Instrumentos

Internacionales de
Pago

Secuencia Operativa de una

Exportacin-Importacin
ETAPAS:
OFERTA COTIZACIN ENVIO DE MUESTRAS
ACEPTACIN DE LA OFERTA
OPERATIVA PREVIA AL DESPACHO
OPERATIVA DEL DESPACHO
ETAPA POST DESPACHO

PROCESO DE EXPO-IMPO
Evaluacin de la Empresa
Importador
Solicita Cotizacin
Importador
Evala las condiciones
recibidas
y resuelve solicitar muestras,
Catlogos.
Importador
Ante todos los elementos de juicio
que considera necesarios
solicita el envo de una factura
pro-forma.

Importador
Recibe la factura pro-forma y
de acuerdo con sus trminos
inicia los trmites necesarios
para importar las mercaderas
Importador
Contrata el seguro de la
mercadera a importar

Estudio de Mercado

Seleccin del Mercado

Exportador
Enva la cotizacin
Exportador
Cumplimenta lo solicitado
Exportador
Enva la factura pro-forma
consignando las condiciones de la operacin

Exportador
Gestiona la documentacin
necesaria para la exportacin

Transporte Despachante de Aduanas

Agente de Transporte Bancos Intervinientes

En una operacin de
comercio exterior...

Factores para elegir un medio de pago o cobro.

- Confianza entre las partes.

- Frecuencia de las relaciones
comerciales entre las partes.
- Posicin de la empresa (importador o
exportador)
- Plazo de la operacin internacional.
- Riesgo de la operacin.
- Coste.
- Necesidad de realizar la operacin.
- Experiencia internacional.

MEDIOS
MEDIOSDE
DECOBRO/PAGO
COBRO/PAGOINTERNACIONALES
INTERNACIONALES
Motivos
Motivosde
delalaeleccin
eleccin
Para el exportador

Para el importador
Medio que le permita
examinar la mercanca y le
suponga un menor coste de
tramitacin.

Medio que le ofrezca mayor

seguridad de cobro y mayor
velocidad en la recepcin de
los fondos
Factores a considerar
Confianza
Fuerza comercial
Riesgo pas
Legislacin
Costumbres
Divisa
Coste, etc.

Qu buscan las partes?

Cumplimiento del contrato en trmino:

- Cobro puntual para aumentar su liquidez.

- Pagar en las condiciones convenidas.

- Financiamiento para acopio, produccin

o promocin de sus ventas.

- Crdito / financiacin para el pago.

Distintos Instrumentos de Pago

Diferencias

Pagos directos

Cheques

Transferencias
bancarias

Caractersticas

Seguridades que
ofrecen a las
partes

Responsabilidades de
las partes que
intervienen

Intervencin de los
bancos

Cobranzas
documentarias
Cartas de Crdito

PAGOS DIRECTOS: Cuenta abierta (Open account)

Cheques en divisas / Transferencias / O. de Pago
Antes del embarque
Sin riesgos para el vendedor
Embarque una vez efectuado el cobro
Riesgo de no embarque para el comprador
Financiamiento para el vendedor

Despus del embarque

Confianza en que el comprador pagar segn lo pactado.
Podra demorarse el cobro
Financiamiento para el comprador

Cuenta abierta (Open account)

Exportador embarca mercadera y enva los
documentos de embarque al comprador.
Fecha cierta de pago u otra forma
convenida.
Uso entre empresas:
Vinculadas econmicamente, o
Con muy buenas relaciones comerciales,
Siempre que las condiciones cambiarias y
aduaneras ofrezcan seguridad a las
partes.

ESQUEMA OPERATIVO DE LAS CUENTAS ABIERTAS

Importador

Exportador
Mercaderas
Documentos

Pago Despus del embarque Cobro

Instrumentos de pago
tradicionales
Carta de crdito
Cobranza
Ordenes de pago

Instrumentos de pago
tradicionales

Instrumentos de pago
tradicionales
Carta de Crdito Crdito
Documentario : Es un instrumento de
pago que emite un banco a pedido del
Importador por su cuenta y orden,
mediante el cual se compromete a pagar a
un beneficiario, en el plazo expresamente
establecido en el mismo y siempre que el
Exportador cumpla con las condiciones
documentales expresadas en la Carta de
Crdito.

