ADMINISTRACIN DE

PASIVOS A CORTO
PLAZO

VIDEO: BCP

RESPONDEN:
Qu es un producto financiero?
Qu empresas ofrecen productos financieros?
Por qu es importante para una empresa utilizar los
productos financieros?

LOGRO DE SESIN
Al trmino de la sesin, el estudiante identifica
en un cuestionario los productos financieros
que las empresas pueden utilizar a corto
plazo, tomando en cuenta la necesidad giro del
negocio, de forma clara y concisa

PASIVOS A CORTO PLAZO

Pasivo:
Es el grupo de obligaciones jurdicas por las cuales el deudor se
obliga con el acreedor a pagar con bienes, dinero o servicios.
Comprende obligaciones presentes que provengan de
operaciones o transacciones pasadas. El pasivo debe dividirse
en circulante o de corto plazo y no circulante o de largo plazo.
La distincin fundamental entre ellos es el tiempo en que deben
ser cubiertos.
Si la liquidacin se produce dentro de un ao o en el ciclo
normal de operaciones a corto plazo, se considera como
circulante. Si es mayor de dicho lapso se clasifica como no
circulante.

Pasivos a Corto Plazo:

Los pasivos a corto plazo o circulantes proceden generalmente
de las operaciones de la empresa a corto plazo, tales como
compras de insumos o material directo, de mercaderas,
prstamos para cubrirse a corto plazo, gastos e impuestos
acumulados por pagar.
Los conceptos que normalmente forman este grupo son:
documentos por pagar a bancos, a proveedores y deuda
bancaria a corto plazo; deuda bancaria a corto plazo con
vencimiento a un ao; anticipo a clientes; impuestos por pagar y
otros pasivos.

PASIVOS A CORTO PLAZO

PRESTAMOS BANCARIOS :
Crdito Comercial-Para hacer uso de este crdito se
requiere primeramente establecer un contrato para que
los bancos corresponsales paguen a un beneficiario por
cuenta del acreditado, contra documentacin, el
importe de los bienes especficos que se hayan
sealado en el contrato.
Puede ser revocable cundo se establezca que puede
cancelarse por alguna de las partes y tambin puede
ser irrevocable cundo se requiere para su cancelacin
el acuerdo de todos los relacionados en la operacin.

PASIVOS A CORTO
PLAZO
PRESTAMOS
BANCARIOS
:
Crdito en Lineal de capital de trabajo o Avance en
Cuenta:
Las instituciones financieras otorgan prstamos a las empresas
para ser operados en cuenta correspondiente, mediante
disposiciones para cubrir sobregiros en cuenta de cheques o
alguna necesidad temporal de tesorera. Es un crdito
revolvente, y una desviacin de ste es la tarjeta de crdito,
por medio de la cual la institucin de crdito se obliga a pagar
por cuenta del acreditado los bienes y servicios que ste
adquiera.. Se han adoptado modalidades que permiten
documentar operaciones con el cobro de sus respectivos
intereses; as como la transferencia electrnica de fondos a
travs de este crdito. Su principal propsito es proporcionar
su liquidez inmediata a las empresas para el ciclo de operacin
del negocio .

PASIVOS A CORTO PLAZO

PRESTAMOS BANCARIOS :
Documentos Comerciales-Son aquellos a travs de
los cuales se garantiza un crdito el cual se adquiere
algn bien en un periodo determinado, y esta dado por
los ttulos valores que se les conoce como : letras por
pagar o cheques por pagar.

PASIVOS A CORTO PLAZO

Proveedores
Esta cuenta se refiere cuando una empresa tiene poder de
negociacin con sus proveedores , es decir, esta en la capacidad
de poder endeudarse con sus proveedores a 30, 60 o 90 das . Este
tipo de endeudamiento no genera el pago de inters .

CRDITOS EN EL PER
Segn la SBS existen 8 tipos de crditos en el Per:
Crditos corporativos:Estos crditos son otorgados a
personas jurdicas que tengan ventas de al menos s/. 200
millones al ao. Es necesario que esa cifra sea real al
menos en los dos ltimos aos antes de solicitar el crdito.
Crditos a grandes empresas:Estos crditos se otorgan
a personas jurdicas con ventas anuales mayores a s/. 20
mil pero menores a s/. 200 millones en los dos ltimos aos
antes de solicitar el crdito.
Crditos a medianas empresas:Este tipo de crditos se
otorga a personas jurdicas que tengan un endeudamiento
de al menos s/. 300 mil en el Sistema Financiero en los
ltimos seis meses y que no cumplen con las
caractersticas para ubicarse entre los corporativos y las
grandes empresas. Asimismo, este crdito se otorga a las
personas naturales con deudas que no sean hipotecarias
mayores a s/.300 mil en el SF en los ltimos seis meses
siempre y cuando parte de este crdito este destinado a

