Instrumentos financieros para

las Pymes

Galicia Uribe Estela

Gonzlez Mora Heimi
Hernndez Monter Nayely Cristina
Macas Bolaos Jos Antonio
Tenorio Merlos Miguel ngel.

Planteamiento
Las micro, pequeas y medianas empresas (Pymes), representan
actualmente el epicentro de nuestra economa. En Mxico, papeleras,
tlapaleras, tortilleras, boutiques y negocios manufactureros son
indispensables para mantener la moneda en circulacin.
De acuerdo con INEGI de Eduardo Sojo existen 4 millones de unidades
empresariales de las cuales 99% son Pymes, responsables del 52% del
crecimiento del PIB y 72% del empleo.
Desafortunadamente no todas estas empresas son exitosas. Se estima que aqu
los negocios tienen un tiempo de vida de slo 7.7 aos y en el caso de las
Pymes el nmero es an ms alarmante, pues se calcula que 40% no
sobreviven el primer ao

Diseo de la investigacin
La presente investigacin es una investigacin es una investigacin mixta,
esto debido a que se recurri a la investigacin documental para obtener la
informacin de las PYMES a travs de los diversos documentos disponibles,
los cuales se presentaban mediante cifras, por lo cual tambin fue una
investigacin cuantitativa. Al ser cuantitativa se utiliz la estadstica
descriptiva para explicar los fenmenos que analizamos por lo que tambin
fue una investigacin descriptiva y explicativa.

 mbito
de
Aplicacin:
Finanzas

Importancia:
El anlisis de las condiciones en
que las Micro, Pequeas y
Medianas Empresas (PYMES)
acceden a los instrumentos
financieros y los efectos que estos
tienen sobre ellas es de vital
importancia por la relevancia que
estas tienen en la economa.

Objetivos
investigacin

de

la

El presente trabajo busca explicar

cmo
han
afectado
los
Instrumentos Financieros a las
Pymes
en
dos
entidades
Federativas de Mxico como la
Ciudad de Mxico y Nuevo Len,
en el periodo de 2009 a 2014.
Para con ello evaluar si realmente
han favorecido su esperanza de
vida, la cual como se ha
mencionado anteriormente, dice
que el 40% de las PYMES no
sobrevive ms de un ao.

Hiptesis:
Los Instrumentos Financieros de las Pymes de
la Ciudad de Mxico y Nuevo Len tienen
una correlacin positiva en Mxico durante el
periodo 20092014.

Poblacin
Mxico
de
2009 a 2014

Muestra
Ciudad de Mxico
y Nuevo Len de
2009 a 2014.

 Pymes.
Una unidad econmica de produccin y decisin que mediante la organizacin y coordinacin de una serie de
factores (capital y trabajo) persigue obtener un beneficio produciendo y comercializando productos o
prestando servicios en el mercado
La siguiente es la ltima clasificacin publicada en el Diario Oficial de la Federacin el da 30 de junio de 2009.

Estratificacin
Micro

Sector
Personal

Industria

Comercio

Servicios

De 0 a 10

De 0 a 10

De 0 a 10

Pequea

Rango de
monto de Tope
ventas
mximo
anuales
comb.
(MDP)

Personal

Mediana
Rango de
monto de Tope
ventas
mximo
anuales
comb.
(MDP)

Personal

Rango de
monto de Tope
ventas
mximo
anuales
comb.
(MDP)

Hasta $4

4,6

De 11 a 50 De $4,01 a
95
$100

De 51 a De 100,1 a
250
250
$250

Hasta $4

4,6

De 11 a 30 De $4,01 a
93
$100

De 31 a De 100,1 a
235
100
$250

Hasta $4

4,6

De 11 a 50 De $4,01 a
95
$100

De 51 a De 100,1 a
235
100
$250

 Un instrumento financiero o producto

financiero puede ser efectivo, el derecho
de propiedad en una entidad, o un
derecho contractual de recibir o entregar,
efectivo u otro instrumento financiero

MARCO TEORICO

Teora de la ventaja competitiva.

De acuerdo con el modelo de la ventaja competitiva de Porter, la
estrategia competitiva toma acciones ofensivas o defensivas para
crear una posicin defendible en una industria
TIPOS BSICOS DE VENTAJA COMPETITIVA
1. Liderazgo por costos (bajo costo)
2. Diferenciacin
Ambos tipos de estrategia pueden ser acercados o estrechados ms
ampliamente, lo cual resulta en la tercera estrategia competitiva
viable:
3. Enfoque

Liderazgo por costos

Lograr el Liderazgo por costo significa cuando se establece como el productor
de ms bajo costo en su industria.
Si ms de una compaa intenta alcanzar el Liderazgo por costos al mismo
tiempo, este es generalmente desastroso.
Diferenciacin
Lograr diferenciacin significa que intenta ser nica en su industria en
algunas dimensiones que son apreciadas extensamente por los compradores.
Las reas de la diferenciacin pueden ser: producto, distribucin, ventas,
comercializacin, servicio, imagen, etc.
Enfoque
Lograr el enfoque significa que una empresa fij ser la mejor en un segmento
o grupo de segmentos.
2 variantes: Enfoque por costos y Enfoque por diferenciacin

De acuerdo con Nacional Financiera (NAFIN), existen cinco causas

comunes que contribuyen al fracaso de las PYMES en Mxico.
La primera es falta de experiencia de los administradores.
Frecuentemente, por ejemplo, muchas empresas surgen de una
corazonada, ms que de un conocimiento significativo del negocio y sus
caractersticas.
Una segunda causa, un tanto relacionada con lo anterior, es la
negligencia que muchas veces sigue al inicio del negocio .Es comn
observar que, despus de la manga apertura, algunos empresarios se
sienten descorazonados y no se concentren tanto en el negocio como lo
deberan hacer.
La falta de los controles adecuados en la tercera causa comn de fracaso.
El empresario a la frente de la PYME, por lo general, ignora la necesidad
de mantener controles que le permitan anticiparse a los problemas.
Sucede con frecuencia, los administradores son tomados por sorpresa.