Carta de Crdito

Reglas Uniformes relativas a los

Instrumentos Internacionales de Pago
(Folletos de la Cmara de Comercio Internacional con sede en
Pars, Francia)
CREDITOS DOCUMENTARIOS
Publicacin N 600
Vigencia: 1.7.2007

Objetivo: Establecer criterios uniformes para el

manejo internacional de los instrumentos de pago

Carta de Crdito
Los Bancos manejan y solo operan con
documentos, no involucrndose con la
veracidad, cantidad, calidad, etc. de la
mercadera.
Los crditos documentarios constituyen
una operacin independiente, diferente y
distinta del contrato de compraventa que
firman el Importador y el Exportador.

Carta de Crdito
La principal ventaja es que el
riesgo de pago est cubierto por el
Banco que emite la Carta de
Crdito.

Partes intervinientes en un
Crdito Documentario
1.
2.
3.
4.
5.

Ordenante/Importador
Banco Emisor / Abridor
Banco Avisador
Banco Confirmador
Beneficiario/Exportador/Vend
edor

Partes intervinientes en un
Crdito Documentario
Ordenante/Importador: El Importador
ordena abrir un crdito documentario por su
cuenta y orden y pagarlo contra entrega de
los documentos representativos de las
mercaderas que est importando y que le
confieren derechos sobre stas, siempre
que los documentos renan todos los
requisitos establecidos en la carta crdito.
Banco Emisor / Abridor: El banco emisor
a pedido del ordenante, emite la carta de
crdito y asume el compromiso de pago.

Partes intervinientes en un
Crdito Documentario
Banco Avisador: El Banco Avisador notifica al
Exportador que se ha establecido una Carta de
Crdito a su favor. Generalmente le paga al
Exportador una vez que haya recibido los
fondos del Banco Abridor.
Banco Confirmador: La figura de este Banco
puede existir o no a pedido del Exportador y
sera quien asume el compromiso firme de pago
al momento previsto por la Carta de Crdito,
aunque el Banco Abridor no pague y siempre
que los documentos cumplan con los requisitos
impuestos en la misma.

Partes intervinientes en un
Crdito Documentario
Beneficiario/Exportador/Vende
dor: Es la persona que recibe el
pago si cumplen todos los
requisitos del crdito
documentario.

Clasificacin de la Carta
de Crdito
Revocable/Irrevocable
Confirmado/No Confirmado
Transferible/No Transferible
Divisible/Indivisible

Tipos de Crditos
Documentarios
Revocable: es el que puede ser cancelado,
anulado o modificado en cualquier momento.
Irrevocable: es el que una vez establecido no
puede ser cancelado salvo acuerdo de las
partes.
Confirmado: es aquel al cual el Banco Avisador
o un tercer Banco agrega su propio compromiso
de pago, adicional al del Banco Emisor.
No Confirmado: es aquel que tiene como nico
compromiso de pago el asumido por el Banco
Emisor.

Tipos de Crditos
Documentarios
Transferible: es aquel que permite que el
Beneficiario ceda, total o parcialmente, a
un segundo beneficiario, los derechos y
obligaciones contenidos en el Crdito
Documentario.
Intransferible: es aquel que no le permite
al Beneficiario ceder a un segundo
Beneficiario, los derechos y obligaciones
contenidos en el Crdito Documentario.

Tipos de Crditos
Documentarios de
acuerdo a la forma de
pago

De pago a la vista: son los pagaderos al

contado, contra presentacin de los
documentos requeridos, si se cumplen los
trminos y condiciones estipulados.
De Pago Diferido: son los pagaderos a un
plazo determinado.Dicho plazo se establece
en una cantidad de das, contados a partir
de una fecha determinada (ej.180 das a
partir de la fecha de embarque).