Crditos a pequeas empresas:Es un crdito otorgado a

personas jurdicas o naturales para fines de prestacin de
servicios, comercializacin o produccin, cuyo endeudamiento en
el SF sea de al menos s/. 20 mil y menor a s/. 300 mil en los
ltimos seis meses.
Crditos a microempresas:Es un crdito otorgado a personas
jurdicas o naturales para fines de iguales a los de las pequeas
empresas, salvo que en este caso el endeudamiento en el SF debe
ser menor de s/. 20 mil.
Crditos de consumo revolvente:Este tipo de crdito se
otorga a las personas naturales con la finalidad de pagar servicios,
bienes o deudas no empresariales. El crdito revolvente se refiere
a que estos crditos pueden ser pagados por un monto inferior al
de la factura, acumulndose la diferencia (a la que se le aplica la
tasa de inters correspondiente) para posteriores facturas.
Crditos de consumo no revolvente:Es, igual, un crdito que
se otorga a personas naturales para fines distintos de la actividad
empresarial. La diferencia est en que en este caso el crdito se
debe pagar por el mismo monto facturado y no de manera
diferida.

CRDITOS PYME
Es un prstamo ofrecido a microempresarios que realizan
actividades de produccin, comercio o prestacin de
servicios.

BENEFICIOS

Otorgamiento de crditos a Micro y pequeas empresas, sean

personas naturales o jurdicas a travs de las diversas
modalidades de crdito:
Capital de Trabajo
Adquisicin de activos fijos
Compra, ampliacin y remodelacin de local comerciales.
Compra de deuda
Calificacin y desembolso en 48 Horas*
Los mejores plazos para tu Inversin.
Flexibilidad en pago de cuotas. (diarias, semanales, mensuales,
libre, gracia)
Atractivas tasas de Inters.
No cobro de penalidad por pagos anticipados

REQUISITOS

Tener un negocio ya sea como actividad comercial,

productiva o servicios.
Experiencia mnima de un ao en la actividad
No tener obligaciones morosas en el Sistema Financiero

DOCUMENTACION A PRESENTAR
PARA SU EVALUACIN
Persona Natural
DNI solicitante y cnyuge
Ultimo recibo de agua o luz, cancelado (fotocopia)
Persona Jurdica
RUC o impresin pg. SUNAT
DNI Representante Legal
Vigencia de Poderes no mayor de 15 das del Representante
Legal
Acta de Constitucin de la Empresa

General:
Estados Financieros del Negocio.
Flujo de Caja Proyectado. (incluyendo la
Inversin)
Evaluacin Econmica Financiera de la
Inversin.
Tres ltimos pagos de impuesto a la SUNAT
ltimo recibo de agua o luz, cancelado.
Referencias personales y comerciales.
Documentos sustentatorios del negocio.
Copia de Titulo de Propiedad o Aval.
*Sujeto a Evaluacin Crediticia

Asimismo, cabe resaltar que tambin se pueden clasificar lostipos

de crditosde acuerdo a la institucin que los emite. En ese
sentido, encontramos los siguientes tipos de crditos.
Crditos gubernamentales:Son los crditos que emiten las
instituciones pblicas para distintas actividades generalmente de
financiamiento a proyectos empresariales y de inversin privada.
Entre las principales instituciones pblicas de financiamiento estn:
Corporacin Financiera de Desarrollo: Tambin conocida como
COFIDE, esta institucin es un banco que realiza prstamos para
instituciones financieras y empresas con intereses bajos y plazos
cmodos, siendo una de las instituciones que brinda gran parte de
los crditos de actividad empresarial en el Per.
Agrobanco: El Agrobanco brinda crditos para el sector agrcola, la
ganadera, y la industrializacin de los productos agrcolas y
ganaderos.
Banco de Materiales: El Banco de Materiales brinda crditos para la
construccin de viviendas, ampliaciones, remodelaciones, etc.
Fondo Nacional de Desarrollo Pesquero: El Fondepes otorga
crditos destinados a actividades de acuicultura y pesca artesanal.

