ADMINISTRACION DE NEGOCIOS INTERNACIONALES

GARANTIAS PERSONALES Y REALES

INTRODUCCIO
N
Lo importante y de toda garanta se sustenta en la
necesidad del acreedor de respaldar su crdito en caso
de que el deudor incumpla con su obligacin.
Dentro de las garantas personales contempladas
por la Ley de Ttulos Valores tenemos el Aval y la
Fianza. Ambas son de naturaleza personal pero
mantienen diferencias sustanciales, de tal manera que
son inconfundibles an cuando en el fondo ambos
tienen como finalidad esencial garantizar el
cumplimiento de una determinada obligacin.

GARANTIAS CAMBIARIAS Y
EXTRACAMBIARIAS

Acciones cambiarias
Art 46: La accin cambiaria es directa o
de regreso; directa contra el aceptante y
sus avalistas; de regreso contra todo
otro obligado
DIRECTA contra el obligado deudor
REGRESO contra obligado garante
REEMBOLSO contra obligado garante
por quien pag

EXTRA CAMBIARIAS.
Acciones extra cambiarias
Art 61: La accin causal que determin la
creacin o la transmisin de la letra de cambio
subsiste, salvo si se prueba que hubo novacin.
El portador puede ejercitarla restituyendo la
letra de cambio y cumpliendo las formalidades
necesarias.
Art 62: Si el portador hubiese perdido la accin
cambiaria y no tuviese accin causal, puede
accionar por la suma en que hubiesen
enriquecido injustamente en su perjuicio.
La accin de enriquecimiento se prescribe al
ao, contado desde el da en que se perdi la
accin cambiaria.

GARANTIAS CAMBIARIAS
son

las que figuran en la ley de ttulos

valores, tal como el aval y la fianza
LTV, contempla la posibilidad de
respaldar el cumplimiento de las
obligaciones representadas por los
ttulos valores, mediante cualquier
garanta real o personal.
Dichas garanta puede ser total o
parcial.

Por eso, el inciso 1 del Art. 56 de la

LTV seala que el cumplimiento de las
obligaciones contenidas en el ttulo
valor, pueden estar garantizadas en
forma total o parcial, por:
a) cualquier garanta real o personal.
b) cualquier otra forma de
aseguramiento permitido por ley.

DERECHOS DE
GARANTA PERSONAL
Es un sujeto quien
asegura el cumplimiento
de la obligacin
No existe el derecho de
perseguir los bienes del
garante, por cuanto el
derecho de garanta no
est concretado en
ningn bien especfico
Todo el patrimonio del
garante responde por la
deuda de su garantizado

DERECHOS DE
GARANTA REAL
Existe un objeto

Otorga el derecho de
persecucin sobre el
bien dado en garanta.

Recae slo sobre un

bien o varios bienes
determinados

EL AVAL
ETIMOLOGA.
Por una parte los que,
siguiendo
primigeniamente a
SAVARY, opinan que
significa a
valoir
hacer valer
Proviene de la palabra
latina vallare, que
significa reforzar, segn
opinin de LANGLE

DEFINICIONES.

El aval es la garanta cambiara por excelencia.

Y es el acto jurdico, unilateral, solemne,
formal y literal por el cual una persona
(avalista) garantiza en todo o en parte, el pago
del ttulo en favor de un obligado cambiario
(avalado)
El aval puede ser otorgado por cualquiera de
los que intervienen en el ttulo valor o por un
tercero.
Si es otorgado por uno de los intervinientes,
ste debe sealar en modo expreso su
adicional condicin de avalista.

ANTECEDENTES HISTRICOS

Aun cuando la prctica de prestar garanta a favor

de letras de cambio, puede considerarse tan antigua
como el Derecho Cambiario mismo, el trmino
"aval", no aparece en el trfico hasta la poca de las
"ferias cambiaria" de los siglos XVI y XVII.
No resulta, pues, del todo acertado hablar de "aval"
con anterioridad a estas fechas.
El giro aval se regul minuciosamente en los
diversos Ordenamientos cambiarios de la poca de
los que, quiz, la Ordenanza de Besancon de 1,622
se configur como su exponente ms relevante.

