Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
De
Inversin I
Qu es un Proyecto de Inversin?
Es un plan que se le asigna determinado monto
de capital y se le proporcionan insumos de
varios tipos (materiales, humanos y tcnicos),y
su objetivo es obtener un rendimiento en un
plazo determinado. Esto implica inmovilizar
recursos a largo plazo.
TIPOS DE PROYECTOS
COMPLEMENTARIO
S
SUSTITUTOS
DEPENDIENTES
MUTUAMENTE
EXCLUYENTES
INDEPENDIENTES
Consolida
r
Desarroll
ar
Proyect
o de
inversi
n
Estructur
ar
Reducir
Crecer
CUANDO
HACER
UN
PROYECTO DE INVERSION
Cuando deseamos elaborar un plan
para crear desarrollar estructurar,
crecer reducir o consolidar una
empresa o negocio es preciso
elaborar un proyecto de inversin el
cual debe dividirse en Dos grandes
Captulos de Analisis.
DESARROLLO DEL
PROYECTO
CAPITULOS DE ANALISIS:
CAPITULO 1
INFORMACION CUALITATIVA
CAPITULO 2
INFORMACION CUANTITATIVA
CAPITULOS DE ANALISIS
ANALISIS CUALITATIVO
ANALISIS CUANTITATIVO
Anlisis de los estados
financieros como base
para el proyecto de
inversin, una vez que
los
supuestos
de
proyeccin se apliquen,
tambin se utilizara
informacin econmica
como
el
producto
interno bruto.
entre
EL ANALISIS
CUALITATIVO
Se requiere un
capitulo de la Empresa
que contenga
los datos que sirven
para analizar todos los
por menores de la
historia de la Empresa
y el tratamiento en si
del Proyecto de
l
1.-
Anlisis cualitativo:
Representa el detalle de la
logstica que hace funcionar a
la empresa :
Estructura organizacional
Instalaciones con descripcin
Productos y mercado
Informacion Cualitativa
1.- cuadro de informacin bsica
a)Datos bsicos:
)Nombre de la empresa
)Giro
)Domicilio
)Telfono / fax
)RFC
)Mencin de si es persona fsica o moral
)Rgimen fiscal
CUALITATIVOS
Telfono /
fax
Domicilio
RFC
Mencionar
de si es
persona
fsica o
maral
Giro
Nombre de
la empresa
a)
Datos
bsico
s:
Rgimen
fscal
cualitativ
os
Quienes son
los
accionistas
Como inicio
Puestos de
administraci
n
Nombre /
edad
b)
Breve
historia
de la
empres
a:
Si hay
fusiones
c) Propsito:
Para que servir el
proyecto
Que tipo de
financiamiento
se requiere y como se va a
garantizar el pago.
cualitativ
os
Que tipo de
financiamiento
se requiere y
como se va a
garantizar el
pago.
Detalle del
proyecto de
inversin
c)
Propsit
o:
Micro
ambiente
externo:
Distribucin
Cliente
proveedores
Macro
ambiente
externo :
Demografa
Competencia
Social
Poltica
Cultural
Religin
2.-EL ANALISIS
CUANTITATIVO
La segunda parte del
estudio financiero ser la
que detalle el desarrollo
y anlisis de los estados
financieros tomados
como base para el
proyecto de inversin.,
tambin se utilizara
informacin de carcter
econmico tales como
producto interno bruto
INFORMACION CUANTITATIVA :
Debe contener los datos ms representativos
de los estados financieros :
Naturaleza.,Internos y auditados fecha y nota
de dictamen.
Separando los que son histricos de los que
se han desarrollado para fines del proyecto
de inversin.
Anlisis cuantitativo
Los mtodos de anlisis se
clasifican en:
Estticos. No consideran el cambio
de
valor del dinero en el tiempo.
Dinmicos. Si lo consideran.
Criterios de aceptacin
Depender del tipo de proyecto, considerando si
existen alternativas o bien si hay ms de un
proyecto:
Perodo de recuperacin: PR < vida til
Tasa de rendimiento contable: TRC > TMR
Valor actual neto: VAN > 0
Tasa interna de rendimiento: TIR >
TMR
Anteproyecto
Proyectar significa proponer el plan para la
consecucin de un objetivo, con base a fuentes
secundarias de informacin, no tiene la
profundidad y precisin de un proyecto.
Sus etapas o estudios son:
Estudio de mercado
Estudio tcnico
Estudio administrativo
Estudio financiero
Estudio de Mercado
Consiste en una iniciativa empresarial con el fin de
hacerse una idea sobre la viabilidad comercial de
una actividad econmica.
EL Estudio de Mercado
LOS PUNTOS QUE SE DEBEN CONSIDERAR EN UN
PROYECTO DE INVERSION ES EL ESTUDIO DE
MERCADO CON LOS SIGUIENTES
ELEMENTOS
COMO SON:
Perfil de los productos y/o servicios
Anlisis de la demanda
Anlisis de los precios
Anlisis de la oferta
Anlisis de canales de distribucin
Promocin
CONTINUACION
Como ultimo objetivo, tal
vez el mas importante,
pero
intangible,
el
estudio
de
mercado
propone dar una idea al
inversionista del riesgo
que su producto corre de
ser o no aceptado en el
mercado.
DEMANDA
Una demanda insatisfecha clara y
grande, no siempre indica que
pueda penetrarse con facilidad en
ese mercado ya que este puede
estar en manos de un monopolio u
oligopolio.
