SISTEMA FINANCIERO

INTERNACIONAL
Introduccin
Todas las finanzas son internacionales; de
hecho, los mercado financieros nacionales no
slo encuentran estrechamente vinculados e
internacionalmente integrado, sino que los
problemas enfrentados por la compaas,
estados e individuos en diferentes territorios
son similares.

Los empleos, los precios de los bonos y de

las acciones, los precios de los alimentos, los
ingresos del gobierno y otras importantes
variable econmica encuentran en su
totalidad vinculadas con los tipos de cambio y
con otros desarrollos propios del ambiente
financiero a nivel global
Sistemas Financiero Internacional
El sistema financiero internacional es el conjunto de instituciones
pblicas y privadas que proporcionan los medios de financiacin a la
economa internacional para el desarrollo de sus actividades.
Crecimiento del Comercio Internacional
Gran parte de la liberacin del comercio la ha
provocado el desarrollo de las arias de libre
comercio.

Otro factor que ha contribuido al crecimiento

econmico proviene del encogimiento del espacio
econmico que se ha producido al reducirse tanto el
costo de las comunicaciones como el del transporte,
lo cual ha generado la globalizacin de los mercados
y el rpido crecimiento en la actividad financiera
internacional.
Antecedentes y Evolucin del SFI

Patrn Oro Clsico. Durante medio siglo antes de la

primera guerra mundial, el Sistema financiero
internacional de condujo de acuerdo con las reglas del
patrn oro clsico.

Tasas Flexibles y Controles. Despus de la primera

guerra mundial, a partir de 1918 priv un perodo de tipos
de cambio flexible que dur hasta 1926.

Bretton Woods y el FMI. La caracterstica ms

importante fue la decisin de conservar al dlar
estadounidense libremente convertible en oro y, por otro
lado, mantener fijos en dlares estadounidenses los
valores de otras divisas.
Instituciones que Conforman el Sistema Grupo del banco mundial Banco Internacional
Financiero Internacional de Reconstruccin
Banco de pagos y Fomento
Internacionales
internacionales
Corporacin
Fondo monetario
Financiera
internacional
Internacional
Multilaterales
Instituciones oficiales

Banco internacional de Asociacin

desarrollo internacional
de Fomento.
Banco de desarrollo
del caribe Organismo
Regionales Multilateral de
Banco asitico de
Garanta de
desarrollo
Inversiones
Banco Europeo para la
reconstruccin y desarrollo
Eximbank de Estados unidos
de Amrica
Bilaterales Agencia internacional de desarrollo
Eximbank de Japn

Eximbank de Canad
 Inversin extranjera
directa

Crditos proveedores

Instituciones privadas.

Bancos Comerciales

Mercados de bonos y
otros valores.
PRINCIPALES ORGANIZACIONES FINANCIERAS
INTERNACIONALES
Banco Mundial.
Cuenta con 77 oficinas de representacin, es un organismo multilateral
de financiamiento integrado por dicho banco y cuatro instituciones:

1. Banco internacional de reconstruccin y fomento (BIRF)

2. La corporacin financiera internacional (CFI)
3. La asociacin internacional de fomento (AIF)
4. El organismo multilateral de garanta de inversiones (OMGI)

Estas cuatro instituciones comparten el objetivo de mejorar los niveles de

vida de los pases en desarrollo a travs de la canalizacin de recursos
financieros provenientes de los pases desarrollados.
OTRAS INSTITUCIONES ASOCIADAS AL BANCO MUNDIAL.

El grupo consultivo de investigacin agrcola

internacional

El centro internacional para la resolucin de disputas

de inversiones

La agencia de garanta multilateral de inversiones

El banco interamericano de desarrollo (BID) y el

banco africano de desarrollo
 BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCIN Y
FOMENTO

Su principal objetivo: canalizar el flujo de capitales

internacionales hacia proyectos productivos destinados a la
reconstruccin de las naciones devastadas por la segunda
guerra mundial

Los rganos genitales del BIRF son:

I. Asamblea de gobernadores
II. Junta de directores
III. Secretara
ASOCIACIN INTERNACIONAL DE FOMENTO
(AIF)

Fue creada en 1960 con el propsito de otorgar el mismo tipo de

asistencia financiera que el banco internacional de reconstruccin y
fomento, pero en condiciones ms preferenciales.

Su objetivo es promover el desarrollo econmico con una

financiacin barata a los pases en desarrollo. Pues pensadas sobre
todo para financiar proyectos o reformar programas de pases que
difcilmente pueden tener acceso a los recursos del BIRF.
 CORPORACIN FINANCIERA
INTERNACIONAL (CFI)
Su objetivo era despiden empresas productivas privadas o
parcialmente pblica, en asociacin con inversionistas privados y sin
la garanta del estado.

