Prof.

Edmilson
Prof. EdmilsonSantos
SantosAssuno,
Assuno,Ms.
Ms.

Rua Esprito Santo, 1570 apto. 1702 Centro

Fone: (043) 9994-0299 e-mail: edmilsonassuncao@uol.com.br
 Conhea o professor

Atuou como professor no cursos de graduao das seguintes

Instituies: FAFIMAN Mandaguari-PR, FECEA Apucarana-
PR, UEM Maring-PR, FAFIJAN Jandaia do Sul-PR e
FACULDADE INTEGRADO Londrina-PR. Ex-palestrante do
Banco do Brasil, onde atuou como educador da UNIBB e
Gerente de Agncia. Professor dos cursos de ps-graduao
nos seguintes Institutos: FECEA Apucarana, FAFIJAN
Jandaia do Sul, Univel Cascavel e Foz do Iguau, INBRAPE
Londrina, FACCAR Rolndia, FAFIPA Paranava, FAFIJA
Jacarezinho e SOMAY Londrina-PR; Faculdade Estcio
de S Campus de Ourinhos, Faculdades Salesianos de
Lins e Araatuba, FEMA Assis, UNIFEV Votuporanga e
FACCAT Tup-SP; e UNIDERP Dourados e Campo
Grande-MS.

2
 Conhea o professor

Formado em Cincias Contbeis. Ps-

Graduado em Assessoria a Mini, Pequena e
Mdia Empresa Fundao Dom Cabral Belo
Horizonte - MG, Contabilidade Empresarial e
Auditoria pela FACCAR Rolndia PR, MBA
em Administrao Estratgica pela USP-SP e
MBA em Finanas Corporativas pela FGV-RJ.
Mestre em Gesto de Negcios pela
Universidade Federal de SC.
Certificado pela ANDIMA em Investimentos
Financeiros.

3
 Programa

CONTEDO PROGRAMTICO:

1. INTRODUO
-Anlise de crdito
-Limite de crdito
2. ANLISE ECONMICA E FINANCEIRA
-Anlise econmica
-Anlise financeira
3. OS CINCO Cs DO CRDITO
-Carter
-Capacidade
-Capital
-Cadastro
-Condies
4. ESTABELECIMENTO DE LIMITE DE CRDITO
-A pessoa jurdica
-A pessoa Fsica
-A) massificado
B) produtor rural
 Programa

5. COMITS DE CRDITO
-Aladas individuais
-Aladas em comits
-Aladas superiores
6. ANLISES DE DEMONSTRAES FINANCEIRAS
-Balanos patrimoniais
-Demonstraes de resultados
-Anlises de ndices e tendncias
7. FLUXO DE CAIXA
-Mtodo direto
Mtodo indireto
 Programa

8. GARANTIAS EM OPERAES DE CRDITO

-Aspectos gerais sobre garantias
-Garantias fidejussrias ou pessoal aval e fiana
-Garantias reais:
-A) penhor
-B) cauo
-C) alienao fiduciria
-D) Hipoteca
9. DEFINIO DE RISCOS
-Definies bsicas
-Risco de crdito
-Risco de liquidez
-Risco poltico
10.PROCESSO DE APROVAO DE RISCO E CRDITO
-Emprstimos e finanas
-Estruturao de Negcios, pessoal e Organizao
-Iniciao de Risco e Estruturao
-Monitoramento, Manuteno e Cobrana das transaes
Gerenciamento de portflio
 O ambiente

Omundodeconstantesmudanas.
Omundodeconstantesmudanas.
Avelocidadedasinformaes.
Avelocidadedasinformaes.
Astecnologiasdasinformaes.
Astecnologiasdasinformaes.
 Oprofissionaleacontextualizao

Postura
Posturavoltada
voltadapara
paraaabusca
busca Postura
Posturavoltada
voltadapara
para Postura
Posturavoltada
voltadaaacarreira
carreira
do
doconhecimento
conhecimento oomercado
mercado profissional
profissional

Postura
Posturavoltada
voltadapara
paraaa
qualidade
qualidadededevida
vida
 ANLISE DE FATORES ECONMICOS