Un
mercado
aparentemente saturado indicara
que no es posible vender una
cantidad
adicional
al
que
normalmente se consume.
l
INVESTIGACION DE
MERCADOS
La investigacin que se realice debe
Competencia
El
Directa
PRODUCTO A
PRODUCTO
Indirecta.
Un Producto diferente al
nuestro o Se compite por
un proveedor o por una
distribuidor.
Competidor
potencial
Compradores
Proveedores
1.-Productos
Sustitutos.
Son productos
que pueden
desempear la
misma funcin que
el producto que
tiende a satisfacer
la misma
necesidad.
2.-Competidor
potencial.
Son empresas
que pueden
ingresar al sector
y convertirse en
competidores.
3.-Compradores.
Son fuerzas competitivas que pueden
atentar sobre la rentabilidad de
empresas en diversas circunstancias.
4.- Proveedores.
Puede ejercer poder de negociacin sobre
la empresa amenazando con elevar
precios o reducir la calidad del producto o
servicio.
Oferta.
Cantidad de bienes y
servicios que un cierto
numero de oferentes
estn dispuestos a
poner a disposicin del
mercado a un precio
determinado.
l
Demanda.
Cantidad de bienes y
servicios que el
mercado requiere o
solicita para buscar la
satisfaccin de una
necesidad especifica a
un precio determinado.
Precio.
Es la cantidad monetaria
a que los productos
estn dispuestos a
vender y los
consumidores a comprar
el bien o servicio,
cuando la oferta y la
demanda estn en
equilibrio.
l
Estudio Tcnico
En este estudio se decide dnde deben fabricarse o
generar los productos yo servicios, de tal manera que
los puntos que deben de incluirse son:
Procesos de fabricacin
Localizacin general y especfica del proyecto
Materia primas e insumos requeridos
Estudio Administrativo
El estudio debe de comprender principalmente
las siguientes etapas:
Previsin
Planeacin
Organizacin
Integracin
Direccin
Control
Estudio Financiero
Llamado tambin cuantitativo o de viabilidad y la
informacin que se debe de determinar son:
Inversin total o Monto original de la inversin
Vida til del proyecto
Valor de rescate al final de la vida til del proyecto
Costo de capital o Tasa mnima requerida
Flujos netos de efectivo
Proyecto
Es el nivel ms profundo y final del proceso.
Resume lo ms importante y realizado
finalmente. Contiene toda la informacin del
anteproyecto, pero puntos ms finos,
precisos y de detalle, al grado de poder tomar
una decisin de aceptacin o de rechazo.
EN EL PROYECTO SE ANALIZARA :
El AMBIENTE INTERNO DE LA
EMPRESA QUE ESTA FORMADO
POR :
RECURSOS HUMANOS
RECURSOS MATERIALES
RECURSOS FINANCIEROS
RECURSOS TECNICOS
TIPOS DE FINANCIAMIENTOS
Financiamien
to con
recursos
financieros
Inversin de
accionistas
Recursos
propios de la
empresa
Inversin de accionistas
Recursos propios de la
empresa
TIPOS DE CREDITOS
CREDITO
HIPOTECARIO
CREDITO DE
AVIO
CREDITO
REFACCIONARI
O
TIPOS DE CRDITO
CRDITO HIPOTECARIO
Un crdito hipotecario es un prstamo que se hace
a largo plazo, el cual est respaldado en la hipoteca
de la casa que se compra.
CREDITO
HIPOTECARIO
SON LOS DESEMBOLSOS DE DINERO QUE LAS
ENTIDADES FINANCIERAS LES ENTREGAN A LOS
CLIENTES EN FORMA DE PRESTAMO PARA QUE
PUEDAN FINANCIAR HASTA EL 8O % DE LA
COMPRA Y CONSTRUCCION DE SU VIVIENDA,
BIENES INMUEBLES, TERRENOS O LOCALES
COMERCIALES.
EL MISMO BIEN QUE SE FINANCIA SIRVE DE
GARANTIA DEL PAGO DEL PRESTAMO.CON
PLAZOS DE 15 A 20 AOS
TIPOS DE CRDITO
CRDITO REFACCIONARIO
El crdito refaccionario est enfocado a la
TIPOS DE CRDITO
CRDITO HABILITACION O AVIO
El crdito de habilitacin, conocido como avo,
En el avo agrcola
El aviado (persona que solicita el
crdito) invierte en semillas,
fumigantes, etctera.
En el avo industrial
El aviado destina el crdito a las
materias primas o insumos que
sean necesarios para la produccin
de los productos que fabrica
LA BOLSA DE VALORES Y
LAS ACCIONES :
Acciones burstiles:
Las empresas al constituirse renen un
mnimo de 2 socios de acuerdo con la ley
general de sociedades mercantiles. Estos
socios aportan una determinada cantidad de
dinero en efectivo o en bienes que utilizara a
la empresa para iniciar operaciones para los
fines que fue creada.
Que son las acciones: son ttulos de valor de
carcter nominativo que representa una de
las partes iguales en las que se encuentra
dividido el capital de la empresa.
Acciones
Por ser tenedor de este tipo de instrumentos
podemos obtener rendimientos.
Cupones insertos en el cuerpo de los ttulos,
que incorporan el derecho del cobro de los
dividendos o utilidades a repartir que decrete
el emisor.