OPERACIONES FINANCIERAS

INTERNACIONALES

SESIÓN 3: El negocio bancario

En la clase anterior vimos:

• Cómo la intermediación financiera juega un papel importante al

permitir el encuentro de agentes superavitarios y deficitarios.
• Los sistemas de intermediación financiera existentes :
INDIRECTA –BANCOS Y FINANCIERAS
DIRECTA – MERCADO DE VALORES

• La importancia de la intermediación financiera para las personas, las

empresas, el sistema financiero y su impacto en la economía del país.
• Como los bancos buscar maximizar la rentabilidad de los fondos
recibidos de los agentes superavitarios mediante las transformaciones
de PLAZOS,MONTOS y RIESGOS.
• La importancia de la bancarización para el desarrollo económico.
Logro de la sesión

Al término de la sesión, el alumno explica en qué

consiste el negocio bancario , como está compuesto
el Sistema Financiero y cómo se calcula el margen
financiero de las entidades bancarias.
 Temario

• Tema 1: El Negocio Bancario

• Tema 2: Cálculo del margen financiero bancario
• Tema 3: Entidades que conforman el sistema
financiero peruano
• Tema 4: Banca Internacional
 Tema 1

El negocio bancario
 ¿CÓMO FUNCIONAN LOS BANCOS?

En la Sesión 2 (On line) Han reflexionado sobre la

pregunta ¿Es viable una
han visualizado el video:
economía sin entidades
«Historia del Dinero y financieras?
cómo Funcionan los

Bancos»
 ¿CÓMO FUNCIONAN LOS BANCOS?

«Crisis ¿Qué eventos

desencadenaron las
Financiera EEUU
crisis financieras en
2008 - La Familia EEUU en 2008 y en y
Plata» España en 2012 ?

“El origen de la crisis financiera EEUU 2008- Explicación de la Familia Plata”

(2’44”)
CNNN En Español
https://www.youtube.com/watch?v=QvYMFIz31Xg

“Hipotecas subprime - El inicio de la crisis”. (5’01”).

https://www.youtube.com/watch?v=1pTVmDg5Kp0
Base Monetaria (Efectivo Total)
Conjunto de monedas y billetes en circulación en un país (o una zona).
• Monedas y billetes en manos del público
• Reservas de los bancos que pueden estar formadas por varios tipos
de activos.

Agentes en la creación de dinero:

• El banco central del país emisor (que ajusta ciertos agregados para
calcular el dinero que debe poner en circulación)
• La banca privada que expande la cantidad de liquidez inyectada por
el banco central , a través de los préstamos,
• El público.
 Los Bancos Centrales

Los bancos centrales crean dinero legal, son los únicos que tienen
autoridad para originar de la nada aquello que tiene validez para realizar
transacciones de todo tipo (comprar productos y servicios, hacer
inversiones, realizar pagos, etc.).

Absolutamente nadie más puede crear dinero legal.

El dinero legal sirve porque todos los integrantes de una sociedad lo

aceptamos como medio de pago.

Si confiamos en la validez de este dinero legal es porque como sociedad

le hemos reconocido a una institución oficial (“Banco Central”) el poder
de crear el dinero.
 Creación de Base Monetaria
Un billete o moneda representan una deuda del gobierno hacia
nosotros.

Para generar más efectivo el Banco Central, debe respaldarlo

previamente con algo:

Aumentando los activos del banco central

• Aumentando la cantidad de oro y divisas que posee
• Aumentando el número de créditos que el banco central otorga a
los bancos comerciales que necesitan liquidez.
• Comprando deuda pública mediante operaciones de mercado
abierto
• Aumentando los créditos que el banco central realiza al sector
público
Reflexiona un momento

Los bancos centrales son los únicos que tienen

autoridad para crear dinero legal.

¿Siempre fue así?

¿Siempre es así?
 Año: 1990
Inflación: 7481.7 %
Fuente: BCRP
 La Reserva Federal Americana FED

El Sistema de Reserva Federal (Federal Reserve System, informalmente

FED) es el sistema bancario central de los Estados Unidos .

Es una entidad en cuya estructura organizativa participa una agencia

gubernamental, conocida como Junta de Gobernadores, con sede en
Washington y doce Bancos de la Reserva de todo el país.

