CICLO 2015-I Mdulo: II

Unidad: II

Semana: 2

CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS

EL SISTEMA FINANCIERO

Mg; CLEFORT ALCANTARA

SISTEMA FINANCIERO

Qu es un sistema financiero?
Es un conjunto de leyes, normas, organismos e
instituciones que generan, captan, administran,
orientan, supervisan, controlan y dirigen el ahorro, la
inversin y el financiamiento en una pas determinado.
Este sistema canaliza el ahorro desde las unidades
econmicas (economas domsticas, empresas y
sector pblico) que disponen de un exceso de fondos
y desean prestarlos hacia aquellas que, careciendo de
financiacin suficiente, desean tomar dichos fondos a
prstamo
Es el mercado donde los oferentes y demandantes de
recursos monetarios se interrelacionan

El sistema financiero desarrolla el proceso de intermediacin financiera

Invertir el dinero

AGENTES
ECONOMICOS
DEFICITARIOS

Intermediario
Financiero

DEMANDAN
LIQUIDEZ

Conseguir dinero

AGENTES
ECONOMICOS
EXCEDENTARIOS o
SUPERAVITARIOS
OFERTAN
LIQUIDEZ

EFICIENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

Un sistema financiero es eficiente si los recursos
de las unidades superavitarias llegan a las
unidades deficitarias con el menor costo e
inconvenientes posible.
En la medida en que el sistema financiero
posibilite que los recursos se empleen en
financiar aquellas actividades que generan mayor
rendimiento, aumentar la productividad del
capital y, por tanto, el crecimiento econmico. El
sistema ser mas eficiente

BENEFICIOS PARA LAS UNIDADES EXCEDENTARIAS

SUPERAVITARIAS

Obtienen una retribucin al sacrificar el consumo

presente.
Pueden elegir el equilibrio que desee entre
rentabilidad, riesgo y liquidez.
Pueden recibir servicios adicionales de las
instituciones intermediarias.

BENEFICIOS PARA LAS UNIDADES DEFICITARIAS

Si son personas jurdicas, pueden obtener

recursos para financiar capital de trabajo e
inversiones.
Si son personas naturales, pueden financiar la
aquisicin,
construccin,
refaccin
y
remodelacin de viviendas o la adquisicin de
bienes y servicios.

Las funciones del sistema financiero:

Movilizacin y asignacin de recursos financieros:
traslada fondos de las unidades superavitarias a las
deficitarias.
Transformacin de vencimientos: Cambia instrumentos
financieros de corto plazo en instrumentos financieros
de largo plazo.
Gestin y transferencia . de riesgos.
Intensificacin y represin financiera mediante control,
y supervisin
Velar por la liquidez del sistema

Importancia de la intermediacin financiera para

:
Fomenta el ahorro.

Familias

Da acceso al crdito
Incrementa la cultura financiera.
Facilita y mejora el manejo de las finanzas personales.
Eleva la seguridad de los usuarios.
Disminuye el costo de las transacciones.

Empresas

Incrementa la eficiencia y seguridad de las transacciones con

clientes, proveedores y empleados.
Disminuye el costo de las transacciones.
Facilita crdito a las micro y pequeas empresas.
Incrementa los fondos disponibles para financiar inversiones o
capital de trabajo.

Sistema
Financiero

Provee informacin, mejorando el entendimiento de los riesgos y

oportunidades de crdito.
Incrementa el volumen de operaciones y reduce su costo unitario
en beneficio de los usuarios.
Fomenta la innovacin de productos y servicios.
Expande las oportunidades de negocio.

Economa

Fomenta el ahorro y mejora el acceso al crdito.

Mejora la distribucin del ingreso al incrementar el ahorro y la
formacin de un patrimonio.
Contribuye a combatir la corrupcin y el lavado de dinero.
Fomenta el desarrollo del sector productivo y la generacin de
empleo.
Mejora la competitividad / productividad de la economa.