DIFERENCIAS

AVAL
El aval pude ser otorgado
por cualquier interviniente
en el ttulo valor o por un
extrao a este
El aval puede garantizar
total o parcialmente el
cumplimiento de una
obligacin
El avalista es obligado por
accin cambiaria directa, si
avala al obligado principal
o por accin cambiaria en
va de regreso, si garantiza
el pago de un endosante.
El aval siempre constituye
una garanta de pago del
ttulo valor

ENDOSO
El endoso siempre procede
de una persona que ha
detentado el ttulo valor.
Se endosa un ttulo valor
por el total de la obligacin
cambiaria. No existe
endoso parcial.
En endosante es siempre
un obligado por accin
cambiaria en va de
regreso.
El endoso transfiere
generalmente la propiedad
del ttulo valor, sin
perjuicio de la solidaridad.

CARACTERSTICAS
a.-ES LITERAL, porque debe
constar en la letra o en la hoja
adherida a sta, ya que los
derechos y obligaciones surge
exclusivamente de su tenor
escrito.
b.-ES UNILATERAL; porque basta
la declaracin del avalista, y
como tal es irrevocable
c.-ES ABSTRACTO; porque se
independiza de la causa que la
dio origen o sea de la relacin
jurdica subyacente, bsica o
fundamental que media entre
avalista y avalado.
d.-ES NO RECEPTICIO; porque se
hace a un sujeto indeterminado,
o sea, a favor de quien resulta
acreedor cambiario en el
momento del pago.
e.- CARCTER CAMBIARIO,
porque slo se puede concebir el
aval en relacin con ttulos
valores.

f.-ES AUTNOMO; porque

surte efectos por s mismo,
g.- CARCTER ACCESORIO
DEL AVAL: el aval es acto
jurdico accesorio, ya que
est destinado a servir de
afianzamiento a una
obligacin principal, y
adems que pueda o no
existir en la letra de
cambio
h.-SOLIDARIDAD DEL AVAL;
ya que al avalista queda
obligado de igual modo que
aqul por quien prest su
aval
i.- OPONIBILIDAD DE
EXCEPCIONES; el avalista
no puede oponer al acreedor
cambiario las excepciones
que hubiere podido oponerle
su avalado como s lo puede
hacer el fiador.

SUJETOS DEL AVAL.

EL AVALISTA
Como se sabe la
persona que presta el
aval se denomina
avalista, y hoy en da
puede serlo cualquier
persona con capacidad
de obligarse
cambiariamente.
Art. 57 se establece que
el aval "puede ser
otorgado por cualquiera
de los que intervienen
en el ttulo valor o por
un tercero".

EL AVALADO.
El avalado es la
persona en cuyo favor
se presta la garanta
de aval.

SITUACIONES NO REGLAMENTADAS EN LA LEY

A) COAVALISTAS:
Con la intencin se reforzar el pago de la letra
pueden concurrir varios avalistas que lo
garanticen, constituyndose en coavalistas.
B) AVALISTA DE AVALISTA
Otra forma de multiplicidad de avales, se produce
en el caso de que en vez de una pluralidad de
avales, o concurrencia de avalistas en una misma
obligacin, exista un aval sucesivo, un aval que
garantice la obligacin cambiaria del avalista.
C.- AVAL CONJUNTO.En el cual varias personas garantizan una misma
obligacin, pero en forma compartida, sobre el
supuesto de la facultad de avalar parcialmente,
como la LTV lo admite .

RESPONSABILIDAD DEL AVALISTA

El avalista queda obligado en los mismos trminos

que su avalado; contrae una obligacin solidaria con
los dems firmantes del ttulo valor, y la obligacin
que asume es sucesiva.
El avalista puede asumir las obligaciones en forma
indefinida, para lo cual no ser necesaria su
participacin en las renovaciones que acuerde el
avalado y el tenedor del ttulo.
Para ello deber insertarse la clusula "aval
indefinido" o Aval permanente". No obstante ello, la
inclusin de sta clusula no es necesaria en los
ttulos valores que contengan la clusula de prrroga

GARANTIAS EXTRA CAMBIARIAS

En cuanto a las garantas

reales se encuentra la
prenda, hipoteca, anticresis,
derecho de retencin.
Para la constitucin de
garantas se debe observar
las formalidades que seala
la ley, se debe determinar la
clase de garanta.

