PREPARACION Y EVALUACIN

DE PROYECTOS

(para efectos acadmicos)

2016
Liliana Quinteros Tagle
Ingeniero Comercial MBA
liliana.quinteros@gmail.com)

CONCEPTO DE PROYECTO

Qu es y por qu se
realiza
UN PROYECTO

CONCEPTO DE PROYECTO

Es la identificacin de una
necesidad insatisfecha o problema
por resolver, el conjunto de
posibles
beneficios
y
su
localizacin geogrfica, y los
objetivos que en relacin con esos
beneficios que se espera alcanzar

RAZONES POR LAS QUE SE

ELABORA UN PROYECTO

Para puntualizar y ordenar una idea de negocio

Para obtener financiamiento

Para minimizar los riesgos de inversin

Para evaluar si el negocio es rentable

Para definir si es conveniente de realizar

FASES O ETAPAS DE UN PROYECTO

IDEA

PERFIL

PREFACTIBILIDAD

FACTIBILIDAD

DISEO

EJECUCION

ETAPAS DE UN PROYECTO
1. IDEA DE PROYECTO
Corresponde a la identificacin de la idea de negocio
proyecto

2. PERFIL
Corresponde en esta etapa incorporar informacin
adicional y precisar aquella proveniente del nivel
anterior. La informacin adicional debe referirse a:
cuantificacin preliminar del mercado y tamao del
proyecto a partir de la informacin disponible; un
anlisis preliminar de alternativas tcnicas, una
estimacin de montos de inversin por tem (terreno,
inversin principal, obras auxiliares y equipamiento),
costo anual de operacin promedio, vida til. En base a
la informacin anterior se realiza una evaluacin
preliminar del plan proyecto.

ETAPAS DE UN PROYECTO
3. PREFACTIBILIDAD
Corresponde en esta etapa precisar con mayor detalle la informacin
proveniente del nivel anterior y se incorporan datos adicionales para
permitir descartar ciertas alternativas y perfeccionar las restantes. Para
cada una de las alternativas se har evaluaciones econmicas y
tcnicas, con el propsito de identificar aquellas que resultan
promisorias y descartar las restantes.

4. FACTIBILIDAD
Corresponde en perfeccionar la alternativa que haya resultado con
mayor valor actual neto (VAN) positivo en la etapa de prefactibilidad,
reduciendo su rango de incertidumbre a lmites aceptables.

ETAPAS DE UN
PROYECTO
5. DISEO

Corresponde a la etapa se elabora el diseo de

ingeniera y/o arquitectura, mecnica de suelo,
clculo estructural, etc., correspondiente al plan
proyecto de inversin postulado.
6. EJECUCION

Corresponde a todas las acciones tendientes a

ejecutar fsicamente un plan proyecto, tal y como
fue especificado en la preinversin a fin de
concretar en la operacin los beneficios netos
estimados.

PAUTA PARA
PREPARACION Y
EVALUACION DE UN
PROYECTO
CONTENIDOS

CONTENIDOS DE UN PROYECTO
1. PRESENTACION E IDENTIFICACION
DEL PROYECTO
2. ANALISIS ESTRATEGICO
3. ESTUDIO DE MERCADO
4. ESTUDIO TECNICO
5. ESTUDIO LEGAL Y ORGANIZACIONAL
6. ESTUDIO ECONOMICO
7. RESUMEN, CONCLUSIONES
8. ANEXOS Y GLOSARIO

1. ANALISIS ESTRATEGICO
1.1 Identificacin del negocio
1.2 Anlisis del Entorno

Fuerzas econmicas
Fuerzas tecnolgicas
Fuerzas sociales
Fuerzas legales
Fuerzas polticas

1.3 Anlisis FODA

1.4 Anlisis Competitivo de Porter
1.5 Identificacin y anlisis de la industria

Anlisis histrico
MODELOS DE ANALISIS ( Atractivo de la
industria, ciclo de vida)
Tendencias de la industria

1.3 ANLISIS FODA

INTERNO

EXTERNO

Anlisis interno DAFO

INTERNO

EXTERNO

1.4.ANALISIS COMPETITIVO
Modelo de las cinco fuerzas competitivas de M.
Porter
3. Amenaza de
nuevos
entrantes

1. Poder de
negociacin
de
proveedores

4. Rivalidad
entre
competidores
actuales

5. Amenazas de
productos
sustitutos

2. Poder de
negociacin
de
compradores

1.4.1 Factores que determinan el

poder
de
negociacin
de
los
proveedores
Que est dominado por pocas
empresas ms concentrado que el
sector industrial al que vende
Que la empresa no sea un cliente
importante del grupo proveedor
Que los proveedores vendan un
producto que sea un insumo
importante para el negocio comprador
Que los productos del grupo proveedor
estn diferenciados o requieran costos
por cambio de proveedores

1.4.2. Factores que determinan el

poder
de
negociacin
de
los
compradores
Est concentrado o compra grandes volmenes con
relacin a las ventas del proveedor

Los productos que se compran son estndares

Los productos de los compradores generan bajas utilidades
Los compradores plantean una real amenaza de
integracin hacia atrs
El producto del sector industrial no es importante para la
calidad de los productos del comprador
El comprador tienen informacin total.