Etapas de la Carta de
Crdito

DESARROLLO DE LA OPERATORIA DE UNA CARTA DE CRDITO

APERTURA
1

Contrato de Compraventa

(Ordenante, Solicitante)

(Beneficiario)

Solicitud
de
apertura
de la
carta de
crdito

Acuerdo de
crdito
Constitucin
de garantas

Notificacin
de la
apertura del
crdito

Comisiones

Aviso
simple
Confirmac
in

3 Apertura

de la
carta de crdito

(Banco Avisador,
Notificador, Confirmante)

APERTURA

DESARROLLO DE LA OPERATORIA DE UNA CARTA DE

CRDITO UTILIZACIN
5

Mercadera

(Ordenante, Solicitante)
1
1

Entrega de
documentos

(Beneficiario)

1
0

Pago ( Vista ) /
Aceptacin
Letra Trust
Receipt

Pago o
Aceptacin
de letras

Documentos

Documentos

Pago o transferencia de la
cobertura

(Banco Aceptante, Pagador)

UTILIZACION

PAGO

Beneficios
A partir de la apertura y notificacin, el
vendedor puede iniciar el proceso
productivo o acondicionamiento del
producto para el embarque, con la
seguridad que cobrar, en la medida que
cumpla con la presentacin de los
documentos requeridos.
El comprador tiene la seguridad que por el
pago y el compromiso asumido, tendr los
documentos de embarque probatorios de la
mercadera que fue enviada a su nombre.

Banco Emisor S.A.

Departamento de Comercio Exterior

Lugar y fecha

Solicitud de Apertura de Carta de Crdito Irrevocable de Importacin

Confirmado

Transferible ( )

( )

Ordenante:

Vencto. Embarque

/ /

Utilizacin

/ /

Cta. Cte. N

Domicilio:

Telfono / fax

Beneficiario:

Domicilio:

Telfono / fax

Moneda:

Aproximado: S / No

Importe:

Pagadera en mediante la presentacin de los documentos requeridos y letra a cargo:

das
Mercadera (cantidad, descripcin, precio):

Posicin arancelaria:
Cotizacin:
FOB:
Flete:
Embarque:

nuestro / de su corresponsal

Desde:

A: la vista /

Origen:
Seguro:
Hasta:

Documentos requeridos:
(

) Factura comercial original y

copias

) (3/3 de B/L limpio a bordo a la orden del embarcador, endosado en blanco, marcado flete pagado / a pagar, indicando el valor del

) A.W.B., ejemplar N 3 emitido a la orden del ordenante, notificar al B.E.S.A., marcado flete pagado / a pagar, indicando el valor del

flete.
flete.
(

) C.T.R. emitido a la orden del ordenante, notificar al B.E.S.A., marcado flete pagado / a pagar, indicando el valor del flete.

Certificados: Origen ( )
Lista de peso ( )

Calidad ( )
Fitosanitario: ( )

Anlisis ( )

Lista empaque ( )

Sanitario ( )

Control tcnico: ( )

Otros (especficar):
Negociable con copias: s/ no

Originales: al comprador: s / no

Con la mercadera:

Plazo para presentar documentos:

Gastos:

s/ no

Bancarios a cargo nuestro / beneficiario

El seguro ser cubierto a travs de:

Observaciones y condiciones especiales:

Garantas ofrecidas:

Al B.E.S.A.:

s / no

das del embarque

Descuento a cargo nuestro / benef.

EXPORTADOR ARGENTINO
Departamento de Comercio Exterior

Factura Comercial

ORIGINAL

N 0000 000000001
Fecha: / / 2004
CUIT 23-11605987-8
ING. BRUTOS 15953 / 5
Fecha inicio actividad: 12 / 07 / 1989

SEORES: IMPORTADOR EXTRANJERO

Domicilio (Direccin, Ciudad, Cdigo Postal, Pas)

Orden de Compra N

Factura Pro-forma N

Condicin de pago:

Carta de Crdito Irrevocable pagadera a los

embarque.

Embarque va:

Condicin de venta:

Item

Descripcin

Cantidad

Precio unitario

das de la fecha de

Total

Marcas.................................

