MARCO CONCEPTUAL - NIIF

Material elaborado por: Ricardo Martínez Droguett

Asignatura: Finanzas I
Código: IADS034
IP SANTO TOMÁS

CORPORACIÓN SANTO TOMAS - DIRECCIÓN DE E-LEARNING 2011

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
IMPLEMENTACIÓN EN CHILE

IFRS - NIIF

INTRODUCCION

A contar del 1 de enero de 2009, todas las

empresas en Chile deben reportar sus estados
financieros de acuerdo a las Normas
Internacionales de Información Financiera NIIF
 IFRS - NIIF
INTRODUCCION
Actualmente los Estados Financieros se Preparan de acuerdo a los Principios
de Contabilidad Generalmente Aceptados PCGA

BOLETINES TECNICOS DEL NORMAS SUPERINTENDENCIAS

COLEGIO DE CONTADORES

Boletines 1 al 78 Circular 1501 SVS

 IFRS - NIIF

¿ QUE SON LAS NIIF ?

SON NORMAS CONTABLES INTERNACIONALES DE

ALTA CALIDAD Y DE APLICACIÓN MUNDIAL Y
GARANTIZAN LA FIDELIDAD DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
 IFRS - NIIF

¿ QUE COMPRENDEN LAS NIIF ?

• LAS NIIF: Normas Internacionales de Información

Financiera.
• LAS NIC: Normas Internacionales de Contabilidad.
• LAS IAS: International Accounting Standarts.
• LAS SIC: Interpretaciones
• LAS CINIIF: Comité de Interpretaciones de NIIF.
• LAS IFRIC: Internacional Financial Reporting Interpretations
Committee.
 Objetivos de las NIIF o IFRS

El objetivo principal de las NIIF o IFRS es establecer pautas

de acción de uso consistentes en la preparación de los
estados financieros, de manera de otorgar un marco de
referencia internacional para que los inversionistas puedan
interpretar y tomar decisiones sobre la información
contenida en éstos.
 IFRS - NIIF

MARCO CONCEPTUAL; PUBLICADO EN JULIO DE 1989.

ABRIL DE 2001: ADOPCIÓN POR PARTE DEL IASB (CONSEJO DE NORMAS
INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD).

1973 AL 2001 IASC (COMITÉ DE NORMAS INTERNACIONALES

DE CONTABILIDAD) ELABORA LAS NORMAS INTERNACIONALES DE
CONTABILIDAD, NIC (IAS).

2001 EN ADELANTE ES EL IASB. NIIF (IFRS)

 MARCO CONCEPTUAL
• SE PUEDE DEFINIR COMO UN DOCUMENTO QUE CONTIENE UN CONJUNTO DE
CONCEPTOS RELACIONADOS CON LA PREPARACION Y PRESENTACION DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS PARA LOS USUARIOS EXTERNOS.

• NO ES UNA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD, NO DEFINE REGLAS PARA

ALGUN TIPO DE MEDICION O PRESENTACION, NO DEROGA A LAS NIC, SU
PROPOSITO ES:

– SERVIR DE BASE PARA EL DESARROLLO DE FUTURAS NORMAS INTERNACIONALES DE

CONTABILIDAD.
– AYUDAR A LOS ORGANISMOS NORMALIZADORES DE LOS DISTINTOS PAISES, EN EL
DESARROLLO DE NORMAS.
– AYUDAR A LOS QUE ELABORAN LOS ESTADOS FINANCIEROS, AL APLICAR LAS NORMAS
INTERNACIONALES.
– AYUDAR A LOS USUARIOS EN LA INTERPRETACION DE LA INFORMACION DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS.
– AYUDAR A LOS AUDITORES A EMITIR SU OPINION SOBRE SI LOS ESTADOS HAN SIDO
ELABORADOS SEGÚN LAS NIC.
Elementos Básicos de las NIIF o IFRS

Marco Conceptual
+
Normas Específicas (NIC/NIIF)
+
Interpretaciones (SIC/IFRIC)
=
Estados Financieros

