Universidad Autnoma del Estado de Hidalgo

INSTITUTO DE CIENCIAS BSICAS E INGENIERA

TEMA:
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Y DESARROLLO SUSTENTABLE
ASIGNATURA: EVALUACIN DE PROYECTOS
CATEDRTICO: DR. JOS RAMN CORONA ARMENTA
PRESENTAN:
HERNNDEZ

PEREA ALDO

HERNNDEZ

QUIROZ OSWALDO

MARN
ORTIZ

ROMERO ARTURO MANUEL

PADILLA FRANCISCO

PATIO

DIMAS TERESA ALEJANDRA

SEMESTRE: 9

GRUPO: 1

ESTADO DE FLUJO
DE EFECTIVO

Qu es el flujo de efectivo y cul

es su objetivo?
El

estado de flujos de efectivo es el

estado financiero bsico que muestra el
efectivo generado y utilizado en las
actividades de operacin, inversin y
financiacin. Debe determinarse para
su implementacin el cambio de las
diferentes partidas del Balance General
que inciden en el efectivo.

rbol de decisin. Clasificacin de equivalentes al

efectivo

Objetivos del Flujo de Efectivo

Proporcionar informacin oportuna a la gerencia para la
toma de decisiones que ayuden a las operaciones de la
empresa.
Brindar informacin acerca de los rubros y/o actividades
en que se ha gastado el efectivo disponible.
Reportar flujos de efectivo pasados para generar
pronsticos.
Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente
a sus obligaciones con terceros y con los accionistas.
Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto
plazo cuando exista un excedente de efectivo disponible.

Actividades de Operacin
Aquellas

que afectan los resultados de la

empresa, estn relacionadas con la
produccin y generacin de bienes y con
la prestacin de servicios.

ENTRADAS

Actividades de Operacin

-Recaudo de las ventas

por bienes o prestacin de
servicios.
-Cobro
cobrar.

de

cuentas

por

-Otros
cobros
no
originados
con
operaciones de inversin
o financiacin.

SALIDAS

-Recaudo de intereses y
rendimientos
de
inversiones.

-Desembolso de efectivo
para
adquisicin
de
materias primas, insumos
y
bienes
para
la
produccin.
-Pago de las cuentas de
corto plazo.
-Pago a los acreedores y
empleados.
-Pago de intereses a los
prestamistas.
-Otros
pagos
no
originados
con
operaciones de inversin
o financiacin.

Actividades de Inversin
Incluyen

el otorgamiento y cobro de
prstamos, la adquisicin y venta de
inversiones y todas las operaciones
consideradas como no operacionales.

ENTRADAS

Actividades de Inversin

-Pagos
para
adquirir
inversiones,
de
propiedad,
planta
y
equipo y de otros bienes
de uso.

-Cobros de prstamo
de corto plazo o largo
plazo, otorgados por la
entidad.

-Pagos
en
el
otorgamiento
de
prstamos de corto y
largo plazo.

-Otros cobros
relacionados con
operaciones de
inversin o
financiacin.

-Otros
pagos
no
originados
con
operaciones de inversin
o financiacin.

SALIDAS

-Recaudo por la venta

de inversiones, de
propiedad, planta y
equipo y de otros
bienes de uso.

Actividades de Financiacin
Determinados

por la obtencin
recursos de los propietarios y
reembolso
de
rendimientos.
consideran todos los cambios en
pasivos y patrimonio diferentes a
partidas operacionales.

de
el
Se
los
las

ENTRADAS

Actividades de Financiacin

-Efectivo
recibido
por
incrementos de aportes o
recolocacin de aportes.
-Prstamos recibidos a
corto
y
largo
plazo,
diferentes
a
las
transacciones
con
proveedores y acreedores
relacionadas
con
la
operacin de la entidad.

SALIDAS

-Otras
entradas
de
efectivo no relacionadas
con las actividades de
operacin e inversin.

-Pagos de dividendos o su
equivalente,
segn
la
naturaleza
del
ente
econmico.
-Reembolso de aportes en
efectivo.
-Readquisicin de aportes
en efectivo.
-Pagos de obligaciones de
corto
y
largo
plazo
diferentes a los originados
en actividades de operacin.
-Otros
pagos
no
relacionados
con
las
actividades de operacin e
inversin.

Clasificacin de flujos de efectivo entre

actividades

UTILIDAD PRACTICA
La informacin que comunica este estado
financiero debe ser de utilidad para:
Evaluar la solvencia y liquidez de la entidad
Evaluar la capacidad de la entidad para
generar recursos o ingresos mediante sus
actividades operativas.
Distinguir el origen y las caractersticas de
los recursos financieros de la entidad, as
como su rendimiento.

