El futuro de las microfinanzas

en el Perú

Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs

I Feria de Servicios Microfinancieros para la Pequeña

y Mediana Empresa

Cámara de Comercio

30 de Setiembre de 2009
 Agenda

1. Importancia de las microfinanzas en el

Sistema Financiero Peruano
2. Evolución del sistema microfinanciero
3. Factores de éxito de las microfinanzas
4. Cambios regulatorios importantes
5. Perspectivas de las microfinanzas
6. Conclusiones
1. Importancia de las microfinanzas
en el Sistema Financiero Peruano
 Importancia de las IMFNBs
Jun-09 Sistema
IMFNB 1/ Participación
(Millones de S/.) Financiero 2/
Activos 10 856 165 129 6.6%
Colocaciones directas 7 529 93 168 8.1%
Depósitos totales 6 232 107 457 5.8%
Patrimonio 1 740 15 090 11.5%
Utilidad neta 153 1 742 8.8%

N° de deudores (miles) 1 467 6 655 22.0%

N° de depositantes (miles) 1 325 8 938 14.8%
N° de Oficinas 764 2 447 31%
N° de Empresas 36 55 65%
1/ Incluy e: CMs, CRACs y EDPYMES.
2/ Incluy e: Bancos, Financieras e IMFNB (menos Bco. Nación, Agrobanco y COFIDE)
Al 30.06.2009 operan 160 CAC con S/. 2 028 MM en colocaciones y US$ 2 023 MM en depósitos
Tanto bancos como instituciones microfinancieras
brindan servicios de microcrédito
Estructura de la Oferta de Microcrédito
Al 30 de Junio de 2009

EDPYME
CR 7.4%
Banca Múltiple
6.3%
29.0%

CM
29.4%

Banca
Empresas Especializada
Financieras 17.9%
10.7%

Fuente: SBS
Créditos MES: S/. 11 725 millones
Las instituciones especializadas prestan a más
del 70% de deudores microempresarios
Deudores por Microcréditos del Sistema Financiero
Al 30 de junio de 2009

Banca
Bancos
especializada
7.2%
15.6%
Compartidos
20.3%
Financieras
11.3%

Edpymes
10.1%
Cajas
Cajas rurales
municipales
7.4%
28.1%

Fuente: SBS
N° Deudores MES: 1 267 mil
Definición de Créditos
Microempresariales
 Créditos a la Microempresa

Definición:
Créditos para el financiamiento de la producción, comercio o
prestación de servicios.
Otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo
endeudamiento en el sistema no exceda los US$ 30 mil.

Particularidades:
Reconoce la existencia de una metodología crediticia
Menor requisito de documentación
Calificación de riesgo del deudor según días de atraso en los
pagos.
2. Evolución del sistema
microfinanciero
 Los créditos MES del sistema financiero
vienen creciendo sostenidamente
Evolución de los Créditos MES del Sistema Financiero
14,000 12
Monto (MM S/.) Participación (%)
12,000
10

Créditos MES/Créditos Totales (%)

10,000
8
Créditos MES (MM S/.)

8,000
6
6,000

4
4,000

2
2,000

0 0
Jun-02

Jun-03

Jun-04

Jun-05

Jun-06

Jun-07

Jun-08

Jun-09
Dic-01

Dic-02

Dic-03

Dic-04

Dic-05

Dic-06

Dic-07

Dic-08
Var. porcentual últ. 12
meses (%) Dic-06 Dic-07 Dic-08 Jun-09
Cartera 25.20 33.79 53.63 42.28
Fuente: SBS
 Las tasas de interés de microcréditos
muestran una tendencia decreciente
Tasas de Interés para Créditos MES en MN
(En porcentaje)

65
IMFNB Bancos
60

55

50

45

40

35

30
Dic-02

Dic-03

Dic-04

Dic-05

Dic-06

Dic-07

Dic-08
Jun-03

Jun-04

Jun-05

Jun-06

Jun-07

Jun-08

Jun-09
Fuente: SBS
 Niveles de rentabilidad de IMFNB permanecen
elevados con tendencia a moderarse
IMFNB: Rentabilidad
(En porcentaje)

30.0 5.0
ROE
ROAE ROA
ROAA
28.0 4.6

26.0 4.2

ROA
ROE

24.0 3.8

22.0 3.4

20.0 3.0

18.0 2.6
Dic-06

Dic-07

Dic-08
Jun-06

Mar-07

Jun-07

Mar-08

Jun-08

Mar-09

Jun-09
Sep-06

Sep-07

Sep-08

Fuente: SBS
 Mejora calidad de la cartera y aumenta cobertura de
provisiones

IMFNB: Morosidad y Cobertura de Provisiones

(En porcentaje)