Los sistemas financieros son tiles para

Una asignacin ms eficiente de los recursos de la economa.
Generan economas de escala al reducir los costos de transaccin e
informacin.
Facilitan el intercambio de bienes y servicios para la sociedad en su
conjunto.
Dar estabilidad al la economa
Soporte de los mecanismos de pagos
Elemento de soporte de la poltica monetaria del pas, supervisin y
control de las actividades financieras

Tipos de mercados principales

Conjunto de ofertantes y demandantes de ttulos, valores e
instrumentos financieros, los principales son:
Mercados primarios: Ofertantes y demandantes de instrumentos
financieros que se venden por primera vez.
Mercados secundarios: Ofertantes y demandantes de los
instrumentos financieros que se comercializan despus de la primera
vez.
Mercados de dinero: Ofertantes y demandantes de instrumentos
financieros de corto plazo (menos de un ao).
Mercados de capitales: Ofertantes y demandantes de instrumentos
financieros de largo plazo (ms de un ao).

RO

M
SE ER
CU CA
N D
O DA O S
S
RI

IE
NC
NA

UNIDADES DE GASTOS
CON DEFICIT

FINANCIACION DIRECTA Familias

SE ME
CU RC
RE
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RS
IO
OS
S
FI
NA
NC
IE
RO
S

MERCADOS PRIMARIOS

INTERMEDIARIOS
FINANCIEROS
Bancos
Caja de ahorros
Cooperativa
Fondos de pensiones
Otros

Empresas
Gobierno

M
PR ERC
IM AD
AR O
IO S
S

Familias
Empresas
Gobierno

RECURSOS FINANCIEROS

FI

UNIDADES DE GASTOS
CON SUPERAVIT

O
RS
CU
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O
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C
E
R

N
FI

S
DO S
CA RIO
ER A
M IM
PR

Supervisin del
Sistema
Financiero
BCRP
SBS
SMV

FINANCIACIO
FLUJO FINANCIERO ENTRE AGENTES ECONOMICOS
N
S
INDIRECTA
ESPECIALISTAS
O
Mercado
ER Comisionistas (brokers, agencias de valores)
I
privado o de
C Mediadores (dealers, S.A.B.)
N
mediacin
A

O
S
R
U
C
E
R

I
C
N
A
IN

O
R
E

FINANCIACIO
N
INDIRECTA
Mercado
privado o de

Entidades participantes en el sistema financiero

Entidades de Supervisin y Regulacin

COFIDE
Instituciones bancarias.
Instituciones financieras.
Compaas de Seguros.
AFPs.
Instituciones Micro financieras
Instituciones de transferencia de fondos
Centrales de riesgo

BANCO DE LA NACION

Creado como agente financiero del Estado

en enero de 1966. Las funciones que le
fueron asignadas son
Es el ente recaudador de impuestos y
rentas,

BANCA COMERCIAL
Son los bancos que operan como banca mltiple;
agrupa a la banca privada, la banca extranjera y la
banca regional.
Los bancos reciben dinero pblico en depsito, o
cualquier otra modalidad contractual estipulada por
Ley y, pueden utilizarlo, con excepcin del encaje
legal requerido y fijado por el Banco Central de
Reserva, en el otorgamiento de crditos en forma de
prstamo.

Instituciones Bancarias
Son instituciones que se dedican a la
captacin de recursos de los ahorradores y
otras entidades, como el gobierno, para
colocarlos a travs de crditos directos,
tomando el riesgo de sus deudores.

INSTITUCIONES FINANCIERAS
Son aquellas que tienen por finalidad
intermediar fondos captados bajo
diferentes modalidades, facilitan la
colocacin de las primeras emisiones de
valores, opera con valores mobiliarios y
brindan asesora de carcter financiero.

COMPAIAS DE SEGURO
Tienen por objeto celebrar contratos por los que a cambio de ciertas
primas se indemnizan los daos ocurridos por los riesgos cubiertos,
tanto a particulares como a las empresas. El contrato que documenta
un acuerdo de ese tipo se llama pliza de seguro. Algunas
compaas de seguros son especializadas y slo cubren ciertos
riesgos (como el de muerte, incendios, desastres naturales, etc.).
La mayora de compaas de seguros de mediana dimensin se
reaseguran con grandes compaas que asumen riesgos muy
diversificados a nivel internacional.
Ej. Cia Pacifico Peruano-Suiza. , Seguros Rimac

Instituciones Micro financieras

Cajas Municipales de Ahorro y Crdito

(CMAC)
Cajas Rurales de Ahorro y Crdito
(CRAC)
Entidad de Desarrollo a la Pequea y
Microempresa o EDPYMES

Centrales de riesgo

Una central de riesgo es una entidad que registra en una

base de datos que mantiene informacin sobre los
consumidores, incluyendo datos demogrficos, pautas
de pago de distintos tipos de obligacin de crdito y
registros de deudas incobrables.
Pueden ser publicas (como la SBS) o privadas

Fuente :SBS MINEDU

Banco Central de Reserva del Per (BCRP)

Creado y comenz a operar 1922, en 1931 toma el nombre

de Banco Central de Reserva del Per (BCRP)
Segn la Constitucin Poltica del Per del 1993 el BCRP
debe considerar aspectos fundamentales para hacer
poltica monetaria:
Su autonoma
Su la finalidad principal de preservar la estabilidad
monetaria.