19

20

.::fianza::.

Se da el contrato
de fianza cuando
una de las
partes se
hubiere obligado
accesoriamente,
y el acreedor de
ese tercero
aceptase su
obligacion
accesoria.

Clases de fianza
POR SU ORIGEN O
FUENTE
la fianza como tal siempre
Tiene su origen en la libre
Voluntad de las partes
Acreedor y fiador.

POR LAS
CONDICIONES EN
QUE SE PRESTA.
Se clasifica en:
1.-la fianza simple
2.-la fianza
solidaria

CLASES DE FIANZA

CARACTERES

ACCESORIEDAD:
La accesoriedad de la fianza
tiene trascendentales
consecuencias en la practica. La
obligacin del fiador no puede
exceder ala del deudor principal.
LA
SUBSIDIARIEDA
D
El fiador puede
obligar al
acreedor a que
se dirija, contra
el deudor
principal

LA
LITERALIDAD:
La fianza
constituye un
contrato literal
y formal, dado
que se
perfecciona
mediante la
forma de
escrita.

PAGO.
Si el deudor paga
queda extinguida
la fianza.

NOVACION..
Cae la fianza aunque el acreedor se haya
reservado que esta
Segua en vegencia.no se puede obligar al fiador
si la novacin se hizo sin su consentimiento.

FIANZA

FIANZA

29

PRENDA

Definicin
La prenda es un derecho real de garanta que
tiene como funcin el asegurar al acreedor el
cumplimiento y satisfaccin de su crdito,
mediante un poder especial que se le confiere
sobre la cosa dada en garanta.
El deudor entrega al acreedor un bien mueble
de su propiedad en garanta del crdito,
constituyndose la prenda sobre el bien
mueble entregado.

Funcin econmica

Muchas veces el cumplimiento de obligaciones generadas

en los acuerdos de voluntad efectuados entre las personas,
en sus relaciones reguladas por el derecho privado,
necesitan ser garantizadas
En el derecho civil la prenda tiene una doble relacin con el
ordenamiento jurdico, a saber:
a) Es un derecho real propiamente tal, toda vez que se
predica de aquel derecho que se tiene sobre una cosa sin
respecto a determinada persona.
b) Es un contrato entendido como ttulo para la generacin
de ese derecho real. El contrato, como tal, es real, en tanto
que se perfecciona con la entrega de la cosa, es decir,
implica que frente al ordenamiento civil no se puede
entender la prenda sin la tenencia de la cosa.

Caractersticas jurdicas

a. Es una obligacin accesoria.- Garantiza siempre una

obligacin principal, de tal forma que rigen los principios de
que si sta se extingue, se extingue tambin la prenda.
b. Es una obligacin indivisible.- Cada una de las cosas
prendadas garantizan la totalidad de la deuda y que mientras
una parte de sta, no haya sido pagada, la garanta no puede
ser cancelada ni reducida.
c. Debe recaer sobre bienes muebles.- Se consideran como
tal a los bienes corporales
d. El bien dado en garanta debe entregarse fsica o
jurdicamente al acreedor o al depositario que debe
guardarlo.
e. La prenda se extiende a todos los accesorios del bien. Los
frutos y aumentos del bien prendado pertenecen al
propietario, salvo pacto distinto.
f. La entrega jurdica slo procede respecto de bienes
muebles inscritos y slo surte efectos desde su inscripcin en
el registro respectivo.
g. La prenda debe constituirse por documento privado con
firmas legalizadas notarialmente y siempre que su valor no
exceda de 40 UIT, en caso contrario se requiere de escritura
pblica, de lo contrario no surte ningn efecto jurdico.

Requisitos de validez

a. Debe ser gravado por el

propietario del bien.
b. Que el bien se entregue fsica o
jurdicamente al acreedor, a la
persona designada por ste que se le
denomina depositario o a la persona
que sealen ambas partes.