Crditos de instituciones financieras privadas

locales:Son los ms frecuentes, generalmente bancos y
cajas que prestan ya sea a personas naturales o a
empresas (especialmente pymes) para actividades
comerciales y empresariales.
Finalmente, es necesario remarcar que todo el tema de
los crditos es supervisado por la Superintendencia de
Banca y Seguros, que brinda una amplia informacin de
las distintas tasas de inters y plazos de las distintas
entidades financieras. Es cuestin de visitar su sitio web o
llamar a uno de sus telfonos de contacto.

LEASING
El Leasing es un contrato en virtud del cual, se
entrega a una persona natural o jurdica, la
tenencia de un activo productivo para su uso
durante un plazo establecido, a cambio de una
tarifa de arrendamiento peridico. Al final del
contrato, el cliente tiene derecho a adquirir el
activo por un porcentaje del valor de compra
pactado desde el principio, denominado Opcin
de adquisicin.

VENTAJAS
El Leasing le permite dar una respuesta
rpida a las necesidades de inversin.
El trmite de aprobacin y desembolso
es gil.
Puede

adquirir

los

equipos

la

maquinaria que necesita de cualquier

lugar del mundo.
Se pueden financiar diversos tipos de
activos.
No se comprometen otras lneas de

CMO OPERA EL
LEASING?
El Leasing opera mediante un contrato de
arrendamiento en el que:
El cliente elige el activo que necesita y el
proveedor.
El banco compra el activo y se lo entrega al cliente
en calidad de arrendamiento durante un periodo
de tiempo previamente pactado.
El cliente paga una tarifa peridica por el uso y del
activo
Al final del contrato, el cliente tiene la opcin de

QU SE PUEDE ADQUIRIR A
TRAVS DEL LEASING?

Maquinaria de produccin.
Equipo de construccin.
Plantas industriales.
Equipos de cmputo y telecomunicaciones.
Equipo de impresin.
Maquinaria agrcola.
Ganado lechero.
Oficinas, bodegas y locales comerciales.
Vehculos de carga pesada, mediana o liviana.
Vehculos para ejecutivos y vendedores.
Equipo de oficina.
Equipo mdico.
Vivienda.

PLAZOS
Vehculos y equipos de cmputo: 24
meses.
Maquinaria, equipo, muebles y
enseres: 36 meses.
Inmuebles: 60 meses.
Proyectos de Infraestructura: 12 aos
o el plazo de la concesin.

INFRAESTRUCTURA
FINANCIERO

LEASING
HABITACIONAL

PROVEEDORES

VEHICULO
IMPORTACION
INMOBILIARIO

LEASING
Es una muy buena alternativa para
FINANCIERO
los activos fijos que usted o su
necesita.

Mediante

arrendamiento

un

financiero,

financiar
empresa

contrato
le

entrega

de
los

activos para su uso, a cambio del pago de un

canon peridico durante un plazo establecido.

LEASING
INMOBILIARIO
Mediante
el
Leasing
Inmobiliario usted accede a
financiacin para oficinas,
bodegas,
locales
comerciales
o
plantas
industriales, sin necesidad
de destinar capital de
trabajo para esto.

LEASING PROVEEDOR
El Leasing Proveedor es una interesante opcin a
la cual usted puede acceder si es proveedor de
bienes de capital y de esta manera puede
ofrecerle

sus

clientes

la

alternativa

arrendarles los bienes que ellos necesitan.

de

LEASING
VEHICULAR
Alternativa para financiar los vehculos particulares que
usted o su empresa necesita. Mediante un contrato de
arrendamiento financiero, le entrega los vehculos para
su uso, a cambio del pago de un canon peridico
durante un plazo establecido y al finalizar el contrato,
usted tiene la opcin de adquirir el vehculo pagando un
porcentaje de su valor inicial.

LEASEBACK
Es una operacin de Leasing Financiero, donde usted o su
empresa es el
mismo proveedor del activo. En este caso su empresa ya
tiene la propiedad del recurso y mediante el Leaseback, tiene
la posibilidad de liberar capital invertido en activos fijos
productivos, vendindolos a Leasing Bancolombia, para
inmediatamente tomarlos en arriendo financiero por un plazo
establecido. Al finalizar el plazo, usted tiene derecho a
adquirir nuevamente el activo por un porcentaje pactado
desde el principio, denominado opcin de adquisicin. De
esta forma obtiene los recursos que necesita sin afectar la
actividad productiva de su empresa.