1.4.3. Amenaza de nuevos

entrantes
1.Economas de escala
2.Diferenciacin de productos
3.Requisitos de capital
4.Ventajas en el coste
5.Acceso a los canales de distribucin
6.Poltica gubernamental

1.4.4. Factores que determinan la

rivalidad entre los competidores
actuales
Nmero y equilibrio entre competidores
Crecimiento lento en el sector
Falta de diferenciacin
Costes fijos o de almacenamiento altos
Exceso de capacidad
Las barreras de salida son altas

1.4.5. Amenaza de productos o

servicios sustitutivos
Los productos sustitutivos que merecen
la mayor atencin de una organizacin son
aquellos que:
Tienen tendencia a un rendimiento por
debajo de los precios de mercado
Son producidos por industrias con grandes
beneficios

1.5 IDENTIFICACION DE LA
INDUSTRIA

1.5.1. Identificacin de la industria en que estamos:

Industria
Industria
Industria
Industria
Industria
Industria
Industria

automotriz
calzado
turismo
recreacin
alimenticia
cervecera
de las comunicaciones

1.5.2.Tipos de industria:

Concentrada (Ej. Automotriz)

Fragmentada (Ej. Textil)

1.5.3.Tipos
de
estrategias
corporativas o genricas

1.Liderazgo en costos
2. Estrategia de diferenciacin
3. Estrategia de enfoque

a. Estrategia de costos
Precio

Margen

Coste
B
Coste A
Coste

Ventaja
competitiva

Empresa A

Empresa
B

Fuentes de la estrategia en
costes
Economas de escala
ecto experiencia: aprendizaje, mejora coordinacin
Tecnologas de produccin: automatizacin, mejora de
procesos
Diseo de productos: automatizacin, ahorro de materiales
Condiciones favorables de acceso a las materias primas
Localizacin favorables: menores costes de salarios, energa,
transporte, etc.
Relaciones con proveedores y clientes: eslabones verticales
Rgidos controles de costes indirectos: I+D, publicidad, etc.
Ajuste a la capacidad productiva de forma rpida
Carencia organizativa o X- ineficiencia

b. Estrategia en diferenciacin
Precio
A
Precio
B
Coste A
Coste
B

Margen

Coste

Ventaja
competitiva

Empresa A

Empresa
B

Fuentes de la
diferenciacin
Caractersticas del producto:

estrategia

en

Observables o fsicas: tamao, forma, tecnologa, etc.

Rendimiento del producto: fiabilidad, seguridad, etc.
Complemento al producto principal: servicio postventa
Intangibles: social, psicolgica, esttico, etc.
Caractersticas del mercado:
Percepcin y valorizacin del producto por clientes
Variedad gustos y necesidades de los consumidores
Caractersticas de la empresa:
Forma de llevar o concebir el negocio
Forma de relacionarse con los clientes
tica, valores, identidad, estilo, cultura empresarial
Prestigio, reputacin de la empresa

c.Estrategia de enfoque

Comprende la concentracin en un
grupo especfico de consumidores,
mercados geogrficos, o segmentos de
lneas de productos, en orden a prestar
servicio a un bien definido, pero
estrecho mercado, en vez de hacer lo
que sus competidores, quienes sirven a
un mercado ms ancho.
Ejemplo: Black & Decker

1.5.4. Modelos de Anlisis : atractivo de la

industria
ACTUAL
FUTURO
MPA N
A MA

MA

MPA

Barreras a la entrada de
competidores
Barreras de salida
Rivalidad entre competidores
Poder de los compradores
Poder de los proveedores
Disponibilidad de sustitutos
Acciones de gobierno

MPA:
N:
A:
MA:

