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FINANCEIRA
Uma Abordagem Prtica
5a. Edio
Editora Atlas
Masakazu Hoji
SOBRE OS SLIDES
Captulo 1
INTRODUO
ADMINISTRAO FINANCEIRA
1.1 Administrao financeira nas empresas
1.2 Integrao dos conceitos contbeis com os conceitos
financeiros
1.3 Fluxo de operaes e de fundos
Administrao Financeira: uma abordagem prtica (HOJI)
1.1
administrao
financeira,
objetivo
Administradores
+
Empregados
Atividades Empresariais
Segundo a natureza:
> operaes
> investimentos
> financiamentos
Comerciais (vendas)
O
P
E
R
A
C
I
O
N
A
I
S
ATIVIDADES EMPRESARIAIS
Investimentos temporrios
e Financiamentos
Atividades extraordinrias e
eventuais
N R
A
O C
I
O
O N
P A
E I
- S
Decises de Investimentos
Destinao dos recursos financeiros para aplicao
em ativos correntes (circulantes) e no correntes,
considerando a relao adequada de risco e retorno.
Decises de financiamentos
Captao de recursos financeiros para o financiamento
dos ativos, considerando a combinao adequada dos
financiamentos de curto e longo prazos e a estrutura
de capital.
FINANAS
TESOURARIA
CONTROLADORIA
Administrao
de caixa
Contabilidade
financeira
Crdito e contas
a receber
Contabilidade
de custos
Contas a pagar
Oramentos
Cmbio
Planejamento
financeiro
Administrao
de tributos
Sistemas de
informao
1.2
Integrao dos Conceitos
Contbeis com os
Conceitos Financeiros
recebime
nto
pagament
o
venda
Liquidez:
a capacidade de pagar compromissos financeiros
no curto prazo.
Em sentido amplo, a liquidez relacionada com as
disponibilidades mais os direitos e bens realizveis no
curto prazo.
Em sentido restrito, a liquidez relacionada somente
com as disponibilidades imediatas (dinheiro).
(e2)
1.3
Fluxo de operaes e de fundos
OPERAES
Compra de
matrias-primas
Requisio de material
para fabricao
Estoque de produtos em
elaborao
Estoque de produtos
acabados
Baixa de
estoque
MOD
CIFs
Concluso de
fabricao
Vendas
Receita
bruta
(-)
Impostos
(-)
Custo dos
produtos
vendidos
(-)
Despesas
operacionais
(=)
Lucro
(prejuzo)
operacional
OPERAES
PASSIVO CORRENTE
Compra a prazo
de matrias-primas
Fornecedores
Requisio de
material para
fabricao
Impostos
a recolher
(ou a recuperar)
MOD
Outros CIFs
Estoques de
produtos em
elaborao
1
Depreciao
Salrios e
encargos sociais
a pagar
Concluso de
fabricao
Estoques de
produtos
acabados
5
Baixa de
estoque
Contas
a pagar
Fluxo de
fundos e
reflexos na
contabilidade
Duplicatas
a receber
Vendas a prazo
Financiamentos
bancrios CP
Vendas a vista
Investimentos
temporrios CP
Receita
bruta
()
Impostos
()
DISPONVEL
Despesas
administrativas
e
Despesas
de vendas
C o m pr a
Financiamentos
bancrios e
Investimentos
temporrios
(Caixa e Bancos)
Ven da
Baixa de
estoque
Custo dos
produtos
vendidos
()
Despesas
operacionais
Despesas
e receitas
financeiras
(=)
Desdobramento da
Figura 1.5 em:
a) Fluxo de receitas e
despesas (Figura 1.6);
b) Fluxo de caixa
(Figura 1.7).
Lucro
(Prejuzo)
Imobilizado
Investimentos
temporrios LP
Financiamentos
bancrios LP
Patrimnio
lquido
Depreciao
1
ATIVO NO CORRENTE
PASSIVO NO CORRENTE
ATIVO CORRENTE
OPERAES
PASSIVO CORRENTE
Estoques de
matrias-primas
Estoques de
produtos em
elaborao
Estoques de
produtos
acabados
Duplicatas
a receber
Investimentos
temporrios CP
Fornecedores
Impostos
a recolher
(ou a recuperar)
Salrios e
encargos sociais
a pagar
Contas
a pagar
Financiamentos
bancrios CP
RESULTADO DAS OPERAES
Receita
bruta
Impostos
Custo dos
produtos
vendidos
Despesas
operacionais
Despesas
e receitas
financeiras
DISPONVEL
(Caixa e Bancos)
Fluxo de receitas e
despesas (setas
vermelhas)
Desdobramento da
Figura 1.5
Os custos de
produtos vendidos
ficam ativados at
o momento da
efetiva venda.
Lucro
(Prejuzo)
Imobilizado
Depreciao
Investimentos
temporrios LP
ATIVO NO CORRENTE
Financiamentos
bancrios LP
Patrimnio
lquido
PASSIVO NO CORRENTE
ATIVO CORRENTE
OPERAES
PASSIVO CORRENTE
Estoques de
matrias-primas
Fornecedores
Impostos
a recolher
(ou a recuperar)
Estoques de
produtos em
elaborao
Salrios e
encargos sociais
a pagar
Estoques de
produtos
acabados
Contas
a pagar
Vendas a prazo
Duplicatas
a receber
l
Ap
a
ic
Am
R
es
ju gat
ro e
s
Financiamentos
bancrios CP
Vendas a vista
Investimentos
temporrios CP
e
ti z
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o
a
os
ur
ej
pta
a
C
Impostos
()
()
Custo dos
produtos
vendidos
()
l
Ap
o
a
ic
Compra
Pagamentos de passivos
operacionais
Venda
(Caixa e Bancos)
Int
eg
r
Investimentos
temporrios LP
ATIVO NO CORRENTE
Ca
pta
Fluxo de caixa
Desdobramento da
Figura 1.5
Setas verdes =
operaces;
Setas brancas =
investimentos e
financiamentos.
Despesas
operacionais
Despesas
e receitas
financeiras
DISPONVEL
Imobilizado
ali
z
(=)
a
o
Lucro
(Prejuzo)
Financiamentos
bancrios LP
Patrimnio
lquido
PASSIVO NO CORRENTE