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Son derechos
exigibles originados
por ventas, servicios
prestados,
otorgamiento de
prestamos o
cualquier otro
concepto anlogo.
(Incluye documentos
por cobrar).
RHVF.
Representan el
crdito que
concede la
empresa a sus
clientes, sin ms
garantas que la
promesa de pago
en un plazo
determinado.
RHVF.
$
La palabra crdito proviene
del latn credere que
significa tener
confianza, que al mismo
tiempo encierra un
riesgo crediticio por la
confianza otorgada en
que el deudor pagar el
importe de la operacin.
RHVF.
1. Incremento del consumo,
consumo ya que permite que ciertos
sectores de la poblacin (generalmente de bajos
ingresos) adquieran bienes y servicios que
normalmente no podran adquirir en pago de contado.
RHVF.
Se clasifican atendiendo a su origen, a cargo de clientes, a
cargo de compaas afiliadas, empleados y otros
deudores, separando los que provengan de ventas y
servicios de los que tengan otro origen.
Tambin se clasifican atendiendo a su disponibilidad,
inmediata o corto plazo y a largo plazo.
RHVF.
Forma parte de la administracin financiera del capital de
trabajo,
trabajo que tiene por objeto coordinar los elementos de
una empresa para maximizar el patrimonio y reducir el
riesgo de una crisis de liquidez y ventas, mediante el
manejo ptimo de variables tales como polticas de crdito
comercial concedido a clientes y estrategia de cobros.
RHVF.
Es estimular las ventas y ganar clientes . Se tiende a
considerarlas como un medio para vender productos y
superar la competencia mediante el ofrecimiento de
facilidades de crdito como parte de los servicios de la
empresa para favorecer a sus clientes.
RHVF.
Una de las medidas para conocer la inversin que se tiene
en cuentas por cobrar es la relacin de la inversin al
capital neto de trabajo y se obtienen a travs de la
siguiente razn:
RHVF.
Otra de las medidas para conocer la relevancia de la
inversin en cuentas por cobrar es la proporcin que
guarda dentro del activo circulante, a travs de la siguiente
razn:
RHVF.
La inversin de las cuentas por cobrar se determina
por el volumen de las ventas a crdito y por el plazo
promedio en das que transcurre entre la fecha de venta
y la fecha de cobranza.
Lo logramos!!
RHVF.
Se calcula generalmente la relacin que existe entre las cuentas por
cobrar y las ventas, como sigue:
Ventas netas a
crdito 17,185
RHVF.
El promedio de cobranzas se obtiene tomando como base el resultado de
la razn cuentas por cobrar a ventas multiplicado por los das del ao
(365) para obtener los das de crdito, o por 12 para obtener los meses.
(Plazo promedio de cuentas por cobrar).
1,050
(-) Ventas netas del
antepenltimo mes 3,150
RHVF.
?
RHVF.
1. Reducir al mximo la inversin de cuentas por
cobrar en das de cartera.
RHVF.
El crdito debe
pulverizarse, no es
conveniente tener un
solo cliente, debe
diversificarse para que
los riesgos, de falta de
cobro no afecten a la
empresa en forma
importante. Es
importante analizar el
crdito: una
herramienta conocida
es a travs de las cinco
Cs. RHVF.
Perfil del cliente Conducta
Capacidad de pago
Crdito de Situacin del Capital
acuerdo negocio
con Colateral
Situacin de Condiciones
la industria
RHVF.
(Reputacin).- Historial del solicitante
para satisfacer sus obligaciones Mnica?
financieras, contractuales y
morales. Es una medida cualitativa.
Factores a estudiar:
- Grado de evidencia en informacin.
- Experiencia de pago.
RHVF.
La disposicin del solicitante
de pagar el crdito
solicitado. juicio subjetivo
de posibilidades del cliente.
Es una medida cuantitativa
que se examina a travs de
la informacin financiera
histrica.
RHVF.
La solidez de la estructura
financiera del solicitante,
evaluando la congruencia
de los recursos solicitados
con su giro principal.
- Analizar la rentabilidad
tanto de la inversin como
del patrimonio.
RHVF.
Importe de los bienes
ofrecidos por el cliente
como garanta del crdito
concedido.
