FAS

Financial & Accounting School.

NIC 28 Inv. en Asociadas

NIC 28

INVERSIONES EN
ASOCIADAS

1. Objetivo
Prescribir el tratamiento contable de las inversiones en asociadas. Consideraciones de la
inversin en asociadas:
-No existe control
-No existe un control conjunto
-Si existe la capacidad de influir en la toma de decisiones de la asociada. Como resultado
de esta influencia la empresa inversora tiene influencia significativa en la asociada.
Equity Accounting (VPP)
Mtodo de contabilidad de inversiones que consiste en
registrar la participacin en los resultados de la
asociada
sin considerar si est ha sido distribuida. Si la asociada
realiza ajuste en el OCI tambin debe ser reconocido por
la entidad que posee la inversin.
VPP permite al inversionista reconocer el crecimiento en la
inversin debido a cambios en los activos netos de la
asociada. No se reconocen otros cambios en valores de
mercado de la inversin debido a factores externos.

2. Alcance
Subsidiarias:
Cuando el inversionista tiene control sobre las polticas financieras y operativas de
una empresa, sta ltima no es una asociada sino una subsidiaria, las inversiones
en subsidiarias son abordadas por la NIC 27.
Contabilidad en estados financieros separados
NIC27 tambin aborda con la contabilidad de inversiones en asociadas en los
estados
financieros separados de un inversionista.
Control conjunto
NIIF 11 aborda el tratamiento contable de los negocios conjuntos, donde los
participantes controlan conjuntamente las polticas financieras y operativas.
Mantenida para negociar
Cuando las inversiones en asociadas son mantenidas por organizaciones de capital
de riesgo, fondos mutuos, fondos en fideicomisos y entidades similares, que sobre
el reconocimiento inicial son designados para ser llevados a valor razonable con
cambios en resultados de acuerdo con NIC 39, se deber hacer revelaciones de
acuerdo con NIC 28.

2. Alcance
Esta capacitacin le orientar a
Determinar el nivel de influencia que tiene un inversionista sobre una
entidad y calificar su estatus de subsidiaria, asociada o inversin pasiva.
Identificar la norma aplicable cuando la inversin no es una asociada
Entender y aplicar el VPP
Contabilizar las inversiones en asociadas en los estados financieros
individuales y consolidados del inversionista

3. Definiciones principales
Influencia significativa
Control y Control conjunto
Es el poder de gobernar las polticas
financieras y operativas de una entidad
para obtener beneficios de sus actividades.
Si el inversionista tiene el control sobre las
polticas operativas y financieras, entonces
la entidad sobre la que se tiene la
inversin es una subsidiaria.

Es el poder de participar en las polticas

operativas y financieras de la empresa en
que se invierte pero no es control ni
control conjunto sobre dichas polticas.
NIC28 aplica a la contabilizacin por
parte de un inversionista en una
asociado sobre la que se posee la
influencia significativa, pero no tiene
control ni control conjunto.

Asociada
Subsidiaria
Es una entidad que es controlada por otra
entidad (conocida como Principal o
Matrz). La adquisicin de una subsidiaria
es tratada en la NIIF3 y el tratamiento
posterior es normado por NIC27.

Es una entidad sobre la cual el inversor

tiene una influencia significativa, pero no
es ni subsidiaria ni negocio conjunto.

4. Definiciones principales
Indicadores de la Influencia significativa
Porcentaje de participacin
20% o mas: se presume que el inversor tiene influencia significativa a
menos que pueda ser claramente demostrado que no es el caso. El inversor
podra tener el derecho de votos de manera directa o indirectamente a
travs de subsidiarias.
Menos del 20%: se presume que no se tiene influencia significativa a
menos que pueda demostrarse que existe tal influencia.
Otros indicadores
Representacin en la mesa de directores de la asociada
Participacin en el proceso de determinacin de polticas operativas y
financieras
Transacciones materiales entre el inversionista y la inversora
Intercambio de personal gerencial entre la inversionista y la asociada
El inversionista otorga informacin tcnica esencial para la asociada

Evaluacin del control

Tres entidades GEORGE(60%), JACQUES(30%)y TONY(10%) son accionistas de
CAKE. La asignacin de los Directores est en proporcin de las participaciones,
pero solamente cuando la participacin excede el 15%.
a. Quin controla CAKE?
b. Cul es la influencia de JACQUES?
c. Si GEORGE ha otorgado una opcin de compra a JACQUES para adquirir
participacin en CAKE, cmo impacta la evaluacin del control?
d. Qu influencia tiene TONY sobre CAKE?