Desde el 1971, cuando se eliminó el patrón oro, la Reserva Federal

Americana (FED), tiene libertad para emitir dólares con el único límite de
la fracción de reserva que ha de mantener.
 ¿Cómo crean dinero los bancos?

El dinero bancario son simplemente promesas realizadas por

el banco que crea ese dinero.

Estas promesas (cheques y números electrónicos en cuentas

bancarias) no están respaldadas por el banco central

Funcionan como dinero real porque los individuos de la

sociedad confían en que los bancos les van a entregar dinero
legal cuando vayan a sacar dinero de su cuenta.
Efecto multiplicador monetario:
Cociente entre la unidad y el coeficiente de reservas
mínimas (CRM)

Multiplicador monetario= Mm = 1/CRM

Ejemplo:

Si CRM :10%
Multiplicador monetario: 1/0.10 = 10

Si CRM :1%
Multiplicador monetario: 1/0.01 = 100
 El negocio bancario
Personas,
Instituciones y
Demandantes Colocaciones Bancos y Depósitos
Empresas con
de Crédito Entidades
Excedentes de
Financieras
Tasa Activa Tasa Pasiva Dinero

S/ + i S/ + i

Agentes Agentes
Deficitarios Superavitarios

•Capital de trabajo Intermediario •Cuentas corrientes

•Cuentas de ahorro
•Mediano plazo
•Descuentos Financiero •Depósitos a plazo
•Cts
•Comercio exterior
 Captación de fondos locales
MONTOS IMPORTANTES DE CAPITAL EN
TRES SISTEMAS:

• ADMNISTRADORAS DE FONDOS DE
PENSIONES (AFP) (Aportes obligatorios y
voluntarios)

• ADMINISTRADORAS DE FONDOS MUTUOS

• COMPAÑÍAS DE SEGUROS DE VIDA

 Captación de fondos del exterior

- TASA DE TRANSFERENCIA MAS BAJA QUE

LA RESULTANTE CON RECURSOS PROPIOS
DEL BANCO.

- DE ACUERDO A LINEAS DE CREDITO

OTORGADAS A BANCOS LOCALES Y
“RIESGO PAÍS”.

- GENERALMENTE ES OTORGADO BAJO

LINEA PARA OPERACIONES COMEX.
Colocación de fondos

INTERMEDIACIÓN DE
FONDOS DISPONIBLES
A PERSONAS O
EMPRESAS
SOLVENTES

‘SUJETO DE CRÉDITO’
Costo del dinero: Tasas de Interés
El interés es el precio que alguien paga (Prestatario) por
usar el dinero de otra persona (Prestamista) durante un
periodo determinado.
La tasa de interés se expresa como un porcentaje anual.

Tasas de interés pasivas

Representan las tasas que reciben los depositantes por sus
cuentas corrientes, cuentas de ahorro, cuentas CTS y
depósitos a plazo fijo.

Tasas de interés activas

Son las que cobran los bancos por las diferentes
modalidades de financiamiento.
Reflexiona un momento

¿Quién fija (regula) las tasa de

interés en el Perú?
 Tasas de interés

 Tasas establecidas libremente.

 No reguladas por Banco Central de Reserva

del Perú.

 Entidades financieras tienen obligación de su

publicación diaria (diarios, pagina web, etc.).
 Tasas de Interés Promedio
Activas Anuales por Tipo de Crédito
Al 16 de agosto de 2016

Tasa Anual (% ) Promedio

Corporativos 6.17
Grandes Empresas 7.44
Medianas Empresas 10.66
Pequeñas Empresas 21.5
Microempresas 36.82
Consumo 44.73
Hipotecarios 8.99
El Rol del Banco Central en las Tasas de Interés
Establece mensualmente una tasa
de interés de referencia para la
economía (tasa de interés para
préstamos entre bancos o
interbancaria).

Al afectar la tasa de interés

interbancaria, se modifica las tasas
de interés de corto y largo plazo
que los bancos cobran a sus
clientes.

Si el Banco Central Las familias y las

disminuye la tasa de empresas se endeudarán
referencia, las tasas de interés en más, comprarán más
la economía bienes y desarrollarán
tenderán a bajar. nuevos proyectos.
Tipos tasas de interés
 Tasas de interés

 TIPMN Tasa de Interés Pasiva

en Moneda Nacional
 TAMN Tasa de Interés Activa
en Moneda Nacional
 TIPMEX Tasa de Interés Pasiva
en Moneda Extranjera
 TAMEX Tasa de Interés Activa
en Moneda Extranjera
 Tasas de interés

“La tasa de interés

activa
siempre es mayor
que la
tasa de interés
pasiva”
 Tema 2

Cálculo del margen financiero bancario

¿Qué es el margen financiero?

