PLANIFICACION Y

ELABORACION DE
PROYECTOS DE
CONSTRUCCIÓN
Profesor: Ing. Juan Marcelo Beltrán Rocha
 INTRODUCCION AL ESTUDIO DE
PROYECTOS

 El ser humano tiene necesidades ilimitadas y los

recursos de inversión son limitados.

 Por esto sólo se debe producir aquello que se

desea consumir.

 Como los recursos son limitados, con ellos, se

debe producir la mayor cantidad posible de
bienes y servicios.
 Lo anterior implica, que no sólo debe estudiar la
mejor forma de producir, sino que también se debe
producir con la menor cantidad de recursos.

 El consumir la mayor cantidad de bienes o

prestaciones de servicios trae consigo obtener el
mayor bienestar posible.

 El aumento de la capacidad productiva se logra a

través de un proceso de inversión lo más eficiente
posible.

 Como consecuencia, de lo anterior, el estudio de un

proyecto no es sólo bajo un punto de vista técnico,
sino que técnico-económico.
ALGUNAS CONSIDERACIONES QUE SE DEBEN TENER
EN CUENTA EN LA FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN
DE PROYECTOS

 El proceso de formulación de los proyectos se desarrolla

NECESARIAMENTE en un marco:

 Económico
 Político
 Socio-cultural
 Otros (regionales comunales, etc.)
 No existe un manual que permita formular y
preparar proyectos.

 La formulación y evaluación de proyectos es un

proceso de generación de información que sirve
como herramienta de apoyo a la toma de
decisiones.

 Se debe tener presente que la formulación y

evaluación de proyectos es distinta a su
ejecución o implementación y posterior
operación.
 Sin embargo, se debe tener presente que, el
evaluador debe simular la ejecución y posterior
operación de los proyectos con el objetivo de
cuantificar sus costos y beneficios.

 La formulación y evaluación de proyectos es la

mejor estimación que uno puede hacer de un
futuro cercano o lejano, dependiendo del tipo
de proyecto que se este formulando (apoyado
eso sí de algunas técnicas).

 La formulación y evaluación de proyectos es

por esencia el resultado del trabajo de un
equipo multidisciplinario.
FORMULACION Y EVALUACION
DE PROYECTOS
El principal objetivo de la Formulación, y Evaluación
de proyectos es recopilar información y analizar
antecedentes económicos que permitan emitir una
opinión fundada de una determinada iniciativa de
Inversión.
De esta definición se desprenden dos temas relevantes
en la Evaluación de Proyectos:

 La Formulación y Preparación de Proyectos

 La Evaluación de Proyectos
I. FORMULACION DE PROYECTOS

Se basa fundamentalmente en la identificación

de alguno de los siguientes puntos o una
combinación de ellos:

Elproblema a solucionar
La necesidad insatisfecha
Una oportunidad de negocio

A las cuales se determinan las distintas

posibilidades de solución, identificando,
cuantificando y valorando los costos y
beneficios atribuibles a cada una de ellas.
II. EVALUACION DE PROYECTOS

Es la respuesta a la interrogante de cual es el

mejor uso de los siempre escasos recursos de
inversión y cuales son las ventajas o beneficios
que genera la materialización de un proyecto,
con respecto a no hacerlo o en comparación con
otros proyectos.

El criterio de evaluación podrá tener un

carácter PRIVADO o SOCIAL, dependiendo
del punto de vista que se midan los costos y
beneficios.
 1. EVALUACION PRIVADA
Supone que el aumento de riqueza constituye el
principal interés del inversionista privado o
dueño del proyecto y contempla la
identificación, cuantificación y valoración de
los beneficios y costos que lo afectan
directamente.

Se pueden distinguir dos tipos de evaluación

privada:

 Evaluación Económica
 Evaluación Financiera
 1.1 Evaluación Económica

El proyecto es una fuente de costos y beneficios

que ocurren en distintos períodos de tiempo y
evaluación es la encargada de identificarlos
(sólo los atribuibles al proyecto), medirlos (más
bien valorarlos) con el fin de emitir un juicio
sobre la conveniencia de ejecutarlo.

