TESORERA DE LA

CIUDAD DE
MXICO
Gobierno del Distrito Federal
Secretara de Finanzas
Tesorera de la Ciudad de Mxico

Noviembre 2016

1. Contexto Local
2.

Resumen III IAT 2016

3.

Avance vs Meta

4.

Entorno Econmico Nacional

5.

Implicaciones a la Ley de Disciplina Financiera (LDFEFYM)

6.

Recursos de origen federal asignados a la CDMX

7.

Factores de Riesgo

Contexto Local

Esfuerzo Fiscal

LA CDMX ocupa el
primer lugar en el
Indicador
de
Ingresos Propios /
Ingreso Totales de
las
Entidades
Federativas de 2010
a 2015.

Contexto Local

Esfuerzo Fiscal

LA CDMX ocupa el
primer lugar en el
Indicador
Compuesto
de
Capacidad
para
Generar Ingresos
2014 2015.

Contexto Local

Esfuerzo Fiscal

Contexto Local

Esfuerzo Fiscal

LA CDMX ocupa el
Primer lugar en el
Indicador
de
Esfuerzo Fiscal de
las
Entidades
Federativas 2010
2015.

Contexto Local

Esfuerzo Fiscal

LA CDMX ocupa el
Primer lugar en el
Indicador
de
Autonoma
Financiera 2010
2015.

Contexto Local

Esfuerzo Fiscal

LA CDMX ocupa el
Primer
lugar
en
Calificacin
al
Riesgo Crediticio a
Septiembre 2016.

Contexto Local

Esfuerzo Fiscal

Estados con el mayor

incremento
en
su
endeudamiento 2010
junio 2016.

Contexto Local

Esfuerzo Fiscal

10

Contexto Local

Esfuerzo Fiscal

11

Contexto Local

Esfuerzo Fiscal

Estados con la mayor

composicin de Deuda
como
%
de
sus
Ingresos Totales 2016.

12

Ingresos Histricos

13

1.

Contexto Local

2. Resumen III IAT 2016

3.

Avance vs Meta

4.

Entorno Econmico Nacional

5.

Implicaciones a la Ley de Disciplina Financiera (LDFEFYM)

6.

Recursos de origen federal asignados a la CDMX

7.

Factores de Riesgo

14

Resumen III IAT 2016

Ingresos Totales

En esta administracin registra una tasa media de crecimiento anual

(TMCA) en trminos reales de 4.6 por ciento, superior a las
observadas en los pasados doce aos.
Crecimiento Anual de los Ingresos Totales del Distrito Federal
(Variacin real anual, Tasa media de crecimiento anual y Miles de millones de pesos de 2015)
205,062.7
16.5

11.5

133,689.7
128,080.5
125,867.4
124,746.9
120,714.3

4.6

TMCA
2.2

150,000

TMCA
3.4

6.5

100,000

10.5
7.2

6.1
1.5

200,000

179,266.0
174,338.8
195,565.8
172,771.4
166,345.4
162,174.2
157,484.1
151,934.9
TMCA
147,745.3

3.2

9.1

6.7

5.6

2.8
-1.7

-0.9

-2.9

4.8

4.9

3.8

50,000

-0.9

-3.5

2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Tesorera de la Ciudad de Mxico - Secretara de Finanzas, Cuentas Pblicas 2001 a 2015.

2013

2014

2015

15

Resumen III IAT 2016

Sector Pblico Presupuestario

Los ingresos captados por el Sector Pblico Presupuestario al tercer

trimestre de 2016, presentaron un incremento real de 8.3 por
ciento, respecto al ao previo.

16

Resumen III IAT 2016

Ingresos Locales

Las cifras reportadas en el Tercer Informe de Avance, son las ms

altas de los ltimos diecisis aos.

17

Resumen III IAT 2016

Ingresos Locales Tributarios

Los Ingresos Locales Tributarios registraron al tercer trimestre un

incremento real anual de 10.3 por ciento respecto al mismo
periodo de 2015.

18

Resumen III IAT 2016

Impuesto Predial

El monto obtenido observ una disminucin real a tasa anual de 6.5 por
ciento, lo que se explica por la ausencia del efecto del PGRF que
estuvo vigente a principios del ao pasado.