EL CONTRATO LEASING
1.- Es un contrato Bilateral; vale decir, hay obligaciones
recprocas entre
las partes contratantes.
2.- Es un contrato Consensual; para su perfeccionamiento
basta la voluntad de las partes, y no se requiere
solemnidad alguna. No obstante lo anterior, para fines
probatorios y por tratarse de operaciones que se financian
con el ahorro del pblico, la mayora de los contratos se
hacen constar por escrito y en el caso de leasing
inmobiliario, no es extrao que, adems, se eleve a
escritura pblica.
3.Es Oneroso; ambos contratantes persiguen con su
celebracin un beneficio econmico.

4.- Es Conmutativo, puesto que existe un equilibrio entre las

prestaciones de las partes.
5.- Es de tracto sucesivo, porque las obligaciones de las partes
se van cumpliendo peridicamente durante la vigencia del
contrato.
6.- Es un contrato de naturaleza mercantil, dado que se celebra
entre comerciantes y sobre bienes susceptibles de producir
renta.

PARTES DEL CONTRATO

La compaa dadora leasing o arrendadora: Es quien se
encarga de adquirir el bien de un proveedor o del mismo
arrendatario como en el caso del LeaseBack y luego darlo en
leasing. En Colombia slo estn autorizados a realizar el
leasing financiero, las compaas de financiamiento
comercial.
El usuario - tomador - locatario o arrendatario: Lo son
las personas naturales o jurdicas ya sean de naturaleza
pblica o privada que se comprometen a pagar el canon
estipulado en el contrato.
El proveedor: Es quien suministra los equipos o el bien
objeto del leasing, puede ser el fabricante o el distribuidor y
si bien no es parte del contrato, ste es quien se obliga a
garantizar los suministros y da las garantas de
funcionamiento al adquirente, que este traslada al usuario.

ELEMENTOS ESENCIALES DEL

CONTRATO
DERECHO DE USO, GOCE: El usuario tendr derecho a la
explotacin econmica del bien mientras dure el contrato,
y est cumpliendo con sus obligaciones.
EL CANON: Se fija teniendo en cuenta el valor del bien
( su amortizacin en el tiempo), el plazo del contrato y el
valor de rescate o de cesin, es decir, el porcentaje por el
cual puede adquirir el bien el usuario a la terminacin del
contrato, si hace uso de la opcin de compra.
El canon le permite a la compaa de Leasing percibir o
recobrar la totalidad del costo de adquisicin, los gastos
directos o indirectos en que haya incurrido ms un
margen de utilidad.

TERMINACIN DEL CONTRATO

POR EL VENCIMIENTO DEL TRMINO PREVISTO EN EL

CONTRATO
Al terminarse el contrato surgen para el usuario tres opciones:
Restituir el bien arrendado
Renovar el arrendamiento en condiciones distintas ya que el bien
ha sido
parcial o totalmente depreciado, vale decir que su costo ya est
amortizado al menos en parte
Comprar el bien por su valor residual.
POR INCUMPLIMIENTO DEL CONTRATO QUE DAR LUGAR A LA
TERMINACIN ANTICIPADA DEL MISMO entre otras causas por:
Por no pago oportuno del canon.
Por mora en la entrega de los bienes o vicios de los mismos
Por destruccin parcial o total de los bienes entregados en
leasing.
Por decisin judicial.
Por no pago de las primas de seguros o la no suscripcin de los
contratos exigidos.

EL LEASING VS. EL CRDITO

Conceptos relacionados

Leasing financiero

Crdito

Cuota inicial

Se puede financiar hasta el 100% del

valor del activo, incluido el IVA
pagado en su adquisicin. Usted no
necesita un capital inicial para poder
disfrutar del activo.

Normalmente se exige una cuota

inicial entre el 20% y el 30% del valor
del activo. La financiacin es por un
menor valor.

Opcin de Adquisicin
Propiedad del activo

Por lo general est entre el 1% y 10% No aplica.

del valor total del activo y se cancela
al final del contrato.
Durante la vida del contrato, el activo El activo figura a su nombre o de la
figura a nombre de la compaa de empresa que lo adquiere.
leasing, esto le conviene a usted o su
empresa por seguridad.

Influencia sobre patrimonio

De acuerdo con la normatividad, para

algunas empresas el leasing no
incrementa el patrimonio, ni el ndice
de endeudamiento.

El patrimonio bruto se incrementa en

el mismo monto del valor del activo.
De igual forma se genera un pasivo
financiero.