IMAGEN FIDEDIGNA
 MARCO CONCEPTUAL: Conceptos básicos

Objetivos Estados Componentes de los Consideraciones

Financieros Estados Financieros Fundamentales

Suministrar Balance de Situación Principio devengado

información a
Estado de Resultado Empresa en Marcha
usuarios
Estado de Variación
Presentar Gestión
de Patrimonio Neto
Administración Características
Cualitativas
Estado de Flujo en
Utilidad para
Efectivo Comprensibilidad
decisiones financieras
Notas Relevancia
Responsabilidades Información por Confiabilidad
Administración
Segmento
Comparabilidad
Preparación
Presentación
 MARCO CONCEPTUAL
El Marco Conceptual trata asuntos fundamentales:

• El objetivo y los elementos de los estados financieros.

• Suposiciones importantes y características cualitativas
de la información financiera.
• Definición, reconocimiento y medición de:
• Activos y pasivos, y
• Ingresos y gastos.
• Conceptos de capital
 Definiciones
Activo Pasivo

• Un recurso controlado por • Una obligación actual de la

la empresa empresa

• Como resultado de eventos • Surge debido a eventos

anteriores. anteriores.

• Y de los cuales se esperan • Se espera una salida de

beneficios económicos recursos.
futuros para la entidad.
Patrimonio

• Residual= Activo - Pasivo

 Definiciones

Ingresos Gastos

Aumentos en los beneficios Disminuciones en los beneficios

económicos durante un período
contable:
• Flujos de Ingresos directos
• Mejoramiento de un activo
• Reducción en un pasivo
económicos durante un periodo
contable:
• Flujos de Salidas directas
• Reducción de un activo.
• Generación de un pasivo.
 Reconocimiento
Activo
• Cuando es probable que
beneficios económicos
futuros fluyan hacia la
empresa, y
• Cuando el costo o valor del
activo puede ser medida en
forma confiable.
Pasivo
• Cuando es probable que se
tenga que cumplir con una
obligación actual.
• Cuando la salida de dinero
pueda ser medida en forma
confiable.
 Reconocimiento
Ingresos
Cuando un aumento en los
beneficios económicos
futuros puede ser medido en
forma confiable.
El reconocimiento ocurre en
forma simultánea con el
reconocimiento de un
aumento en un activo o una
reducción de un pasivo.
Gastos
Cuando una disminución en los
beneficios económicos futuros
pueden ser medidos en forma
confiable.
El reconocimiento ocurre en
forma simultanea con el
reconocimiento de un aumento
en un pasivo o una reducción de
un activo.
 POR QUE LA UTILIZACIÓN DE LAS NIIF ?
Para que la información de los Estados Financieros, sea comparable y
transparente y que faciliten las actividades de los participantes de los mercados
de capitales del mundo y otros usuarios que toman decisiones económicas con
estos reportes.

Los mercados de capitales mundiales no tienen fronteras y quienes

participan en dichos mercados no deben tener barreras para acceder a
la información financiera de alta calidad, transparente y comparable
que necesitan para tomar decisiones económicas bien fundadas.

a. Estandarizar las normas contables chilenas con normas

contables internacionales.
b. Facilitar información frente a los nuevos acuerdos de libre
comercio firmados por Chile con un importante grupo de
países.
 ¿ De que cambios se trata ?
El Consejo reconoce que cada gobierno, en particular, puede fijar requisitos
diferentes o adicionales para sus propios intereses. Sin embargo tales
requisitos contables no deben afectar a los estados financieros publicados
para beneficio de otros usuarios, a menos que cubran también las
necesidades de esos usuarios.
 ¿ De que cambios se trata ?
Muy comúnmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con un
modelo contable basado en el costo histórico recuperable, así
como en el concepto de mantenimiento del capital financiero en términos
nominales. Si se tiene el objetivo de proveer información útil para tomar
decisiones económicas, otro tipo de modelos y concepciones pueden ser
más apropiados, si bien no existe en el momento presente consenso para
llevar a cabo el cambio.