Posicin arancelaria.............................

Mercaderas de origen: Argentina

Carta de Crdito N
Banco avisador........................................................................

Importe total.....................................................
Son:...................................................................................

Revisin de Documentos
Carta de
Crdito
original

Conocimiento
de
embarque
3 / 3 B/L
AWB ......

Factura
Comercial
original y
copias

Certificados
varios

Letra/s de
Cambio

Si los documentos estn en orden, se produce:

Pago, Aceptacin o Negociacin
Si hay discrepancias, se requiere:
Correccin, reemplazo o manejo de los documentos
por Cobranza
Consulta al Banco Emisor
Remisin a conformidad del Banco Emisor
Utilizacin bajo reserva o contra garanta

Recomendaciones: asegurarse ...

A la apertura del crdito: verificar que los requisitos y
condiciones sean cumplibles.
Nombre y direccin del beneficiario: que sean correctos.
Descripcin y emisores de la documentacin claros.
Trminos, condiciones y documentos requeridos que
concuerden con el contrato.
No existan en el crdito condiciones no documentarias.
Ante dudas o disconformidad: consultar al banco
avisador y solicitar al comprador las enmiendas.
Presentar documentos exigidos tal como lo pide y en
correspondencia con el crdito, concordantes entre s.
Hacerlo tan pronto como se pueda, antes del
vencimiento del crdito y en el plazo fijado.

Instrumentos de pago
tradicionales
Cobranza: Es una operacin mediante la
cual un Banco actuando por cuenta, orden
y riesgo del Exportador, tramita el cobro
de los documentos comerciales ante el
Importador, sin otra responsabilidad que la
de ejecutar las instrucciones del
Exportador.
El Banco puede efectuar esta cobranza,
actuando directamente o, por lo general, a
travs de otro Banco localizado en el pas
del Importador.

COBRANZA

COBRANZA
Este medio de pago constituye una
operacin independiente y distinta de la
transaccin de compra-venta de
mercaderas y/o de los contratos que se
firman.
El banco puede efectuar la cobranza
actuando directamente, o a travs de
otro Banco localizado en el pas del
Importador.

Partes que intervienen

Girador/Exportador
Banco Cedente/Remitente
Banco Cobrador /Presentador
Girado/Importador
Avalista o Garante

Partes que intervienen

Girador/Exportador: es el cliente que
confa la operacin a su Banco, en
donde se efecta la cobranza.
Banco Cedente/Remitente: es el
Banco mandatario encargado por el
girador de efectuar por su cuenta, orden
y riesgo, las gestiones de cobro y
tramitaciones de cobranza ante el
girado (Importador).

Partes que intervienen

Banco Cobrador/Presentador: es el Banco
comisionado por el Banco Cedente y debe
efectuar por su cuenta y orden, las gestiones de
cobro y tramitaciones de las cobranzas ante el
girado.
Girado/Importador: es el destinatario a quin
se le entregarn los documentos de embarque
en funcin de las instrucciones dadas por el
girador.Contra la entrega de estos, el
Importador efectivizar el pago o aceptar una
letra de cambio si se trata de una venta a
plazo.

Partes que intervienen

Avalista o Garante: es la parte
que, en una cobranza a plazo, se
constituye en codeudor solidario y
subsidiario del cumplimiento de
pago que asumi el girado o
Importador.

Tipos De Cobranza
Simples: significa la gestin de documentos
financieros no acompaados de documentos
de embarque.
Documentarias: significa la gestin de
cobro de documentos de embarque,
relacionados con una compraventa de
bienes o servicios.
A la Vista: la condicin para que el
comprador tenga los documentos de
embarque es el pago al contado.

Tipos De Cobranza
A plazo: el comprador puede
obtener los documentos de
embarque, contra el
reconocimiento escrito de pago
futuro.Materializado mediante la
aceptacin de una letra de cambio,
la firma de pagar o carta.