Efecto sobre P y G

De acuerdo con la normatividad

vigente, para algunas empresas la
totalidad del canon se puede
contabilizar como un gasto.

Slo se puede contabilizar como

gasto la parte correspondiente a
intereses y a la depreciacin del
activo.

Tratamiento del IVA

El IVA es un mayor valor del activo El IVA es un mayor valor del activo,
que se amortiza va canon durante la se recupera va depreciacin en la
vida
del
contrato. vida til del activo.
Para
otras
se
recupera
va
depreciacin.

En el momento de vender el activo Al final del contrato, usted puede En el momento de vender el activo lo
ejercer o ceder la opcin
adquisicin a un tercero.

Impuesto de Timbre

de debe hacer por el valor comercial,

generando
costos
por
traspaso
cuando se trate de vehculos o
inmuebles.

Genera impuesto de timbre por el Genera impuesto de timbre sobre el

LEASING FINANCIERO VS.

ARRENDAMIENTO
OPERATIV(Leaseback)
Leasing Financiero
Arrendamiento Operativo
Existe opcin de compra y se pacta desde el inicio No existe opcin de compra. En caso de que el
del contrato.
cliente quiera adquirir el activo, lo deben hacer por
su valor comercial o un % de este.
Dependiendo del tamao de la empresa o si se trata El canon es deducible independiente del tamao de
de proyectos de infraestructura, el canon puede ser la empresa.
deducible.
Dependiendo del tamao de la empresa o si se trata El activo no se registra en el balance, por lo tanto no
de proyectos de infraestructura, el activo no se se deprecia en ningn caso.
registra en el balance, por lo tanto no se deprecia.
El Canon de arrendamiento NO es gravado con IVA.

El canon de arrendamiento es gravado con IVA.

La propiedad del activo es de Leasing Bancolombia La vocacin del activo es de permanecer en cabeza
hasta que el cliente ejerza la opcin de adquisicin de Leasing Bancolombia. En caso de que el cliente
pactada al inicio del contrato.
quiera adquirir el activo, lo deben hacer por su valor
comercial o un % de este.
La responsabilidad por el mantenimiento y seguros El mantenimiento, seguros, impuestos y servicios
de los activos es del arrendatario.
especiales, se puede pactar entre las partes.

EN QU SE DIFERENCIA EL LEASING
FINANCIERO DEL LEASING OPERATIVO?
La diferencia fundamental consiste en que en el leasing
financiero
siempre existe una opcin de adquisicin, pactada desde el
inicio del
contrato a favor del locatario, mientras que en el operativo
slo se
presenta esta opcin excepcionalmente, y de existir, es por el
valor
comercial del bien (OPCIN DE COMPRA).
Como consecuencia de este hecho, los cnones en el leasing
financiero
incluyen una parte del precio del derecho para ejercer la
opcin de
adquisicin; al paso que el canon en el leasing operativo, se
pacta
libremente entre el arrendador y arrendatario, con base en el
tipo de
bien de que se trate, en el plazo del contrato, en las
obligaciones que
asuman las partes contratantes y en las condiciones del

CRDITOS EN EL PER
Segn la SBS existen 8 tipos de crditos en el Per:

Crditos corporativos:Estos crditos son otorgados a personas jurdicas que

tengan ventas de al menos s/. 200 millones al ao. Es

necesario que esa cifra sea real al menos en los dos ltimos
aos antes de solicitar el crdito.
Crditos a grandes empresas:Estos crditos se otorgan
a personas jurdicas con ventas anuales mayores a s/. 20
mil pero menores a s/. 200 millones en los dos ltimos aos
antes de solicitar el crdito.
Crditos a medianas empresas:Este tipo de crditos se
otorga a personas jurdicas que tengan un endeudamiento
de al menos s/. 300 mil en el Sistema Financiero en los
ltimos seis meses y que no cumplen con las
caractersticas para ubicarse entre los corporativos y las
grandes empresas. Asimismo, este crdito se otorga a las
personas naturales con deudas que no sean hipotecarias
mayores a s/.300 mil en el SF en los ltimos seis meses
siempre y cuando parte de este crdito este destinado a