Este Marco Conceptual ha sido desarrollado de manera que pueda

aplicarse a una variada gama de modelos contables, así como de
concepciones del capital y de mantenimiento del capital.
 ¿ De que cambios se trata ?

• Criterios de valorización de activos y pasivos.

• Formatos de presentación Estados Financieros.
• Información a revelar ( Notas y detalles).
• Tratamientos para los ingresos corrientes.
• Nuevo Estado de Variaciones del Patrimonio.
• Se elimina la Corrección Monetaria.

Criterios de valorización o medición:

• Costo Histórico
• Valor Realizable
• Costo Reevaluado
• Valor Justo
• Valor Actual
• Valor en Uso
 ¿ De que cambios se trata ?
Componentes Requeridos de los Estados Financieros
• Balance General – Estado de Situación
• Estado de Perdidas y Ganancias
• Estado de Variaciones del Patrimonio
• Estado de Flujos de Efectivo
• Notas - Revelaciones

Otros componentes de los Estados Financieros

No incluidos en el alcance de las IFRS, pero normalmente se
presentan fuera de los estados financieros:
• Análisis financiero por parte de la gerencia
• Desempeño
• Situación Financiera
• Incertidumbres
• Informes medioambientales, estado con valor agregado, etc.
 ¿ De que cambios se trata ?
Información a revelar ( Notas y detalles)

• Información por segmentos

• Por Clientes
• Geográficos

Periodo de Emisión de los Informes

• Los estados financieros se deben presentar al menos anual.

• En caso de un periodo más corto o más largo, revelar:
• la razón y
• que es posible que los comparativos no sean comparables.
 ¿ De que cambios se trata ?
Identificación de los Estados Financieros

• Los estados financieros (y sus componentes) deben ser

claramente identificados y distinguidos de cualquier otra
información en el informe anual)

• Revelación requerida:
• Nombre de la empresa
• Indicar si se trata de estados financieros individuales o
consolidados
• La fecha del balance de situación y período que se presenta.
• Moneda funcional
• Nivel de presentación; Informes medioambientales, estados
con valor agregado, etc.
CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS

• Comprensibilidad
La información debe ser fácilmente comprensible
para los usuarios, quienes se supone que tienen
un conocimiento suficiente de las actividades
económicas, del mundo de los negocios y de la
contabilidad
 CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS

• Relevancia
La información posee la cualidad de la relevancia cuando
ejerce influencia sobre las decisiones económicas de los que la
utilizan, ayudándoles a evaluar hechos pasados, presentes o
futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas
anteriormente.
• Importancia Relativa
Cuando su omisión o presentación errónea puede influir en las
decisiones económicas de los usuarios, tomadas a partir de los
Estados Financieros.
CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
• Fiabilidad
La información posee la cualidad de fiabilidad
cuando está libre de error significativo y de sesgo
o prejuicios, y los usuarios pueden confiar en que
es la imagen fiel de lo que se pretende
representar.
 CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
• Representación fiel
La información debe reflejar fielmente las
transacciones y demás hechos que pretende
representar.
• La esencia sobre la forma
Es necesario que los hechos económicos se
contabilicen y presenten de acuerdo a su esencia y
realidad económica, y no meramente según su forma
legal.
CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
• Neutralidad
Para ser fiable, la información contenida en los estados
Financieros debe ser neutral, es decir, libre de sesgo o
prejuicio.
• Prudencia
Es la inclusión de un cierto grado de precaución, la realizar los
juicios necesarios al hacer estimaciones bajo condiciones de
incertidumbre, de tal manera que los activos o los ingresos no
se sobrevaloren y que las obligaciones y los gastos no se
subvalores.
 CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS

• Integridad;
Para ser fiable, la información en los estados
Financieros debe ser completa de los límites de su
importancia relativa y su costo.
• Compatibilidad
Los usuarios deben ser capaces de comparar los
estados financieros de una empresa a lo largo del
tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la
situación financiera y de sus resultados
 MATERIALIDAD Y AGRUPACIÓN

• Las partidas materiales deben presentarse individualmente.