Pueden constituirse con las
propias garantas del bien o
con otros bienes dados en
garanta como seguridad del
pago del crdito solicitado.
Factores a considerar:
- Fuentes alternas de pago.
- Contratacin de seguros.
RHVF.
Determinar el comportamiento de la
industria en su conjunto. En
esencia, el objetivo consiste en
definir cul ser la capacidad del
solicitante de un pas determinado.
Factores a considerar:
- Riesgo sectorial.
- Ventajas competitivas.
- Nivel tecnolgico.
- Grado de influencia.
RHVF.
PRINCIPALES FUENTES EXTERNAS DE INFORMACION
CREDITICIA:
RHVF.
CAMARAS EMPRESARIALES.- DEPENDIENDO DEL SECTOR
AL QUE PERTENEZCA LA EMPRESA.
RHVF.
Las condiciones del
crdito especifican el
periodo durante el cual
se extiende el crdito,
el descuento si existe
por pago de contado o
pago anticipado y el
tipo de instrumento de
crdito.
RHVF.
El otorgamiento de ms das de crdito estimula las ventas,
ventas
pero tiene un costo financiero al inmovilizar la inversin
en cuentas por cobrar; aumentando los das de cartera y
disminuyendo la rotacin.
No se debe ser tan flexible,
flexible se debe analizar los efectos que
producen para responder al cambio de la competencia y
as mantener la participacin en el mercado.
RHVF.
4 Equivale al porcentaje del descuento.
RHVF.
360
D
Tasa anual efectiva = 1 + td - 1
100 -td
Donde:
Td = tasa de descuento expresado como valor absoluto (4)
D = perodo neto que resulta de restar al perodo de crdito
normal menos el plazo en que se seala para la aplicacin
del descuento. (60-10)
360 = Nmero de das al ao que se consideran dentro del
crdito comercial.
RHVF.
360
60-10
4
Tasa anual efectiva = 1+ - 1
100- 4
RHVF.
Se refiere a los
La cobranza es el reflejo de la procedimientos que se
Situacin de la empresa siguen para obtener la
recuperacin de las
cuentas por cobrar
vencidas o a su
vencimiento.
Esta poltica es muy
variable y est
condicionada al mercado
y giro del negocio.
RHVF.
La administracin de la cobranza se realiza a travs de un informe
conocido como Calendario de antigedad de saldos,
saldos herramienta que
permite mantener al da las cuentas por cobrar, pues pone al
descubierto la situacin de la cartera con toda claridad a una fecha
determinada.
Cliente 0 - 30 31 - 60 61 - 90 Total
La Partida 13,000.0 5,000.00 18,000.0
0 0
La Prima 7,000.00 2,000.00 9,000.00
La Reserva 4,000.00 3,000.00 7,000.00
sumas 20,000.0 9,000.00 5,000.00 34,000.0
0 0
Porcentaj 59% 26% 15% 100%
e
Plazo promedio de cartera (PPCxC) = .59(15) + .26(45) + .15(75)
PPCxC = 47 das.
RHVF.
Esta herramienta va en funcin de la calidad de la
cobranza y la estrategia de recuperacin que se debe
de utilizar.
Alto
4 3
5,000.00
15%
Riesgo
1 2
20,000.00 9,000.00
59% 26%
Bajo
Flexible Rgida
Cobranza
RHVF.
Cuadrante 1. Riesgo bajo, cobranza flexible.
Estrategias: telfono, fax, cartas de cobro, etc.
RHVF.
1.Analizar la conveniencia
de otorgar descuentos por
pronto pago y/o ampliar
trminos y condiciones.
2. Implementar el cobro
de intereses moratorios.
3. No descuidar la
oportunidad de la
facturacin y entrega.
4.Utilizar sistemas
automatizados para
administrar la cartera.
RHVF.
Se puede obtener
financiamiento con la
venta de las cuentas por
cobrar (Factoring), que
significa factoraje:
5. Paga al vencimiento
Empresa de
3. Anticipa el pago factoraje
RHVF.
Las cuentas por cobrar son activos monetarios porque representan un
determinado nmero de unidades monetarias por cobrar, por lo que
no son susceptibles a modificar su monto y por lo tanto no pueden
corregirse ya que su importe permanece por el mismo nmero de
unidades que representan.
RHVF.