumento financiero o medio de
pago pasa de ser expresado en una determinada divisa a estar en una divisa diferente.
• Cada país representa el dinero que posee en una unidad monetaria. La función que representa esa
unidad monetaria en el interior del país se define como moneda (el dólar es la moneda en Estados
Unidos, el franco, en Suiza; la corona, en Dinamarca, etc.). Sin embargo, esa misma moneda se
convierte en divisa cuando representa una función dineraria en otro país diferente.
En la práctica, los billetes no se consideran divisas, ya que no se utilizan para efectuar transacciones
en el mercado de divisas (los fondos se mueven y se tramitan mediante transferencias electrónicas).
De hecho, las divisas se representan en cualquier medio de pago excepto en billetes.
Así, serían operaciones de cambio de moneda, pero más concretamente cambio de divisas el abono
en una cuenta en euros de una transferencia recibida en dólares; el pago en euros de un cheque
emitido en yenes, los pagos con tarjeta en el extranjero fuera de la zona euro, etc. Son operaciones
no relacionadas con dinero físico.
• ¿Dónde se puede cambiar moneda?
Usted puede cambiar moneda en:
• Las entidades bancarias. En bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crédito podrá hacer
cualquier tipo de operación de cambio de moneda, tanto la compraventa de billetes o divisas, como
contratar préstamos en moneda extranjera, abrir una cuenta en moneda
extranjera, etc. Hay que tener en cuenta que aunque la mayor parte de las entidades bancarias
ofrecen el servicio de cambio de moneda no tienen obligación de hacerlo. La prestación de este
servicio es libre, como la de los demás servicios bancarios.
• Los establecimientos de cambio de moneda. Los hay de distintos tipos.
• Los autorizados sólo para comprar billetes extranjeros o cheques de viajero con pago en euros.
• Los autorizados también para vender billetes extranjeros o cheques de viajero.
• Los que además pueden hacer (enviar o recibir) transferencias con el exterior.
El tipo de cambio y las comisiones
• Se llama cotización, o tipo de cambio, el número de unidades de una divisa que hay que entregar para
obtener una unidad de otra. Este “precio” de la divisa está formado por la oferta y demanda en los
mercados de divisas y fluctúa constantemente.
CRÉDITO DOCUMENTARIO

• El crédito documentario es el medio de pago que ofrece un mayor nivel de seguridad en las ventas
internacionales, asegurando al exportador el cobro de su operación.
El crédito documentario es una orden que el importador da a su banco para que proceda al pago de
la operación en el momento en que el banco del exportador le presente la documentación
acreditativa de que la mercancía ha sido enviada de la manera convenida.
El banco del importador va a pagar si la documentación está en regla, con independencia de que en
ese momento el importador tenga saldo o no. Es decir, el banco del importador garantiza la
operación.
La documentación debe ser muy precisa e incluir todos los documentos que se han especificado en el
crédito documentario. No puede haber ningún tipo de error, ni de fondo ni de forma. Cualquier fallo
en este sentido puede llevar al banco emisor a no proceder al pago, a la espera de que los errores
sean subsanados.
• El procedimiento comienza cuando el importador instruye a su banco para aperturar un crédito
documentario y se lo comunica al exportador, indicándole la documentación que debe remitir. Acto
seguido, el exportador procede al envío de la mercancía al lugar convenido y, paralelamente, a través de
su banco, remite al banco
del importador la documentación acreditativa de que la mercancía ha sido enviada en las condiciones
acordadas. El banco del importador recibe esta documentación, comprueba que está todo en regla y
procede al pago.
• Tipos de créditos documentarios:
1.- Revocable o irrevocable
• Revocable: es aquél que después de su apertura y antes de haber procedido al pago, el importador
puede anularlo en cualquier momento a su libre voluntad, por lo que la seguridad que ofrece es muy
reducida.
Irrevocable: es aquél que una vez abierto ya no se puede cancelar, lo que garantiza al exportador que
si la documentación presentada es correcta, va a cobrar su venta.
• 2.- Confirmado:
• Es este caso un tercer banco (normalmente un banco internacional de primera fila) garantiza el
cumplimiento del pago en el supuesto de que el banco del importador no lo hiciera.
• 3.- A la vista o a plazo
• A la vista: el pago de la operación es al contado, por lo que en el momento de presentar la
documentación el banco del importador procede al pago.
A plazo: el pago de la operación es aplazado, por lo que una vez entregada la documentación hay que
esperar al transcurso del plazo acordado para recibir el importe de la venta
• ¿Cuáles son los tipos de crédito documentario que existen?
BIENES GARANTIAS Y AVALES