Muy poco atractiva

Neutro
Atractiva
Muy atractiva

1.5.4 Modelo de la Matriz del ciclo de

vida

Embrionario
Vejez

Crecimiento

Madurez

Madurez de la industria

CICLO DE VIDA
El mtodo del ciclo de vida postula que las
industrias pueden clasificarse en los
siguientes estados de madurez:
Embrionario: Caracterizado por un rpido
crecimiento, rpidos cambios tecnolgicos,
bsqueda de nuevos clientes, y cuotas de
mercado fragmentadas y cambiantes.
Crecimiento: Caracterizado por un rpido
crecimiento, pero los clientes, la cuota de
mercado y la tecnologa son ms conocidos,
y la entrada en la industria es ms difcil

CICLO DE VIDA
Madurez: Caracterizada
por
la
estabilidad en los clientes conocidos,
tecnologa y cuotas de mercado. La
industria puede, sin embargo seguir siendo
competitiva.
Vejez: Caracterizada por un descenso
la demanda, descenso en el nmero
competidores, y en la mayora de
industrias, estrechamiento de las lneas
productos

de
de
la
de

2.

ESTUDIO DE MERCADO

2.1

Identificacin del producto o servicio

2.2

Definicin del servicio o producto

2.3

Oferta existente, anlisis

2.4

Oferta alternativa, productos o servicios sustitutos

2.5 Anlisis de la demanda

Anlisis histrico

Definicin mtodo de la investigacin

Recopilacin de informacin secundaria (Universidades, bibliotecas, internet,

revistas, consultas a expertos)

Recopilacin de informacin primaria (diseo de encuestas, entrevistas, focu

group)

Tendencias, proyecciones

2.6

Determinacin de polticas de precios

2.7 Determinacin de cantidad y precio (p x q)

2.8

Formulacin del Mix de marketing

INVESTIGACION DE
MERCADOS
FASES DE LA INVESTIGACION DE MERCADOS
1.- IDENTIFICACIN Y FORMULACIN DE
PROBLEMAS Y OPORTUNIDADES
2.- CREAR EL DISEO DE INVESTIGACIN
3.- ELEGIR EL MTODO DE INVESTIGACIN
4.- SELECCIONAR EL PROCEDIMIENTO DE
MUESTREO

INVESTIGACION DE MERCADOS

FASES DE LA INVESTIGACION DE MERCADOS

5.- RECOPILACIN DE DATOS
6. TABULACION DE DATOS
7- ANLISIS DE DATOS
8.-PREPARAR EL INFORME DE LA INVESTIGACIN
9.- DAR SEGUIMIENTO

INVESTIGACION DE MERCADOS

FASES DE LA INVESTIGACION DE MERCADOS

5.- RECOPILACIN DE DATOS
6. TABULACION DE DATOS
7- ANLISIS DE DATOS
8.-PREPARAR EL INFORME DE LA INVESTIGACIN
9.- DAR SEGUIMIENTO

Investigacin de Mercados
1. IDENTIFICAR EL PROBLEMA QUE VOY A INVESTIGAR O
CUANTIFICAR
2.- CREAR EL DISEO DE INVESTIGACIN
El diseo de la IM es el plan para responder los objetivos o
hiptesis de la investigacin. En esencia, el investigador
desarrolla cierta estructura de campo para responder a
una oportunidad o problema especfico de investigacin.
No existe un diseo nico o mejor para la IM.
En vez de ello, el investigador afronta diversas opciones,
cada una con ciertas ventajas y desventajas, que casi
siempre tienen que ver con costos y calidad de la
investigacin.
La primera tarea de la IM es decidir si la investigacin ser
de tipo descriptiva o causal

INVESTIGACION DE
MERCADOS
ELEGIR EL MTODO DE
INVESTIGACIN

3.-

El diseo de la IM, ya sea descriptiva o causal, se elige

dependiendo de los objetivos del proyecto.

El siguiente paso es seleccionar un mtodo para la obtencin de

datos.
Hay cuatro mtodos bsicos de investigacin:

3.1.Estudios Cualitativos(ej.: Focus Group, entrevistas en

profundidad)
3.2.Estudios Cuantitativos(ej.: Encuestas hogar,
Telefnicas)
3.3.Observacin(ej.: Flujos y recorridos en puntos de
venta)
3.4.Experimentacin (ej.: Modificaciones en el Mktg mix)

INVESTIGACION DE MERCADOS( fases)

3.1.- Estudios Cualitativos(ej.: Focus

Group)
Focus Group
Tcnica cualitativa que permite
sondear al mercado objetivo de
manera profunda, sobre la base de
una pauta de conversacin semi
estructurada que es preparada en
conjunto con el cliente.
Los focus group son sesiones
grupales de 8 a 10 participantes
pertenecientes al mercado bajo
estudio, moderadas generalmente
por un psiclogo(a) con experiencia
en este tipo de tcnica.