Clases de prendas

a. PRENDA MERCANTIL. - Es aquella que tiene por

objeto asegurar el cumplimiento de una obligacin
comercial. Debe constar siempre por escrito.
b. PRENDA INDUSTRIAL.- Toda persona natural o
jurdica dedicada a la actividad industrial, podr
constituir prenda industrial sobre maquinarias,
equipos, herramientas, medios de transporte y dems
elementos de trabajo, as como las materias primas,
semielaboradas, los envases y cualquier producto
manufacturado o en proceso de manufactura,
manteniendo su tenencia y uso.
c. PRENDA AGRCOLA.- Otorgada por un agricultor o
ganadero, quien da en garanta equipos, maquinaria,
herramientas e instrumentos de labranza usados en la
agricultura; ganado de toda especie y sus productos;
los frutos de cualquier naturaleza, ya se hallen
pendientes o separados de la planta; las maderas
cortadas o por cortar.
d. PRENDA MINERA.- Pueden darse en prenda todos
los bienes muebles destinados a la industria minera y
los minerales extrados y/o beneficiados de propiedad
del deudor.

e. PRENDA DE TRANSPORTE.- Otorgada por una

empresa de transporte legalmente constituida,
sobre sus unidades de pasajeros o de carga.
f. PRENDA NAVAL.- Constituida sobre maquinaria,
equipos, motores, redes, herramientas y otros
bienes muebles destinados a la actividad naviera o
pesquera.
g. BONOS DE PRENDA.- Tambin conocidos
como Warrant, mediante el cual un Almacn
General reconoce haber recibido en depsito de su
legitimo propietario, determinada mercadera,
otorgando un Certificado de Depsito, con el que
se acredita la recepcin de los bienes.
h. PRENDA TACITA.- La Ley presume que cuando
un Banco que tiene en su poder un bien prendado,
concede otro crdito al mismo deudor, se entiende
que este segundo crdito se encuentra protegido
por la misma garanta, bajo el rgimen de la
prenda tcita.

ELEMENTOS DEL CONTRATO DE PRENDA

- CAPACIDAD
Se requiere que las partes, al manifestar su voluntad, sean capaces.
- CONSENTIMIENTO EXENTO DE VICIOS.
Como todo acto jurdico en el contrato de prenda la manifestacin
del consentimiento debe ser libre, sin que para ello hayan concurrido
circunstancias como el error, la fuerza y el dolo, definidas por el
Cdigo Civil.
- LICITUD DE CAUSA
La causa que mueve al acreedor prendario o al constituyente de la
prenda a contratar debe ser lcita, es decir no puede ser contraria a la
ley, el orden pblico o las buenas costumbres, so pena de que el
contrato de prenda se vea inmerso en la nulidad absoluta.
- OBJETO ILCITO
El objeto ya no como entidad material sobre la cual recae el contrato,
sino como la intensin de las partes para con l, debe ser lcito. As,
la prenda no puede ser contraria a la ley, el orden pblico o las
buenas costumbres, pues de lo contrario tendr la misma
consecuencia jurdica de nulidad absoluta del acto, ya mencionada.

CARACTERSTICAS DEL CONTRATO

RECAE SOBRE BIENES MUEBLES
Una de las caractersticas esenciales del contrato de prenda es que el
gravamen se realiza sobre bienes muebles, ello lo distingue del contrato de
hipoteca que se realiza sobre bienes inmuebles.
INDIVISIBILIDAD DE LA PRENDA
La prenda es indivisible de manera general.
CONTRATO ACCESORIO
Esta caracterstica es esencial en el contrato de prenda. Se
habla de que es un contrato accesorio, pues su objeto es
asegurar el cumplimiento de una obligacin principal, con lo
cual, para que subsista requiere de la existencia de otra
entidad jurdica, sin la cual el contrato el contrato se
extingue.
CONTRATO GRATUITO
En el derecho civil se predica de este contrato la gratuidad en cuanto
slo una de las partes reporta beneficio, sufriendo la otra un
gravamen.