Evaluacin del control

Respuestas:
a. Quin controla CAKE?
George Co tiene el control debido a que posee la mayora de las acciones y
puede designar a la mayora de los directores. Se ha evaluado el control
en relacin al porcentaje de participacin mantenido por cada
inversionista.
Esta evaluacin puede cambiar si existieran acuerdos u opciones sobre
acciones.
b. Cul es la influencia de JACQUES?
La participacin en el 30% de las acciones le otorga el derecho de designar
un director que le dar poder para participar (pero no controlar) las
polticas operativas y financieras de Cake.
c. Si GEORGE ha otorgado una opcin de compra a JACQUES para adquirir
participacin en CAKE, cmo impacta la evaluacin del control?
Esta situacin otorga una participacin adicional a Jacques, esta situacin
puede incrementar la influencia significativa de Jacques o inclusive
brindarle control.
d. Qu influencia tiene TONY sobre CAKE?
Tiene una pequea participacin, ni influencia ni control.

5. Contabilidad de inversiones en asociadas

Dos aspectos fundamentales
Reconocimiento de los activos que la inversin representa
Reconocimiento de la participacin en los resultados integrales de la
asociada.

5. Contabilidad de inversiones en asociadas

Reconocimiento inicial
Debe
3022 1
Inversiones
10411 Efectivo

Haber

xxxxxx
xxxxxx

Cualquier diferencia entre el Costo de la inversin y la participacin en el valor razonable

de los activos netos identificables se trata de la siguiente manera:
Se reconoce como GOODWILL y se incluye en el valor en libros de la inversin. No se
presenta por separado en el ESF, pero se mantiene dentro de la inversin.
EL BADWILL se reconoce directamente en los resultados del ejercicio

5. Contabilidad de inversiones en asociadas

Reconocimiento inicial
Costo de adquisicin
Efectivo y equivalente de efectivo pagado
Valor razonable de cualquier consideracin entregada
Cualquier costo atribuible a la adquisicin
Valor razonable de los activos netos identificables
El valor razonable debe ser determinado por cada activo y pasivo de la asociada, sin
considerar si dicho activo o pasivo ha sido reconocido o no en los estados
financieros de la asociada.
Goodwill
Una vez que el costo de la inversin y los activos netos identificables han sido determinados, el
goodwill puede ser determinado.
Goodwill = Costo Participacin en el valor razonable de los activos netos identificables.

5. Contabilidad de inversiones en asociadas

Reconocimiento posterior
Si la
asociada
obtiene
utilidades
Si la
asociada
obtiene
prdidas
Participacin
en los otros
resultados
integrales

Si la asociada genera utilidades y sus activos netos crecen, la

participacin en dicho crecimiento es reconocido por la
inversora como un cargo en la inversin con abono a los
resultados del ejercicio.
Se realiza un cargo a resultados del ejercicio con abono a la
inversin.
Similarmente, el inversionista debe reconocer su
participacin en los cambios que experimenta la asociada
en sus otros resultados integrales. Tales cambios podran
generarse de los cambios en la valuacin de los activos fijos
por revaluaciones.

5. Contabilidad de inversiones en asociadas

Equity accounting
Reconocimie
nto inicial
El valor
en
libros:

Al costo

Es incrementado o disminuido para reconocer la participacin

del inversionista en las utilidades o prdidas de la asociada o
en los movimientos de los otros resultados integrales con
posterioridad a la fecha de adquisicin.
Ajustes se
Eliminar las transacciones entre la asociada y la empresa
hacen para:
inversora, los efectos de aplicacin retroactiva de polticas
contables, los cambios en los otros resultados integrales de la
asociada son reconocidos en los otrosa resultados integrales
de la empresa inversora.
Distribuciones Las distribuciones recibidas reducen el valor en libros de la
inversin.

5. Contabilidad de inversiones en asociadas

Reconocimiento posterior

complicaciones
FECHAS Y POLITICAS CONTABLES
Si la Asociada y la Inversionista tienen fechas de reporte diferente:
La asociada debe preparar estados financieros especiales para
la determinacin del VPP.
Si no se puede, se utilizan los estados financieros de la
asociada con 2 condiciones: a) las fechas de emisin no deben
diferir en ms de 3 meses y b) se deben realizar ajustes por
significantes transacciones y eventos ocurridos entre las fechas
de reporte.
Si la Asociada y la Inversionista tienen diferentes
polticas contables:
Se deben realizar ajustes apropiados a los estados
financieros de
la asociada para uniformizar los estados financieros.