Sus rganos principales los mismos que los del BIRF.

La corporacin participa en sectores tales como minera, turismo,

energa, servicios pblicos y agricultura. Aqu mismo proporcionar
asistencia tcnica y financiera a instituciones financieras privadas de
sus estados miembros.
 BANCO DE PAGOS
INTERNACIONALES.
Desde su creacin el banco de pagos internacionales siempre ha sido una institucin de
banca central nica y el mbito internacional. Sus propietarios son bancos centrales, que
lo controlan.

Los objetivos principales del banco de pagos internacionales son promover la

cooperacin de los bancos centrales y ofrecer facilidades adicionales para operaciones
financieras internacionales.
 FEDERACIN INTERNACIONAL DE
BOLSA DE VALORES

Es, organizacin mundial para los mercados

regulados de valores y de derivados que
promueve el desarrollo profesional de negocios
en los mercados financieros, tanto del mbito
nacional como internacional.
OBJETIVOS DE LA FEDERACIN INTERNACIONAL DE BOLSA
DE VALORES

Demostrar el papel, y funcionamiento y la integridad de los mercados regulados

Mantener una plataforma de profesionales de mercados de valores

Establecer estndares armonizados para los procesos de negocios en las operaciones

internacionales con valores, incluyendo las ofertas pblicas internacional

Crear, desarrollar y mantener una relacin cooperativa con los reguladores, con el
propsito de promover los beneficios de la autorregulacin de la bolsa de valores
PRINCIPALES MERCADOS FINANCIEROS
Un mercado financiero es aquel lugar o mecanismo mediante el cual
se produce un intercambio de activos financieros concretndose en
un precio y cantidad.

Mercados nacionales: Mercados monetarios y

mercados de capitales (de valores y crditos)

Se clasifican

Mercados internacionales: Entre estos podemos

mencionar el mercado de divisas, euro mercado y
otros ms, pero existen muchas clasificaciones
segn diversos criterios.
Mercados Mercado monetario: es aquel en el que se intercambian
activos financieros cuya amortizacin se produce en el corto
nacionales plazo.

Mercado interbancario: de realizan operaciones de prstamo

y crdito mediante la cesin de depsitos u otro tipo de
activos financieros a corto plazo

Mercado de repos surgen de un tipo de operacin por la

cual un banco puede captar temporalmente fondos de un
cliente vendindole a este deuda pblica u otro tipo de
activos.

Mercado de deuda pblica a corto plazo: est compuesto

principalmente por las letras del tesoro que son ttulos
pblicos a corto plazo.
Mercados Mercado de letras de cambio: las letras de cambio se crean
para financiar pagos originados en cartas de crdito de
nacionales transporte y almacn de mercancas

La mercado de crdito corto plazo: a travs de este mercado

se cubre a las empresas sus necesidades de tesorera
surgidas de los desfases entre los flujos monetarios de
entrada y salida. Esta mercado incluye el descuento
comercial, y crdito bancario y los prstamos a corto plazo.

Mercado de crdito a largo plazo: en este mercado se otorgan

prstamos y crditos indicados.
Existen dos tipos de crditos:
Crdito internacional simple
Euro crdito
Mercados Euro mercado: es un mercado de crdito mediante el cual
internacionales se opera en pases distintos a aquellos a los que
pertenece la moneda en la cual se realizan las
transacciones

Mercado monetario de euro divisas: se realizan

operaciones relacionadas con la actividad financiera
internacional en la que los depsitos y los prestamos son
realizados en moneda diferente al aquel pas al que
pertenece el intermedio.

Euronotas: son ttulos a corto plazo cuya emisin se lleva a

cabo en programas de financiacin a mediano plazo.

Euro papel comercial: es un pagar al portador negociable

emitido en los euromercados por diversas clases de
prestatarios
Mercados Eurobonos: las emisiones internacionales de bonos son
internacionales aquellas que se ponen en circulacin fuera del pas de
residencia del prestatario.

Euro acciones: son aquellas que se negocian en bolsas

distintas de las del pas de origen de las acciones. Dentro de
ellas cabe distinguir dos tipos: las euro acciones y las
acciones extranjeras

Depsito en eurodlares: un depsito bancario denominado

en dlares estadounidenses ubicados fuera de estados
unidos o en sucursales de bancos norteamericanos
 PRINCIPALES PLAZAS BURSTILES

Estados
Japn
unidos

Alemania Francia

Reino
unido