CONTRATO CONSENSUAL
El contrato de prenda puede revestir las tres formas
mediante las cuales se perfeccionan los contratos, a
saber: real, consensual y solemne.

PROCEDE PARA GARANTIZAR OBLIGACIONES.

A)
Obligaciones cuyo objeto sea dar, hacer, o no
hacer; estas pueden ser propias o ajenas, en tanto
que el constituyente puede serlo de la prenda
como garanta de obligacin ajena
B)
B) Obligaciones Civiles o naturales, en estas
ltimas el constituyente no puede ser el mismo
deudor.
C) Obligaciones presentes y futuras, siempre y
cuando se exprese la cuanta y el plazo en el
contrato.
D) Obligaciones puras y simples o sujetas a
modalidad. Entendidas las primeras como aquellas
que no estn sometidas a ninguna modalidad por
lo cual son exigibles al mismo tiempo de su
nacimiento y las segundas como aquellas que
estn sometidas a plazo o condicin, por lo cual o
no han nacido o no son exigibles.
E) Obligaciones conjuntas o solidarias en caso de que
haya pluralidad de vnculos.

HIPOTECA
ORIGEN DE LA HIPOTECA

Hipoteca
"etimolgicamente
deriva del griego:
hypo (debajo) y teka
(cajn, caja);

DEFINICIN

Es una garanta real

consistente en la
afectacin de un BIEN
inmueble.
Quien exige la hipoteca es el
banco o financieras.

1.- LA HIPOTECA SE
CLASIFICA EN:
LOS TERRENOS, LAS MINAS, LOS EDIFICIOS
HIPOTECA
INMOBILIARIO

HIPOTECA
MOBILIARIA

Elementos decorativos de
una vivienda.

2.- LA HIPOTECA SE
CLASIFICA EN:
HIPOTECA
GENERAL

HIPOTECA
ESPECIAL

Recae sobre todos los bienes

inmuebles del deudor.

Recae slo sobre un bien o

bienes

3.- LA HIPOTECA SE
CLASIFICA EN:
la que surge por acuerdo de partes
la hipoteca

HIPOTECA
CONVENCIONAL

HIPOTECA
LEGAL

La que surge por acuerdo de ambas partes

de la hipoteca

La que establece la ley.

QUINES INTERVINIEN EN
UNA HIPOTECA?
1.-

EL DEUDOR (PROPIETARIO) ADEMS UN TERCERO

EN ALGUNOS CASOS.

2.- EL ACREEDOR (BANCO Y/O ENTIDAD FINANCIERA).

3.- EL QUE AVALA: es el encargado de pagar la

hipoteca si el que debe pagarla en primera instancia no
lo hace.
4.- EL QUE DA FE: deben formalizarse necesariamente en escritura pblica. el

que abre la hipoteca tiene derecho a elegir el notario que l prefiera comunicndoselo al
banco.

5.- EL QUE TASA: Es la empresa encargada de

determinar el valor real del inmueble.

REQUISITOS PARA REALIZAR UN

PRESTAMO HIPOTECARIO EN UN
BANCO

> Tener entre 20 y 65* aos de edad.

Documentos a presentar:
> Solicitud de Crdito Hipotecario (proporcionada por
elBanco).
> Copia y original de tu documento de identidad (si
eres casado, tu cnyuge deber firmar la Solicitud de
Crdito y presentar la copia de su documento de
identidad).
> Documentos que sustenten tus ingresos segn la
categora tributaria:

Documentacin inmobiliaria:
>Copia simple de Hoja Resumen, Predio Urbano,
Testimonio de Escritura Pblica o Ttulo de Propiedad
y DNI de los vendedores del inmueble.

CLAUSULAS DE UN PRESTAMO
HIPOTECARIO ( BCP)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.

OBJETO DEL CONTRATO.