Morosidad Cobertura Atrasada Cobertura Alto Riesgo

6.0 160

150

Cobertura de Provisiones
140
5.0
130
Morosidad

120

110
4.0
100

90

3.0 80
Dic-06

Dic-08
Dic-07
Sep-07
Sep-06

Sep-08
Jun-06

Jun-07

Jun-08

Jun-09
Mar-08

Mar-09
Mar-07

Fuente: SBS
 Niveles de liquidez de las IMFNB continúan holgados, por
encima de los mínimos requeridos

IMFNB: Ratio de liquidez mensual

(En porcentaje)

60
Moneda Nacional Moneda Extranjera
50

40

30

20
Ratio mínimo ME: 20%
10
Ratio mínimo MN: 8%
0
Dic-06

Dic-07

Dic-08
Jun-06

Sep-06

Jun-07

Sep-07

Jun-08

Sep-08

Jun-09
Mar-07

Mar-08

Mar-09
Fuente: SBS
 Ratio de capital de IMFNB permanece elevado, por
encima de estándares internacionales

IMFNB:
Patrimonio Efectivo / Activos y Créditos Ponderados por Riesgos
(En porcentaje)
23
21
19
17
15 14.3%: Requerimiento Prudencial
13
11 9.1%: Ley de Bancos
9
7 8%: Estándar internacional
5
Dic-06

Dic-07

Dic-08
Jun-06

Jun-07

Jun-08

Jun-09
Sep-06

Sep-07

Sep-08
Mar-07

Mar-08

Mar-09
Fuente: SBS
 Regulación de provisiones y capital
IMFNB cuentan con un “colchón” de capital de S/. 923 millones
(superior al mínimo requerido por regulación) y de S/. 57 millones de
provisiones, que les permitiría afrontar potenciales contingencias

IMFNB: Total de provisiones IMFNB: Capital

(en millones de S/.) (en millones de S/.)
700 2,000
13
600 44 1,600
15 447
500 29 396
1 9 1,200 425 467
400 476
6 438
300 577 247 364
800 347
465 273
200 359 393
304 400 767 833
100 607 638
477
0 0
Dic-2006 Dic-2007 Jun-2008 Dic-2008 Jun-2009 Dic-2006 Dic-2007 Jun-2008 Dic-2008 Jun-2009
Capital regulatorio mínimo Capital prudencial requerido por la SBS
Provisiones requeridas Provisiones procíclicas Provisiones voluntarias Capital adicional voluntario

Fuente: SBS
3. Factores de éxito de las
microfinanzas en el Perú
Dic 2003 Jun 2009

Fuente: SBS-Anexo 10
 Jun 2009
Participación del monto de colocaciones
según nivel de pobreza
(Jun. 2009)

100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
Participación de 10%
N° de oficinas: 0%
Bancos IMFNB

5 4 3 2 1

Mapa de la Pobreza:
Mas Pobre

Menos Pobre

Fuente: SBS-Anexo 10 y Mapa de Pobreza (FONCODES)

 Dic 2003 Jun 2009

Participación del
Mapa de la Pobreza:
número de deudores:
Mas Pobre

SF*

Menos Pobre

Fuente: SBS-Anexo 6
2,000 56 194 13
5,000 44 194 15
10,000 12 98 85
000 El número de6 clientes microempresarios
86 81
aumenta, sobre todo de aquellos
305 1 194 88
con menor monto de deuda
esas bancarias (incluido Banco de la Nación), financieras, arrendado

Número de Deudores Mes en el Sistema Financiero Peruano

N° Miles Variación Jun 09/Dic 01
Rango S/.
Dic-01 Jun-09 N° ( Miles) Var. %
0 - 1 500 124 424 300 31%
1 500 - 3 000 63 223 160 17%
3 000 - 6 000 55 205 150 15%
6 000 - 15 000 44 210 166 17%
1 5 000 - 30 000 12 107 96 10%
Más 30 000 6 98 93 10%

304 1,267 968 100%

Fuente: SBS
 Liderazgo en la región

Premio a la excelencia en microfinanzas otorgado por el BID

2002 Caja Municipal de Arequipa, Perú
2003 Caja Municipal de Trujillo, Perú
2004 Caja Municipal de Huancayo, Perú
2006 Mibanco, Perú
2009 Mibanco, Perú