 La cuarta causa de fracaso se atribuye a la falta de capital

suficiente, situacin que generalmente surge por la ausencia de
una planeacin adecuada de las necesidades de recursos.
Usualmente los administradores se concentran en anticipar las
inversiones en activos fijos y algunos en los gastos de operacin: sin
embargo, no planean las necesidades de capital de trabajo, ni otro
tipo gastos o inversiones.
La quinta y ltima causa de fracaso es la identificacin incorrecta del
riesgo. En ocasiones, el entusiasmo desmedido hace nicamente se
evalen de manera parcial los retos futuros, ignorando muchos de los
riegos posibles

Marco conceptual
Una o varias personas pueden tener ideas que les rediten ganancia, pero,
como en todo negocio, pasar a la accin implica riesgos. Resulta claro que
las contingencias deben minimizarse con mtodo y bases firmes.
Es aqu donde la formulacin y evaluacin de los proyectos de inversin
entra en accin. Un proyecto requiere de la combinacin de varias
actividades y principios como la economa, estadstica, mercadotecnia,
ingeniera, finanzas, etctera, es decir la informacin que se debe manejar e
integrar es enorme, ya que cada una de las herramientas no dira mucho por
separado.

MARCO HISTORICO
Establecimientos PyMES a nivel Nacional (2009)
5,144,056

5,654,014

4,877,070

214,956
Nacional

Establecimietos PyMES a nivel Nacional (2014)

Micro

Pequea

5,332,788

263,041
42,415
Mediana

Nacional

Micro

Pequea

47,724
Mediana

Existe una hegemona del nmero de micro empresas respecto de las

pequea y medianas empresas, Esto quiere decir que a la pobre esperanza
de vida que existe para las PYMES, podemos agregar el hecho de que la
expectativa de crecimiento es casi nula

Establecimientos PyMES en CDMX (2009)

414,335

Cambio
fue
el
nmero
de
establecimientos, pero la proporcin se
mantiene, lo cual indica que la esperanza
de vida y crecimiento en la CDMX es
igual de pobre que a nivel nacional.

380,147

25,661

Establecimientos PyMES en CDMX (2014)

452,939

415,926

28,188
CDMX

Micro

Pequea

6,920
Mediana

CDMX

Micro

Pequea

6,694
Mediana

Establecimientos PyMES en Nuevo Len (2009)

160,754
144,913

Nuevo Len la tendencia no cambia y

solo queda decir, que en cualquier caso,
el hecho de que haya aumentado el
nmero de establecimientos PYMES no
es necesariamente garanta de la
influencia positiva de los instrumentos
financieros, sino ms bien, se podra
relacionar con un aumento de la
poblacin a nivel exponencial
Establecimientos PyMES en Nuevo Len (2014)
166,203
147,567

12,340
Nuevo Len

Micro

Pequea

2,798
Mediana

14,656
Nuevo Len

Micro

Pequea

3,175
Mediana

Evolucin

del

crdito

bancario

PYMES

2014 . ms de 316 mil empresas tenan al menos un crdito vigente con alguna institucin
bancaria. el 96 por ciento eran PYMES

De 2010 a 2014, el nmero de empresas acreditadas aument a una tasa de 4.96 por ciento
anual; en ese lapso, el nmero de PYMES acreditadas en el sistema bancario mexicano
creci a una tasa de 4.8 por ciento anual.

Nmero de empresas con crdito

bancario Fecha

Sistema

Grandes

PYMES

Medianas

Micro y
Pequeas

2009

248,472

8,126

240,346

4,065

236,281

2010

273,693

9,382

264,311

4,714

259,597

2011

298,233

10,453

287,780

5,354

282,426

2012

329,230

11,116

318,114

6,445

311,669

2013

326,378

12,250

314,128

7,376

306,752

2014

316,579

12,732

303,847

8,161

295,686

9.40%

4.80%

14.96%

4.59%

Tasa de crecimiento promedio 4.96%

anual 2009-14

Marco legal
Aspectos vitales que deben abordarse en la construccin del plan
de negocios en su conjunto; al momento de constituir la figura
jurdica aplicables a la creacin de negocios, e independiente de
los fines de los mismos deben considerar al menos los siguientes
aspectos:
Tipo de sociedad mercantil para formalizar la existencia de la
empresa
Estructura del capital social y sede de la sociedad
Permisos, limitaciones legales, regulaciones particulares
aplicables a la empresa Registro pblico de comercio, ante la secretara de hacienda.
IMSS etc.
Registro de patentes o propiedad intelectual si es el caso

Conclusin
En esta investigacin podemos sealar que las PYMES son fundamentales en la economa
del pas, principalmente en trminos de empleo contribuyendo al crecimiento econmico,
desarrollo regional y participacin en el comercio internacional de Mxico, de ah la
necesidad de fortalecer su desempeo.
Analizando las ventajas y desventajas de las PYMES en Mxico concluimos que una de
sus carencias principales es la poca informacin empresarial, y vinculacin con el
Gobierno lo que deriva de la falta de apoyos y financiamiento, ya que la falta de
informacin por parte de las PYMES propicia la no integracin de todos sus recursos
(financieros, humanos y materiales).

Mesografa
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