Economia americana: dficit do

tesouro - guerra

Efeito China: reviso investimento

MUNDIAIS
Petrleo: especulao e guerra

Desvalorizao do dlar no mundo

9
 ANLISE DE FATORES ECONMICOS

CONTROLE DA INFLAO

BALANA COMERCIAL

NACIONAIS

SUPERVIT PRIMRIO

CRESCIMENTO ECONMICO

10
 ANLISE DE FATORES ECONMICOS

RISCO PAS - MELHORA

BUSCA DE NOVOS MERCADOS

NACIONAIS

CMBIO FAVORVEL

QUEDA DO ENDIVIDAMENTO

11
 A EMPRESA

CONCORRNCIA

INGERNCIAS POLTICAS

AMBIENTE
EXTERNO
CARGA TRIBUTRIA

REDUO DA TAXA DE JUROS

12
 A EMPRESA

COMPRAS

PRODUO

AMBIENTE
INTERNO
CONTROLE DE QUALIDADE

GERENCIAMENTO FINANCEIRO

13
 A EMPRESA

COMPOSIO DO PATRIMNIO

CAPITAIS DE TERCEIROS

ANLISE DO
EMPREENDIMENTO
CAPITAIS PRPRIOS

POLTICA DE INVESTIMENTOS

14
 ANLISE DE CRDITO

ANLISE DAS INFORMAES

FEELING E BOM SENSO

ANLISE DAS DEMONSTRAES

VARIVEIS:
- Externas e
Internas SUBSTISTEMAS: mercado, etc

COMPETNCIA EMPRESARIAL
 LIMITE DE CRDITO

PARTICIPAO NO ENDIVIDAMENTO

PRAZO PARA REANLISE

AGILIDADE AO PROCESSO
VARIVEIS

ACOMPANHAMENTO SISTEMTICO

MUDANAS DE PORTFLIO
 CRDITO

Presso por desempenho

Taxa de expanso

Inexperincia profissional
RISCO

Nvel da concorrncia

Tomada deciso
 CRDITO

CARTER

CAPACIDADE

CAPITAL
OS CINCO Cs
DO CRDITO
CADASTRO

CONDIES
 OS CINCO CS DO CRDITO

CARTER CONSISTE NA AVALIAO HISTRICA DO POTENCIAL

CARTER
DEVEDOR, QUANTO SUA IDONEIDADE EM SALDAR OS
COMPROMISSOS ASSUMIDOS.
ASPECTOS
RELEVANTES
PESQUISAS DA EMPRESAS E DOS SCIOS

ATRASOS EM OPERAES

PROTESTOS E EXECUES

CENTRAL DE RISCOS
 OS CINCO CS DO CRDITO

CAPACIDAD
CAPACIDAD
E FUNDAMENTAL MENSURAR EM VALORES MONETRIOS,
E
O LIMITE DE CRDITO DO PROPONENTE.
ASPECTOS
RELEVANTES
TRADIO DA ATUAO DA EMPRESA

TRADIO DA ATUAO DOS SCIOS

CAPACIDADE DE PRODUO

GRAU DE TECNOLOGIA
 OS CINCO CS DO CRDITO

CAPITAL A AVALIAO DA SITUAO PATRIMONIAL DO PROPO

CAPITAL
NENTE, LEVANDO-SE EM CONTA AS SUAS DECISES DE
USOS DE RECURSOS R OBTENO DE FONTES DE RE
CURSOS PARA SUAS ATIVIDADES.
ASPECTOS
RELEVANTES
RENDA MENSAL/ANUAL GERAO DE
RECURSOS

RELAO DE BENS ACUMULO DE

RIQUEZAS

ENDIVIDAMENTO SOBRE PATRIMNIO

COMPORMENTO SOCIAL DOS EMPRESRIOS

 OS CINCO CS DO CRDITO

CADASTRO O CONJUNTO DE DADOS E INFORMAES A RESPEITO

CADASTRO
DA PESSOA FSICA OU JURDICA, QUE PERMITE AO
A INSTITUIO CONCEDER CRDITO COM O NVEL
DE SEGURANA DESEJADO.
ASPECTOS
RELEVANTES
DADOS PROFISSIONAIS

RENDA OU CAPACIDADE DE GER-LAS

BENS MVEIS E IMVEIS

FONTES DE REFERNCIAS
 OS CINCO CS DO CRDITO

CONDIES
CONDIES A AVALIAO DAS CONDIES DA PESSOA FSICA OU
JURDICA REFERE-SE A FATORES EXTERNOS QUE POS
SAM AFETAR SUAS ATIVIDADES
ASPECTOS
RELEVANTES
CONCORRNCIA

INTERFERNCIAS GOVERNAMENTAIS

GLOBALIZAO

COMPORTAMENTO DO MERCADO
ANLISE
ECONMICA
PATRIMNIO

RELAO ENTRE AS FONTES DE

RECURSOS

RENTABILIDADE
 CRDITO

CAPACIDADE DE PAGAMENTO

RENTABILIDADE

CICLO FINANCEIRO
ANLISE
FINANCEIRA
NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