La autonoma del Banco Central es una condicin necesaria para el

manejo monetario basado en un criterio tcnico. La experiencia
internacional muestra que los pases con bancos centrales
autnomos tienen bajas tasas de inflacin y mayores tasas de
crecimiento econmico. Para garantizar la autonoma del Banco
Central, la Ley Orgnica prohbe al BCRP financiar al sector pblico y
establecer tipos de cambio mltiples, entre otros.

La estabilidad monetaria es el principal aporte que el Banco Central

puede hacer a la economa del pas pues se reduce la incertidumbre y
se genera confianza en el valor presente y futuro de la moneda,
elemento imprescindible para estimular el ahorro, atraer inversiones
productivas y as promover un crecimiento sostenido de la economa.
El BCRP controla la inflacin para preservar la estabilidad monetaria

Fuente: SBS MINEDU.

FUNCIONES DEL BCRP

Regular la moneda y el crdito del sistema

financiero
Administrar las reservas internacionales
Emitir billetes y monedas
Informar sobre las finanzas nacionales.
Controlar la inflacin y estabilizar la moneda

Para mantener su autonoma, la ley

orgnica del BCRP prohbe:

Financiar al sector pblico.

Otorgar crdito selectivos.
Establecer tipos de cambio
mltiples.

Directores BCRP; sirve para mantener su autonoma una vez

elegidos

Poder
Ejecutivo

Poder
Legislativo

Designa a
4 Directores

Designa a
3 Directores

Total
7
Directores

EN CONCLUSION SOBRE EL BCRP

Funcin Principal:
Mantener el valor de la moneda
La estabilidad de precios es el principal aporte
que puede hacer el BCR a la economa del pas.
Si no
hay
inflacin

Confianza
en el valor
de la
moneda

Estimulo
para el
Ahorro e
Inversin

Crecimiento
Sostenido

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP`s SBS

Organismo encargado de la regulacin y

Supervisin de los Sistemas Financiero, de
Seguros y del Sistema Privado de Pensiones
(SPP)

Objetivo Primordial:
Preservar los intereses de los depositantes
de los asegurados y de los afiliados al
Sistema Privado de Pensiones (SPP)

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP`s SBS

Misin:
Generar las condiciones que permitan maxim
el valor de los sistemas Financiero, de Segur
Privado de pensiones

Propiciando mayor confianza y adecuada

proteccin a los intereses del pblico usuar

Transparencia, Cautelando estabilida

veracidad y calidad dey solvencia de las
informacin
instituciones

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP`s SBS

FILOSOFIA

Crear un sistema de incentivos que propic

que las decisiones privadas de las empresa
sean consistentes con el objetivo de logra
que los sistemas bajo supervisin adquiera
solidez e integridad, para mantener la
solvencia y estabilidad a largo plazo

Entidades supervisadas por SBS

Empresas Bancarias
Empresas de Seguros
Administradoras de Fondos de
Pensiones
Empresas Financieras
Empresas de Arrendamiento
Financiero
Cajas Rurales de Ahorro y Crdito
Cajas Municipales
EDPYMES (Empresas de Desarrollo de
Pequea y Microemp)
Cajas y Derramas
Empresa de Transferencia de Fondos
Empresas Afianzadoras y de Garantas

Almacenes Generales de
Depsito
Empresa de Transporte,
Custodia y Administracin de
Numerario
Empresa de Servicios
Fiduciarios
Federacin Nacional de
Cooperativas
Empresa de Servicio de Canje
Empresa de Fondos
Empresa de Factoring
Asociaciones de Fondos
Regionales o Provinciales contra
Accidentes de Trnsito AFOCAT
Representantes de Empresas
Reaseguradoras del Exterior
Empresas Administradoras
Hipotecarias
Cooperativas
y
Fuente:
Pagina webde
deAhorro
la SBS
Crdito

MERCADO FINANCIERO Desde el punto

de vista de la intermediacin

MERCADO FINANCIERO

Supervisor: SBS

MERCADO
BANCARIO
Banca
Mltiple

MERCADO DE VALORES

Supervisor: SMV

MERCADO
NO
BANCARIO
Financier
as
CMACs

Los Emisores (empresas)

Los Inversionistas

Bolsa de Valores de Lima

CRACs
Edpymes
Otras
empresas
Fuente: SBS MINEDU.

