Universidad Nacional de Tumbes

Facultad de Ciencias Económicas

Escuela de Administración

INS TRUMENTOS FINANCIEROS

Curs o :
 Ma ne jo de P orta folio

Do c e nte :
 Eco. Rica lde Morán Da nia Me lissa .

Alumno s :
 Caballero Jiméne z, Ana Lucía.
 Cieza Olaya Azalia.
 Guerre ro Sayago William.
 Morale s Hernánde z Carlos. Tumbes
2017
 INSTRUMENTO FIANCIERO

“Un instrumento financiero es cualquier

contrato que dé lugar a un activo
financiero en una entidad y a un
pasivo financiero o a un instrumento
de patrimonio en otra entidad.”

NIC 32
 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

NECESIDADES
NECESIDADES
DE
DE INVERSIÓN
FINANCIACIÓN

AHORRO = INVERSIÓN
¿DÓNDE SE TRANSAN LOS INSTRUMENTOS
FINANCIEROS?

MERCADO DE
VALORES

Fuente de financiación
económica para las empresas.

Opción de rentabilidad para

losinversionistas.
NSTRUMENTOS FINANCIEROS
EJEMPLOS DE INTRUMENTOS FINANCIEROS

Recibir un crédito a un banco origina un activo y

pasivo financiero.

Comprar mercancía a crédito se crean activos y

pasivos financieros, tanto en la compañía que lo
compra, como en la que lo vende.

Comprar acciones ( comunes o preferentes) de otra

entidad por la cuál se recibirá dividendos.
 EJEMPLOS DE INTRUMENTOS FINANCIEROS

• Una entidad (el comprador) adquiere mercadería de un proveedor a

crédito de 60 días.

El comprador tiene un pasivo financiero (cuenta comercial por pagar): una

obligación contractual de entregar efectivo a su proveedor para liquidar el
precio de compra. El proveedor posee un activo financiero
correspondiente (una cuenta comercial por cobrar): un derecho
contractual de recibir efectivo (el importe adeudado por el comprador).
los instrumentos financieros habrá que analizarlos desde diferentes perspectivas:

Perspectiva del prestamista (inversor): el Perspectiva del prestatario: el

prestamista es el agente que deja el prestatario es el agente que recibe el
dinero a otro agente a cambio de un dinero del prestamista, es decir, es
precio. financiado por el otro agente

Ejemplo: Miguel necesita dinero para comprar un portátil para trabajar. El portátil tiene un precio
de 1200€ y lo pide prestado al “banco del sur”. Dicho préstamo se lo concede el banco a cambio
de devolvérselo mensualmente durante un año. Miguel deberá pagar esos 1200€ más un precio
(tipo de interés) del 5%. En este caso tenemos un instrumento financiero (préstamo por 1200€) un
prestamista (el banco del sur) y un prestatario (Miguel). Miguel no podría comprar el ordenador
sin ese dinero y el banco se lo facilita a cambio de devolverle los 1200€ más el 5% de esa cantidad.
Ese 5% supone un coste para Miguel (prestatario) y un beneficio o rentabilidad para el banco
(prestamista).
 ACTIVOS FINANCIEROS

Son activos que otorgan, genéricamente, derecho a la

empresa de recibir efectivo o bien otros activos financieros,
aunque a veces se liquidan compensando pasivos
financieros.

Efectivo: Instrumentos financieros con capacidad de

cancelar deudas.

Instrumento de capital de otra empresa: Pueden ser las

acciones o las participaciones en el capital de otras
entidades.
PASIVOS FINANCIEROS

Son compromisos que implican una obligación

contractual de entregar efectivo u otro activo
financiero, o bien de intercambiar instrumentos
financieros con otra empresa, bajo condiciones
que son potencialmente desfavorables.

Un contrato que será o podrá ser liquidado con

instrumentos de capital de la entidad.
Clases de instrumentos financieros
Instrumentos derivados:
Son contratos sobre
Instrumentos de deuda Instrumentos de capital: diversos activos financieros
Sus características propias Estos convierten a sus (activo subyacente) como
son el compromiso del propietarios en socios de la puedan ser el oro, el trigo,
emisor a realizar pagos de empresa a través de las el petróleo o directamente
forma periódica (cupones) acciones adquiridas. otros activos de capital
referidos a los tipos de
interés, divisas etc
CLASES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

INTRUMENTOS
FIANCIEROS
BÁSICOS

INSTRUMENTOS
FINANCIEROS

INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
DERIVADOS
 Instrumentos financieros básicos:
Cuenta corriente: Es una imposición de dinero en una entidad de crédito que permite
que las cantidades depositadas pueden retirarse o transferirse en
cualquier momento o pueden girarse cheques con cargo a ella.