RENDIMIENTO DE
LAS COLOCACIONES
–
COSTO DE
LAS CAPTACIONES
Encaje

“UNA PARTE DE LOS

FONDOS CAPTADOS
SE DESTINAN AL
BANCO CENTRAL DE
RESERVA COMO
ENCAJE”
 Margen financiero
EJEMPLO SIMPLE:

SCOTIABANK PERU SAA

-Costo de captaciones 10% anual
-Rendimiento de colocaciones 22% anual
-Rendimiento de depósitos en el BCRP 4.25%
-Tasa de Encaje Legal 9%

“SCOTIABANK CAPTA EN EL DIA “n”

S/. 1’000,000.00 EN DIVERSOS
PRODUCTOS BANCARIOS ”
 Margen financiero
Captaciones en el día “n”: S/. 1´000,000.00
Depósito en el BCRP (TEL 9%): S/. 90,000.00

Disponible para Colocaciones: S/. 910,000.00

Rendimiento de Colocaciones:
910,000.00 (22%) + 90,000 (4.25%) =
200,200 + 3,825 = 204,025

204,025 / 1’000,000 = 0.204025

20. 4025 %

Costo de Captaciones:
1’000,000.00 (10%) = 10.00 %

MARGEN FINANCIERO DE SCOTIABANK PERU SAA EN EL

DIA‘n’:
20.4025 – 10.0000 = 10.4025%
 Tema 3

Entidades que conforman el sistema

financiero peruano
 MERCADO FINANCIERO

Desde el punto de vista de la intermediación

MERCADO DE INTERMEDIACIÓN MERCADO DE INTERMEDIACIÓN

INDIRECTA: DIRECTA:
SISTEMA FINANCIERO MERCADO DE CAPITALES

Supervisor: SBS Supervisor: SMV

MERCADO MERCADO
MERCADO MERCADO NO PRIMARIO SECUNDARIO
BANCARIO BANCARIO (Financiamiento) (Liquidez )

Financieras Emisiones Directas

Banca
Múltiple
Emisiones a través Bursátil Extra
CMACs Bursátil
de procesos de
titulización de
CRACs activos

Edpymes Emisiones
societarias

Otras
Emisiones del
empresas
Gobierno
 El sistema bancario
• Funciones de los bancos:

– Proporcionar liquidez y servicios de

pago
– Transformar activos (denominación,
calidad, maduración)
– Manejar riesgo (crediticio, de
mercado, de liquidez, operacional)
– Procesar información y monitorear a
los prestatarios
 Instituciones financieras
• Banca Comercial
• El Banco de la Nación
• Otras Instituciones
– La Corporación Financiera de Desarrollo
(COFIDE)
– Financieras
– Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
– Cajas Rural de Ahorro y Crédito
– Entidades de Desarrollo de la Pequeña
y Micro Empresa (EDPYMES)
 El Banco de la Nación
Misión
Brindar servicios a las entidades estatales,
promover la inclusión financiera en
beneficio de la ciudadanía
complementando al sector privado.

Principales Funciones
• Recaudar los tributos del Sector Público Nacional.
• Efectuar en forma exclusiva por cuenta y en representación del estado,
operaciones de crédito activas y pasivas con Instituciones Financieras del país y
del exterior.
• Recibir en forma exclusiva los depósitos de los fondos de todo el Sector Público
Nacional y Empresas del Estado, con excepción de las Empresas Bancarias y
Financieras Estatales.
• Recibir depósitos de ahorros en lugares donde la banca privada no tiene oficinas.
 Entidades de Regulación y Supervisión del
Sistema Financiero

• El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)

• La Superintendencia de Banca, Seguros y

Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(SBS)

• La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)

 El Banco Central de Reserva del Perú
Misión: Preservar la estabilidad monetaria.

Cuenta con la autonomía y los instrumentos de política monetaria que le

permite cumplir su objetivo de preservar la estabilidad Monetaria.

Principales funciones:

• Diseño e implementación de la política monetaria

• Administración de las reservas internacionales
• Emisión de billetes y monedas
• Difusión de información económica
 Emisión de billetes y monedas

Tiene dos componentes:

- Demanda para Transacciones

(depende la economía e inflación).