FORMAS DE PRESENTACION
Existen dos formas de presentacin:

1) Mtodo directo (Detallado)

2) Mtodo indirecto (Concentrado)

Metodologa de elaboracin

1) Requieren estado de posicin financiera: inicial y final.

2) Hacer comparaciones con el ejercicio base.

3) Determinar los aumentos y disminuciones.

4) Clasificar los aumentos y disminuciones como orgenes y

aplicaciones.

5) Elaborar estado de flujo de efectivo clasificando

las partidas en operacin, financiamiento e inversin.

6) Las partidas de operacin son todas aquellas

cuentas donde se obtienen y aplican recursos
para realizar la actividad principal.

7) Las partidas de financiamiento son aquellas cuentas

donde se obtienen y aplican recursos, para
sufragar las actividades de operacin e inversin.

 8)

Las partidas de inversin son todas

aquellas cuentas donde se obtienen y/o
aplican recursos por compra o venta de
activos de larga duracin

Estado de flujo de efectivo

Ejemplo

DESARROLLO
SUSTENTABLE

Gnesis Concepto
En trminos de produccin cientfica e
intelectual e informacin pblica a nivel
mundial:
Efectos y
daos de la
actividad
humana

Comienza
preocupacin
mundial

Aos 2000

Limites en la
naturaleza

Aos 90

Idea de
vulnerabilida
d y limitacin

Aos 7080

Especies
explotadas
podran
extinguirse

Aos 6070

Aos 50

Conferencia Lmites del Crecimiento

Estocolmo 1972.
Nuevos entendimientos

Posibilidad colapso a corto plazo, reconocimiento

oficial de la crisis ecolgica contempornea

Finitud capital natural, eco-interdependencia mundial,

supervivencia colectiva

Informe Brundtland 1987

Nuestro futuro comn

Desarrollo definicin operacional desarrollo

sustentable

Desarrollo sustentable como sntesis de 3 objetivos:

crecimiento econmico, equidad social y conservacin
ambiental

Cumbre de la Tierra
Ro de Janeiro 1992

Objetivos Cumbre: lograr acuerdos y compromisos internacionales

sobre materias de medio ambiente y desarrollo

Organizada por las Naciones Unidas, participaron 179 gobiernos y

1400 ONG y representantes indgenas, org sociales de todo el mundo

 Documentos producidos:
Carta de Ro
Declaracin de Principios para la Ordenacin
Sostenible de los Bosques
Agenda 21
Convenios producidos:
Convencin Marco de las Naciones Unidas sobre el
Cambio Climtico
Convenio sobre la Diversidad Biolgica

Ideas Base Cumbre Ro

Urgencia

respuesta Necesidades

(pobres principalmente)
Limitaciones

que imponen los recursos del

medioambiente, el estado actual de la
tecnologa, la organizacin social y la
capacidad de la biosfera de absorber los
efectos de las actividades humanas

Metas Principales DS (concepto original)

al
t
n
e
i
b
m
A

Crecimiento

Equidad

Econmico

social e intergeneracional

Conservacin

ambiental

So
cia
l

Objetivos Especficos

Objetivos Econmicos:
Crecimiento Econmico, Eficiencia, Rentabilidad
Objetivos Sociales:
Participacin, Movilidad Social, Cohesin Social, Identidad Cultural,
Equidad y reduccin de la pobreza

Objetivos ecolgicos:
Integridad de los Ecosistemas, Diversidad Biolgica
Ordenamiento de los Recursos
Fuente: Claude, Una vez ms la miseria..,1997

Distribucin equitativa

Equidad Intra-generacional

Equidad Inter-generacional

Condiciones y Estrategias Necesarias

Crecimiento econmico, socialmente compatible

Aumento de la equidad nacional e internacional
Disminucin de altas tasas de crecimiento poblacional
Reduccin de la utilizacin de energa y recursos
naturales en crecimiento
Cambios institucionales para integrar al ambiente con
la economa en la toma de decisiones

Principios Desarrollo Sustentable

Respetar y cuidar la comunidad seres vivos

Mejorar la calidad de vida humana

Conservar la vitalidad y diversidad de la Tierra

Modificar las actitudes y prcticas personales

Proporcionar un marco nacional para integracin del

desarrollo y la conservacin

Forjar una alianza mundial

Implicancias posibles y deseables

Armona con la naturaleza

Centrarse en las personas

Satisfacer las necesidades bsicas

Descentralizacin y autonoma

Participacin democrtica

Promover polticas respetuosas de la paz

Sustentabilidad social y ambiental

Sustentabilidad social

Satisface las necesidades de las generaciones

presentes, sin comprometer la capacidad de las
generaciones futuras para satisfacer sus propia
necesidades
Prioriza la profundizacin de la democracia,
garantizado a la sociedad civil ser actor en la
definicin de su propio desarrollo

Pero Qu pasa en la prctica?