SUPERINTENDENCIA DE MERCADO
DE VALORES (SMV) ------ antes
CONASEV
Vela por la proteccin de los inversionistas, mediante la transparencia y difusin de informacin de las
empresas que participan en el mercado de capitales.

Tiene asignadas tres competencias

especficas en el mercado de valores:
1.Regulacin
2. Supervisin y control
3. Difusin y promocin del mercado
Fuente: SBS MINEDU.

Los principales
participantes del mercado
valores
son :
deLos
Emisores (empresas)

Los Inversionistas
Bolsa de Valores de Lima
Sociedades de agentes de bolsa
Superintendencia del Mercado de Valores

Fuente: SBS MINEDU.

FUNCIONES DE LA SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES

Dictar normas legales que regulen el mercado de valores, mercado de

productos y sistemas de fondos colectivos
Supervisar el cumplimiento de la normatividad del mercado de valores,
mercado de productos y sistemas de fondos mutuos por parte de las personas
naturales y jurdicas que participan en estos mercados
Promover y estudiar el mercado de valores, mercado de productos y sistemas
de fondos colectivos

35

FINALIDAD DE LA SUPERINTENDENCIA DEL

MERCADO DE VALORES

Velar por la proteccin de los inversionistas,

la eficiencia y transparencia de los mercados
bajo su supervisin, la correcta formacin de
precios y la difusin de la informacin
necesaria para estos propsitos regulando,
supervisando y promocionando estos
mercados

COFIDE
La Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. - COFIDE, es una empresa de
economa mixta que cuenta con autonoma administrativa, econmica y
financiera y cuyo capital pertenece en un 98,56% al Estado peruano,
representado por el Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad
Empresarial del Estado - FONAFE, dependencia del Ministerio de Economa y
Finanzas y en el 1,41% a la Corporacin Andina de Fomento - CAF.
Como banco de segundo piso, COFIDE capta recursos que provienen
fundamentalmente de organismos multilaterales, de la banca comercial
internacional y del mercado de capitales domstico para luego canalizarlos al
sector empresarial, a travs de las instituciones supervisadas del Sistema
Financiero Nacional.
Fuente: COFIDE

Objetivos Estratgicos de COFIDE

(i) Mejorar los sistemas de intermediacin financiera, fortaleciendo el
rol de COFIDE como agente proveedor de recursos financieros para la
inversin.
(ii) Vincular al sector empresarial con el mercado de capitales y el
mercado financiero, contribuyendo con un mayor acceso y profundizacin del
financiamiento al sector de la micro, pequea y mediana empresa, urbana y
rural.
(iii) Coadyuvar al xito del proceso de descentralizacin promoviendo
la inversin y el financiamiento de los proyectos de desarrollo regional, bajo
condiciones de sostenibilidad econmica y financiera de largo plazo.
(iv) Apoyar el desarrollo de la competitividad empresarial e
institucional.
Fuente COFIDE

Recursos de:
Organismos multilaterales
Banca Comercial Internacional
Mercado de capitales domstico

COFIDE

Instituciones
Supervisadas por el
Sistema Financiero
Nacional

Sector
Empresarial

Otros programas de apoyo a las pequeas y micro empresas

que realiza COFIDE:

Servicios de desarrollo Servicios de

Empresarial:
Orientacin e
Capacitacin
Informacin
Gestin empresarial

Fuente: SBS MINEDU.

QUE ES LA
TCEA?

CONCEPTO IMPORTANTE PARA EL SISTEMA FINANCIERO

TASA DE COSTO EFECTIVO ANUAL (TCEA) Y SU DIFERENCIA CON LA TEA

Gastos

TCEA

Comisione
s

TEA

Cargos cobrados por cuenta de

terceros (ej. Seguros
desgravamen)
Cargos por servicios brindados
por la entidad y asumidos por el
cliente (ej. Estados de cuenta)
Tasa de inters compensatorio
efectiva anual.

La Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) es la tasa que incluye todo

lo que se paga por un crdito.

GRACIAS