Crisis financiera y

reforma financiera
 APERTURA Y CRISIS

Crisis del sector financiero : hipotecario y cooperativo

( cartera vencida, daccion de pagos , aumento de
activos improductivos, polticas de control y
vigilancia).
Cambios regulatorios de naturaleza, cambiaria,
monetaria y crediticia.
Flexibilizacin y modernizacin del sistema financiero.
Liquidacin de bancos ( Andino, pacifico, selfin)
El papel de la Banca central,como autoridad
monetaria, cambiaria, crediticia con autonoma e
independencia.

- Eliminacin de las C.A.V. para convertirse en bancos

comerciales.
DISMINUCION DE ENTIDADES

PROCESOS DE INTERVENCION
LIQUIDACIN VOLUNTARIA
ABSORCIN O FUSIN
 ENTIDADES
LIQUIDACI SOLVENCIA FUSIN CF
N LIQUIDEZ

CAJA UCONAL CONCASA CORFINSURA-

AGRARIA BANCO BANCOLOMBI
BANCO CAFETERO A
AGRARIO
B.C.H BANCOOP AHORRAMAS CORFICOLOM
- VILLAS BIANA -
CORFIVALLE
GRANAHORR CAV.COLPATRI
AR A-CAV.
CORPAVI CON
COLPATRIA
FENOMENOS QUE ORIGINARON LA CRISIS,
PRINCIPIOS Y MODERNIZACIN, LEY 45 DE
1.990

LIBERACIN
FINANCIERA

SUSPENSIN DE FLUJOS DETERIORO DE

DE TERMINOS DE INTERCAMBIO
CAPITAL EXTERNO

REFORMA FINANCIERA
DEFICIENTE REGULACIN
Y APERTURA DE CAPITALES BOOM CREDITICIO
DEL SECTOR HIPOTECARIO
Y COOPERATIVO

INCREMENTO REVALUACION DE
TASAS DE LA DECADA
INTERES
REDUCCIN PRECIOS
DE
ACTIVOS
 CRISIS ECONMICA Y
FINANCIERA
DETERIORO DE ESTABLECIMIENTO
CREDITICIO

DECRETO 2330
RESTRICCIN MONETARIA DE 1.998 DISMINUCON DE FLUJOS
ALTAS TASA DE INTERES EMERGENCIA DE CAPITALES EXTERNOS
ECONOMICA

CRISIS INTERNACIONAL,
CESACIN DE PAGOS DE RUSIA
BANDA CAMBIARIA DE BRASIL
 CARTERA.
La cartera vencida se incremento
sustancialmente a partir del ao
1.995.pasa de 1.5 a 4.2 billones de
pesos en el ao 2.001. Esto se dio
especialmente en la cartera
hipotecaria de vivienda.
Los principalmente afectados
fueron los bancos, CAV, CFC y
esto llev a que el precio de la
finca raz se redujera fuertemente.
EFICIENCIA DEL SISTEMA
Est medida por la relacin entre
gastos administrativos y de personal
contra el activo.
Su deterioro fue desde 3.2% en
1985 hasta el 6.5% en el 2.001
para mejorar en el 2.004 al 5%
liderado este comportamiento por
los Bancos ya que las CAV tenan
una estructura muy liviiana
disminuyendo su eficiencia
incrementando su relacin de 0.8%
en 1.985 a 5% en 1.999 cuando se
convirtieron en Bancos
 EFICIENCIA DEL
SISTEMA
La crisis indujo a los actores a
considerar finalmente la reduccin
de sus costos internos ligados a la
productividad del sector sugiriendo
adicionalmente que este debe ser
un elemento de supervisin para el
control y no solo un factor de la
administracin de las entidades.
 RENTABILIDAD

La rentabilidad del activo muestra

claramente el ciclo realizado por
todo el sistema financiero.
1.986 -3%
1.993 2%
1.999 3%
2.004 2% Promedio
 RENTABILIDAD
El sector pblico afect fuertemente
esta situacin, con una utilidad
cercana al 0% o negativa en
cambio, el sector privado tuvo
rentabilidad negativa solo durante
la crisis de mximo 1.8%.
En la actualidad tanto la
rentabilidad del sector pblico como
la del sector privado son positivas y
de un mismo nivel.
MARGEN DE SOLVENCIA Y COEFICIENTE
DE COBERTURA DE SOLVENCIA

El margen de solvencia estuvo por

encima del 9% mnimo exigido por
la regulacin.
Reduccin del 20% en el 85 hasta el
11% en el 99 y nuevamente su
ascenso hasta el 15% actual.
El sector ha tenido una solvencia
inferior a la presentada por el MS
tradicional y esta disminuy desde
el 95 hasta el 99 5%
En el ao 2.004 el MS supero el MS
tradicional.
El sector privado mantuvo niveles
de solvencia superiores al 10%
incluso durante la crisis.
El sector de las CAV su nivel de
solvencia es muy decreciente
desde 1.991 hasta llegar a niveles
de -9% en el 99. Pero debido al
apoyo del estado estas se
recuperaron hasta alcanzar u 15%
La crisis que afect al sector
financiero no fue
homognea, es decir no
afect de igual forma a los
diferentes tipos de
entidades.

