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Administracin
Financiera I
Renato Eduardo Anicama Salvatierra
Email: renato.anicama@gmail.com
Punto de Equilibrio
Introduccin
700
s
es
a
d
t
a
n
ilid
Ve
t
U
600
Punto de
Equilibrio
500
400
Costos variables
300
200
as
d
i
rd
Costos fijos
100
Unidades
100
200
300
400
500
600
700
Nueva empresa
xito
fracaso
Cuando se pagarn
deudas
Crditos
Gastos
Cuanto se necesita de
Ventas
clientes
Capital de trabajo
Punto de equilibrio
Empresarios
Profesionales
acadmicos
Informacin
oportuna
desarrolla
estrategias
planes
Estrategia de Supervivencia
En el mundo empresarial, se
dice
que
detrs
de
las
estrategias que se propongan
para la buena marcha de una
empresa, siempre debe haber un
anlisis y un clculo y que de las
varias estrategias que se armen,
se deber seleccionar aquella
que cumpla mejor los objetivos
establecidos inicialmente
Toma de decisiones
financiero
Estrategias
Financieras
empresariales
Anlisis y
clculo
tcnico
formal
Por la empresa
Con apoyo de
especialistas
Supervivencia de la empresa
operacin
cubrir gastos
generar ganancias
cambiar
Precios de venta
salarios
Cambio en materias primas
Despedir empleados
Calcular el capital de trabajo
Control de la empresa
Disminucin de ventas
Conocer:
Unidades a vender
Ingreso de ventas
Determinar utilidad
Disminuir gastos
Definir
Nivel de ventas
necesarias
cuotas de
venta
sueldos
En un nuevo negocio
El clculo del punto de equilibrio no slo le permite apreciar
si una nueva empresa ser o no negocio, tambin lo
proporciona una idea de cundo comenzar a serlo y el
tiempo requerido para que el negocio sea capaz de
pagar sus deudas y crditos, no slo sus gastos.
Nueva empresa
definir
pago
xito
fracaso
deudas
gastos
tiempo
Es ms, el clculo del punto de equilibrio se utiliza para saber que es mejor,
si el margen de ganancia del negocio que proyecta, con las ventas que
supone, o lo que usted obtendra colocando a renta fija, la misma cantidad
de dinero que piensa invertir la empresa.
El
El punto
punto de
de equilibrio
equilibrio
Ayuda
Ayuda aa proyectar
proyectar una
una
empresa
empresa sana
sana yy exitosa
exitosa
El clculo y el anlisis del punto de equilibrio tienen una utilidad financiera, pues
permiten estimar el momento en que el riesgo de perder y el de obtener
utilidades entran en equilibrio, es decir, vaticinan el momento en que la
utilidad neta obtenida es igual al costo de lo invertido, o bien, el momento en
la vida de una empresa en que se alcanza la igualdad entre los ingresos o
ventas y los egresos o gastos.
Planeacin financiera
Obtener fondos
definir
Flujo de recursos
aplicacin
control
futuros
Costos
Los costos son los gastos en bienes o en
servicios que se requieren efectuar para llevar
a cabo las operaciones d una organizacin.
Por medio de la contabilidad de costos es
posible determinar los costos de ciertas
operaciones, etapas, procesos, tanto de la
venta como de la produccin de bienes o
servicios, as como, establecer el costo
unitario, el precio de venta, analizar
rendimientos, comprobar procesos y servir de
base a proyectos de inversin.
Los costos fijos son los gastos permanentes de un negocio, cuyo monto no
cambia con los cambios en los niveles de produccin o de venta. Son
aquellos pagos que hace el negocio da con da, semana a semana, sin
importar el volumen de ventas. Son gastos que mes a mes se tienen que
hacer de manera regular, sin importar que tanto vende, que puede ser
mucho, poco o nada. De todas maneras se tiene que pagar lo mismo, tal
como ocurre con la renta y algunos salarios. Es un gasto que permanece
constante, fijo, al menos a corto plazo.
Costos fijos
pagos
Regulares
constantes
obligatorios
Costos
fijos
variables
produccin
eventuales
operacin
obligados
En el caso de un
comercio, se trata de los
costos de reposicin de
la mercanca vendida
Los salarios de
personal eventual
contratado
expresamente para la
produccin, que son
trabajadores que se
contratan y despiden,
cuando la produccin
as lo requiere.
Estrategia de Supervivencia
El pago de prestaciones para la salud de los trabajadores
eventuales vinculados a la produccin tambin se considera
un gasto variable.