SALDO DE TESOURARIA
 DEFINIO DE RISCO

RISCO DE CRDITO

RISCO FIDUCIRIO

RISCO DE LIQUIDEZ
RISCOS
PRINCIPAIS
RISCO POLTICO
 RISCO
RISCODE
DECRDITO
CRDITO

OORISCO
RISCONORMAL
NORMALENVOLVIDO
ENVOLVIDOEM
EMQUALQUER
QUALQUEROPERA
OPERA
ODE
O DECRDITO.
CRDITO.OOCONJUNTO
CONJUNTODEDEVARIVEIS
VARIVEISANALI-
ANALI-
DASQUANDO
DAS QUANDODADAAPROVAO
APROVAODO
DOCRDITO
CRDITOEEDA
DAOPE-
OPE-
O,IRO
O, IRODETERMINAR
DETERMINAROONVEL
NVELDESTE
DESTERISCO.
RISCO.
 RISCO
RISCOFIDUCIRIO
FIDUCIRIO

TRATA-SEDE
TRATA-SE DERISCO
RISCOENVOLVIDO
ENVOLVIDONA
NAADMINISTRAO
ADMINISTRAO
DECAPITAIS
DE CAPITAISDE
DETERCEIROS
TERCEIROSQUE
QUEPOSSA
POSSAGERAR
GERAREVEN-
EVEN-
TUAISRECLAMAES.
TUAIS RECLAMAES.POR
PORISSO,
ISSO,OOPERFIL
PERFILDO
DOADMI-
ADMI-
NISTRADORTENDER
NISTRADOR TENDERAAPRINCPIOS
PRINCPIOSDE
DETICA
TICAEEPRU-
PRU-
DNCIA.
DNCIA.
 RISCO
RISCODE
DELIQUIDEZ
LIQUIDEZ

NOSETOR
NO SETORFINANCEIRO,
FINANCEIRO,AAANLISE
ANLISEDESTE
DESTERISCO,
RISCO,
ENGLOBATODOS
ENGLOBA TODOSOSOSDEMAIS,
DEMAIS,BUSCANDO
BUSCANDOEVITAR
EVITARSUR-
SUR-
PRESASPARA
PRESAS PARAAAINSTITUIO.
INSTITUIO.EX:
EX:CASAMENTO
CASAMENTODAS
DAS
OPERAES,CONCENTRAES
OPERAES, CONCENTRAESDE
DEOPERAES
OPERAESEM EM
DATASPRXIMAS
DATAS PRXIMASOU
OUCOM
COMOOMESMO
MESMOCLIENTE.
CLIENTE.
 RISCO
RISCOPOLTICO
POLTICO

OONOME
NOMEDADAINSTITUIO
INSTITUIOPODE
PODEVIR
VIRAASER
SERAFETADA
AFETADA
SEMPREQUE
SEMPRE QUEINCORRERMOS
INCORRERMOSEM EMERROS
ERROSQUE
QUE
PREJUDICAMPOLITICAMENTE.
PREJUDICAM POLITICAMENTE.BUSCAR
BUSCAROO
CUMPRIMENTODA
CUMPRIMENTO DALEGISLAO
LEGISLAOOUOUNA
NAADOO
ADOODEDE
BOMSENSO
BOM SENSOEEDA DABOA
BOAPRTICA
PRTICABANCRIA.
BANCRIA.
RISCOS
MEIOS

EMPRSTIMOS/FIANAS

RISCO DE PREOS
 EMPRSTIMOS/FIANAS
EMPRSTIMOS/FIANAS

OORISCO
RISCOASSOCIADO
ASSOCIADOPOSSIBILIDADE
POSSIBILIDADEDODODEVEDOR
DEVEDOR
FALHAREM
FALHAR EMCUMPRIR
CUMPRIRSUAS
SUASOBRIGAES
OBRIGAES
CONTRATUAISCOM
CONTRATUAIS COMAAINSTITUIO,
INSTITUIO,QUANDO
QUANDODODO
PAGAMENTODE
PAGAMENTO DEPRINCIPAL
PRINCIPALOUOUJUROS.
JUROS.
 RISCO
RISCODE
DEPREO
PREO

EXISTEEM
EXISTE EMFUNO
FUNOVOLATILIDADE
VOLATILIDADEDOS
DOSMERCADOS,
MERCADOS,
DEPENDENDODAS
DEPENDENDO DASCIRCUNSTNCIAS,
CIRCUNSTNCIAS,PODE
PODEALTERAR
ALTERAR
ASTAXAS
AS TAXASDE
DEJUROS
JUROSE/OU
E/OUPREOS
PREOSDE
DEOPERAES
OPERAES
(ATIVASOU
(ATIVAS OUPASSIVAS).
PASSIVAS).
ESTABELECIMENTO DE LIMITE
DE CRDITO

PESSOA
PESSOAJURDICA
JURDICAANLISE
ANLISEDAS
DAS
DEMONSTRAES
DEMONSTRAESFINANCEIRAS.
FINANCEIRAS.