INVESTIGACION DE
MERCADOS
3.2.Estudios Cuantitativos (Encuestas)
La investigacin por encuesta incluye a
un entrevistador, que interacciona con
los entrevistados para determinar
hechos, opiniones y actitudes.
Se emplea un cuestionario para contar
con
un
mtodo
ordenado
y
estructurado en la recopilacin de
datos.
Pueden
efectuarse
entrevistas
personales
en
el
hogar
del
entrevistado, en un centro comercial,
en un sitio de negocios, telefnicas

INVESTIGACION DE
MERCADOS

Primero, se tiene que definir la poblacin o universo

de inters, pues de este grupo se tomar la
muestra. Debe incluir todas las personas cuyas
opiniones, comportamientos, preferencias, actitudes
y otros que proporcionan informacin para resolver
el problema que se investiga.

INVESTIGACION DE
MERCADOS
MUESTREO ALEATORIO o PROBABILSTICO
Etapa 1: Clculo del tamao de la muestra de
base.
El tamao adecuado de la muestra para una
encuesta relativa a la poblacin est determinado
en gran medida por tres factores:
i) prevalencia estimada de la variable considerada;
ii) nivel deseado de fiabilidad; y
iii) margen de error aceptable.

INVESTIGACION DE
MERCADOS
Las frmulas generales que
permiten determinar el tamao de
la muestra son las siguientes:
Para poblaciones infinitas (ms de
100.000 habitantes):
n = Z x P x Q
----------------E
Para poblaciones finitas (menos de
100.000 habitantes):
n=
Z x P x Q x N
-------------------------------E (N - 1) + Z x P x Q

INVESTIGACION DE
MERCADOS
Leyenda:
n = Nmero de elementos de la
muestra.
N = Nmero de elementos del universo.
P/Q = Probabilidades con las que se
presenta el fenmeno.
Z = Valor crtico correspondiente al
nivel de confianza elegido; siempre se
opera con valor sigma 1.96, luego Z =
1.96. (95%)
E = Margen de error permitido (a
determinar por el director del estudio).

INVESTIGACION DE
MERCADOS
3.3.- Observacin
En la investigacin por observacin, se
vigilan las acciones de los entrevistados
sin interaccin directa.
La forma de observacin que se ha
desarrollado con ms rapidez incluye el
uso de terminales de salida con escner,
que leen las etiquetas con cdigo de barra
para identificar que artculo se est
comprando.
Otro conocido mtodo es el People Meter
que en silencio obtiene informacin sobre
los programas que la familia gusta ver
habitualmente.

INVESTIGACION DE MERCADOS( fases)

3.4.- Experimentos

Un experimento se distingue porque el investigador modifica una

o ms variables, como precio, empaque, diseo, espacio en la
gndola, tema y gastos publicitarios, y observa los efectos de
dichos cambios sobre otra variable/generalmente las ventas).

El objetivo de la experimentacin es medir la causabilidad.

Los mejores experimentos son aquellos en que todos los factores

se mantienen constantes, excepto los que se estn manipulando.

Esto permite que se infiera de manera confiable que las

modificaciones de las ventas, por ejemplo, obedecieron a
variaciones en la cantidad de dinero dedicada a la publicidad.

INVESTIGACION DE MERCADOS( fases)

5.- RECOPILACIN DE DATOS

El trabajo de campo es normalmente
realizado por las mismas empresas de
investigacin
de
mercados
y
la
supervisin de este trabajo, es una
etapa crtica que debe ser monitoreada,
ya que la calidad de la informacin,
depende toda la informacin que
posteriormente se procesar.
Normalmente la supervisin del trabajo
de campo debiera ser del orden del 10%.

INVESTIGACION DE
MERCADOS(fases)

6. TABULACION

Es obvio que todo estudio estadstico ha de estar

referido a un conjunto o coleccin de personas o
cosas. Este conjunto de personas o casas es lo que
denominaremos poblacin. Que se entiende como
un conjunto de medidas cuando stas provienen
de una caracterstica cuantitativa, o como el
recuento de todas las unidades que presentan una
caracterstica comn, siendo esta cualitativa.
Tambin se puede definir a la poblacin como un
conjunto de elementos o unidades.
Las personas o cosas que forman parte de la
poblacin se denominan elementos. En sentido
estadstico un elemento puede ser algo con
existencia real (tangible y observable), como un
automvil o una casa, o algo ms abstracto como
la temperatura, un voto, o un intervalo de tiempo

INVESTIGACION DE
MERCADOS
7. ANLISIS DE DATOS
Despus de obtener los datos, el siguiente
paso en el proceso de investigacin es
analizarlos.
Aqu el objetivo es interpretar y sacar
conclusiones de la masa de datos obtenida.
El investigador de mercados aplica tcnicas
que van desde el anlisis simple de
frecuencia hasta tcnicas multivariadas de
tipo complejo.