• Las partidas inmateriales no necesitan presentarse

individualmente:

• Agruparlas con montos de una función o naturaleza similar.

• Si se agrupan en el cuerpo de los estados financieros, puede

que sean de importancia suficiente que requieran presentarse
individualmente en las notas.
 COMPENSACIÓN

• Los activos y pasivos no deben compensarse, excepto:

• Si lo requiere o permite una Norma o Interpretación.

• Las partidas de ingresos y gastos no deben compensarse,

excepto:

• Si lo requiere una Norma o Interpretación, o

• si las ganancias, pérdidas y gastos relacionados originados
por las mismas transacciones o partidas similares no son
materiales.
 CONSISTENCIA DE LA PRESENTACIÓN

• Siempre se debe mantener la misma presentación y clasificación

de las partidas, a menos que:

• Sea aparente, después de un cambio significativo en la

naturaleza de las operaciones o una revisión de la
presentación, que un cambio resultará en una presentación
más adecuada.

• Se requiera un cambio debido a una Norma o Interpretación.

 INFORMACIÓN COMPARADA

• Se requiere información comparativa numérica del período

anterior a menos que una Norma o Interpretación requiera o
permita lo contrario.

• Se requiere información comparativa narrativa si es relevante

para entender el período actual.

• Si la presentación o clasificación de partidas cambia, reclasificar

los montos comparativos a menos que no sea factible. Revelar:

• La naturaleza de la reclasificación
• El monto de las partidas reclasificadas
• El motivo de la reclasificación.
 CUMPLIMIENTO CON IFRS

• Si cumple con IFRS, incluir en las notas una “declaración

explícita y sin reservas de cumplimiento”

• Si se aplican las Normas o Interpretaciones antes de su fecha

efectiva, revelarlo.

• Se debe cumplir con todas las normas e interpretaciones. Ya no

es posible:

• “cumplir con las NIC en todos los aspectos materiales”

• “cumplir con los requisitos significativos de las NIC”
• “Se basan en las NIC”
 PRESENTACIÓN RAZONABLE

• Se supone que se logra una presentación razonable de los

estados financieros con la aplicación adecuada de IFRS (con
revelaciones adicionales según se requiera)

• La presentación razonable requiere la representación fiel de los

efectos de las transacciones, eventos y condiciones de acuerdo
con los criterios de reconocimiento expuestos en el Marco
Conceptual.

• Si el cumplimiento con una Norma o Interpretación fuera

confuso, es posible desviarse de las normas (solo en
circunstancias sumamente extraordinarias)
 Ventajas y Desventajas de IFRS

• VENTAJAS:
• Aumento en la cantidad y calidad de información para el
mercado.
• Estándar contable para empresas chilenas.
• Al eliminar la corrección monetaria, la contabilidad se hará más
sencilla, generando mayor exactitud en la proyección de
utilidades.
• El ratio P/U sería uno financiero y más certero para los
análistas a la hora de hacer estimaciones de precios y
comparables de insdustrias internacionales.
• Tendería a existir un mayor reflejo del valor económico de los
activos en el balance.
 Ventajas y Desventajas de IFRS

• DESVENTAJAS:
• Se genera un costo adicional para las empresas al adaptarse a
un nuevo modelo.
• Algunas Compañías podrían ver disminuido su patrimonio,
cumplimiento de convenios financieros.
Comentarios que se han escuchado en el último
tiempo

Las
consecuencias
de las IFRS para Impacto de la IFRS
el Análisis en la Valoración
Financiero Contable de las
Empresas en Chile

“Qué impactos
tributarios se
generarán con la
aplicación de
IFRS”
 Plazos de Convergencia a nivel mundial