• Los residentes que obtengan u otorguen avales y garantías en moneda extranjera deberán canalizar a
través del mercado cambiario los ingresos y egresos de divisas por estos conceptos.
Los residentes podrán otorgar avales y garantías en moneda extranjera para respaldar cualquier
obligación en el exterior.
Los no residentes podrán otorgar avales y garantías para respaldar el cumplimiento de las
obligaciones derivadas de operaciones de cambio y de operaciones internas.
Los IMC están autorizados para respaldar obligaciones derivadas de operaciones de cambio
que deban canalizarse a través del mercado cambiario y para los demás propósitos señalados en el
literal e) del numeral 1 del artículo 59 de la Resolución Externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del
Banco de la República.
FINANCIAMIENTO DEL
COMERCIO EXTERIOR
• Consiste en un financiamiento que te permite pagar el compromiso adquirido sin afectar tu flujo de
caja, derivado de importaciones y exportaciones.
Dentro de los diferentes financiamientos de Comercio Internacional se ofrecen los siguientes:
• Financiamiento de Cuenta Abierta
• Financiamiento de Cartas de Crédito de Importación
• Financiamiento de Cobranzas
• Descuento de Cartas de Crédito de Exportación
• Financiamiento a la Exportación (Pre embarque y Post embarque)
• Beneficios
• Disposición del financiamiento ágil y sencillo
• Mejora la administración del flujo de efectivo
• Condiciones del financiamiento acorde a tu ciclo comercial
• El financiamiento es otorgado en dólares americanos.

¿Cómo Adquirirlo?
Requisitos
• Formato de Solicitud
• Pagaré.
• Facturas y/o Contratos de Importación/Exportación
• Documentos de Embarque
• Original de la Carta de Crédito de Exportación
• El banco podrá requerir mayor información de acuerdo con las políticas de conocimiento del cliente
vigentes al momento de la apertura
• Contar con una línea de crédito
DERECHO BURSÁTIL
UNIDAD 10
CONCEPTO

• Conjunto de normas jurídicas relativas a los valores, a las operaciones que con ellos se realizan en
bolsas de valores o en el mercado fuera de la bolsa, a los agentes, así como a las autoridades y a los
servicios sobre los mismos. Partiendo del concepto descriptivo, que es el que corresponde conforme
a nuestra legislación, hay que observar que éste no corresponde al calificativo de “bursátil”, ya que de
acuerdo al significado gramatical de esta palabra, sería el derecho aplicable a las bolsas de valores, a
su constitución, organización y funcionamiento, así como a los agentes que intermedian en ellas y a
las operaciones que se realizan en las mismas, lo que constituye sólo una parte del mismo, por la
razón que más adelante se expresa.
• Antes de exponer los antecedentes históricos de esta disciplina en México, hay que aclarar que desde
un punto de vista legal, el mercado de valores en nuestro país no se reduce al bursátil, aunque de
hecho así ocurra, ya que en el marco legal respectivo existe también un mercado de valores que
corresponde a títulos no registrados en la bolsa, que son los que cuentan con la autorización de la
Comisión Nacional de Valores para ser inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios,
Sección I, Subsección A: valores aprobados para su oferta pública fuera de bolsa. Es de lamentar que
en nuestro país no se hayan hecho estudios que abarquen toda la disciplina del derecho bursátil y
sólo se hayan realizado trabajos sobre algunas materias.
NATURALEZA DEL DERECHO BURSÁTIL

• El derecho bursátil es la rama del derecho privado, derecho comercial, derecho empresarial y
derecho corporativo que regula y estudia la bolsa de valores, el mercado financiero y las bolsas
de valores. Adquiriendo especial importancia también el estudio de la Comisión Nacional Supervisora
de Empresas y Valores (conasev) y de algunos registros administrativos.
• También estudia y regula las ofertas públicas de adquisición, los seres inmortales, la sociedad agente
de bolsa, las acciones, constitución por oferta a terceros, reporto, corretaje de valores, clases de
mercado, función de mercado de valores, finalidad, información, ofertas públicas de valores, ofertas
públicas de adquisición, clases de valores, mecanismos centralizados de negociación, agentes de
intermediación., operaciones del mercado de valores, instituciones de compensación y liquidación de
valores, fondos mutuos y sus sociedades administradoras, empresas clasificadoras, Totalización, de la
solución de conflictos, sanciones, fondos de inversión y sus sociedades administradoras.
Antecedentes, bolsa de productos, jurisprudencia y clases de constitución. Es decir, es una rama del
derecho bastante amplia, pero poco conocida por parte de los abogados.
¿CUALES SON LOS REQUISITOS QUE NECESITO EL
BANCO MUNDIAL PARA FUNDARSE?

• No existe requisito alguno, este banco fue fundado con la intensión de apoyar a los países
tercermundistas, que no cuentan con una economía estable para poder subsistir.
¿ES REGIDO POR ALGÚN TIPO DE LEYES?