DE LAS CONDICIONES DEL PRESTAMO.
DEL PAGO DEL PRSTAMO.
DE LA MORA AUTOMTICA.
DE LA HIPOTECA.
DE LOS SEGUROS.
DEL TERMINO DEL CONTRATO.
VALORIZACION PARA EFECTOS DE
EJECUCIN DE JARANTA.
DE LOS TRIBUTOS Y GASTOS.
INTERVENCION DEL CONYUGE

ANTICRESIS
Es Acto por el cual se
entrega un inmueble en
garanta de una deuda,
concediendo al acreedor el
derecho de explotar y
percibir sus frutos
Etimolgicamen
te del griego:
.
"anti
(contra) y
"Chresis"
(uso) contra el
uso del capital
que tiene el
deudor

Quienes
intervinen? - El
Acreedor
Anticrtico
- El Deudor
Anticrtico

Formalidades
anticresis
1. Debe constar
en escritura
pblica
2. Debe
entregarse el
bien al acreedor
3. El
constituyente
debe ser el

CARACTERSTICAS DE
ANTICRESIS
a)

Derecho real
b) Derecho Convencional
c) Accesorio
d) Indivisible
e) Inmobiliario

DERECHOS DEL ACREEDOR

1.- Derecho a exigir la entrega del bien inmueble

2.- derecho a la posesin y a la percepcin de
los frutos.
3.- Derecho a exigir el cumplimiento de la
obligacin principal.
4.- Derecho de preferencia
5.- Derecho a la venta del inmueble entregado
en anticresis.
6.- Derecho a los reembolsos por conservacin
del bien y de las mejoras.
7.- Derecho a la Defensa
8.- Obligacin de conservar el bien.

OBLIGACIONES DEL DEUDOR

ANTICRTICO

1.- Obligacin de entregar el bien.

2.- obligacin de no interferir o alterar la
posesin que ejerce el acreedor
3.- obligacin de efectuar las reparaciones del
bien.
4.- obligacin del reembolso de las mejoras.

DIFERENCIA ENTRE

ANTICRESIS
Y HIPOTECA
ANTICRESIS

HIPOTECA

Requiere la entrega fsica No es necesario proceder

al acreedor del bien
a su entrega fsica del
inmueble al acreedor..
bien, para constituir la
garanta.
concede al acreedor el
derecho de usar y
disfrutar de un bien
determinado

( El propietario) queda
en posesin del bien
hipotecado

DIFERENCIA ENTRE

ANTICRESIS
Y PRENDA
ANTICRESIS
Es una institucin
paralela a la prenda, solo
que su objeto son cosas
inmuebles
Consiste en la entrega
inmediata del bien al
acreedor (evento
presente) para permitirle
a travs de su uso el
cobro de la acreencia.

PRENDA
Recae solo sobre bienes
muebles
la prenda consiste en
otorgar al acreedor el
derecho de vender el
bien en caso de
incumplimiento (evento
futuro),

CONCLUSIONES.
Las garantas se sustentan en la
necesidad del acreedor de respaldar su
crdito en caso que el deudor incumpla
con la obligacin contenida en el ttulo
valor; entonces, garantizar supone
asegurar el cumplimiento de una
obligacin; por lo que: no es
indispensable para el nacimiento de la
obligacin, pues hay muchas
obligaciones que no son respaldadas por
una garanta especfica; y, se constituye
en un derecho accesorio a uno principal.
Lo principal es la obligacin y la garanta
slo tiene existencia para asegurar el
cumplimiento de la obligacin.

En el mbito de las garantas tenemos las

CAMBIARIAS: son las que garantizan el pago
del ttulo como tal y aparecen en su
literalidad y las EXTRACAMBIARIAS, que no
estn comprendidas en las disposiciones de la
ley cambiaria, sin embargo, se acude a ellas
para garantizar el cumplimiento de cualquier
obligacin cambiaria. Las garantas extra
cambiarias pueden ser de carcter personal o
real. Por la personal una persona es la que se
obliga a pagar la obligacin de su garantizado
en caso de incumplimiento de ste. Por
ejemplo, la fianza, el aval, la solidaridad
pasiva; por la real, se asegura una obligacin
afectando un bien determinado. Por ejemplo,
la prenda, la hipoteca, anticresis, derecho de
retencin. Pero el contrato por el cual se
constituye tiene la calidad de accesorio,
respecto a la obligacin garantizada.

Si apuestas a la vida un centavo, la

vida te pagar un centavo