PESSOA
PESSOAFSICA
FSICAa)a)crdito
crditomassificado
massificado

PESSOA
PESSOAFSICA
FSICAb)
b)produtor
produtorrural
rural
ESTABELECIMENTO DE LIMITE
DE CRDITO - PJ

CADASTRO:
CADASTRO:informaes
informaesde
demercado,
mercado,
central
central de risco e observaesin
de risco e observaes inloco
loco

PATRIMNIO:
PATRIMNIO:anlise
anlisedo
doBalano,
Balano,dedendices
ndices
eetendncias. Faturamento e rentabilidade.
tendncias. Faturamento e rentabilidade.

TRADIO:
TRADIO:pontualidade,
pontualidade,experincia
experinciaem
em
negcios. Tratamento sistematizado
negcios. Tratamento sistematizado
ESTABELECIMENTO DE LIMITE DE
CRDITO PF - MASSIFICADO

CADASTRO:
CADASTRO:informaes
informaesde demercado
mercadoee
central
centralde
derisco.
risco.

RENDA:
RENDA:anlise
anlisedos
dosganhos
ganhosmensais
mensaispara
para
concesso de crdito e encarteiramento.
concesso de crdito e encarteiramento.

TRADIO:
TRADIO:pontualidade,
pontualidade,experincia
experinciaem
em
negcios. Tratamento sistematizado.
negcios. Tratamento sistematizado.
ESTABELECIMENTO DE LIMITE DE
CRDITO PF PRODUTOR RURAL

CADASTRO:
CADASTRO:informaes
informaesde demercado
mercadoee
central
centralde
derisco.
risco.

PATRIMNIO: anlise do patrimnio. Capacidade

PATRIMNIO: anlise do patrimnio. Capacidade
de produo. Experincia no ramo.
de produo. Experincia no ramo.

TRADIO:
TRADIO:pontualidade,
pontualidade,experincia
experinciaem
em
negcios. Tratamento sistematizado.
negcios. Tratamento sistematizado.
ESTRUTURA PATRIMONIAL

BalanoPatrimonial
Ativo Passivo
AtivoCirculante PassivoCirculante
AtivoRealizveleLongoPrazo PassivoExigvelaLongoPrazo
AtivoPermanente ResultadosdeExerccioFuturos
-Investimentos PatrimnioLquido
-AtivoImobilizado -CapitalSocial
-AtivoDiferido -ReservadeCapital
-ReservasdeReavaliao
-ReservasdeLucros
-LucrosouPrejuzosAcumulados
 BALANOPATRIMONIAL

Disponibilidades

Investimentos financeiros

Ativo
Ativo
Duplicatas a Receber
Circulante
Circulante

Estoques

Contas a Receber
 BALANOPATRIMONIAL

Fornecedores

Emprstimos bancrios

Passivo
Passivo
Impostos a pagar
Circulante
Circulante

Salrios a pagar

Encargos sociais
 BALANOPATRIMONIAL

Ativo realizvel a L. Prazo

Ativo Permanente

Outras
Outras
Passivo Exigvel a L. Prazo
Informaes
Informaes
Patrimoniais
Patrimoniais
Resultado de Exerccio. Futuro

Patrimnio Lquido
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

CCL = AC - PC
CapitalCirculante
Capital CirculanteLquido
Lquido
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

ndicede
ndice deLiquidez
Liquidez LC = AC : PC
Corrente
Corrente
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

ndicede
ndice deLiquidez
Liquidez LS = (AC E) : PC
Seca
Seca
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

ndicede
ndice deLiquidez
Liquidez LG = (AC + RLP):(PC + ELP)
Geral
Geral
INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

PMRV = (Dan + Dat) x 360

Prazomdio
Prazo mdiode
de
recebimento
2 x ROB
recebimento
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

Prazomdio
Prazo mdiode
de PMPE = (Ean + Eat) x 360
Permannciados
Permanncia dos 2 x CMV
Estoques
Estoques
INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

Prazomdio
Prazo mdiode
de PMPC = (Fan + Fat) x 360
Pagamentodas
Pagamento das 2 x COMPRAS
Compras
Compras
INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