Formación de La UE acuerda El IASB emite la Aprox. 7.000 El IASB y FASB La SEC valida la Estados Unidos
Formación
la Fundación adoptar las IFRS IFRS 1. empresas de acuerdan un información publica el mapa
deIASC y del
la IASC para el 01/Ene/05 la UE deben mapa de ruta financiera de ruta para la
IASB para todas las Australia- Hong aplicar las para la reportada bajo adopción de las
y del IASB empresas que Kong y Nueva IFRS. convergencia IFRS y elimina IFRS.
cotizan en bolsa. Zelanda entre las IFRS y los requisitos de
adoptan las el US GAAP. reconciliación Israel- Malasia y
El IASB y el IFRS. con la US GAAP. México adoptan
FASB anuncian China comienza las IFRS.
iniciativas para la adopción Brasil-Canadá-
alcanzar la sustancial de las Chile-India-
compatibilidad IFRS. Japón y Corea
de sus normas establecen
contable plazos para la
financieras. adopción de las
IFRS.
Estatus de las IFRS a nivel mundial

Países que exigen o permiten IFRS´s

Países que están analizando la convergencia con las IASB o en proceso de adopción de IFR´s
 VIGENCIA EN CHILE
• SEGÚN BOLETIN Nº 79 DE 2008, SE PODRAN APLICAR OPCIONALMENTE A CONTAR DEL 1 DE
ENERO DE 2009, Y SU APLICACIÓN GENERAL Y OBLIGATORIA SERA DEFINIDA
OPORTUNAMENTE.

• AQUELLAS QUE DIFIERAN SU APLICACIÓN SEGUIRAN RIGUIENDOSE POR LOS PRINCIPIOS

ACTUALES Y NORMAS DE LOS BOLETINES TECNICOS Nº 1/1973 AL Nº 78/2007.

• LA VIGENCIA PROGRESIVA TAMBIEN HA SIDO APROBADO POR LA SVS, DESDE ENERO DE

2009 (NUEVA FECU-IFRS).

• EN CHILE SE ESPERA QUE LA APLICACIÓN GENERAL Y OBLIGATORIA, INCLUIDAS PEQUEÑAS

Y MEDIANAS EMPRESAS (PYMEs) SEA PARA EL AÑO 2012. (PARA EUROPA SE PREVE
ESTATUTO IFRS DE PYMEs PARA EL 2010).
Calendario de adopción de las normas IFRS para
entidades fiscalizadas por la SVS.
Fecha de inicio
Sociedades con presencia > 25% o Comité de Directores 01-01-2009
Otros Emisores de Valores 01-01-2010
Otras Sociedades del Registro no Emisoras 01-01-2011
Securitizadoras 01-01-2010
Administradoras de Fondos y AFP 01-01-2010
Fondos Mutuos
Fondos de Inversión
01-01-2010
Fondos para la Vivienda
Fondos de Inversión de Capital Extranjero
Agentes de Valores 01-01-2010
Corredores de Bolsa de Valores
Corredores de Bolsa de Productos
Compañías de Seguros 01-01-2010
Intermediarios de Seguros 01-01-2010
 Principales impactos en el Patrimonio
Dependerán de las políticas contables que elijan

Ganancias acumuladas : Todos los efectos por aplicación de

Revalorización Capital Propio :
IFRS por primera vez tendrán impacto
en el patrimonio, en las ganancias
acumuladas o si fuera apropiado en
otro rubro del patrimonio.
Se debe eliminar los efectos de la
corrección monetaria aplicada al
patrimonio financiero.

Pérdidas por Deterioro : Cuando el activo está registrado a

valor revaluado, se trata como
disminución de la reevaluación
efectuada.
Ingresos : Prima siempre el concepto del
devengado para su registro.
 Plazos de Convergencia para las filiales de empresas
Europeas.
La comisión Europea requirió que todas compañías registradas en
bolsas de la Unión Europea (UE) utilicen IFRS para sus estados
financieros consolidados a partir del 1º de Enero de 2005 (según
reglamento 16/06/2002 de la UE firmado el 19 de julio de 2002).

La meta es crear un sólo mercado de capital, eficaz, transparente y

con alto grado de comparabilidad de la información financiera.
 ¿Qué dice el Colegio de Contadores de
Chile sobre los plazos de adopción de las
normas IFRS?