Crditos a pequeas empresas:Es un crdito otorgado a

personas jurdicas o naturales para fines de prestacin de
servicios, comercializacin o produccin, cuyo endeudamiento en
el SF sea de al menos s/. 20 mil y menor a s/. 300 mil en los
ltimos seis meses.
Crditos a microempresas:Es un crdito otorgado a personas
jurdicas o naturales para fines de iguales a los de las pequeas
empresas, salvo que en este caso el endeudamiento en el SF debe
ser menor de s/. 20 mil.
Crditos de consumo revolvente:Este tipo de crdito se
otorga a las personas naturales con la finalidad de pagar servicios,
bienes o deudas no empresariales. El crdito revolvente se refiere
a que estos crditos pueden ser pagados por un monto inferior al
de la factura, acumulndose la diferencia (a la que se le aplica la
tasa de inters correspondiente) para posteriores facturas.
Crditos de consumo no revolvente:Es, igual, un crdito que
se otorga a personas naturales para fines distintos de la actividad
empresarial. La diferencia est en que en este caso el crdito se
debe pagar por el mismo monto facturado y no de manera
diferida.

CRDITOS PYME
Es un prstamo ofrecido a microempresarios que realizan
actividades de produccin, comercio o prestacin de
servicios.

BENEFICIOS

Otorgamiento de crditos a Micro y pequeas empresas, sean

personas naturales o jurdicas a travs de las diversas
modalidades de crdito:
Capital de Trabajo
Adquisicin de activos fijos
Compra, ampliacin y remodelacin de local comerciales.
Compra de deuda
Calificacin y desembolso en 48 Horas*
Los mejores plazos para tu Inversin.
Flexibilidad en pago de cuotas. (diarias, semanales, mensuales,
libre, gracia)
Atractivas tasas de Inters.

REQUISITOS

Tener un negocio ya sea como actividad comercial,

productiva o servicios.
Experiencia mnima de un ao en la actividad
No tener obligaciones morosas en el Sistema Financiero

DOCUMENTACION A PRESENTAR
PARA SU EVALUACIN
Persona Natural
DNI solicitante y cnyuge
Ultimo recibo de agua o luz, cancelado (fotocopia)
Persona Jurdica
RUC o impresin pg. SUNAT
DNI Representante Legal
Vigencia de Poderes no mayor de 15 das del Representante
Legal
Acta de Constitucin de la Empresa

General:
Estados Financieros del Negocio.
Flujo de Caja Proyectado. (incluyendo la
Inversin)
Evaluacin Econmica Financiera de la
Inversin.
Tres ltimos pagos de impuesto a la SUNAT
ltimo recibo de agua o luz, cancelado.
Referencias personales y comerciales.
Documentos sustentatorios del negocio.
Copia de Titulo de Propiedad o Aval.
*Sujeto a Evaluacin Crediticia

Asimismo, cabe resaltar que tambin se pueden clasificar lostipos

de crditosde acuerdo a la institucin que los emite. En ese
sentido, encontramos los siguientes tipos de crditos.
Crditos gubernamentales:Son los crditos que emiten las
instituciones pblicas para distintas actividades generalmente de
financiamiento a proyectos empresariales y de inversin privada.
Entre las principales instituciones pblicas de financiamiento estn:
Corporacin Financiera de Desarrollo: Tambin conocida como
COFIDE, esta institucin es un banco que realiza prstamos para
instituciones financieras y empresas con intereses bajos y plazos
cmodos, siendo una de las instituciones que brinda gran parte de
los crditos de actividad empresarial en el Per.
Agrobanco: El Agrobanco brinda crditos para el sector agrcola, la
ganadera, y la industrializacin de los productos agrcolas y
ganaderos.
Banco de Materiales: El Banco de Materiales brinda crditos para la
construccin de viviendas, ampliaciones, remodelaciones, etc.
Fondo Nacional de Desarrollo Pesquero: El Fondepes otorga
crditos destinados a actividades de acuicultura y pesca artesanal.

Crditos de instituciones financieras privadas

locales:Son los ms frecuentes, generalmente bancos y
cajas que prestan ya sea a personas naturales o a
empresas (especialmente pymes) para actividades
comerciales y empresariales.
Finalmente, es necesario remarcar que todo el tema de
los crditos es supervisado por la Superintendencia de
Banca y Seguros, que brinda una amplia informacin de
las distintas tasas de inters y plazos de las distintas
entidades financieras. Es cuestin de visitar su sitio web o
llamar a uno de sus telfonos de contacto.

REFLEXIONANDO:

Qu consecuencias positivas crees que puede tener

para tu vida, el aprendizaje de esta temtica?
Has comprendido las estrategias utilizadas?
Qu cosas nuevas o diferentes puedes aportar a la
sesin de hoy?

Gracias!