Gastos Semivariables
Costos
fijos
variables
Semifijos y semivariables
fijos
variables
Clculo de Costos
Costos variables
Mayor produccin
aumenta
Menor produccin
disminuye
Costos fijos
Mayor produccin
Disminuye costo
unitario
Menor produccin
Aumenta como
unitario
Ventas
Costos fijos
Costos variables
metas
Presupuestos continuos
Ventas
Costos fijos
Costos variables
metas
Negocios pequeos
Variaciones estacinales
gastos
ventas
meses
trimestres
semestres
Mayor
control
Presupuesto
Comparaciones con
Resultados reales
Conocer diferencias
Corregir desviaciones
Alcanzar metas
Metas del presupuesto
Operar correctamente
Controlar los ingresos
Dnde y cmo corregir
Empresa
Ventas
Costos
Utilidades
Elaboracin del
presupuesto
Ventas futuras
define
Cunto vender
En cunto tiempo
Utilidades
Punto de equilibrio =
Costos fijos
Precio de venta- Costo variable por unidad
$80 - $40
= $ 50 000
$ 40
= 1250
Comprobacin:
Ventas: 1250 unidades x $80.00
menos
Costo variable: 1250 unidades x $40.00
Utilidad marginal:
menos
Costos fijo:
Punto de equilibrio:
$100 000.00
$50 000.00
$50 000.00
$50 000.00
0.00
Punto de equilibrio
estabilidad
xito
estabilidad
xito
$50 000.00
gastos fijos
1250
40
50 000
dinero
piezas
dinero
Ingresos totales
Costos fijos
piezas
dinero
Ingresos totales
Costos variables
Costos fijos
piezas
dinero
Ingresos totales
Costos variables
Punto de equilibrio
Costos fijos
piezas
dinero
Ingresos totales
reas de ganancias
netas
Punto de equilibrio
Costos fijos
reas de prdidas
netas
piezas
Costos fijos
100% -
Punto de equilibrio =
Costos fijos
100% - costo variable como % de las
ventas
Ventas y Ganancias
Caminos para
lograr el punto
de equilibrio
Meta de venta =
$ 463 300
48%
.48
En consecuencia la meta de
venta para cubrir todos los
gastos fijos y variables y
adems obtener una ganancia
de $100 000.00 deber ser de
$ 965 208.
Punto de equilibrio=
modificado
100% - 52%
48%
$ 265 800
.48
Punto de equilibrio=
modificado
$ 363 300
100% - 45.5%
Modificacin al
Punto de equilibrio
= $ 363 300
Modificacin al
Punto de equilibrio
= $ 666 605.50
54.5%
$ 363 300
.545
Punto de equilibrio =
modificado
Punto de equilibrio =
modificado
$ 265 800
100% - 45.5%
$ 265 800
$ 265 800
54.5%
$ 487 706.42
.545
Margen de ganancia
Contribucin al pago
de costos
Margen de Contribucin
El margen de contribucin puede ser usado tambin para
calcular el punto de equilibrio. Desde el momento en que
cada unidad producida contribuye de manera igual a
cubrir los costos fijos, el punto de equilibrio es igual a los
costos fijos divididos entre el margen de contribucin:
Costos fijos
= Punto de equilibrio
Margen de Contribucin
$ 500 000
40
Costos
700
600
500
400
300
200
100
$ 363 300
200
300
400
Costos fijos
500
600
700
ventas
700
600
$ 690 000
500
400
300
Costos fijos
$ 363 300
200
100
Ventas
100
200
300
400
500
600
700
ventas
Costos
700
600
$ 676 560
500
400
Costos fijos
$ 363 300
300
200
100
$ 676 560
0
700
$ 690 000
Ventas
100
200
300
400
500
600
Punto de equilibrio
$ 676 560
700
$ 676 560
600
ventas
Costos variables
313 260 + 363 300 = $676 560
500
400
300
Costos fijos
$ 363 300
200
100
$ 676 560
$ 690 000
Ventas
100
200
300
400
500
600
700
Costos
400
$400 000
$330 000
$330 000
300
200
Costos
variables
ventas
$296 687
$296 687
Costos fijos
$200 000
$180 000
100
$690 000
$690 000
0
100
200
300
$676 560
400
500
600
300
ventas
$530 000
$502 500
$450 000
$360 000
$300 000
Costos fijos
100
200
300
400
$530 000
100
$502 500
$450 000
200
500
600
$530 000
500
400
300
ventas
Punto de equilibrio
Costos variables
$450 000
$360 000
$300 000
Costos fijos
200
100
$530 000
$450 000
0
100
200
300
400
Nov Dic
500
600
Punto de equilibrio
$690 000
700
Costos
variables
$676 560
600
500
ventas
400
Costos fijos
300
100
100
En Feb
200
Mar
Abr May
300
Jun
400
Jul
500
600
Nov Dic
$690 000
$676 560
200
700
ventas
Costos
$400 000
ventas
400
Punto de equilibrio
modificado
300
$296 687
Costos variables
modificados
200
$180 000
Costos fijos
modificados
100
$450 000
$530 000
ventas
100
400
En Feb
Mar
Abr May
200
Jun
Jul
300
Nov Dic
ventas
Total de ventas
$70 000
x $20 000
x costos fijos
70%
$14 000
$14 000
$20 000
x $56 000
0.25
$30 000
($30 000 + $70 000)
x $20 000
$6 000
$6 000
x $20 000
0.30
Punto de =
Equilibrio
costos fijos
costos fijos
Margen de contribucin
Punto de
equilibrio
Margen de
Contribucin
promedio
CM producto2
CM producto3
MC p1 + MC p2 + MC p3 +
Nmero de productos
Punto de =
Equilibrio
costos fijos
Margen de contribucin promedio
= Numero de ventas
Punto de equilibrio
Divisin
Margen de
contribucin
Costos fijos
Por producto
Por familias de productos
Por promedio
Punto de equilibrio =
costos fijos
100% -
X % de ventas
Punto de =
Equilibrio
Punto de equilibrio =
modificado
$1 x 100
=
$8 - $5
$ 100
$3
= 33%
Costos x unidad = $5
Precio de venta = $8
Punto de equilibrio =
modificado
$2 x 100
=
$8 - $5
$ 200
$3
= 66%
Es decir que tendramos que realizar el 66% de las ventas, antes de recuperar
lo gastado en la campaa publicitaria
Punto de equilibrio =
modificado
$18 x 100
$50 - $22
$ 1800
$28
= 64.3%
Punto
de
Equilibrio
200
ventas
$50 000
Vendedor 1
Vendedor 2
Vendedor 3
Vendedor 4
Vendedor 5
Vendedor 6
La consideraciones
financieras internas de la
empresa y las externas de
mercado son fuerzas
antagonistas en la
decisin de fijar los
precios.