19

Resumen III IAT 2016

Impuesto Sobre Nminas

Lo captado por el Impuesto Sobre Nminas ascendi a 16,209.0 mdp,

equiparable a un aumento de 4.4 por ciento, en trminos reales,
con relacin a lo captado en el tercer cuarto del ao anterior

20

Resumen III IAT 2016

Impuesto Sobre Adquisicin de

Inmuebles
Los ingresos captados por el Impuesto Sobre Adquisicin de Inmuebles
alcanz un monto por 5,269.8 mdp y consigui un crecimiento real
de 14 por ciento en relacin al mismo periodo del ao inmediato
anterior.

21

Resumen III IAT 2016

Ingresos Locales No Tributarios

Los Ingresos No Tributarios representaron un incremento de 4.5 por
ciento a tasa real anual, respecto del ao inmediato anterior.

22

Resumen III IAT 2016

Derechos Por la Prestacin de
Servicios de Suministro de Agua

La recaudacin disminuy a una tasa anual real de 5.37 por ciento, lo

que se explica por la ausencia del efecto del PGRF del ao pasado.

23

Resumen III IAT 2016

Cifras Preliminares
Fruto de la excelente labor de la Tesorera de la CDMX, en el
seguimiento de obligaciones en materia fiscal federal, en el marco del
Convenio de colaboracin administrativa entre ambos rdenes de
gobierno, Los ingresos por Incentivos de Fiscalizacin y Gestin de
cobro avanzaron en 43.9 por ciento por encima del ao inmediato
anterior.

24

1.

Contexto Local

2.

Resumen III IAT 2016

3. Avance vs Meta
4.

Entorno Econmico Nacional

5.

Implicaciones a la Ley de Disciplina Financiera (LDFEFYM)

6.

Recursos de origen federal asignados a la CDMX

7.

Factores de Riesgo

25

Avance contra la Meta

Al tercer trimestre, los

Ingresos del Sector Pblico
Presupuestario se situaron
24.1 por ciento arriba de
lo previsto en la LIDF
2016.
Un 60.2 por ciento de esa
diferencia, correspondi a
ingresos etiquetados para
un destino o fin especfico,
y por tanto, que no pueden
suponerse
de
libre
aplicacin.

26

Avance contra la Meta

El proceso de planeacin de los ingresos futuros de los estados, se

encuentra intrnsecamente relacionado con la evolucin histrica de los
ingresos y la informacin disponible sobre las previsiones del
desempeo econmico de distintas variables a nivel nacional y local.
Un comportamiento en dichas variables distinto a los supuestos de
partida, ocasiona desviaciones positivas o negativas en las metas
originales.

27

Avance contra la Meta

Ingresos Propios dentro del Sector Pblico Presupuestario posiciona a la

Ciudad de Mxico como la entidad federativa que sin excepcin
sustenta su financiamiento sobre una base de recursos propios y no
federales.

28

1.

Contexto Local

2.

Resumen III IAT 2016

3.

Avance vs Meta

4. Entorno Econmico Nacional

5.

Implicaciones a la Ley de Disciplina Financiera (LDFEFYM)

6.

Recursos de origen federal asignados a la CDMX

7.

Factores de Riesgo

29

Entorno Econmico Nacional

Durante enero-junio de 2016 se observ una variacin real anual en

el Producto Interno Bruto (PIB), de 2.5 por ciento.
Represent el crecimiento ms alto registrado para un primer
semestre desde 2012
Producto Interno Bruto Trimestral
(Variacin anual)

3.00

2.00

2.61
2.30

1.00

1.75
0.98

2.29

2.55

2.66
2.26

2.39

2.45

2.52

1.77

1.57
1.15

0.00
2013/01 2013/02 2013/03 2013/04 2014/01 2014/02 2014/03 2014/04 2015/01 2015/02 2015/03 2015/04 2016/01 2016/02

Fuente: S ubtesorera de Poltic a Fisc al, c on informac in de INEGI.

C ifras preliminares.

30

Entorno Econmico Nacional

Situacin a inicios de ao

Al tercer cuarto del ao, el nmero de empleados formalmente

asegurados ante el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS)
ascendi a 742,369 trabajadores, es decir, 4.2 por ciento ms en
comparacin a los que se tenan a inicios del presente ejercicio fiscal.
La masa laboral formal se ubic 8.5 por ciento por encima de la
expectativa de 684 mil empleos adicionales para finales de 2016.
El valor total de crdito a la vivienda nueva del pas otorgado por la
banca privada y diferentes organismos, exhibi al mes de agosto una
alza de 11.7 por ciento.