Los fondos depositados por la cuenta, tienen disponibilidad inmediata y

Cuenta de ahorro generan cierta rentabilidad o durante un periodo determinado según el
monto ahorrado.

Características:
• Plazo indefinido.
• Permite determinado número máximo de abonos y cargos a la cuenta
sin costo y luego se cobra una comisión por las transacciones adicionales.
• Paga una tasa de interés fija sobre el saldo promedio.
• En algunos casos, su manejo puede efectuarse también a través de una
tarjeta de débito con una clave.
 Incorpora una orden de pago emitida por el titular de una cuenta corriente bancaria a
Cheque: favor de una persona beneficiaria, quien cobrara su importe dirigiéndose a un banco o
empresa del sistema financiero nacional especialmente autorizado para ello. De esta
manera, el banco girado pagara el título valor a su tenedor, descontando de la cuenta
corriente del emisor

Las características de los cheques son:

Literalidad A la vista Valor per se

Tipos de cheques especiales

….solamente pueda ser cobrado mediante abono en cuenta corriente bancaria, es decir, no puede
El cheque cruzado: ser cobrado en ventanilla.

lleva la cláusula "para abono en cuenta", "para acreditar en cuenta", "para ser
Cheque para abono en cuenta
depositado en cuenta de…"

Cheque Intransferible tiene por finalidad prohibir totalmente su transferencia a terceros

Cheque De Viajero
Cheque De Gerencia Es aquel cheque emitido por un banco a su propio cargo
 Es aquel título valor, revestido de las formalidades establecidas,
mediante el cual una persona encarga a otra el pago de una suma
de dinero, en el lugar y plazo que el documento cambiario indique.

CONCEPTO DE LETRA DE
CAMBIO.

A diferencia del cheque o del pagaré que es emitido por

quien debe realizar el pago, en el caso de la letra de
cambio es quien debe de cobrar.
 CONTENIDO DE LA LETRA DE CAMBIO:
12 6

10 1 5 2 3
4 Leyenda:
1) Lugar de emisión.
7 2) Denominación de la
moneda
9
3) Cuantía de la Letra (cifra)
4) Fecha de libramiento,
11 5) Fecha de vencimiento
8
6) Datos del Librador,
7) Cuantía de la Letra. (letras)
8) Domicilio de pago
12
281511 9691625 9) Datos del librado,
10) Aceptación por parte del
librado del pago.
11) Firma autógrafa del librador
12) Identificación del documento utilizado para su cumplimiento.
 El pagaré es un título valor utilizado frecuentemente en las operaciones de crédito,
en virtud del cual una persona (denominada emitente o librador), se obliga a pagar
a otra persona (tomador o beneficiario) una cantidad de dinero en una o varias
fechas determinadas.

Por ello, en el pagaré intervienen necesariamente Asimismo, pueden intervenir, de ser el

dos sujetos: caso:

El emitente, librador o Un endosante

girador (paga)
Un endosatario
El beneficiario o tenedor,
Un garante
 Debe de pagarse en la fecha de vencimiento y la cantidad a pagar debe
Literalidad de ser la estipulada.

Derechos y obligaciones que se consignan en el pagaré se encuentran

Incorporación incorporados, adheridos al propio documento

El pagaré al momento de pasar de una mano a otra, genera un

Autonomía nuevo derecho para el nuevo tenedor.

El pagaré subsistirá y será exigible independientemente de la causa que

Abstracción lo generó

Circulación Puede circular de mano en mano (como el dinero)

 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

Mercado
de opciones
Mercado
Organizado Mercado
De futuros
MERCADO DE
PRODUCTOS
DERIVADOS

Mercado no Swaps
Organizado

Los instrumentos financieros derivados son llamados así por que su precio deriva del valor de otro
activo:

o Divisas,
El que es denominado activo
o Tasa de interés,
subyacente.
o Materias primas, etc.
 OPERACIONES WAPS
La palabra inglesa swap significa: intercambio, trueque; siendo los contratos
más resaltantes:

 Los intercambios de intereses y

 Los swaps de Divisas.

Swaps es un contrato entre 2 partes para intercambiar flujos de

pagos en el futuro, este contrato define las fechas y las
condiciones en las que se producirá este intercambio
OPCIONES
Una de las muchas formas de operar en la renta variable es hacerlo a través de las
opciones, contratos que dan a su comprador el derecho (pero no la obligación) a comprar
o vender activos subyacentes -acciones, índices bursátiles...- a un precio predeterminado
hasta una fecha concreta. Hay dos opciones, las "call" (de compra) y las "put" (de venta).
¡GRACIAS!