INVESTIGACION DE
MERCADOS
8.- PREPARAR EL INFORME DE LA
INVESTIGACIN
Es un paso fundamental en el proceso,
porque la IM debe aportar conclusiones
tiles y convencer a la gerencia de que los
resultados son crebles y se justifican por
los resultados obtenidos.
Debe evitarse a toda costa los datos por los
datos e ir a la mdula de los problemas que
originaron la investigacin.

3.

ESTUDIO TECNICO

3.1 Estudio Locacional

Identificacin de terrenos
Estudio de zonificacin (CEDIZ) certificado
digital de zonificacin)
Estudios de ttulos de dominio
Anlisis de suelos
Factibilidad de Urbanizacin:

Alcantarillado

Electrificacin

Agua potable

Alumbrado Pblico

Urbanizacin de calles, veredas, avenidas

Valorizacin de los terrenos

3.2

Definicin de Tamao

3.3

Diseos:

Arquitectura

Clculo estructural

Mecnica de Suelos

Especialidades:

Alcantarillado
Agua potable
Gas
Electrificacin

3.4 Valorizacin de proyectos (tcnicos,

econmicos y otros
3.5 Valorizacin de obras
3.6 Especificaciones Tcnicas
3.7 Requerimientos de Implementacin
3.7.1 Maquinarias, especificaciones
tcnicas, valorizacin
3.7.2 Equipos, especificaciones tcnicas y
costos (computacionales,laboratorios)
3.7.3 Mobiliario

3.8 Consideraciones de carcter ambiental

3.8.1 Declaracin estudio Impacto
3.9 Consideraciones de carcter vial
3.9.1 Estudio de Impacto Vial
3.9.2 Costos
3.10Consideraciones de Prevencin de Riesgos
3.10.1.

Diseo e implementacin

3.10.2.

Costos asociados

3.11Capacidad de Produccin (q)

Ambiental

4.

ASPECTOS LEGALES Y
ORGANIZACIONALES

4.1

Definicin de la constitucin jurdica

4.2

Constitucin jurdica y tramitacin

4.3

Aspectos tributarios

4.4

Definicin de Misin

4.5

Definicin de Visin

4.6

Estructura orgnica y aspectos organizacionales y legales

5.

ASPECTOS ECONOMICOS

5.1 Valorizacin de la Inversin

5.1.1 Terrenos
5.1.2 Construcciones
5.1.3 Equipamiento
5.1.4 Capital de Trabajo, concepto
5.1.5 Gastos de puesta en marcha
Iniciacin de Actividades
Constitucin de sociedad (escrituras, publicaciones)
Derecho de llave
Seguros

5.1.6 Valorizacin de los proyectos

5.2Estructura de Costos Operacionales

5.2.1. Mano de Obra ( remuneraciones, reemplazos,
indemnizaciones, gratificaciones)
5.2.2. Materias primas e insumos
5.2.3 Materiales de oficina , material de aseo, tiles varios)
5.2.4 Gastos de mantencin de edificios y equipos
5.2.5 Consumos Bsicos
Agua
Gas
Energa elctrica
Telfono fijos y celulares
Internet

5.2.6 Gastos de Administracin y Generales

(seguros, patentes, material de oficina)
5.2.7.Clculo de Depreciacin

5.3 Clculo de Ingresos

5.3.1

Precios y cantidad

5.3.2 Clculo de Ingresos operacionales proyectados

5.3.3. Ingresos No operacionales

6.

EVALUACIN PRIVADA DEL

PROYECTO

6.1.Criterios de Evaluacin
Horizonte de Evaluacin
Tasa de descuento
Condiciones de financiamiento (tasa de inters, periodo de gracia, plazos)
6.2 Determinacin de Flujos Netos de Caja
6.3 Clculo de Indicadores de Rentabilidad
TIR
VAN

6.4. Sensibilizacin del proyecto

6.5 Clculo de punto de equilibrio

PUNTO DE EQUILIBRIO

donde: CF = costos fijos; PVq = precio de venta

unitario; CVq = costo variable unitario

donde CF = costos fijos; CVT = costo variable

total; VT = ventas totales

7.

CONCLUSIONES

7.1.Resumen
7.2 Conclusiones
7.3 Recomendaciones

Liliana Quinteros Tagle

Ingeniero Comercial M.B.A