31

Entorno Econmico Nacional

Situacin a mitad de ao
Pese a la excelente evolucin de distintos indicadores, existen seales de
preocupacin en otros fundamentos macroeconmicos que podran
obstaculizar la meta de aumento anual del PIB nacional.
Desde julio el promedio mensual de la tasa de rendimiento anual de los
Cetes a 28 das sobrepas la tasa de 4 por ciento prevista en los
Criterios de Generales de Poltica Economa 2016
El tipo de cambio para septiembre se ubic en 19.4 pesos por dlar
americano, es decir 17.7 por ciento por encima de la cifra proyectada
en los criterios de la Ley de Ingresos de la Federacin para 2016.
El precio de la mezcla mexicana de petrleo continu con signos de
debilidad, para finales de septiembre se situ en 39.83 dlares por
barril.

32

Entorno Econmico Nacional

Evolucin esperada de cierre
Ante tal situacin, diversos organismos nacionales e internacionales
reevaluaron sus expectativas de crecimiento anual del PIB a la baja.
En promedio los ajustes a la baja en los pronsticos del PIB nacional,
realizados por el BM, FMI, OCDE y la CEPAL, implicaron una
disminucin proyecciones originales de casi una quinta de stas.
Pronsticos de crecimento del PIB para 2016
(Variacin anual)

3.2
3.0
2.8
2.6

2.5

2.4
2.1

2.6

2.5

2.6
2.3

2.6
2.3

2.1

Fuente: S ec retara de Finanz as de la C iudad de Mxic o c on informac in en: i) B anc o Mundial

3.6y3.2
2.5
(B M), ii) Fondo
Organiz ac in para
la C ooperac in
BM Monetario Internac
FMI ional (F MI), iii)
OCDE
CEPAL
SHCP*
Desarrollo Ec onmic o (OC DE), iv) C omisin Ec onmic a para Amric a Latina y el C aribe
(C EPAL), v) S ec retara de Hac ienda y C rdito Pblic o (S HC P) y vi) B anc o de Mxic o (B ANXIC O).

INICIAL

PRIMER AJUS TE

S EGUNDO AJUS TE

3.5BANXICO*
3.0

TERCER AJUS TE

33

Entorno Econmico Nacional

Evolucin esperada de cierre
Para contrarrestar las presiones inflacionarias causadas por la
elevada volatilidad en la divisa nacional ante el ambiente poselectoral
en los Estados Unidos de Amrica, el Banco Central decidi
aumentar la tasa de inters interbancaria a niveles muy parecidos al
de la crisis de 2009.

34

Entorno Econmico Nacional

Contexto esperado 2017

Para el siguiente ao, los especialistas prevn, en promedio, una tasa

de crecimiento del PIB en 2.26 por ciento, la cual se encuentra
prxima al lmite inferior del rango estimado para esta variable
en los Criterios de Poltica Econmica 2017.
En cuanto al nivel inflacionario, dichos expertos prevn, en sus
proyecciones al mes de octubre, una tasa de 3.57 por ciento para el
siguiente ao.

35

1.

Contexto Local

2.

Resumen III IAT 2016

3.

Avance vs Meta

4.

Entorno Econmico Nacional

5. Implicaciones a la Ley de Disciplina

Financiera (LDFEFYM)
6.

Recursos de origen federal asignados a la CDMX

7.

Factores de Riesgo

36

Implicaciones de la LDFEFYM

El 27 de abril de 2016 se public en el Diario Oficial de la Federacin

(DOF) la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los
Municipios (LDFEFyM), la cual tiene por objeto establecer los criterios
generales de responsabilidad hacendaria y financiera que regirn a las
Entidades Federativas y los Municipios, as como a sus respectivos Entes
Pblicos, para un manejo sostenible de las finanzas pblicas.

37

Implicaciones de la LDFEFYM
El artculo 5 de dicha ley, establece que la Iniciativa de Ley de Ingresos deber
tener en cuenta para su elaboracin lo sealado en la legislacin local aplicable,
en la Ley General de Contabilidad Gubernamental y las normas que para tal
efecto emita el Consejo Nacional de Armonizacin Contable, as como
considerar , entre otros, al menos los siguientes aspectos:

Objetivos anuales, estrategias y metas.

Utilizar en las proyecciones de ingresos las premisas empleadas en los

Criterios Generales de Poltica Econmica elaborados por la SHCP.

Los riesgos relevantes para las finanzas pblicas.