20 aos ms de desarrollo terico que prctico, donde

los principales lineamientos mundiales no han
cambiado

Terceromundializacin del planeta: desempleo

estructural, aumento de la pobreza (principalmente en
pases desarrollados), aumento segregacin espacial,
etc. Demostrando el escaso avance en la
sustentabilidad social

Ejemplo: Datos Impresionantes

gastos militares(anual/mundial)-$780 mil millones
eliminar hambre y desnutricin
$19 mil millones
proveer salud/control del SIDA
$21 mil millones
proveer vivienda
$21 mil millones
eliminar analfabetismo
$5 mil millones
proveer agua potable segura
$10 mil millones
proveer energa limpia y segura (eficiencia energtica y
energa renovable)
$33 mil millones
remover minas terrestres
$2 mil millones
construir democracia
$2 mil millones
eliminar armas nucleares
$7 mil millones
ayudar a refugiados
$5 mil millones
parar destruccin de bosques
$7 mil millones
evitar calentamiento global
$8 mil millones
evitar la lluvia cida
$8 mil millones
frenar la perforacin del ozono
$5 mil millones
eliminar la deuda de las naciones en desarrollo
$30 mil
millones

TOTAL

(25,6%)

$200 mil millones

Enseanza bsica para todos

$6 mil millones*
Cosmticos en los Estados Unidos
$8 mil millones
Agua y saneamiento para todos
$9 mil millones*
Helados en Europa
$11 mil millones
Salud reproductiva para todas las mujeres$12 mil millones*
Perfumes en Europa y los Estados Unidos $12 mil millones
Salud y nutricin bsicas
$13 mil millones*
Alimento para animales domsticos en Europa y los Estados Unidos
$17 mil millones
Recreacin de empresas en el Japn
$35 mil millones
Cigarrillos en Europa
$50 mil millones
Bebidas alcohlicas en Europa
$105 mil millones
Drogas estupefacientes en el mundo
$400 mil millones
Gasto militar en el mundo
$780 mil millones
*Estimacin del costo anual adicional de lograr el acceso universal a servicios sociales
bsicos en todos los pases en desarrollo.

Y la sustentabilidad ambiental?

Prdida abrumante de biodiversidad

Desde el 2000 Una especie por hora

Reconocimiento mundial de la agudizacin crisis

ecolgica en agotamiento de los recursos (oil
peak por ejemplo, amazonas), contaminacin
creciente en pases en desarrollo (ejemplo Chile
2007 primer emisor de dixido de carbono en AL),
etc..

Esfer

a ins
ti t

AGENDA 21

Esf
e

ucion
al

ra
s

oc
ial

TICA AMBIENTAL
ECOLOGA PROFUNDA
ECOLOGA SOCIAL
PERMACULTURA
LNEA DE LA DIGNIDAD*

TRATADOS
INTERNACIONALES

Desarrollo
Sustentable
En la prctica

Cumbres/
Tratados Ambientales Internacionales

Cumbre de Estocolmo 1972

Comisin Brundtland (desarrollo sostenible)
Protocolo de Montreal de 1987 (CFCs)
Cumbre Ro 1992 (varios documentos y convenios)
Kyoto*, Johannesburgo, Kenya.. (ms de 200)

*An sin la firma de Estados Unidos

Otros:

Convenio RAMSAR (Humedales)

Convenio CITES (Especies amenazadas flora y fauna)
Convenio de Basilea (desechos peligrosos)
Convencin de Lucha contra la Desertificacin

AGENDA 21

Plan de Accin para el Desarrollo Sustentable,

surgida de la cumbre de la Tierra, donde se
centra la posibilidad de hacer operativo el
desarrollo sustentable a travs de los gobiernos
locales, como ejes rectores de su
implementacin

tica Ambiental

Propone cambio de paradigma:

igualdad bio-cntrica

Entiende al Desarrollo sustentable como un

fenmeno sociocultural, por ende apunta a
generar conciencia ambiental y propugnar con
urgencia el cambio de nuestra cultura, hbitos y
conductas

