UNIVERSIDAD TECNICA DE

MACHALA
UNIDAD DE CIENCIAS
EMPRESARIALES
CARRERA DE ADMINISTRACION DE
EMPRESAS
MATERIA DE ADMINISTRACION
FINANCIERA

TEMAS: DEL 2.11 al 2.15

INTEGRANT
ARMIJOS PAOLA
ES:
CHUCHUCA KARLA
SOLANO ARIANNA
ORDOEZ KAREN
FARES LUIS
FERNANDEZ JORGE
LUIS
PELAEZ JORGE LUIS

2.11 ADMINISTRACIN DEL

CAPITAL DE TRABAJO
La definicin ms comn del capital de
trabajo neto, es aquella que lo establece
como la diferencia entre los activos y
pasivos circulantes de una empresa.
Mientras ms grande sea la cantidad de
activos circulantes existentes, mayor es
la probabilidad de que algunos de ellos
puedan convertirse en efectivo para
pagar una deuda vencida.

ESTA CONSTITUIDO POR:

Activos circulantes de una
Empresa:
Es decir el efectivo, los
valores negociables, las
cuentas por cobrar e
inventario
Se refiere al manejo de
todas las cuentas
corrientes de la empresa
que incluyen todos los
activos y pasivos
corrientes , este es un
punto esencial para la
direccin y el rgimen
financiero

2.12 CICLO DE CONVERSIN

DEL EFECTIVO
El ciclo de conversin del efectivo
(CCE) mide el tiempo que requiere
una empresa para convertir la
inversin en efectivo, necesaria
para sus operaciones, en efectivo
recibido como resultado de esas
operaciones.

Clculo del ciclo de conversin

del efectivo
El ciclo operativo abarca dos categoras principales de activos a
corto plazo: inventario y cuentas por cobrar.
Se mide en tiempo transcurrido, sumando :
El plazo promedio
de inventario (PPI)

El plazo promedio
de cobro (PPC).

El ciclo operativo menos el Plazo Promedio de Pago da como resultado el ciclo

de conversin del efectivo. La frmula para calcular el ciclo de conversin del
efectivo es:

Ciclo de efectivo= PPI+PPC-PPP

Ejemplo:
La empresa compra mercancas a crdito lo cancela normalmente a 40 das. El periodo de
pago promedio ponderado de materias primas y mano de obra de la empresa se calcula en
35 das, cifra que representa el perodo de pago promedio (PPP). Conociendo su CO(costo
de oportunidad de 155), su ciclo de efectivo ser:
CE = CO PPP
CE = 155 35 = 120 das
Rotacin de efectivo
Es el nmero de veces que el efectivo se rota al ao. Mientras ms alto, menos efectivo
requiere la empresa.
Rotacin de efectivo (RE)=360/ciclo de efectivo
Ejemplo:
Ciclo de efectivo del ejemplo anterior= 120 das
Rotacin de efectivo: RE= 360/120 = 3 veces
Quiere decir que el efectivo se rota 3 veces al ao, cada 120 das o cada 4 meses
aproximadamente.

2.13 ADMINISTRACIN DE
INVENTARIOS
administracin de
inventarios se

La
da para posibilitar la disponibilidad de
bienes al momento de requerir su uso
o venta, basada en mtodos y
tcnicas que permiten conocer las
necesidades de reabastecimiento
ptimas
Los inventarios forman parte del
grupo de activos circulantes de toda
organizacin.

Adicionalmente, el inventario es uno de los

activos ms grandes existentes en una empresa,
y aparece reflejado tanto en el balance general
como en el estado de resultados

La administracin de inventarios se centra en

cuatro (04) aspectos bsicos:
1. Nmero de unidades que debern producirse en un
momento dado.
2. En qu momento debe producirse el inventario.
3. Qu artculos
especial?

del

inventario

merecen

atencin

4. Podemos protegernos de los cambios en los costos de

los artculos en inventario?

La administracin de inventarios consiste

en proporcionar los inventarios que se
requieren para mantener la operacin al
costo ms bajo posible.

2.14 ADMINISTRACION DE CUENTAS

POR COBRAR
Las cuentas por cobrar consisten en el crdito
que una compaa otorga a sus clientes en la
venta de bienes y servicios.
Es una modalidad de financiamiento a corto
plazo que se les entrega a los clientes. Estas
cuentas pueden tomar la figura de crdito
comercial, el cual se refiere al crdito que la
compaa les da a otras compaas

Para que una compaa est en condiciones de

otorgar crdito a sus clientes debe:
Establecer
polticas de
crdito y
cobranzas

Evaluar cada
solicitud de
cada cliente, el
crdito en
particular

Una tcnica popular que utilizan las empresas para el

otorgamiento del crdito se denomina las cinco C del crdito:
CARCTER
historial de
pago del
crdito

CAPACIDAD
se analizan los
estados
financieros y los
flujos de
efectivo

CAPITAL
monto de la
deuda en
relacin con el
capital propio,
es un indicador
del cubrimiento.

COLATERAL
El monto de los
activos que el
cliente
solicitante
posee
disponibles

2.15 ADMINISTRACION DE PASIVOS

CORRIENTES
Los pasivos corrientes representan una
fuente importante y generalmente
econmica de financiamiento para la
empresa. El nivel de financiamiento a
corto plazo (pasivos corrientes) que
emplea
una
empresa
afecta
su
rentabilidad y riesgo.

Deben pagarsetan
tarde como sea
posible
sin
perjudicar
la
calificacin
de
crdito
de
la
empresa.

Los
pasivos
corrientes
hacen
referencia a los
pasivos
que
la
empresa
debe
pagar en un plazo
igual o inferior a
un ao.

Los pasivos de una

empresa se clasifican
en aquellos pasivos a
largo
plazo
y
los
pasivos a corto plazo,
esto
es
aquellas
deudas
que
son
exigibles en un corto
plazo, que son los que
se
conocen
como
pasivos corrientes