Reconocimiento a las microfinanzas del Perú

2008: Microscopio sobre Microfinanzas (BID-CAF-The Economist).
Mejor entorno para las microfinanzas (marco regulatorio, clima de
inversión y desarrollo institucional)
Primer Puesto: Perú.
Factores de éxito de las microfinanzas
Marco de regulación y supervisión adecuado.
Promoción de la transparencia y competencia en el mercado.
Amplio acceso al fondeo de fuentes nacionales e internacionales.
Decidido apoyo al desarrollo de las microfinanzas.
Tecnologías crediticias especializadas y apropiadas.
Bajos niveles de bancarización o inclusión financiera (23.91% en
Perú) y demanda crediticia insatisfecha, así como para la atención
de otros servicios financieros.
Contexto macroeconómico favorable: crecimiento y estabilidad de
precios.
Promoción de cultura financiera
 Promoción de Cultura Financiera
Suscripción de Convenio Marco de Cooperación con el Ministerio
de Educación. 2006
Organización de eventos de capacitación para docentes de
secundaria en temas de cultura financiera
Elaboración de material educativo
Plan Piloto en Lima y Callao (44 docentes de 13 colegios). 2007
Programa de Asesoría a Docentes sobre el rol de la SBS y la UIF
(125 profesores de 54 colegios de Lima, Arequipa y Piura). 2008
Programa de Asesoría a Docentes (Asociación de Bancos y
MINEDU). 422 docentes en Lima, Arequipa, Piura, Huancayo y
Trujillo. Alcance: 363 mil de los 2 557 mil alumnos de educación
secundaria (14.2%). 2009
 Promoción de Cultura Financiera
Inclusión en la página web de la SBS del “Aula Virtual” con
material audiovisual sobre cultura financiera.
Incorporación de temas de cultura financiera en la currícula
escolar de los colegios de secundaria (Diseño Curricular Nacional).
2009.
Plan de Cultura Financiera 2009-2011
Encuesta de Línea Base.
Capacitación urbana y rural.
5 módulos: banca, microfinanzas, seguros, pensiones y lucha
contra el lavado de activos y financiamiento del terrorismo.
4. Cambios recientes en el sistema
microfinanciero peruano
Cambios en el sistema microfinanciero

Mayor competencia en el mercado de las microfinanzas.

Acceso al crédito en condiciones más favorables, tanto
en términos de costos como en variedad de productos y
servicios.
La mayoría de los bancos han creado divisiones
especializadas en microfinanzas, contratando a
profesionales calificados y con amplia experiencia en
microfinanzas. Otros bancos y fundaciones han
adquirido empresas especializadas en microfinanzas.
Algunas IMFNBs están dando saltos importantes para
captar depósitos del público, emitir bonos y certificados
de depósitos para obtener mayor fondeo .
 Ajustes en el marco regulatorio

Eliminación del esquema modular.

Modificación del Reglamento de Ampliación de Operaciones.
Factoring, leasing, descuentos, inversiones, compra-venta de
cartera, asesoría financiera, ser originadores de titulizaciones
Cambios progresivos en la norma de apertura de oficinas.
Elimina limitaciones a la expansión geográfica.
Incentiva la expansión operativa. Mecanismos menos
costosos: agentes corresponsales, locales compartidos con el
Banco de La Nación, oficinas móviles.
Simplifica y homogeniza el proceso para la apertura de oficinas
de todas las instituciones financieras.
 Eliminación del Esquema Modular: nivelando el campo de
juego

Bancos y Esquema
Operaciones financieras CMs CRACs EDPYMEs modular

Módulo 1

No
No Requiere Autorización

BCRP
Requiere
Autorización
Módulo 2

SBS Módulo 3

BCRP y SBS
5. Perspectivas de las
microfinanzas
 Perspectivas de las microfinanzas

Búsqueda de nuevos nichos de mercado ante incapacidad

de competir en tasas de interés
Atención de clientes más pequeños.
Ingreso a zonas rurales o periurbanas, con metodologías
alternativas al crédito individual (crédito solidario, banca
comunal, etc.).
Mayor tecnicismo en la gestión del riesgo de crédito y de
los demás riesgos en general, sin perder la relación cliente-
asesor de créditos.
Mayor aprovechamiento de las bases de datos para
implementar nuevas metodologías para la evaluación y
seguimiento de la cartera de créditos (scoring, alertas
tempranas, análisis de cosechas, etc.).
 Perspectivas de las microfinanzas

Estabilización de las tasas de crecimiento de la

cartera.
Regulación y supervisión de sobreendeudamiento.
Nuevos clientes con créditos por montos menores.
Estabilización de la tasa de rentabilidad de las IMFNB.
Fortalecimiento de capital, apertura del accionariado.
Desarrollo de nuevos productos adicionales al
microcrédito: el microahorro y el microseguros.
6. Conclusiones
 Conclusiones
El marco regulatorio y de supervisión se ha ido
perfilando progresivamente para favorecer:
El fortalecimiento de las instituciones
orientadas a microfinanzas
El acceso de la microempresa al crédito
La competencia en el mercado microfinanciero
La competencia seguirá favoreciendo a los
microempresarios al acceder al crédito en
condiciones más favorables, tanto en términos de
costos como en variedad de productos y servicios.
 Gracias

www.sbs.gob.pe