FACTORING

INTEGRANTES
Cruz Garca , Yeiny
Chvez Morales , Lucy
Requejo Espinal , Cristian
Snchez Caicedo , Javier
https://www.youtube.com/watch?v=5AUkOm4dO_8
 QUE ES FACTORING?

Es una operacin de cesin del crdito a cobrar por la empresa a favor de una entidad
financiera normalmente. Los crditos que son parte de cesin, estn instrumentados en
operaciones corrientes de la empresa, normalmente del flujo de venta de sus productos
o servicios a terceros. En el caso de ventas a plazo, se genera un crdito a favor de la
empresa apoyado en la operacin comercial que es susceptible de ser transferido a un
tercero.

MAG. GARDENIA CORTEZ SALAZAR

 IMPORTANCIA
El Factoring resulta conveniente y ventajoso porque permite convertir Ventas al
Crdito como si fueran al contado, evitando que la empresa se enfrente a
desbalances por falta de liquidez inmediata, permite adems planificar con certeza
los flujos financieros al convenir desde el inicio de su ciclo de operaciones el
descuento de las deudas futuras; de esta forma, la empresa mejora:

Su gestin financiera y comercial.

Puede ofrecer a sus clientes comerciales sin afectar sus flujos de caja.
Puede mejorar la relacin con los proveedores.
Maneja apropiadamente el inventario.
Facilita el crecimiento de la empresa.
 PARTICIPANTES EN EL CONTRADO
DE FACOTRING

Los participantes de un contrato de factoring son los siguientes:

a) El factor o la empresa de factoring: Es la que se encarga de la gestin de

cobranza o la que compra las facturas por cobrar y realiza adems otros servicios si
estos estuviesen estipulados en el contrato

b) El factorado o cliente: Persona natural o jurdica que posee cuentas por cobrar a
terceros (facturas, letras y otros instrumentos de deuda)

Cabe precisar que los deudores, si bien no forman parte en el contrato, enmarcan
un papel fundamental en el desarrollo del contrato, pues su existencia determina la
celebracin del mismo, da pie de su capacidad econmica y solvencia evaluada y
aceptada por el banco y de la satisfaccin de sus obligaciones depender la
continuidad del contrato.
 FORMALIDAD DE CONTRATO

El contrato de factoring debe celebrarse por escrito. Segn el reglamento,

el documento debe contener, cuando menos la siguiente informacin:

Nombre, razn o denominacin social y domicilio de ambas partes.

Identicacin de los instrumentos que son objeto de factoring.
Precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago, as como la
fecha pactada para el pago.
Retribucin correspondiente al factor de ser el caso.
Responsabilidad de realizar la cobranza a los deudores.
Momento a partir del cual el factor asume el riesgo crediticio de los
deudores.
 PROCESO DE FACTORING

Se debern producirse cinco pasos:

a) La empresa factoring har un anlisis a la empresa deudora, luego de
que esta entregue informacin nanciera o de crdito.
b) La empresa de factoring aprueba su evaluacin.
c) Se rma el contrato entre el cliente y el factor y se cede el crdito, es
decir, el cliente entregar al factor todas las facturas pendientes de
cobro, vouchers de crdito, letras, pagares y otros documentos
similares.
d) Factor entregar efectivo al cliente, este ser de un 80 % a 90 % del
monto de deuda aproximadamente.
e) Cuando llegue la fecha de vencimiento, el factor entregara el monto
restante menos las tarifas de factoraje
VENTAJAS
Obtencin de nanciacin
inmediata.
Optimiza su ujo de caja.
Incrementa el efectivo y aumenta
su liquidez.
Disminuye sus cuentas por cobrar.
Disminuye su carga nanciera.
Minimiza su riesgo crediticio.
Ampla sus lmites de crdito
comerciales para aumentar las
ventas.
Obtiene disponibilidad de los
fondos en menor tiempo que con
un banco.
Mejora sus indicadores de gestin
retorno sobre activos y retorno
sobre capital.
Permite recibir anticipos sobre los
crditos otorgados
DESVENTAJAS
El costo de recurrir al Factoring es
mayor que el de otros mtodos.
El ente financiador se reserva el
derecho de decidir si el cliente es o
no sujeto de crdito y si puede o
no aceptar algunos de los
documentos a descontar.
Generalmente quedan excluidas
las operaciones relativas a
productos y las de largo plazo (ms
de 180 das).
 CARACTERISTICAS

- Consensual: se perfecciona por la sola manifestacin del consentimiento por las partes
contratantes, es decir, el factoring se perfecciona mediante contrato escrito.

- Oneroso: La operacin no es gratuita. El sevicio prestado por el factor se realiza a cambio de una
contraprestacin econmica consistente en comissiones e intereses.

- De prestaciones recprocas: la empresa es acreedora de los crditos cedidos e, inversamente,

deudora de los servicios a que se oblig con la firma del contrato; el factor, por su parte, es acreedor
de las sumas acordadas por la cesin de los crditos y deudor de estos crditos.

- A clusulas generales: las partes contratantes tienen libertad de negociar clusulas de carcter
especial o tpicas del contrato en particular.

- De circulante: financia los crditos concedidos a los clientes.

 MODALIDADES DE FACTORING

Con
recurso

Descuento Sin
de efectos recurso

Cesin en
A exportacin
bloque

A termino
 EJEMPLO DE FACTORING

La Empresa Riotex ha hecho una venta y por ello tiene una

factura para ser cancelada a 60 das por un valor de 1 milln
de pesos, mediante el contrato respectivo se la entrega a la
Empresa de Factoring o Banco, la que le entrega de inmediato
un monto de dinero equivalente al 90% de la factura. Cuando
se cumpla el plazo de 60 das, la Empresa de Factoring o Banco
cobrar la factura original al cliente quien le pagar
directamente y no a la Empresa Riotex que le dio la factura, y
obtendr el monto total, por lo que la diferencia constituir su
ganancia.
https://www.youtube.com/watch?v=VxqyHU
QFb54
 FACTORING
INTERNACIONAL DE
EXPORTACIN
 DEFINICIN

Es un contrato mediante el cual se realiza el descuento de

facturas de exportacin con forma de pago diferido, teniendo
como garanta de pago a un banco y/o compaa de Factoraje
Internacional ubicada en el pas de importador.

Las Facturas de exportacin a ser descontadas son cedidas en

derecho a favor de la institucin financiera (banco y/o
empresa de factoraje internacional).
 A quin est dirigido ?
A todas las empresas Exportadoras debidamente
constituidas que vendan a cuenta abierta u Open
Account con forma de pago a plazo y sin utilizar una
carta de crdito o cobranza documentaria.
Son 4 las Partes que intervienen en una operacin de
Factoring Internacional:
 Consideraciones Generales

Todas las operaciones de factoring internacional de exportacin,

cubren nicamente el riesgo por insolvencia financiera, NO cubre
riesgos causados por disputas comerciales, fraude, y rechazos por
motivo de calidad o cumplimiento.
Una vez que se cuenta con una lnea de factoring internacional
aprobada, se realiza el descuento de hasta el 90% del valor de cada
factura de exportacin, obviamente sin exceder el monto de la lnea
aprobada.
Slo aplica para facturas con pago diferido (no CAD o a la vista).
El plazo mximo para una operacin de factoring internacional es
de 180 das (previa aprobacin).
El tiempo de evaluacin de una lnea de Factoring Internacional de
exportacin es de aproximadamente 15 das calendarios.
 Qu tiene que presentar el exportador a su banco
para obtener una lnea de Factoring internacional de
exportacin?

nicamente completar el Formato de Consultas Preliminares