Su inversión se financia 100% con recursos

propios.
 1.2 Evaluación Financiera

La principal diferencia con la evaluación

económica es que su inversión se financia en parte
con recursos externo, y que puede ser un crédito
bancario, Leasing, bonos, etc. y el desafío de la
evaluación es determinar si los flujos de dinero
son suficientes para cancelar la deuda y entregar
utilidades al dueños del proyecto.
 2. EVALUACION SOCIAL

Es aquella que determina el efecto que el proyecto

tendrá sobre la comunidad (aumento o disminución
de su bienestar). Se debe identificar en esta
evaluación todos los beneficios y costos presentes y
futuros asociados al proyecto, incluyendo todos los
efectos directos e indirectos (externalidades) que
provoca el proyecto sobre al comunidad.

Entendiéndose como comunidad a todos los

consumidores y productores.
 III. DEFINICIONES BASICAS

En general hoy en día a la mayoría de las decisiones de

utilizar recursos de capital se las denomina proyecto.
Sin embargo, es necesario identificar que tipo acciones
son proyectos de inversión, y que en algunos casos no
dan como resultado una obra física y no se las reconoce
como tal.
Es por eso que a continuación se identifican las
principales acciones que se supone son proyecto de
inversiones:

 Proyectos propiamente tal

 Programas
 Estudios básicos
 PROYECTO

La definición más amplia de proyecto es aquella que lo

concibe como:

FUENTE GENERADORA DE BENEFICIOS Y COSTOS

EN UN CIERTO INTERVALO DE TIEMPO

En otras palabras, un proyecto genera beneficios

(ingresos) pero, para ello debe destinarse recursos
humanos, físicos y/o monetarios.
Los proyectos se materializan por lo general en
una obra física, pudiendo ser ésta una ampliación
conservación, reparación, construcción,
reposición, restauración, etcétera.

En su materialización los agentes económicos

compran insumos, los combinan y transforman de
manera que el producto genere beneficios que
excedan el valor de esos insumos.
 Cuando se analizan proyectos de inversión es posible
encontrar relaciones entre ellos y que definen que tipo
de proyectos es trata:

 Si no se afectan mutuamente, se dirá que se trata de

PROYECTOS INDEPENDIENTES.

 Si se afectan mutuamente en forma positiva, se dirá

que se trata de PROYECTOS COMPLEMENTARIOS.

 Cuando se afectan mutuamente en forma negativa, se

indica que se trata de PROYECTO MUTUAMENTE
EXCLUYENTE.
 PROGRAMA

 Decisión sobre uso de recursos, con el objetivo de

incrementar, mantener o recuperara la capacidad de
generación de beneficios de un recurso humano o físico.

 Se materializa en una acción específica: alfabetización,

capacitación, erradicación, vacunación, nutrición,
etcétera.

 Normalmente se financia con gasto corriente, aún

cuando desde el punto de vista económico es inversión
real.
 ESTUDIO BASICO
 Decisión sobre uso de recursos con el objetivo de
identificar ideas de proyectos, programas o la existencia
y/o características de recursos humanos o físicos. No
genera beneficios en forma directa e inmediata.

 Se materializa en un documento que contiene un: Análisis,

catastro, inventario, diagnóstico, Prospección, etcétera.
 IV. CICLO DE VIDA DE LOS
PROYECTOS DE INVERSION

Es el proceso de transformación de las ideas de

inversión en proyectos materializados.

Este proceso implica la utilización de recursos

humanos, materiales, financieros, información,
etcétera; que van agregando valor a la IDEA en
la medida que se avanza desde la identificación
a la formulación, evaluación, ejecución, puesta
en marcha y finalmente operación del proyecto
resultante de este proceso.
Si bien, este proceso de transformación,
adquiere en la practica matices distintos para
cada iniciativa de inversión, dependiendo del
monto y complejidad del proyecto, es posible
observar que en todos los casos se dan algunas
características que permiten efectuar una
cierta generalización del citado proceso.
1. ESTADOS DEL CICLO DE VIDA DE LOS
PROYECTOS

Durante el desarrollo del proceso de inversión o

ciclo de vida es posible observar que los proyectos
pasan por tres estados, en los cuales se plantean
importantes consideraciones económicas, técnicas y
presupuestarias:

 ESTADO DE PREINVERSION (ESTUDIOS)

 ESTADO DE INVERSION
 ESTADO DE OPERACION
2. ETAPAS DEL CICLO DE VIDA DE LOS
PROYECTOS
Niveles de estudio en que se pueden subdividir los
Estados, a través de las cuales por sucesivas
aproximaciones se va precisando el problema a
resolver, los bienes o servicios que pueden atender esas
necesidades y las alternativas técnicas para su
ejecución con sus respectivos costos y beneficios.

