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FINANCIEROS
RATIOS
DE
LIQUIDEZ
RATIOS DE LIQUIDEZ
Miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente
a sus deudas de corto plazo (dinero en efectivo de que dispone para
pagar deudas). En este caso los ratios se limitan al anlisis del
activo y pasivo corriente.
Razn Corriente: Muestra qu proporcin de deudas de corto plazo
son cubiertas por elementos del activo, cuya
conversin en dinero corresponde aproximadamente
al vencimiento de las deudas. (indica el nmero de
VECES)
Razn Corriente =
Corriente
2015
821
341
Activo
Pasivo Corriente
2014
4.84 VECES
496,253
133,386
3.72 VECES
RATIOS DE LIQUIDEZ
Prueba Acida: Es aquel indicador que al descartar del activo corriente
Los inventarios son excluidos del anlisis porque son los activos menos
lquidos y los ms sujetos a prdidas en caso de quiebra. (indica el nmero
de VECES)
Prueba cida = Activo Corriente Inventario
Pasivo Corriente
2015
2014
(490,821 - 25,153)
101,341
4.50
(496,253 - 32,055)
3.48
133,386
La liquidez es optima si es mayor a 1
RATIOS DE LIQUIDEZ
Capital de Trabajo : Es lo que le queda a la firma despus de pagar sus
deudas inmediatas, es la diferencia entre los Activos
Corrientes menos Pasivos Corrientes; algo as como el
dinero que le queda para poder operar en el da a da.
Nos indica la capacidad econmica en unidades monetarias (S/.).
490,821 - 101,341
389,480
2014
496,253 - 133,386
362,867
RATIOS
DE
GESTION
Activo total
2015
151,541 x 360
502,787
2014
108.50 das
120,510 x 360
424,781
102.13 das
Ventas
35.86 das
2014
32,055 x 360
257,943
44.74 das
Costo de
2014
2015
97,360 x 360
79,086 x 360
257,943
135.88 das
252,541
112.74 das
RATIOS DE GESTION
Rotacin de activos totales: Ratio que tiene por objeto medir la actividad en
ventas de la firma. O sea, cuntas veces la
empresa puede colocar entre sus clientes un
valor igual a la inversin realizada.
2014
424,781
1 163,890
502,787
0.36 o 36.50%
1 166,039
0.43 o 43.12%
RATIOS
DE
SOLVENCI
A
RATIOS DE SOLVENCIA
Endeudamiento: Representa el porcentaje de fondos de
participacin de los acreedores, ya sea en el corto o
largo plazo, en los activos. En este caso, el objetivo
es medir el nivel global de endeudamiento o
proporcin de fondos aportados por los acreedores.
Este ratio esta dado en porcentaje (%).
Endeudamiento = Pasivo
total
Activo total
2014
2015
480,070
1,163,890
0.4124
41.24%
517,071
1,166,039
0.4434
44.34%
RATIOS DE SOLVENCIA
Endeudamiento patrimonial
(estructura del capital): Es el cociente que muestra el grado de
endeudamiento con relacin al patrimonio.
Este ratio evala el impacto del pasivo total
con relacin al patrimonio.
Este ratio esta dado en porcentaje (%).
2014
480,070
683,820
0.7020 o 70.20%
517,071
648,968
0.7967 o 79.67%
RATIOS
DE
RENTABILIDAD
RATIOS RENTABILIDAD
Rendimiento sobre el patrimonio: Esta razn lo obtenemos dividiendo la
utilidad neta entre el patrimonio neto de
la empresa. Mide la rentabilidad de los
fondos aportados por el inversionista.
Este ratio esta dado en porcentaje (%).
Patrimonio
9.80%
2014
108,548
648,968
16.73%
Esto significa que por cada S/. que el dueo mantiene en el 2015
genera un rendimiento del 9.80% sobre el patrimonio. Es decir,
mide la capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del
propietario.
RATIOS RENTABILIDAD
Rendimiento sobre la inversin: Lo obtenemos dividiendo la utilidad neta
entre los activos totales de la empresa,
para establecer la efectividad total de la
administracin y producir utilidades sobre
los activos totales disponibles.
Activo total
2014
0.0567 5.76%
108,548
1 166,039
0.0931 9.31%
Quiere decir, que cada S/. invertido en el 2015 en los activos produjo
ese ao un rendimiento de 5.76% sobre la inversin. Indicadores altos
expresan un mayor rendimiento en las ventas y del dinero invertido.
RATIOS RENTABILIDAD
Margen Neto de utilidad: Rentabilidad ms especfico que el anterior.
Relaciona la utilidad lquida con el nivel de las
ventas netas. Mide el porcentaje de cada S/. de
ventas que queda despus de que todos los
gastos, incluyendo los impuestos, han sido
deducidos.
Cuanto ms grande sea el margen neto de la empresa tanto mejor. Esta dado
en ratios.
2015
67,001
424,781
2014
0.1577 15.77%
108,548
502,787
0.2159 21.59%
Esto quiere decir que en el 2015 por cada S/. que vendi la empresa,
obtuvo una utilidad de 15.77%. Este ratio permite evaluar si el esfuerzo
hecho en la operacin durante el perodo de anlisis, est produciendo una
adecuada retribucin para el empresario.