Comocalcular
Como calcular CMV = EI + C - EF
compras
compras
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

CO = PMPE + PMRV
CICLOOPERACIONAL
CICLO OPERACIONAL
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

CF = PMPC - CO
CICLOFINANCEIRO
CICLO FINANCEIRO
INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

GA = ROL : AT
GIRODO
GIRO DOATIVO
ATIVO
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

MargemLquida
Margem Lquida
MLLSV = LL : ROL
deLucros
de Lucrossobre
sobre
Vendas
Vendas
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

Taxade
Taxa deRetorno
Retornosobre
sobre TRSI = LOL : AT X 100
Investimento
Investimento
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

Taxade
Taxa deRetorno
Retornosobre
sobre TRSPL = LL : PL X 100
PatrimnioLquido
Patrimnio Lquido
INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

Imobilizaodo
Imobilizao do
ICP = AP : PL
Patrimnio
Patrimnio
Lquido
Lquido
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

FLUXO
FLUXODE
DECAIXA
CAIXA

1.
1. Planejamento
Planejamento
2.
2. Execuo
Execuo
3.
3. Controle
Controle Segurana no processo de tomada de deciso
4.
4. Anlise
Anlise
5.
5. Orado
Orado
6.
6. realizado
realizado
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

FLUXO
FLUXODE
DECAIXA
CAIXA

DIRETO

MTODOS
MTODOS INDIRETO
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

TERMMETRO
TERMMETRODE
DEKANITZ
KANITZ

RENTABILIDADE
RENTABILIDADE
ENDIVIDAMENTO
ENDIVIDAMENTO
LIQUIDEZSECA
LIQUIDEZ SECA
FI =(0,05X1)+(1,65X2)+(3,55X3)-(1,06X4)-(0,33X5)
LIQUIDEZCORRENTE
LIQUIDEZ CORRENTE
PARTICIPAODE
PARTICIPAO DE
CAPITAISDE
CAPITAIS DETERCEI
TERCEI
ROS
ROS
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

TERMMETRO
TERMMETRODE
DEKANITZ
KANITZ

X1 = LUCRO LQUIDO : PATRIMNIO LQUIDO

1. RENTABILIDADE
1. RENTABILIDADE
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

TERMMETRO
TERMMETRODE
DEKANITZ
KANITZ

(AC + RLP)
X2 = ---------------
2.ENDIVIDAMENTO
ENDIVIDAMENTO (PC + ELP)
2.
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

TERMMETRO
TERMMETRODE
DEKANITZ
KANITZ

ATIVO CIRCULANTE ESTOQUES

X3 = ------------------------------------------------
3.LIQUIDEZ
LIQUIDEZSECA
SECA PASSIVO CIRCULANTE
3.
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

TERMMETRO
TERMMETRODE
DEKANITZ
KANITZ

ATIVO CIRCULANTE
X4 = ---------------------------------------
LIQUIDEZCORRENTE
CORRENTE PASSIVO CIRCULANTE
LIQUIDEZ
 INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

TERMMETRO
TERMMETRODE
DEKANITZ
KANITZ

PASSIVO CIRCULANTE + E. L. P.
X5 = ---------------------------------------
PARTICIPAODE
PARTICIPAO DE
PATRIMNIO LQUIDO
APITAIS DETERCEIROS
PITAIS DE TERCEIROS
INDICADORES
INDICADORESECONMICO-FINANCEIROS
ECONMICO-FINANCEIROS

TERMMETRO
TERMMETRODE
DEKANITZ
KANITZ
7
6
5
4 SOLVENTE
3
2
1
0
-1
-2
PENUMBRA
-3
-4
-5 INSOLVENTE
-6
-7
ENFOQUE
ENFOQUESISTMICO
SISTMICO

ACF
PCF
P
A C
C ACC PCC

ELP
ARLP PNC REF
PL
e ANC
AP
71
 NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

Aplicaes cclicas Fontes cclicas

Estoque Fornecedores
Clientes Salrios a pagar
Adiantamentos a clientes Encargos a recolher
Despesas antecipadas Impostos a pagar
Outras Adiantamentos de clientes
Outras

72
ATIVO = APLICAES PASSIVO = FONTES

ACF PCF ST
1 2

ACC PCC NCG

3 4

ATIVO NO PASSIVO NO CDG

CIRCULANTE 5 CIRCULANTE 6

ST = 1 2
NCG = 3 4
CDG = 6 5

73
 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL
RECEITAOPERACIONALLQUIDA(ROL)800
( - ) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (CPV) 500
( - ) DESPESAS ADMINISTRATIVAS 50
( - ) DESPESAS COM VENDAS 50
(+) DEPRECIAES 60
= LUCRO BRUTO OPERACIONAL 260