Boletín Técnico N° 79 (21.12.2010)

Boletín Técnico N° 81 (21.12.2010)
Boletín Técnico N° 82 (21.12.2010)
Boletín Técnico N° 1 Entidades
Pequeñas y Medianas (21.12.2010)
CRONOGRAMA DE
ADOPCIÓN IFRS

EMPRESAS NO SVS
 NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
IMPLEMENTACIÓN EN CHILE

Ejercicio bajo PCGA Año de transición a Ejercicio bajo IFRS

Chilean GAAP las IFRS (año de adopción plena)

31 de diciembre de 2011 01 de enero de 2013

Estados Financieros bajo Convergencia de Información
PCGA financiera a IFRS

Ajuste a saldos de
apertura según IFRS Enero 2013 en adelante Estados
Financieros bajo IFRS
01 de enero de 2012
Saldos de apertura bajo
PCGA ajustados según IFRS

31 de marzo de 2013
31 de marzo de 2012 Primeros EEFF bajo IFRS
Estados Financieros Comparativos con declaración explícita de
ajustados según IFRS adopción de normas.
Principales impactos en Chile de la implementación
de las IFRS
 PRINCIPALES EFECTOS E IMPACTOS

10
+ 9
I 8
m 7
p 6
a 5
c 4
3
t
2
o
1
- 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Muestra de 25 empresas de las 134 que adoptan el

1° de enero de 2009
Las 10 principales empresas con mayor disminución patrimonial

Saldos s/PCGA Efectos Transación Saldos s/ IFRS %

$ en miles a IFRS
Empresa Nacional de Electricidad S.a. 1,884,226,640 - 341,941,963 1,542,284,677 -18%
Cía. De Telecomnunicaciones de Chile 906,533,598 - 282,396,918 624,136,680 -31%
Empresxa Eléctrica Pehuenche S.A. 259,455,281 - 72,080,434 187,374,847 -28%
lq Inversiones Financieras S.A. 697,972,372 - 40,531,811 657,440,561 -6%
Empresa Nacional de Telecomunicaciones 628,271,299 - 37,620,993 590,650,306 -6%
Entel Telefonica personal s.a. 359,185,680 - 33,866,045 325,319,635 -9%
Entel PCS Telecomunicaciones 318,769,053 - 32,860,834 285,908,219 -10%
SQM 587,540,624 - 31,624,067 555,916,557 -5%
Almendral S.A. 473,701,620 - 30,604,986 443,096,634 -6%
ENAP Refinerias S.A. 327,680,570 - 30,470,785 297,209,785 -9%
TOTAL 6,443,336,737 - 933,998,836 5,509,337,901 -14%
Impacto en Patrimonio Principales S.A.
Mayores Aumentos
Impacto en Patrimonio Principales S.A.
Mayores Disminuciones
 PROGRAMA DETALLADO IFRS

ETAPAS DE IMPLEMENTACION

I. DIAGNOSTICO
II. EVALUACION PRELIMINAR III. ADOPCIÓN IFRS
Medición y
Evaluación Evaluación del Análisis Aplicación
Conocimiento Diagnóstico IFRS V/S PCGA Contabilización
Impacto