5. Contabilidad de inversiones en asociadas

Reconocimiento posterior :

complicaciones

RECONOCIMIENTO DE PERDIDAS
Si la participacin de la Inversionista en las prdidas de una
asociada iguala o excede la participacin en la asociada, el
inversionista discontinuar el reconocimiento de la participacin
en futuras prdidas.
Luego de que la participacin del inversionista es reducido a cero,
las prdidas adicionales se reconocen solamente en la medida
que el Inversionista incurre en una obligacin legal o implcita de
realizar pagos a nombre de la asociada.
Posteriormente cuando la Asociada genere ingresos se renovar
el reconocimiento de la participacin solamente despus de que
la participacin en las ganancias supere a las prdidas no
reconocidas.
NO olvidar aplicar la NIC 36

5. Contabilidad de inversiones en asociadas

Reconocimiento posterior :

complicaciones

PERDIDA POR DESVALORIZACION

Luego de reconocer la participacin en las prdidas en la asociada, el inversionista determina si
es necesario reconocer prdidas adicionales relacionadas a la inversin.
Si existen indicios de desvalorizacin de las inversiones, el valor en libros de la inversin es
evaluada de acuerdo con NIC 36 como un activo unico, comparando su valor en libros con
su importe recuperable.
De terminar el valor de uso de la inversin
El inversionista debe estimar el valor presente de los flujos futuros estimados que se espera
sern generados por la asociada (incluyendo las cobranzas por disposicin); o
El valor presente de los flujos futuros estimados que provendrn de los dividendos a ser
recibidos de la asociada y de su ltima disposicin.
Ambos mtodos brindan el mismo resultado bajo los supuestos apropiados.
Cualquier desvalorizacin es reconocida como gasto.

6. Estados financieros consolidados

Por qu utilizar el VPP en los estados financieros consolidados?
Reconocer los ingresos solamente basados en la distribucin de utilidades puede no reflejar la
participacin del inversionista en la asociada de manera confiable. Las distribuciones recibidas
pueden tener poca relacin con la performance de la asociada.
Debido a que le Inversionista tiene influencia significativa sobre la asociada, esta puede influenciar
sobre la distribucin de los dividendos. El mtodo VPP fuerza al inversionista a remover el asunto
del tiempo del reconocimiento de los a cambios en los activos netos de la asociada en sus estados
financieros consolidados. El VPP se usa porque provee de informacin en la participacin de los
resultados de una asociada.
Cundo se aplica la NIC39 en lugar de la NIC28?
Cuando la inversin es mantenida para la negociacin y sobre el reconocimiento inicial ha sido
clasificado para ser llevado a valor razonable con cambios en resultados, tales inversiones son
medidas a su valor razonable de acuerdo con la NIC39 y la fluctuacin en su valor razonable es
reconocida en los resultados del ejercicio.

6. Estados financieros consolidados

Cundo se discontinua el uso del VPP?
En la fecha en que cesa la influencia significativa.
La participacin remanente retenida debe ser medida a valor razonable. Los ajustes se reconocen en
los resultados del ejercicio.
Cundo se excepta el uso de la NIC28?
-Cuando la inversin es considerada como disponible para la venta de acuerdo con NIIF 5
-Cuando la matriz est exceptuada de preparar estados financieros consolidados
-Cuando la inversionista no necesita presentar estados financieros consolidados, mientras que se
cumpla lo siguiente:
La inversionista es un subsidiaria poseda en el 100% o los propietarios de NCI han sido
informados acerca de que no se aplicar el VPP y no ha tenido objeciones.
Sus instrumentos patrimoniales y de deuda no se negocian en un mercado pblico, y no est en
proceso de hacerlo.
La matriz ltima o intermedia publica estados financieros consolidados.

7. Estados financieros separados

Las inversiones en asociadas que han sido incluidas en los estados financieros separados
del inversionista deben ser contabilizados de acuerdo con la NIC 27:
*Al costo ; o
* De acuerdo con NIC 39

Contabilidad de inversiones en asociadas

Reconocimiento posterior

(variaciones posteriores a la adquisicin)

Si la Asociada tiene utilidades: se registra la participacin en las utilidades de la

siguiente manera.
Debe
Haber
Inversiones

xxxxxx

Resultado del ejercicio

xxxxxx

Si la Asociada tiene prdidas: se registra la participacin en las prdidas de la

siguiente
Debe
Haber
manera.
Resultado del ejercicio

xxxxxx

Inversiones

Xxxxxx

Si la Asociada tiene movimientos en el OCI: se registra la participacin en el

movimiento del COI
Debe
Haber
OCI /Inversiones
Inversiones/OCI

xxxxxx
Xxxxxx

Contabilidad de inversiones en asociadas

Reconocimiento posterior

(variaciones posteriores a la adquisicin)

Si la Asociada distribuye utilidades: se reduce el valor en libros de la

inversin
Debe
Haber
Efectivo
Inversiones

xxxxxx
xxxxxx

Finalmente:
Se deben realizar ajustes:
Por los ingresos y gastos resultantes de transacciones entre Inversionista y Asociada
Del reconocimiento inicial de la participacin a valor razonable en los activos
netos identificables adquiridos
Para dar uniformidad a las prcticas contables
La participacin en los resultados del ejercicio de la Asociada se registran en los
resultados del
ejercicio de la Inversionista
La participacin en los cambios patrimoniales de la Asociada se registran en los
cambios patrimoniales de la Inversionista