TECNOLOGICO NACIONAL DE MEXICO

I N S T I T U TO T E C N O L O G I C O D E N U E VO L E O N

Materia: Planeacin Financiera

Ing. Mario Alberto Reynoso Rubio

FACTORAJE FINANCIERO
EQUIPO 1

Sheyla Cruz Garca

Liliana Saldivar
Silvia Cristina
Viridiana Elizabeth Estrada Roque
Francisco Santiago Avila Guzmn
Ricardo Torres Gonzlez
 QU ES FACTORAJE FINANCIERO?

El Factoraje Financiero consiste en la adquisicin por parte de

la empresa de factoraje (institucin bancaria) de derechos
de crdito provenientes de ventas de bienes inmuebles, de
prestacin de servicios o de realizacin de obras que el
cliente o empresa tenga a su favor por un precio
determinado.
 PARA QU SIRVE EL FACTORAJE
FINANCIERO?

El Factoraje Financiero se puede utilizar como un medio para

obtener capital de trabajo, inclusive este puede ser de
manera recurrente. Se agiliza la recuperacin de las cuentas
por cobrar, reduciendo el apalancamiento financiero,
recortando el ciclo operativo de la empresa e impulsando y
haciendo ms eficiente las reas de crdito y cobranza de
las empresas. Pero se recomienda no utilizar los recursos
obtenidos del Factoraje Financiero para financiar proyectos u
operaciones de largo plazo u otras actividades de inversin.
 El Factoraje Financiero permite al cliente convertir las cuentas
por cobrar en efectivo inmediato. Est orientado a satisfacer
las necesidades de capital de trabajo de las empresas,
proporcionndoles mayor liquidez y apoyndolas en su flujo
de efectivo y su ciclo productivo.
CUALES SON LAS FUNCIONES DE LA
EMPRESA DE FACTORAJE?
Adquiere las cuentas por cobrar a travs de un contrato de cesin de
derechos de crdito o por endoso, pagndolas anticipadamente
conforme a las condiciones establecidas.

Evala las condiciones crediticias de los deudores (compradores de los

productos o servicios) e informa a sus clientes de los cambios en la
solvencia de los mismos.

Custodia, administra y lleva a cabo las gestiones de cobranza de la

cartera adquirida.
 Reembolsa al cliente el remanente en caso de que no existan
descuentos, devoluciones de mercanca o ajustes en el pago.

Informa a sus clientes todas las operaciones, movimientos y cobranza de

sus cuentas.

Incluye servicios como:

- Administracin y control de cartera.
- Financiamiento, anticipo sobre las Cuentas por Cobrar.
- Contabilizacin y Reportero.
- Gestiones de Cobranza.
- Cobertura de Riesgos Crediticios.
- Evaluacin de Crdito y establecimiento de Lneas a clientes.
- Cobranza y transferencia de Recursos.
 La operacin del factoraje comienza cuando el cliente, persona
fsica o moral que mantiene a su favor derechos de crdito
vigentes, derivados de operaciones comerciales, acude a la
empresa de factoraje, la que adquiere estos derechos de crdito
y paga por ellos un precio que las partes convienen.
En el factoraje suelen participar tres partes:
Vendedor, cliente o cedente
Empresa de factoraje, factor o cesionario
Deudor o cedido
 EMPRESAS DE FACTORAJE
FINANCIERO

Las empresas de factoraje en Mxico se encuentran

agrupadas en la Asociacin Mexicana de Factoraje
Financiero y Actividades Similares AC (AMEFAC), creada en
1988 con el fin de difundir la actividad del factoraje y
representar a los asociados ante las diferentes autoridades.

Actualmente est formada por 16 asociados que representan

el 90% de la operacin de Factoraje en Mxico, de los cuales
10 son Bancos y 6 Sociedades Financieras de Objeto Mltiple
Reguladas y No Reguladas. Las empresas de factoraje que
estn asociadas a AMEFAC son:
 VENTAJAS

Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisin de la

obtencin de informes.
Permite la mxima movilizacin de la cartera de deudores y
garantiza el cobro de todos ellos.
Permite recibir anticipos de los crditos cedidos.
Reduce el endeudamiento de la empresa contratante. No
endeudamiento: Compra en firme y sin recurso.
Simplifica la contabilidad, mediante el contrato de factoring
el usuario pasa a tener un solo cliente, que paga al contado.
Saneamiento de la cartera de clientes.
Puede ser utilizado como una fuente de financiacin y
obtencin de recursos circulantes.
Las facturas proporcionan garanta para un prstamo que de
otro modo la empresa no sera capaz de obtener.
 DESVENTAJAS

El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su

cliente.
No es una forma de financiamiento de largo plazo.
El factor slo comprar la Cuentas por Cobrar que quiera, por
lo que la seleccin depender de la calidad de las mismas,
es decir, de su plazo, importe y posibilidad de recuperacin.
El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para
evaluar el riesgo de los distintos compradores.
Asumir el riesgo crediticio
Asumir el riesgo de cambio (si la factura es en moneda
extranjera)
 EJEMPLO

El 30 de Enero del 2017 la empresa El Patito S.A de

C.V recibi de un cliente una letra de cambio por
una venta a crdito de $300,000, el vencimiento es
de 3 meses y se aplicara una tasa de inters simple
del 12% anual. El 28 de Febrero del 2017 la empresa
el Patito necesita dinero y acude a una institucin
financiera a endosar su letra de cambio para
realizarlo en efectivo.
El banco le cobra una tasa de inters del 18% anual
por el factoraje.
PASO 1. CALCULO DE LOS INTERESES AL VENCMINIENTO
PASO 2. VALOR DE LA LETRA DE CAMBIO A SU VENCIMIENTO
PASO 3. CALCULO DE LA COMISION QUE COBRARA LA INSTITUCION
FINANCIERA POR EL FACTORAJE
PASO 4. CALCULO DEL MONTO A RECIBIR POR EL PATITO S.A DE C.V
PASO 5. CALCULO DEL VALOR EN LIBROS DE LA LETRA DE CAMBIO
PASO 6. DETERMINACION DE LA PERDIDA POR EL FACTORAJE