C A P A C I T A C I O N

La inducción y la capacitación se desarrolla desde el inicio hasta el final de la adopción a las normas IFRS, con el objeto de hacer amigable al
cliente y usuarios en el proceso de adopción de las IFRS. Este proceso esta dirigido y orientado al personal directivo, ejecutivo y operacional
del cliente.
 PROGRAMA DETALLADO IFRS
I. DIAGNOSTICO
Definición y presentación de los integrantes del
equipo de trabajo IFRS y definición del líder
(cliente) IFRS.
Conocimiento de la empresa, negocios y áreas de
interés del Cliente.
Conocimiento de los procesos de producción y/o
servicios.
Determinación de los clientes y proveedores
estratégicos.
Análisis de los estados financieros.
Evaluación preliminar de las principales
implicancias de la adopción IFRS.
Conocimiento y análisis de las políticas contables
aplicadas por el cliente.
Análisis del plan de cuentas actualmente en uso.
Definición del período de transición.
Reuniones con los principales responsables de las
políticas contables y procesos del cliente.
ACTIVIDADES
II. EVALUACIÓN PRELIMINAR
Evaluación de las diferencias de las normas
contables aplicadas por el cliente y las normas
IFRS.
Determinación de partidas que generan
modificación en el tratamiento financiero
contable.
Identificación de las normas IFRS específicas
que aplican al negocio del cliente.
Cuantificación de las principales diferencias
generadas por las normas IFRS.
Identificación de las políticas contables que se
deberán definir o redefinir.
Valuación de todos los ajustes necesarios para
la adopción de las normas IFRS.
Determinación y análisis de los impactos en el
Patrimonio respecto de la convergencia a
normas IFRS en el período de transición.
Determinación de los principales efectos
financieros que genera la adopción a las
normas IFRS.
III. ADOPCIÓN IFRS
Reconocimiento de Activos y Pasivos bajo IFRS,
eliminación y reclasificación de Activos y
Pasivos no permitidos por IFRS.
Análisis y aplicación de las normas IFRS
específicas para el negocio del cliente.
Aplicación de las metodologías de valuación y
medición de cada norma específica.
Selección y elaboración de las políticas
contables requeridas por IFRS.
Análisis y reconciliación del resultado
tributario con las normas IFRS y efectos en
Impuestos Diferidos.
Elaboración de la información a revelar
requerida por las normas IFRS.
Sugerencia de contabilización y tratamiento
para nuevas políticas contables bajo IFRS.
Detección y preparación de la información
requerida por los sistemas de informacion y
reportabilidad.
 IFRS. UN COMPROMISO DE TODA LA EMPRESA

Políticas
I Generales de la
Directorio Empresa

Informes de
F Gestión por
Gerentes de áreas Área

Informes
R Financieros y de
Jefaturas de Departamentos Operaciones.

Registro de
Áreas Funcionales de la Empresa S Operaciones
Transacciones
Contables

INFORMACION FINANCIERA BAJO LAS NORMAS IFRS

 Principales impactos en el Análisis Financiero

• Modificará ciertos indicadores financieros; Test ácido, el Retorno

sobre el patrimonio, el Ebitda, etc.
• Provienen de conceptos vinculados al impacto sobre los resultados
del ejercicio y los otros resultados integrales.
• Consideración sistemática del indicador de deterioro, tener en cuenta
al momento de interpretar y analizar los indicadores financieros.
• Mejora en el Ebitda, al medirse antes de los ajustes por deterioro.
• Lo anterior permite que plantear que después de la etapa de
asimilación conceptual de las IFRS, debe comenzar el estudio del
Impacto en el análisis Financiero.
• Las diferencias en principios contables, afectará la determinación de
los resultados futuros y agregará muchas revelaciones adicionales.
 Principales impactos en el Análisis Financiero a través de
distintos rubros.
• Activos Biológicos NIC 41: Ganaderas, salmoneras, viñas, etc. deben
mantener sus inventarios a valor justo y no a base del costo histórico.
La utilidad estará dada por la tenencia del activo y no por su venta, que
impacta en la distribución de dividendos y en estrategias de
financiamiento. Cuando se venda el producto se genera la
transformación a caja, pero sin efecto en resultado.
• Empresas de utilities lo más relevante estará dado por el registro y
revelación de Derivados. En la practica se tratan como un especulador,
y las IFRS son muy exigentes y la empresa debe demostrar lo contrario.
No basta con tener la intención de hacer cobertura de commodity; tipo
de cambio o intereses, sino también se debe demostrar mediante
política de riesgo, pruebas de efectividad, etc. Si no se logra justificar
que el instrumento es para propósitos de cobertura, entonces todos los
efectos de los derivados y partidas protegidas pasan por resultados,
generando mucha volatilidad.
 Principales impactos en el Análisis Financiero a través de
distintos rubros.

