GESTION

FINANCIERA
ANALISIS DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
1

ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS
BSICOS

ESTADOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS

ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA.
ESTADO DE RESULTADOS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO.
ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO

BALANCE GENERAL

ACTIVO

PASIVO

Activo Circulante

Pasivo Circulante

Activo Fijo

Pasivo Largo Plazo

Otros Activos

Patrimonio

Estado de Situacin Financiera o Balance General, es

undocumento que refleja la situacin financiera de un ente
econmico a una fecha determinada. Su estructura la conforman
cuentas de activo, pasivo y patrimonio.

ACTIVO

PASIVO

ESQUEMA BSICO ORDENACIN

L
I

ACTIVO
CIRCULANTE

PASIVO
CIRCULANTE

E
Z
-

X
I

ACTIVO
FIJO

DEUDA
LARGO
PLAZO

G
I
B
L

CAPITALES
PROPIOS

E
-

BALANCE GENERAL
QU DEBO VER?

SITUACIN DE GRANDES VARIACIONES

ENTRE EJERCICIOS CONTABLES.
MODIFICACIN ESTRUCTURA DE LAS
MASAS PATRIMONIALES
FINANCIAMIENTO
EXPLICAR EVOLUCIN DE DATOS

ACTIVO CIRCULANTE
DEUDORES POR VENTAS
Conocer Cartera Clientes
Concentracin
Documentacin, Facturas, Letras
Provisin Incobrables
Rotacin Cuentas por Cobrar
Politica de Crdito
INVENTARIOS
Obsolescencia
Analizar variaciones de saldo y rotacin inventarios
Composicin
Si los Inventarios Rotan = Negocio Vivo

ACTIVO FIJO

BIENES RAICES
Cantidad
Calidad
Necesidad
Existe Revalorizacin Tecnica

MAQUINARIAS
Antigedad
Productividad
Adecuacin

DEPRECIACIN
Efecto Real

OTROS ACTIVOS

INVERSION EMPRESA RELACIONADAS

Tipo de Inversin
Actividad Complementaria o Ajena
Experiencia en el giro de los socios
Financiamiento

PASIVO CIRCULANTE
Obligaciones con Bancos Corto Plazo
Obligaciones con Bancos Porcin L/P
Bonos
Obligaciones L/P con vencimiento 1 AO
Dividendos por Pagar
Cuentas por Pagar
Documentos por Pagar
Acreedores Varios
Dctos. Y Cuentas por pagar Emp. Relacionadas
Provisiones
Retenciones
Ingresos Percibidos por Adelantado
Impuestos Diferidos
Otros Pasivos Circulantes

SITUACIN PATRIMONIAL

Como se financian los Activos

Nivel de Endeudamiento
Partidas Relacionadas
Calidad del Endeudamiento
Capitalizacin del Patrimonio
Poltica de Dividendos

PASIVO DE LARGO PLAZO

Obligaciones con Bancos
Bonos
Documentos por Pagar
Acreedores Varios
Dctos. Y Cuentas por pagar Emp. Relacionadas
Provisiones
Otros Pasivos Largo Plazo

PATRIMONIO

Capital Pagado
Sobreprecio en Venta de Acciones Propias
Otras Reservas
Deficit Acumulado periodo desarrollo
Reserva Futuros Dividendos
Utilidad del Ejercicio
Dividendos Provisorios

Ejercicio 1

ESTADO FUENTES Y USOS

FUENTES

USOS

Formular el Estado de
Fuentes y Usos de la
OBJETIVO
empresa Paramonga

ESTADOS DE RESULTADOS
ES UN ESTADO FINANCIERO DE CARCTER DINMICO, QUE MUESTRA EL RESULTADO
OPERACIONAL Y NO OPERACIONAL DE LA EMPRESA EN UN PERODO DE TIEMPO. ES
COMPLEMENTARIO AL BALANCE GENERAL.

(-)
=
(-)
(-)
=

Ventas
Costo de Ventas
Margen de Explotacin
Gastos de Administracin y Ventas
Depreciacin del Ejercicio
Resultado Operacional

+=
=

Ingresos y Egresos no Operacionales

Gastos Financieros
Resultado antes de Impuesto
Impuesto
Resultado Neto del ejercicio

ANLISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS

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ANALISIS FINANCIERO
Dentro de las herramientas ms
utilizadas para llevar a cabo los anlisis
estn:

Anlisis Comparativo de Estados

Financieros
Anlisis Vertical
Anlisis Horizontal
Razones Financieras
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Anlisis Financiero
Anlisis Vertical.
Consiste en expresar cada cuenta como un porcentaje
de un subgrupo de cuentas o del total de las partidas
que constituyen el estado financiero.

Su objetivo es determinar el porcentaje que ocupa cada

cuenta sobre el total de los estados financieros y observar
su comportamiento a lo largo de la vida de la empresa.

La participacin de cada cuenta entre los totales debe

obedecer a la actividad econmica de la compaa, a
estndares de la industria y a polticas de la alta direccin
de la compaa.

Consiste en relacionar cada una de las CUENTAS de un

estado financiero con una CIFRA BASE.
Es un anlisis esttico pues estudia la situacin
financiera en un momento determinado, sin considerar
los cambios ocurridos a travs del tiempo.
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Anlisis Vertical

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Anlisis Vertical

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Anlisis Financiero

Anlisis Horizontal. Esta herramienta de anlisis financiero

consiste en determinar , para dos o mas estados contables
consecutivos, las tendencias de cada una de las cuentas que
conforman dichos estados.
Su importancia radica en el control que puede hacer la empresa
sobre cada una de las partidas de sus estados Financieros.
Las tendencias pueden realizarse en valores absolutos, pesos, o
en valores relativos, porcentajes.
Se ocupa de los cambios o movimientos significativos de cada
una de las cifras de los Estados Financieros de uno a otro periodo.
Se requiere de dos (2) o ms Estados Financieros de diferentes
periodos.
Determinar los cambios de las cuentas en trminos de pesos.
Calcular el % de Variacin (Dividir la variacin sobre el valor del
primer ao).
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Anlisis Horizontal

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Anlisis Horizontal

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Ejercicio 2.
Formular los ratios financieros
de la empresa Paramonga

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