CONTABILIDAD, FINANZAS E IMPUESTOS

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Para uso restringido de las entidades participantes del Convenio Marco No. 5211540. Todos los derechos reservados. Ninguna parte de esta presentación puede ser
reproducida o utilizada en ninguna forma o por ningún medio sin permiso del Comité de Coordinación y Control.
AMORTIZACIÓN DE CRÉDITOS
¿QUÉ ES UN ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN?

Es la forma como se paga un crédito. Hay diferentes formas de pagar una

deuda:

• Pagando al final del período pactado el valor prestado más sus

intereses

• Pagando intereses cada período hasta el final

• Pagando una cuota fija cada período que incluye tanto intereses como
parte del capital prestado
ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA

Vamos a ver este último esquema de amortización (Cuota fija) que es el

más usado en el sector bancario para créditos empresariales.

Ejemplo: Se toma un crédito empresarial de $10.000.000 a una tasa del

15% Efectiva Anual que se pagará en cuotas mensuales por cinco años.|
ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 1: CONVERTIR LA TASA EFECTIVA ANUAL A EFECTIVA MENSUAL

Generalmente los bancos presentan la tasa Efectiva Anual, pero para

calcular el valor de la cuota se necesita una tasa mensual…

Sin embargo un error frecuente es dividir la tasa Efectiva Anual en 12

para que resulte la mensual. Esto es INCORRECTO, ya que las tasas
efectivas no se pueden dividir.
ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 1: CONVERTIR LA TASA EFECTIVA ANUAL A EFECTIVA MENSUAL

El procedimiento
para convertir la tasa
Efectiva anual en una
efectiva mensual es
el siguiente:

A. Usar la función
TASA.NOMINAL de
Excel que se encuentra
en la categoría
financiera:
 ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 1: CONVERTIR LA TASA EFECTIVA ANUAL A EFECTIVA MENSUAL

B. Los argumentos de la función son:

• Tasa_efect: La tasa efectiva, para nuestro

ejemplo 15%.
• Núm_per_año: Dado que la convertiremos
a una tasa mensual, colocamos 12
(porque 12 meses tiene el año).
ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 1: CONVERTIR LA TASA EFECTIVA ANUAL A EFECTIVA MENSUAL

C. El resultado de esta función es 14,06%. Esta tasa se llama TASA NOMINAL

MENSUAL y si puede ser divida en 12 para hallar la tasa Efectiva Mensual
que estamos buscando:
ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 1: CONVERTIR LA TASA EFECTIVA ANUAL A EFECTIVA MENSUAL

D. El resultado de esta división es 1,17% Efectiva Mensual y esta es la tasa

con la que trabajaremos:
 ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 2: VAMOS A HALLAR EL VALOR DE LA CUOTA QUE SE PAGARÁ CADA MES

Para esto usaremos la función

PAGO en la categoría financiera.
Esta función calcula el valor de
una cuota fija:
 ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 2: VAMOS A HALLAR EL VALOR DE LA CUOTA QUE SE PAGARÁ CADA MES

Los argumentos que solicita esta función son similares a los vistos
anteriormente:

• TASA: la tasa efectiva mensual que cobra el banco. La calculamos

anteriormente en 1,17%.

• NPER: el número de cuotas que se pagarán. Dado que son cuotas mensuales
por cinco años, serían en total 60 cuotas.

• VA: Valor del crédito. En nuestro ejemplo es $10.000.000.

 ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 2: VAMOS A HALLAR EL VALOR DE LA CUOTA QUE SE PAGARÁ CADA MES

Referenciamos la celda donde está la tasa para que tome todos los decimales:
 ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 2: VAMOS A HALLAR EL VALOR DE LA CUOTA QUE SE PAGARÁ CADA MES

El valor de la cuota que pagaremos cada mes es de $232.982,79

Esta cuota tiene una parte de intereses que se pagan al banco y otra
parte de pago al capital prestado. Para saber cuanto se pagan de
intereses y capital debemos hacer la TABLA DE AMORTIZACIÓN.
 ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 3: CONSTRUIR LA TABLA DE AMORTIZACION

La tabla de amortización consta de las siguientes columnas:

 ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 3: CONSTRUIR LA TABLA DE AMORTIZACION

El período es cada uno de los

meses en que pagaremos
cuotas, desde el 1 hasta el
último (en nuestro ejemplo el
último período es el 60). Para
evitar escribir todos los
números del 1 al 60 podemos
usar la herramienta “series”
en el menú “rellenar”
 ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 3: CONSTRUIR LA TABLA DE AMORTIZACION

Escribimos 1 para el
primer período y usamos
series con un incremento
de 1 hasta 60 en las
columnas:
 ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 3: CONSTRUIR LA TABLA DE AMORTIZACION

La deuda inicial del primer período es de $10.000.000 y la cuota es igual al valor

que habíamos calculado previamente. La referencia de la cuota debe fijarse
como se vio en el módulo presencial (Oprimir tecla F4):
ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 3: CONSTRUIR LA TABLA DE AMORTIZACION

Los intereses son iguales a la deuda inicial por la tasa de interés mensual. La
referencia de la tasa de interés debe fijarse como se vio en el módulo
presencial:
ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 3: CONSTRUIR LA TABLA DE AMORTIZACION

Como decíamos anteriormente, la cuota incluye intereses y pago a la deuda.

Sí se paga una cuota de $232.983 y de esta $117.149 son intereses, el
monto restante ($232.983 - $117.149) es pago a la deuda (llamada
amortización a capital). Por lo tanto el cálculo de la amortización es CUOTA
INTERESES:

En el primer período pagamos entonces una cuota de $232.983, de la cual

$117.149 son intereses y $115.834 es pago a capital
 ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 3: CONSTRUIR LA TABLA DE AMORTIZACION

La deuda final del primer período es igual a lo que empezamos debiendo

menos la amortización a capital (lo que pagamos a la deuda):
 ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 3: CONSTRUIR LA TABLA DE AMORTIZACION

Finalmente, lo que terminamos debiendo en el período 1 es lo que

empezamos debiendo en el período 2:
ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 3: CONSTRUIR LA TABLA DE AMORTIZACION
Si repetimos los mismos pasos para el segundo mes tendremos este
resultado:

Para no repetir estos pasos para los 60 meses, podemos

sombrear las formulas del período 2 y arrastrarlas como se vio en
el módulo de sistemas:
 ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 3: CONSTRUIR LA TABLA DE AMORTIZACION

Al arrastrar hasta el último período, la deuda final del período 60 es igual a

cero, indicando que en este período se cancela toda la deuda.

Podemos ver que a medida que se paga en crédito se cancelan menos

intereses (porque la deuda va bajando) y se cancela mas amortización o
pago a capital:
 ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA
PASO 3: CONSTRUIR LA TABLA DE AMORTIZACION

Y ahora ¡A practicar! Construya la tabla de amortización de un crédito de

$50.000.000 que se pagará en cuotas mensuales por 10 años y el banco
cobra una tasa del 14% efectiva anual.

Respuesta: La cuota es de $751.712,35. La deuda final del último período

debe ser cero.
GRACIAS