• Empresas Exportadoras, los impactos típicos tienen relación con el

cambio de moneda funcional. Es esperable una migración importante al
dólar americano para preparar estados financieros. En algunos rubros
mayor uso de valor justo asociado a activos biológicos. La moneda
funcional será determinada por cada empresa considerando la divisa
que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y
servicios.
• El efecto en resultado se deberá a factores como la incorporación del
concepto de valor justo con la implementación de las IFRS; la
obligatoriedad de aplicar análisis de deterioro a determinados activos;
el fin de la aplicación de la corrección monetaria y de la amortización
por menor valor de inversiones e intangibles, a cambio de las cuales se
aplican las pruebas de deterioro.
 Condiciones que exige el analista a la Información
Financiera

• Calidad : Obligada transparencia y rigurosidad de los datos que aporta la contabilidad.

• Suficiencia : Completa en sus contenidos y recoja toda la información necesaria para
interpretar el pasado y hacer predicciones sobre el futuro incorporando universalidad,
utilidad y comparabilidad.
• Homogeneidad : Forma de representar los hechos económicos, contenido como
tratamiento información recibida en el tiempo y espacio, incluyendo la eliminación de
diferencia que se generan como consecuencia de usos y costumbres y normativa
aplicable en distintos países.
Influencia de las Normas Contables en la Información
Financiera
• La información contable debe proporcionar la imagen fiel de la empresa, como una correcta
expresión del valor del patrimonio, resultados y la posición financiera de la empresa.
• El analista dedicado, realiza ajustes:
– Corregir los efectos inflacionarios.
– Reformulación de conceptos.
– Reclasificación del resultado.
– Reclasificaciones de pasivos.
– Agrupación de reservas en función de su origen.
– Reclasificación de partidas en función de criterios temporales.
– Ajustes con origen en los estados contables consolidados.
– Ajustes debidos al método impositivo.
– Partidas fuera de balance.
– Informe de Auditoria.
Principales cambios conceptuales y formales de la IFRS que van
a afectar la Interpretación de Información contable de un
analista financiero

• Marco conceptual : Sustituye el tradicional sistema de principios

contable generalmente aceptado, mas acorde con las necesidades del
mercado.
• Objetivos : Globalización e internacionalización, proceso de
homogeneización internacional y necesidad de garantizar
transparencia, para dar confianza a los mercados.
• Cambios producidos : Problema de dos modelos contables que
provocan cambios importantes en la información cuantitativa de los
estados financieros.
• Cambios en presentación : Presentación de los estados financieros
por aplicación del valor justo. Deben considera que predomina el
Fondo sobre la Forma.
Principales cambios conceptuales y formales de la IFRS que van
a afectar la Interpretación de Información contable de un
analista financiero

• Indicadores Financieros : Con estas nuevas definiciones y conceptos

provocan cambios en los contenidos de los indicadores financieros
tradicionales, con efectos aún mayores si tenemos en cuenta las
consecuencias de los cambio que no van a ir necesariamente a
resultados sino que pueden dar lugar a incrementos en el patrimonio
neto, efectos de los cambios en las estimaciones contables en una
primera aplicación de las IFRS, reflejo de las correcciones de errores y
cambios en las políticas contables.
• Forma de reconocimiento de los elementos patrimoniales : Costo
histórico, valor de mercado, costo de reposición, valores de
realización, valor actual neto, valor de reembolso, valor de uso, valor
presente, costo amortizado.
 Consecuencias para los analistas de la Adopción por Primera
vez de las IFRS.

• Para analizar las consecuencias de la adopción de las IFRS

se deben distinguir 2 cuestiones:
– Información comparativa
– Efectos de la transición de PCGA a IFRS
• Transición : Los EE.FF. con los nuevos criterios deben
revelar en cada línea del balance el valor justo y el ajuste
por este concepto.
• Información Homogénea : Determinar las consecuencias
de los cambios y los efectos sobre los indicadores
financieros se producen.
 MARCO CONCEPTUAL - NIIF

Material elaborado por: Ricardo Martínez Droguett

Asignatura: Finanzas I
Código: IADS034
IP SANTO TOMÁS