Los mas afectados: Sector

pblico, las CAV, y los
bancos Cooperativos
 EVOLUCION DE LOS INDICADORES
MACROECONOMICOS FUNDAMENTALES
SISTEMA HIPOTECARIO:
La UPAC que tradicionalmente era
inferior a la inflacin, a partir del 94 es
mayor generando un incremento de
las acreencias.
En 1.994 se modifica el calculo de la
UPAC atndola a la DTF.
El incremento del UPAC por encima de
la inflacin implicaron un crecimiento
de las deudas por encima de la
capacidad de pago de los deudores.
Los precios de la finca raz por la
disminucin de la demanda agregada
cayeron en un 27% entre el entre el
95 y el 99
BOMM CREDITICIO: generado por la
demanda interna. Dcada de los 90s,
alcanz un crecimiento promedio del
30% anual.
TASA DE CAMBIO REAL:
Adicionalmente se present un deterioro
del 42% en la tasa de cambio durante la
primera parte de la dcada de los 90s.
Esto implic una reduccin de la
capacidad competitiva del pas, en
detrimento de algunos sectores de la
economa y finalmente de la cartera de
los bancos.
 MEDIDAS APLICADAS PARA
ENFRENTAR LA CRISIS

El estado a travs del legislativo,

expide varias leyes con el objeto
de redefinir el sistema hipotecario
y faculta a Fogafin y a la
superintendencia financiera para
apoyar el fortalecimiento del
sector hipotecario, reestructurar el
sector pblico y facilitar la salida
de entidades del sistema
 ACCION LEGISLATIVA
El gobierno acude a la emergencia
econmica en noviembre de 1998
Recursos dirigidos al sector
cooperativo e hipotecario
Ley 510 de 1999 Refuerza los
mecanismos de entrada, evaluacin
y salida de entidades financieras
Ley 546 de 1999 Reconstruye los
mecanismos de financiacin
hipotecaria ante la
inconstitucionalidad del sistema
UPAC y crea la UVR
La UVR Se basa exclusivamente
en la inflacin y establece que los
saldos de capital no pueden crecer
por encima de ella
El gobierno crea a travs de
Fogafn una lnea de crdito para
fortalecer patrimonialmente las
entidades financieras
Ley 454 de 1998 Faculta al
estado y al sector cooperativo para
lograr la reestructuracin y
fortalecer los esquemas de control
y promocin de las cooperativas
 SUPERINTENDENCIA FINANCIERA
Estableci planes de ajuste y la
inclusin de medidas para su
capitalizacin o disminucin de
activos de riesgo.
Liquidacin de la caja Agraria y
creacin de un nuevo banco (Banco
Agrario) que cumpliera la labor que
el sector privado no realiza
Banco Agrario inicia su vida jurdica
en junio de 1999 con las medidas
adecuadas para su blindaje y
funcionamiento
Banco del Estado Esta entidad cont
con planes de ajuste por parte de su
junta directiva y el gobierno lo
capitaliz con $25.000 millones, cifra
insuficiente ante los problemas reales
de esta entidad
El banco fue intervenido y liquidado, y
sus activos, pasivos y contratos fueron
cedidos a Bancaf y Granahorrar
El BCH Se liquid y parte de sus
activos y pasivos fueron cedidos a
Granahorrar, que haba sido
intervenida en 1998 y al banco del
Estado
La Sperintendencia realiz la
intervencin y liquidacin de
entidades financieras que no
lograron sortear sus problemas
administrativos y de liquidez
Granahorrar en 1998
Banco Andino en 1999
Banco Pacfico de capital
ecuatoriano en 1999
 FOGAFIN
Se concentr en el apoyo a la
banca pblica y en lograr su
liquidacin
Las decisiones que se pospusieron
por aos debieron ser tomadas en
esta crisis
El 65% del esfuerzo financiero
realizado fue dirigido a la banca
pblica
El 23,1% atencin el sistema
hipotecario
8,3% para la banca cooperativa y
el 5% restante se dedic al
prstamo al sector privado y
pagos por seguros de deposito
 CONCLUSIONES
Las medidas adoptadas para enfrentar
la crisis del sistema financiero
colombiano iniciaron con el
establecimiento de la emergencia
econmica, la cual apoy el sistema
hipotecario y cooperativo, y para
reforzar los mecanismos de gestin de
Fogafn
Adems las leyes 510 de Ajuste del
estatuto orgnico
Ley 546 Ajuste del sistema
hipotecario
Ley 454 Ajuste del sector cooperativo
 CONCLUSIONES
La deficiente situacin financiera
del sector pblico, la desajustada
estructura regulatoria de las CAV y
la deteriorada solvencia e
inexistente regulacin del sector
cooperativo fueron los medios por
los cuales se propag esta crisis
Las debilidades presentadas por las
entidades del estado, las cuales
deben funcionar bajo un blindaje y
estricto control y supervisin
 CONCLUSIONES
El estado apoyar su desarrollo
asignando recursos
presupuestales para cubrir
actividades sociales y capitalizar
sus excedentes con el fin de
lograr su fortalecimiento