( - ) NCG 200
= FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 60

LUCROBRUTOOPERACIONAL(LBO)260
( - ) DESPESAS FINANCEIRAS LQUIDAS 20
( - ) PROVISO PARA IMPOSTO DE RENDA 20
( - ) DEPRECIAES 0
( - ) DIVIDENDOS 0
= AUTOFINANCIAMENTO 220
74
SALDO DE TESOURARIA

ST = ACF PCF

ou

ST = CDG - NCG

75
 EFEITO TESOURA

1 2 3
NCG 250 600 1200

CDG 200 300 400

76
 OVERTRADE

Sistemtica queda dos ndices de

liquidez

Estado crnico de escassez de

disponibilidade
FATORES
INTERNOS
Crescimento da NCG em nveis superiores ao
do CDG (efeito tesoura)

Excesso no justificado de Ativo Fixo,

causando atrofiamento do Ativo Circulante

Lucro lquido muito baixo em relao ao

movimento dos77negcios
 OVERTRADE

Declnio acentuado de vendas

reais
Excesso de produo ou de estocagem no
absorvido pelo mercado
FATORES
INTERNOS
Obsoletismo do produto

Ciclo financeiro decrescente

Elevadonveldeparticipaodasdespesas
financeirasemrelaosvendas

Distribuio excessiva de lucros

78
 OVERTRADE

Alto grau de centralizao decisria

combinado com o esprito de ambio do
dirigente, que resulte em crescimento
desordenado e no planejado da
empresa
FATORES
INTERNOS Ausncia de preocupaes com o processo
sucessrio

Conflito familiar e/ou de scios, com

reflexos no ambiente organizacional

Envolvimento extraconjugais, de forma

comprometedora
79
 OVERTRADE

Dificuldade em pagar dbitos de

funcionamento

FATORES Mquinas e equipamentos obsoletos, com

reflexo negativo na competio junto ao
INTERNOS
mercado

Greve de funcionrios e/ou problemas na

fora de trabalho

Capacidade ociosa interferindo negativamente

no desempenho global da empresa

80
 OVERTRADE

Despreparo para atingir o estgio seguinte

(de pequeno para mdio e de mdio para
grande)

FATORES Localizao inadequada, por deciso

INTERNOS empresarial

Constante devoluo de vendas

Envolvimento excessivo em
atividades poltico-partidrias
81
 OVERTRADE

Globalizao da economia

FATORES Novastecnologias
EXTERNOS

Taxasalfandegrias

Custopas

82
 OVERTRADE

Empresa operando sob efeito

sanduche, ou seja: adquire
insumos/produtos de fornecedores
oligopolizados que ditam abusivamente
os preos e, na outra ponta, vende para
FATORES poucos clientes de alto poder de
EXTERNOS barganha (ES = F>E<C). Poder ocorrer
tambm, aquisio de insumos/produtos
em quantidade superiores necessidade,
por imposio de fornecedores

Carga tributria abusiva

Dificuldades na contratao de mo-de-

obra
83
 OVERTRADE

Greve de funcionrios de fornecedores e

de clientes, de sorte a interromper a
fluidez dos negcios

FATORES Recesso/estagflao/inflao
EXTERNOS

Sazonalidade do produto

Moda

Localizao inadequada da
empresa, por disposio legal
84
 OVERTRADE

Interveno governamental, via

poltica econmica
Gastos forados de adaptao para atender a
exigncias de entidades de controle do meio
FATORES ambiente
EXTERNOS
Perda de fornecedor essencial, mercado,
franquia, etc

Aumento da concorrncia

Barreiras alfandegrias

Taxa de cmbio
85
 PROCESSO
PROCESSODE
DEAPROVAO
APROVAODE
DERISCO
RISCOEE
CRDITO
CRDITO

Aspectos
Aspectos relevantes
relevantes
PLANO DE NEGCIOS

1. ESTRATGIA
1. ESTRATGIADE
DE
NEGCIOS,
NEGCIOS, MERCADO ALVO
PESSOAL
PESSOAL
EEORGNIZAO
ORGNIZAO
CRITRIOS PARA ACEITAO DE RISCO

PESSOAL E ORGANIZAO
 PROCESSO
PROCESSODE
DEAPROVAO
APROVAODE
DERISCO
RISCOEE
CRDITO
CRDITO

Aspectos
Aspectos relevantes
relevantes
INICIAO DO CRDITO

2.INICIAO
2. INICIAODE
DE
RISCOEE DOCUMENTAO
RISCO
ESTRUTURAO
ESTRUTURAO
POLTICA, PRTICA E PROCEDIMENTOS
 PROCESSO
PROCESSODE
DEAPROVAO
APROVAODE
DERISCO
RISCOEE
CRDITO
CRDITO