Se trata en consecuencia, de un proceso gradual de

compra de certidumbre.

En todo caso, los costos de la certidumbre adicional

nunca deben superar los beneficios derivados de la
misma.
 V. ESTADO DE PREINVERSION

Es el proceso de selección de los mejores proyectos para

invertir los siempre escasos recursos de inversión.

Es el proceso en el cual se va estudiando, en grados

sucesivos de profundidad, las innumerables ideas de
inversión que surgen.

Es el Estado en el cual se identifica la idea de inversión,

se la formula y evalúa tanto de un punto de vista
técnico como económico.

Por lo tanto, es el estado que deben darse todos los

elementos necesarios y suficientes para la toma de
decisión.
Se pueden distinguir en este Estado cuatro etapas
específicas, las que se clasifican en un orden creciente
en cuanto a cantidad y calidad de la información
recopilada y a la profundidad de los análisis realizados:

 IDEA
 PERFIL
 PREFACTIBILIDAD

 FACTIBILIDAD

Es el Estado donde se identificará el problema a

resolver la necesidad insatisfecha o la oportunidad de
negocio y se propondrán las vías de solución.
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 ESTUDIOS DE LA FORMULACIÓN DE PROYECTOS
(Encontrar el proyecto más adecuado para satisfacer la necesidad objetivo)

1.- ¿Qué necesidad se quiere

satisfacer? Estudio de mercado
2.- ¿Qué bien producir o qué del bien o servicio.
servicio prestar?
3.- ¿Cuánto y cuándo producir?
4.- ¿Cómo producir el bien o
prestar el servicio? Estudio técnico.

5.- ¿Qué insumos utilizar para

Estudio del mercado de Proyección de Ingreso.
el servicio?
6.- ¿Cuánto y cuándo conviene los insumos.
Proyección de Costo
utilizar esos insumos? de Inversión.
7.- ¿Qué normativa legal regu-
la el mercado objetivo? Estudio legal.
Proyección de Costo
8.- ¿Qué impacto generará el Estudio de Evaluación de Operación.
proyecto sobre el medio de Impacto Ambiental.
ambiente?
9.- ¿Dónde producir o prestar Estudio de localización
el servicio? del proyecto.
10.- ¿Cómo se ejecutará y ope- Estudio de organización
rará el proyecto? del proyecto.
11.- ¿Cómo se puede financiar Estudio de financiamiento ¿ Es rentable el proyecto
el proyecto? del proyecto. respecto de otros ?
 1. ANALISIS DE LA IDEA DE PROYECTO

Es la etapa en que se identifica la necesidad

insatisfecha, el problema a resolver o la oportunidad de
negocios, el conjunto de posibles beneficiarios,
localización geográfica (área de influencia del proyecto)
y los objetivos que en relación con esos beneficios se
espera alcanzar con el proyecto.

El objetivo de esta etapa es plantear correctamente el

problema que se quiere enfrentar y presentar elementos
de juicio que sirvan para tomar decisiones respecto de
la idea, tales como abandonar, postergar o profundizar
su estudio.
 Lo anterior se puede sintetizar en los siguientes
aspectos que se deben abordar en esta etapa

 Identificación del problema a solucionar, la necesidad a

satisfacer o la oportunidad de negocio.

 Plantear las metas a alcanzar, con relación a la solución

del problema, necesidad insatisfecha, etc.

 Identificación de manera preliminar opciones básicas

de solución, sobre la base de los objetivos planteados.

 Plantear las mejores opciones a estudiar más

profundamente
2. ESTUDIO DEL PERFIL DEL PROYECTO

El objetivo de esta etapa es determinar la

viabilidad de técnica, económica y legal de
llevar adelante la idea de proyecto.