Tipos De Cobranza
Avalada: Es la que adems de tener como
primer, directo y principal obligado al
aceptante (deudor), tambin tiene otros
obligados que co-garantizan el cumplimiento
por parte del aceptante.
Con Protesto: Es la que prev en la orden
del girador que, por falta de pago y/o de
aceptacin de la letra, deba ser
cumplimentada (por parte del Banco
cobrador), la pertinente formalidad de
presentar la letra a protesto, con el fin de
beneficiarse con una accin legal por va
ejecutiva en lugar de una ordinaria.

Tipos De Cobranza
Sin Protesto: Es aquella cobranza
que no tiene estipulado en las
instrucciones del remitente que,
por falta de pago y/o de
aceptacin, deba efectuarse el
protesto legal del efecto.

La Cobranza consta de dos

etapas

APERTURA
Es el momento en que el Girador/Exportador
formaliza la presentacin de los documentos de
embarque (con o sin letras de cambio) al Banco
Cedente/Remitente, dando las instrucciones
correspondientes a las condiciones de entrega
de dicha documentacin.
El Banco Cedente/Remitente realiza el envo de
los documentos (de embarque o financieros) al
Banco corresponsal del exterior.
Luego el Banco Cobrador/Presentador notifica al
girado de la recepcin de documentos y de las
condiciones para su retiro.

PAGO
Es la entrega de la moneda con la cual
el Girado/Importador abona al Banco
cobrador el importe de los documentos
que procede a retirar en ese momento
(en el caso de pago contra entrega de
documentos), o el de la letra a plazo
que haba procedido a aceptar en su
oportunidad y cuyo vencimiento
acontece en ese momento.

Beneficios
Comprador/Importador: representa
menores costos, no emplea lneas de
crditos bancarias, ya que la
financiacin (en caso de operaciones de
pago diferido) la otorga el vendedor.
Vendedor/Exportador: cuando el
compromiso de pago es a plazo, cuenta
con aval bancario, el vendedor tiene la
posibilidad de descontar el mismo,
obteniendo pago al contado.

Cobranzas y Documentos
Cobranzas
Simples:

Documentos financieros

Documentarias: Documentos comerciales

acompaados o no por
documentos financieros
Documentos
Financieros:

Letras de cambio, pagars,

cheques, etc.

Comerciales:

Facturas, documentos de
embarque, de legitimacin
o cualquier otro que no
sea financiero

Documentos comerciales usuales

Factura

Monto a pagar

Documento transporte

Prueba del
despacho

Pliza/certific.de seguro Seguro

Certificados diversos
(origen, calidad, medidas,
sanitario, fitosanitario,
anlisis, lista de empaque,
peso, etc.)

Condiciones o
estado, origen
destino de las
mercaderas.

ESQUEMA OPERATIVO DE LAS

COBRANZAS
1

Contrato Compraventa
Despacho de las
Mercaderas

(Cedente, Ordenante o Librador)

8

Pago o
Aviso de
Aceptacin

( Librado )
5

Presentacin de
la cobranza

Orden de
cobranza

Pago o
Aceptacin
Aval

Instruccin de Cobro

Pago / Aviso de
aceptacin

(Banco Cobrador, Presentante )

Instrumentos de pago
tradicionales
rdenes de Pago: Es una
transferencia de fondos que
efecta el Importador a favor del
Exportador, normalmente a travs
de una entidad bancaria para el
pago de las compras que le ha
efectuado.

BENEFICIOS
Las Ordenes de Pago tienen menor
costo que los dems medios de
pago.
Son muy expeditivas.
Son menos burocrticas

Qu otras operaciones
estn orientadas a
Importacin y Exportacin?

Financiacin /
Prefinanciacin

Financiacin de la
Importacin
Es el apoyo financiero para que el
Importador pueda comprar bienes,
con posterioridad a haberse
producido el embarque de la
mercadera.

Prefinanciacin de la
Exportacin
Es el apoyo financiero para
acompaar el proceso productivo
del Vendedor / Exportador. Desde
el punto de vista tcnico, es un
simple crdito con riesgo al
Exportador, ya que si no exporta
no cobra, y por lo tanto no puede
devolver sus crditos.