Aspectos
Aspectos relevantes
relevantes
ADMINISTRAO DE RISCOS

3.MONITORAMENTO,
3. MONITORAMENTO,
MANUTENOEE
MANUTENO RECONHECIMENTO DE PROBLEMAS
COBRANASDAS
COBRANAS DAS
TRANSAES
TRANSAES ADMINISTRAO DE CRDITOS
PROBLEMTICOS
 PROCESSO
PROCESSODE
DEAPROVAO
APROVAODE
DERISCO
RISCOEE
CRDITO
CRDITO

Aspectos
Aspectos relevantes
relevantes
INFORMAES GERENCIAIS

4.GERENCIAMENTO
4. GERENCIAMENTO
DOPORTFLIO
DO PORTFLIO
ESTRATGICA E POLTICA DE PORTFLIO
 POLTICA
POLTICADECISRIA
DECISRIA

INDIVIDUAIS

ALADAS EM COMITS
ALADAS

SUPERIORES
 GARANTIAS
GARANTIAS

NACONCESSO
NA CONCESSODE DECRDITO,
CRDITO,AAPRIMEIRA
PRIMEIRAGARANTIA
GARANTIADA DA
INSTITUIOFINANCEIRA
INSTITUIO FINANCEIRAOOPRPRIO
PRPRIODEVEDOR,
DEVEDOR,
ASSIMDEVE-SE
ASSIM DEVE-SETER
TEROOCONHECIMENTO
CONHECIMENTOGERAL
GERALDODO
PRETENDENTEAO
PRETENDENTE AOCRDITO.
CRDITO.PARA
PARAISTO
ISTOFEITO
FEITOOO
CADASTRODO
CADASTRO DOCLIENTE
CLIENTEPARA,
PARA,ATRAVS
ATRAVSDELE,
DELE,
CHEGAR-SEAAUMA
CHEGAR-SE UMACONCLUSO
CONCLUSODE DESUA
SUACAPACIDADE
CAPACIDADE
DERETORNO
DE RETORNODODOCRDITO.
CRDITO.
GARANTIAS
GARANTIASFIDEJUSSRIA
FIDEJUSSRIAOU
OUPESSOAL
PESSOAL

DOPREFIXO
DO PREFIXOLATINO
LATINOFIDES,
FIDES,F,
F,SINCERIDADE,
SINCERIDADE,
CRENA,CONFIANA,
CRENA, CONFIANA,CRDITO,
CRDITO,ESSE
ESSETIPO
TIPODE
DE
GARANTIABASEADO
GARANTIA BASEADONANAFIDELIDADE
FIDELIDADEDODOGARANTIDOR
GARANTIDOR
EMCUMPRIR
EM CUMPRIRAAOBRIGAO,
OBRIGAO,CASO
CASOOODEVEDOR
DEVEDORNO
NOOO
FAA.
FAA.
 AVAL

GARANTIAFIDEJUS
GARANTIA FIDEJUS
SRIAOU
SRIA OUPESSOAL
PESSOAL
FIANA
 AVAL
AVAL

AVALAAGARANTIA
AVAL GARANTIAPESSOAL
PESSOALDADA
DADAEM EMTTULO
TTULODE
DE
CRDITO.NO
CRDITO. NOAVAL,
AVAL,OOGARANTIDOR
GARANTIDORPROMETE
PROMETEPAGAR
PAGARAA
DVIDA,CASO
DVIDA, CASOOODEVEDOR
DEVEDORNO
NOOOFAA.
FAA.VENCIDO
VENCIDOOO
TTULO,OOCREDOR
TTULO, CREDORPODE
PODECOBRAR
COBRARINDISTINTAMENTE
INDISTINTAMENTE
DODEVEDOR
DO DEVEDOROU OUDO
DOAVALISTA.
AVALISTA.OOAVAL
AVALUMA
UMA
GARANTIATIPICAMENTE
GARANTIA TIPICAMENTECAMBIRIA,
CAMBIRIA,OUOUSEJA,
SEJA,NO
NO
VALEEM
VALE EMCONTRATO,
CONTRATO,SOMENTE
SOMENTEPODE
PODESERSERPASSADA
PASSADAEMEM
TTULOSDE
TTULOS DECRDITO.
CRDITO.
 FIANA
FIANA