Lo anterior, implica qué en primer lugar se

debe analizar la viabilidad técnica de las
distintas alternativas existentes, descartando
aquellas que no son factibles, considerando
para ello sólo la información existente, que en
un análisis preliminar no signifique su rechazo.
Se debe realizar un análisis del mercado y aspectos
técnicos, utilizando mayoritariamente los datos
disponibles y, eventualmente, se generan otros a partir
de estudios preliminares, pero en general, no se incurre
en mayores costos para generar datos nuevos.

El estudio de mercado permite determinar en forma

aproximada las cantidades de bienes o servicios a
producir o entregar, que valorados permiten estimar los
beneficios del proyecto.

Además, dicho estudio fija restricciones al estudio

técnico, que es el que proporciona los costos de
inversión y los insumos requeridos por el proceso
productivo, que valorados constituyen los costos de
operación.
Con los antecedentes anteriores se podrá efectuar una
evaluación preliminar, a precio de mercado, de las
opciones planteadas y ello permitirá elaborar el perfil
del proyecto.

Todo lo anterior, permitirá tomar alguna de las

siguientes decisiones:

Ejecutar el proyecto, cuando el monto de la

inversión y la complejidad del proceso, no
justifique la utilización de recursos adicionales,
en estudios más profundos.
 Profundizar el estudio en aquellos aspectos del proyecto
que lo requieran, es decir, pasar a la etapa siguiente.

 Postergar la ejecución del proyecto o la elaboración del

estudio de prefactibilidad.

 Abandonar definitivamente la idea si el perfil no

muestra su conveniencia.
 CICLO DE PROYECTOS

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EX - POST
3. ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD DEL
PROYECTO

El objetivo de esta etapa es examinar con

mayor detalle las alternativas de solución,
desde el punto de vista técnico, económico y
social que fueron determinadas en el Estudio de
Perfil, descartando las menos atractivas y
seleccionado la mejor.
La realización del estudio de mercado es básico
para determinar aspectos económicos y de tamaño
para las distintas alternativas de proyecto.

Procede aquí, un análisis de demanda y oferta

presente y futura del bien o servicio, para las
situaciones con y sin proyecto.

En aquellos casos en que se trate de proyectos

productores de bienes, debe realizarse un análisis
de las condiciones de precio y comercialización.
Para determinar la rentabilidad del proyecto se
requiere estimaciones de los costos de inversión y
de operación, calendario de inversiones y los
beneficios que generaría el proyecto durante el
período (horizonte) de operación.

El estudio técnico debe estar basado en la llamada

“Ingeniería Conceptual” del proyecto.

Ingeniería que estudia los equipos, materias

primas, procesos y servicio, u otros que permitan
determinar los costos de inversión y operación del
proyecto, con un cierto nivel de precisión.
 También, es necesario analizar los elementos
condicionantes del tamaño y la localización,
señalando, entre otros, su naturaleza (construir,
reponer, ampliar y modificar una institución,
empresa o establecimiento), la enumeración y
localización de los insumos, de los centros de
distribución y consumo, y los efectos del proyecto
sobre el medio ambiente.

Se deben sensibilizar los resultados de la

evaluación, especialmente aquellas variables que
inciden en la rentabilidad del proyecto. Así mismo,
es necesario determinar el momento óptimo de
iniciar la ejecución de las inversiones.
Todo lo anterior, permitirá tomar algunas de las siguientes
decisiones:

 Ejecutar el proyecto, cuando el monto de la inversión y su

complejidad no justifique la utilización de recursos
adicionales en estudios más profundos.

 Profundizar el estudio en aquellos aspectos del proyecto que

lo requieran, es decir, pasar a la siguiente etapa.

 Postergar la ejecución del proyecto o la elaboración del

estudio de factibilidad.

 Abandonar definitivamente la idea de la inversión si el

estudio de prefactibilidad no muestra su conveniencia.
4. ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DEL
PROYECTO

Esta etapa se entiende como el análisis más

profundo de la mejor alternativa determinada en la
etapa anterior, es decir, se debe poner el esfuerzo
en medir y valorar en la forma más precisa posible
sus beneficios y costos.

