FUENTES Y

USOS DEL
DINERO

FUENTES Y USOS DEL

DINERO
Lo importante al realizar una inversin es saber de
dnde sali el dinero, y en donde se gast, existen
dos clases para hacer esta distincin:

Una est relacionada con el dinero y

La otra con el capital de trabajo

DEL EFECTIVO
Se trata de determinar de dnde sali el dinero
(fuentes) y en qu se gast (usos).
Se Identifica cules partidas del Balance General y
del Estado de Prdidas y Ganancias Incrementan
o disminuyen la disponibilidad del efectivo.
Se calculan las diferencias esos rubros entre dos
aos (se resta de la cifra del ao ms reciente, la
cifra correspondiente al ao anterior) y se
determina si la diferencia es una fuente o un uso
de fondos.
As mismo, se determina en el Estado de Prdidas
y Ganancias los valores de la utilidad,
depreciacin y pago de dividendos.

LAS FUENTES DE FONDOS

Una reduccin neta de cualquier
diferente al efectivo y a los activos fijos.

activo

Una reduccin de los activos fijos antes de

depreciacin.
Un aumento neto de cualquier pasivo.
Aumento de capital (venta de acciones).
Fondos generados por la operacin (utilidad).
La depreciacin.

LOS USOS DE FONDOS

Un aumento neto de cualquier activo diferente al
efectivo y a los activos fijos.
Un aumento en los activos fijos antes de
depreciacin.
Una reduccin neta en pasivos.
Una recompra de acciones de capital.
Pago de dividendos o prdidas

ANLISIS DE PUNTO DE
EQUILIBRIO
Todo gerente necesita saber por anticipado, si un
nuevo producto o una nueva empresa, va a
producir utilidad o no y en qu nivel de actividad
comienza esa utilidad. Para determinarlo se puede
utilizar el anlisis de punto de equilibrio. Este es
un anlisis eminentemente contable.

Algunos Conceptos:

Costo variable total (CVT)

Costo variable unitario (CVU)
Costo Marginal

Costo variable unitario (CVU)

Es el valor asociado a cada unidad de lo que se
produce o del servicio que se presta.

Costo Marginal

Es el costo de producir una unidad extra de un

bien o servicio. El costo marginal puede ser el
costo variable unitario, sin embargo, si los costos
variables unitarios no son constantes y hay
economas de escala, el costo marginal depender
del nivel de operacin en que se trabaje.

Costo fijo (CF)

Es aquel costo de una determinada actividad que

no
vara
durante
un
cierto
perodo,
Independientemente
del
volumen
de
esa
actividad.
Punto de equilibrio en dinero

Tambin
se
puede
calcular
monetarias.

en

unidades

Ingresos totales = Costos fijos + costos

variables totales.
Los costos variables unitarios, se supone
que son proporcionales al precio de venta,
por lo tanto, as tambin lo sern los costos

FIN