AAFIANA
FIANAUMA
UMAOBRIGAO.
OBRIGAO.UM
UMCONTRATO
CONTRATOPORPOR
MEIODO
MEIO DOQUAL
QUALALGUM,
ALGUM,CHAMADO
CHAMADOFIADOR,
FIADOR,GARANTE
GARANTE
OOCUMPRIMENTO
CUMPRIMENTODADAOBRIGAO
OBRIGAODODODEVEDOR,
DEVEDOR,CASO
CASO
ESTENO
ESTE NOOOFAA.
FAA.EXISTEM
EXISTEMTRS
TRSFIGURAS
FIGURASDISTINTAS:
DISTINTAS:
FIADOR:AQUELE
FIADOR: AQUELEQUE
QUESE
SEOBRIGA
OBRIGAAACUMPRIR,
CUMPRIR,
AFIANADO:OODEVEDOR
AFIANADO: DEVEDORPRINCIPAL
PRINCIPALEEOOBENEFICIRIO:
BENEFICIRIO:
OOCREDOR.
CREDOR.
 PENHOR
GARANTIAS
GARANTIAS

CAUO

ALIENAO FIDUCIRIA

HIPOTECA
 PENHOR
PENHOR

CONCEITO:DE
CONCEITO: DEACORDO
ACORDOCOM
COMAALEI,LEI,OOPENHOR
PENHORAA
SUBMISSODE
SUBMISSO DEUM
UMBEM
BEMMVEL
MVELOU OUMOBILIZVEL
MOBILIZVELEMEM
GARANTIADO
GARANTIA DOCUMPRIMENTO
CUMPRIMENTODE DEUMA
UMAOBRIGAO.
OBRIGAO.Ex.
Ex.
Penhormercantil
Penhor mercantileepenhor
penhorrural.
rural.
 CAUO
CAUO

CONCEITO:DERIVADA
CONCEITO: DERIVADADO DOPENHOR,
PENHOR,AACAUO
CAUO
GARANTIAINSTITUDA
GARANTIA INSTITUDASOBRE
SOBREBENS
BENSINCORPREOS,
INCORPREOS,OU
OU
SEJA,SOBRE
SEJA, SOBRECRDITOS
CRDITOSDO DOGARANTIDOR.
GARANTIDOR.NANACAUO
CAUO
OOOBJETO
OBJETODA
DAGARANTIA
GARANTIAOODIREITO
DIREITODO
DOGARANTIDOR
GARANTIDOR
REPRESENTADOPELO
REPRESENTADO PELOTTULO
TTULODEDECRDITO
CRDITOEENO
NOOO
TTULOEM
TTULO EMSI.
SI.
 ALIENAO
ALIENAOFIDUCIRIA
FIDUCIRIA

CONCEITO:AAALIENAO
CONCEITO: ALIENAOFIDUCIRIA
FIDUCIRIAOU
OUALIENAO
ALIENAO
EMGARANTIA
EM GARANTIAAATRANSMISSO
TRANSMISSODADAPROPRIEDADE
PROPRIEDADEDEDE
UMBEM
UM BEMAOAOCREDOR
CREDORPARA
PARAGARANTIA
GARANTIADODO
CUMPRIMENTODE
CUMPRIMENTO DEUMA
UMAOBRIGAO
OBRIGAODO DODEVEDOR
DEVEDOROO
QUALPERMANECE
QUAL PERMANECENA NAPOSSE
POSSEDIRETA
DIRETADO
DOBEM,
BEM,NA
NA
QUALIDADEDE
QUALIDADE DEDEPOSITRIO.
DEPOSITRIO.
 HIPOTECA
HIPOTECA

CONCEITO:AAHIPOTECA
CONCEITO: HIPOTECAAAONERAO
ONERAODEDEUM
UM
IMVEL,NAVIO
IMVEL, NAVIOOU
OUAVIO
AVIOEM
EMGARANTIA
GARANTIADO
DO
CUMPRIMENTODE
CUMPRIMENTO DEUMA
UMAOBRIGAO.
OBRIGAO.NESSA
NESSA
GARANTIANO
GARANTIA NOH
HAATRANSMISSO
TRANSMISSODA
DAPROPRIEDADE
PROPRIEDADE
DOBEM
DO BEMPARA
PARAOOCREDOR,
CREDOR,PORM
PORMOODEVEDOR
DEVEDORNO
NO
PODERDISPOR
PODER DISPORDODOBEM
BEMSEM
SEMOOSEU
SEU
CONSENTIMENTO.
CONSENTIMENTO.
 BIBLIOGRAFIA
BIBLIOGRAFIA
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