- Demanda para Reposición

(reemplazo de billetes y monedas
deteriorados).
 Regulación bancaria

• El marco legal está basado en:

– La “Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de
Seguro y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y
Seguros” (26702) y sus
modificatorias.

http://www.bcrp.gob.pe/transparencia
/normas-legales/ley-de-
bancos.html
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Misión
Proteger los intereses del público, cautelando la estabilidad, la
solvencia y la transparencia de los sistemas supervisados, así como
fomentar una mayor inclusión financiera y contribuir con el sistema de
prevención y detección del lavado de activos y del financiamiento del
terrorismo.

Funciones
Supervisión de las empresas que conforman el Sistema Financiero,
Sistema de Seguros y Sistema Privado de Administración de Fondos
de Pensiones.

Tiene competencias a través de su Unidad de Inteligencia Financiera

del Perú (UIF), en la prevención y detección del lavado de activos y/o
del financiamiento del terrorismo.
 Prevención del Lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo
La SBS, a través de la Unidad de Inteligencia Financiera, se encarga de
recibir, analizar y transmitir información para la detección y prevención
del lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo en el Perú.
Coordina con el Ministerio Público.

Colabora con las empresas del sistema financiero, entre otros, con la
implementación de los sistemas para detectar operaciones sospechosas
de lavado de activos (dinero) y financiamiento del terrorismo.
Superintendencia del Mercado de Valores

Antes: CONASEV

Finalidad
Es un organismo adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que tiene por
finalidad velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia
de los mercados bajo su supervisión y la correcta formación de precios.

Funciones
• Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores,
mercado de productos y sistema de fondos colectivos.
• Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores, mercado
de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas
naturales y jurídicas que participan en dichos mercados.
• Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el
sistema de fondos colectivos.
• Supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditoría por
parte de las sociedades auditoras habilitadas.
 Principales participantes del Mercado de Valores

Principales participantes del mercado de valores:

1. Los Emisores (empresas)
2. Los Inversionistas
3. Bolsa de Valores de Lima
3. Sociedades de agentes de bolsa
4. Superintendencia del Mercado de Valores
 Tema 4

Banca internacional
 Sistema Financiero Internacional
Es el conjunto de instituciones públicas y privadas que proporcionan los
medios de financiación a la economía internacional para el desarrollo de
sus actividades.
Banco Mundial

Brinda asistencia financiera y técnica para los

países en desarrollo de todo el mundo Es
propiedad de 185 países miembros
Está integrado por:
• Banco Internacional de Reconstrucción y
Fomento (BIRF)
• Asociación Internacional de Fomento (AIF)
• Corporación Financiera Internacional (CFI)
• Organismo Multilateral de Garantía de
Inversiones (OMGI )
• Centro Internacional de Arreglo de
Diferencias Relativas a inversiones (CIADI)
Fondo Monetario internacional (FMI)
Tiene como objetivo principal evitar las
crisis en los sistemas monetarios,
alentando a los países a adoptar
medidas de política económica bien
fundadas.

Banco Interamericano de Desarrollo

BEI (Banco Europeo de Inversiones)

 BANCA INTERNACIONAL

• Expansión de negocios internacionales

(USA, Europa, Asia) de empresas
(subsidiarias).
• Bancos siguen a empresas y ofrecen
diferentes servicios y tipos de
financiamiento.

• Formas de internacionalización:
Acuerdo de corresponsalía
• Oficinas de Representación (Deutsche
Bank, BNP Paribas)
• Agencias (branches)
• Subsidiarias
No olvides que…

Los sistemas financieros contribuyen con:

• Una asignación más eficiente de los recursos

de la economía.

• Generan economías de escala al reducir los

costos de transacción e información.

• Facilitan el intercambio de bienes y servicios

para la sociedad en su conjunto.
 Conclusiones

• La estabilidad del sistema bancario es

importante para el desarrollo del mercado
financiero y el crecimiento económico.

• El Perú cuenta con un sistema bancario

sólido y en crecimiento. Ello hace posible
que las empresas amplíen sus posibilidades
de acceso al capital.

• El incremento del nivel de bancarización

demanda también un adecuado nivel de
conocimiento que permita aprovechar las
alternativas de productos y servicios
ofrecidos por el sistema financiero.