FLUJO DE EFECTIVO

ALUMNA: Maria Quimbiamba

14-06-2017
 DEPRECIACION

Parte de los costos de los activos fijos que se

deduce de los ingresos anuales a travs del
tiempo.
El efecto neto es que las deducciones por
depreciacin incrementan el flujo de efectivo de la
empresa porque reducen el pago de impuestos.
DEPRECIACION
 FLUJO DE EFECTIVO
Es la variacin de entrada y salida de efectivo en
un periodo determinado.
En otras palabras se puede decir que el flujo de
caja es la acumulacin de activos lquidos en un
tiempo determinado. Por tanto, sirve como un
indicador de la liquidez de la empresa, es decir de
su capacidad de generar efectivo.
 NOS AYUDA A:

Evaluar la capacidad de la empresa de generar

flujos de efectivo positivos.
Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir
con obligaciones adquiridas.
Facilitar la determinacin de necesidades de
financiacin.
Facilitar la gestin interna del control
presupuestario del efectivo de la empresa.
LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE LA EMPRESA SE
DIVIDEN EN:

1. flujos operativos.
2. flujos de inversin.
3. flujos de financiamiento.

Los flujos operativos son las entradas y salidas de efectivo

relacionadas directamente con la produccin y venta de los
bienes y servicios de la empresa.
EJEMPLO:

Entradas o Ingresos de caja operativos

Los ingresos por la venta de mercaderas y servicios, incluyendo
cobros y efectos a cobrar en pago de esas ventas.
Intereses cobrados sobre prstamos concedidos a otras entidades y
dividendos recibidos por las inversiones en capital de otras empresas.
Ingresos por asuntos extrajudiciales e indemnizaciones percibidas por
aseguradoras.
Salidas o Gastos de caja operativos
Pagos por compra de materiales para la fabricacin de mercaderas o
compra de mercaderas para su reventa.
Pagos a empleados y a proveedores de bienes y servicios.
Pagos de impuestos, multas, derechos, honorarios y penalizaciones.
Intereses pagados a los prestamistas.
LOS FLUJOS DE INVERSIN
son los flujos de efectivo relacionados con la compra y venta de activos fijos,
y con inversiones patrimoniales en otras empresas.
Ejemplo:
Compra de maquinaria, edificios, inversiones, adquisiciones.
En inversiones de un proyecto se deber evaluar los dos indicadores
econmicos ms utilizados que son:
El VAN se basa en la circunstancia de que el valor del dinero cambia con el
paso del tiempo, A su vez, el VAN permite decidir si un proyecto es rentable
(VAN mayor a 0), no es rentable (VAN menor que 0)
La TIR determina cul es la tasa de descuento que hace que el VAN de un
proyecto sea igual a cero y se expresa como porcentaje. Es la tasa de inters
mxima a la que es posible endeudarse para financiar el proyecto sin
incurrir en prdidas.
LOS FLUJOS DE
FINANCIAMIENTO
resultan de las transacciones de financiamiento con
deuda y capital. Contraer deuda a corto o a largo
plazos generara una entrada de efectivo, en tanto
que el reembolso de deuda producira una salida de
efectivo. De manera similar, la venta de acciones de la
compaa producira un ingreso de efectivo, y el pago
de los dividendos en efectivo o la readquisicin de las
acciones generaran una salida de efectivo.
CLASIFICACIN DE ENTRADAS Y SALIDAS DE
EFECTIVO