CULTURA ECOLGICA
Eficiencia Energtica

CULTURA ACTUAL
Derroche Energtico

Reversibilidad

Degradacin

Recuperabilidad

Fatiga

Produccin Sostenible

Produccin Decreciente

Tecnologas Adecuadas

Tecnologas Inadecuadas

Con conocimiento previo

Sin conocimiento previo

Con altruismo

Con egosmo

Con planificacin

Con imposicin

Con cooperacin

Con individualismo

CULTURA ECOLOGICA

CULTURA ACTUAL

Desarrollo dependiente del

Ambiente

Ambiente dependiente del

desarrollo

Mnima artificializacin

Mxima artificializacin

Mxima conservacin

Mnima conservacin

Capitales naturales
subordinan a los
monetarios

Capitales monetarios
subordinan a los naturales

Polmicas en torno a:

Adaptacin concepto DS por el modelo. concepto

Crecimiento Sustentable o Economa Verde ha
fallado por imposibilidad de darle a todo un valor
econmico y de generar a travs del modelo
econmico actual sustentabilidad social y
ambiental
Lo mismo pasa con los conceptos Utilizacin
sustentable o Consumo sustentable versus
consumo responsable o disminucin del consumo

Desarrollo Sustentable en Chile

Se

convierten en Ley los tratados firmados

Legalidad

ambiental: Ley 19.300

Institucionalidad

Ambiental: CONAMA,

Ministerio
Educacin

Ambiental como eje transversal en

los planes de educacin

ONG

y org sociales movilizadas

Cambios

graduales en la cultura

Rol del estado

Asignacin de recursos.

Combatir la pobreza.

Diseo de polticas eficientes.

Planes nacionales.

Cuidado del medio ambiente.

Pecados de omisin

El estado no cumple con sus funciones.

Escasez de las necesidades bsicas.

No contar los insumos de produccin.

Degrado del medio ambiente.

Mayor costo social.

Teorema de Coase

Digamos que el valor de un valle netamente agrcola es $1.000. La

instalacin de una industria contaminante reduce su valor a $400, ya que
sus emisiones conducen a que la floracin de sus frutales se vea en su
mayor parte abortada. (Esto es lo que pas en el Valle del Huasco, en el
norte de Chile, con la instalacin en la baha de una fbrica de pellets de
hierro.) Digamos, tambin, que el Valor Actual Neto (VAN) de los
beneficios netos privados de la fbrica en ausencia de otras distorsiones
en los precios de insumos y productos involucrados en sus inversiones y
operaciones es $900, de modo que el valle vale ms con fbrica que
sin fbrica: vale $1.300 versus los $1.000 que vala sin fbrica, es decir,
construir la fbrica en ese valle tiene un VAN social positivo de $300
(1.300 1.000 = 900 600). Es conveniente para el pas que la fbrica
coloque un filtro tal que el valor del valle se reduzca a slo $750? Es decir,
dado que el beneficio social de colocar el filtro es de $350, le conviene al
pas que se lo instale?

S el costo es mayor que $350:

Conviene degradar que preservar el valle.

S el costo es menor de $350:

La fbrica debera instalar el filtro.

Recuperacin de su valor es mayor al costo del filtro.

Medio ambiente
El costo social crece proporcionalmente a la riqueza.

Tasa de descuento.

Indica el costo anual para recursos a la

inversin pblica.

Conservacin:

Anlisis del beneficio anual.

Mayor a la tasa de descuento.

Asentamientos humanos.

Conservacin de cultura y tradiciones.

Reubicacin.

Reservas.
reas protegidas.

Estado tiene el deber de comprar los predios que los

contengan, debiendo todos pagar por ello.

BIBLIOGRAFICAS

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HORNGREN, FOSTER Y DATAR. (1996). Contabilidad de Costos. Un enfoque gerencial. Octava

edicin. Prentice- Hall. Mxico. pgs. 184, 191-193.

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Undcima edicin. Prentice- Hall. Mxico. p. 152.

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Quinta edicin. Prentice- Hall. Mxico. pgs. 3, 16, 64, 77, 91, 531, 537, 550.

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CIBERGRAFIA

http://www.gerencie.com/estado-de-cambiosen-la-situacion-financiera.html

www.saber.ula.ve/bitstream/123456789/25046/1/articulo_2.pdf

www.gestiopolis.com/canales/financiera/estadosfros.htm

www.mailxmail.com/curso-introduccion-finanzas