Sin embargo, no debe olvidarse que en algunos

proyectos, existirá más de alguna alternativa, cuyos
resultados técnicos económicos fueron similares a
la alternativa seleccionada.
Por otra parte, es necesario tener presente que,
esta etapa requiere bastantes recursos, ya que
después de ella no quedan otras instancias de
estudio y por lo tanto no deben quedar dudas
sobre su conveniencia, tanto técnica como
económica.

Sobre la base de las recomendaciones hechas en

el informe de prefactibilidad, se deben definir
aspectos técnicos del proyecto, tales como
localización óptima, tamaño óptimo, proceso
seleccionado, calendario de ejecución y fecha de
puesta en operación.
Lo anterior se logra realizando los estudios de
ingeniería llamados “Ingeniería Básica”
(incluyendo pruebas a escala piloto, en los casos
que corresponda). Ingeniería que confeciona el
diseño final de los principales elementos del
proyecto.

El estudio de factibilidad técnico económico es

la etapa final de la formulación de un proyecto,
y constituye la base para decidir con respecto a
su ejecución.
 Sirve también, como documento para
promocionar el proyecto.

En resumen esta etapa permite:

Dar los elementos de juicio técnico económico

necesarios y suficientes que permitan justificar
la: aceptación, rechazo o postergación del
proyecto.
 CICLO DE PROYECTOS

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 VI. ESTADO DE INVERSION

 En este estado ya está tomada la decisión de

implementar el proyecto, existiendo además
el financiamiento para ello.

 Es el Estado en que se realizan todas

aquellas acciones tendientes a ejecutar
físicamente el proyecto, en el tiempo y costo
que fue especificado en el estado de
preinversión.
  En este estado, un equipo multidiciplinario
distinto se hace cargo del proyecto, cuya
experiencia y/o especialidad esta relacionada
con los problemas que plantea el desarrollar y
coordinar múltiples actividades que presenta la
ejecución de un proyecto, tales como ingeniería,
adquisiciones, construcciones, etc.

En este estado se distinguen dos etapas:

Etapa de diseño final.

Etapa de ejecución.
1. DISEÑO FINAL

En esta Etapa el equipo administrador del

proyecto debe revisar el estudio técnico a
efectos de planificar y programar la
ejecución en los plazos y financiamientos
otorgados al proyecto

Debe definir el grado de participación del

dueño en su ejecución (desde llave en
mano a desarrollo total u otra
combinación).
Corresponde principalmente al desarrollo de la
ingeniería de detalles y/o diseño final, que
incluye la confección de planos de construcción,
manuales de procedimientos, especificaciones
de los equipos, etc.

Recalcular el costo definitivo de la obra o

programa a partir de la cubicación o detalle
del diseño, según corresponda.
 2. EJECUCIÓN

En esta etapa se debe implementar la

organización para la construcción del bien-
capital definido en los estudios del proyecto.

Corresponde, también construir todas las

obras físicas contempladas en él, adquirir los
equipos e insumos necesarios para su puesta
en marcha, contratación del personal para la
implementación de la organización que
operará el proyecto, etc.
 Como parte de la etapa de ejecución se
encuentra la actividad llamada puesta en
marcha o marcha blanca, actividad que en
forma coordinada se ponen en operación todos
los sistemas y equipos del proyecto.

Lo anterior, una vez este terminada su

construcción, de tal forma de verificar su
correcto funcionamiento y corregir todos
aquellos detalles que no se vislumbraron
durante la construcción y montaje del proyecto.
 VII. ESTADO DE OPERACION

Este es el estado que comienza cuando el proyecto

esta terminado y se alcanza una operación normal
o a régimen.

Se inicia una vez finalizada la etapa de puesta en

marcha.

Se entiende como operación normal cuando el

proyecto comienza a producir cantidades
constantes de productos, coincidan o no con lo
estipulado en el diseño.
 Costos y Grados de Certidumbre en la
Formulación del Proyecto
Costos/unidad de
tiempo
Proyecto de
ingeniería

Anteproyecto
definitivo

Anteproyecto
preliminar

Identificación de
la idea

Tiempo
 Grado de
incertidumbr
e

100%

50%

Umbral de lo
previsible
0%

Identificación Anteproyecto Anteproyecto Proyecto de Costos

de la idea preliminar definitivo ingeniería