Las estimaciones de las participaciones y transferencias federales

etiquetadas que se incluyan en la Ley de Ingresos no debern
exceder a las previstas en la iniciativa de la Ley de Ingresos de la
Federacin y en el proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federacin
del ejercicio fiscal correspondiente.

38

1.

Contexto Local

2.

Resumen III IAT 2016

3.

Avance vs Meta

4.

Entorno Econmico Nacional

5.

Implicaciones a la Ley de Disciplina Financiera (LDFEFYM)

6. Recursos de origen federal asignados

a la CDMX
7.

Factores de Riesgo

39

Recursos para la CDMX

PPEF 2017

Concepto
Subsidio, administracin del agua y
agua potable y subsidios agrcolas
(APAZU)

PPEF 2017

309.4

Fortalecimiento de los servicios

estatales de salud

96.1

SINIDRUS, SENACICA Y COUSSA

10.1

Instituciones estatales de cultura

Total

15
431

Fondo de Capitalidad
PPEF 2017
Recursos Fondo de Capitalidad
Millones de pesos, 2016=100

PEF 2017
Recursos Fondo de Capitalidad
Millones de pesos, 2016=100

PROAGUA antes APAZU

PPEF 2017
Subsidio administracin del agua y agua
potable (PROAGUA antes APUZU)
Millones de pesos, 2016=100

PEF 2017
Subsidio administracin del agua y agua
potable (PROAGUA antes APUZU)
Millones de pesos, 2016=100

Fondo de Metropolitano
del Valle de Mxico
PPEF 2017
Recursos para el FMV
Millones de pesos, 2016=100

PEF 2017
Recursos para el FMV
Millones de pesos, 2016=100

Ampliacin de la
Lnea 12 del STC
PPEF 2017
Recursos para la Ampliacin de la Lnea 12
del STC
Millones de pesos, 2016=100

PEF 2017
Recursos para la Ampliacin de la Lnea 12
del STC
Millones de pesos, 2016=100

PPEF 2017
Recursos para UACM
Millones de pesos, 2016=100

Universidad Autnoma
de la CDMX
PEF 2017
Recursos para UACM
Millones de pesos, 2016=100

Ramo 23
PPEF 2017
Recursos provenientes del Ramo 23
Millones de pesos, 2016=100

PEF 2017
Recursos provenientes del Ramo 23
Millones de pesos, 2016=100

Recursos para la CDMX

PEF 2017
Concepto

Fondo de Capitalidad

PEF 2017

2,450.0

Ampliacin Lnea 12 Mixcoac Observatorio.

500.0

Proyectos de Desarrollo Regional

Proyectos de infraestructura econmica en la
CDMX

810.2

Proyectos de infraestructura social para la CDMX

Infraestructura en diversas demarcaciones
territoriales en la CDMX
Delegaciones
Fondo para el Fortalecimiento de la
Infraestructura Estatal y Municipal
CDMX

134.0
30.0
82.0
564.2
391.0
90.0

Delegaciones

301.0

Subsidio administracin del agua y agua potable

(PROAGUA antes APUZU)
Universidad Autnoma de la Ciudad de Mxico
Ampliaciones de Cultura
CDMX
Delegaciones
Fondo para la accesibilidad de las personas con
discapacidad
SINIDRUS, SENASICA Y COUSSA
Instituciones estatales de cultura (Ciudades
Patrimonio)

Total

309.4
150.0
51.6
14.5
37.1
28.5
26.7
15.0

4,732.4

1.

Contexto Local

2.

Resumen III IAT 2016

3.

Avance vs Meta

4.

Entorno Econmico Nacional

5.

Implicaciones a la Ley de Disciplina Financiera (LDFEFYM)

6.

Recursos de origen federal asignados a la CDMX

7. Factores de Riesgo

48

Factores de Riesgo

Algunos factores que podran incidir en el debilitamiento de la economa

en Mxico son:

La volatilidad de los mercados financieros al repercutir de manera

significativa en el tipo de cambio.

La disminucin
exportador.

Un aumento a las tasas de inters a crditos de consumo e

hipotecarios, consecuencia de la normalizacin monetaria de la
FED.

La disminucin abrupta del precio de la mezcla mexicana de

petrleo y de su plataforma de produccin

Incertidumbre sobre el futuro de las relaciones comerciales con EUA

y ante una posible renegociacin del Tratado de Libre
comercio de Amrica del Norte..

en

el

desempeo

de

inversin

sector

49

50