Empresa
Disminucin del
precio de %5
Ms competitivos
definir
ventas
Puntos de equilibrio
definir
Precio = $100.00
Precio
$100
Ingreso
$180 000
Ingreso Total
Costos
Variables
$55
$400 000
Costos variables
Totales $220 000
Precio
$95
Efecto precio
$20 000
Ingreso Reducido
$160 000
Ingreso Total
Costos
Variables
$55
$380 000
Costos variables
Totales $220 000
Precio
$95
Efecto precio
$20 000
Ingreso Reducido
$160 000
Efecto
Volumen
$
Ingreso Total
Costos
Variables
$55
$380 000
Costos variables
Totales $220 000
Costos
Variables
Adicionales
$
Margen de contribucin = 40
Precio
$95
Efecto precio
$20 000
Ingreso Reducido
$160 000
Ingreso Total
Costos
Variables
$55
$380 000
Costos variables
Totales
$220 000
Ventas totales
4000
Ventas necesarias
4500
% de cambio en el =
punto de equilibrio
-(-$5)
0.125 o 12.5%
$45+ (-$5)
Entonces, la reduccin en
el precio ser rentable solo
si el volumen de ventas
aumenta mas de 12.5%
Si el aumento actual en el
volumen de ventas excede el
cambio de punto de equilibrio
de las ventas, la reduccin en
el precio ser rentable. Si el
aumento actual en el volumen
de ventas cae por abajo del
cambio en el punto de
equilibrio, el cambio en el
precio no ser rentable
ventas
ganancias
4 500
Punto de equilibrio
4 000
Prdidas
4 000 4 500
ventas
producto
cambios
precio
mejoras
Costos variables
aumentos
Costos fijos
rebajas
% de cambio de
punto de equilibrio = -Cambio en el margen de contribucin
en las ventas
nuevo margen de contribucin
Recuerde que el cambio en el precio es $95 - $100 o sea$5. El cambio en los costos variables es $2.20. Por tanto el
cambio en la contribucin puede ser calculada como sigue:
Cambio en el margen
de contribucin
Precio
$95
Costos
Variables
$55
Costos
variables
reducidos
$52.80
Ingreso
$160 000
Costos variables
reducidos
Totales $211 000
Pronstico
Dinero necesario
Instalar el negocio
(capital inicial)
Operar el negocio
(capital de trabajo)
Instalacin de la empresa
Capital de Trabajo
antes
de abrir
Inicio de
operacin
ganancias
Capital Inicial
Para estimar el capital inicial
tenemos que pensar y hacer una lista
aproximada de lo que necesitaremos
para instalar el negocio que
queremos. Esta lista debe incluir seis
grandes gastos:
Capital de Trabajo
El capital de trabajo es dinero que
el dueo tiene que trabajar,
producir, pagar la nmina y los
gastos inmediatos del negocio,
durante el ao
Dificultad financiera
Nacimiento penoso
Fracaso
Problemas financieros
Falta de fondos
Ventas bajas
Capital de Trabajo
Primeros meses
Pagar gastos
Ya instalados
Pagar gastos
Ventas bajas
Cantidad necesaria
monto
Flujo de caja
utilidad
dinero
Cuando se genera
Prstamos
Cuando se necesita
Cuando se necesita
Cuando se paga
Cuanto se necesita
presupuesto
organizar
ayuda
xito
manejar
presupuesto
Pronstico de ventas
indica
gastos
Momento actual
utilidades
Prximos meses
Condiciones distintas
mayores
ventas
menores
Mercancas estacinales
Baja competitividad
Vender mas
Cantidad de productos
planes
aumentar
Ms produccin
Productos de venta + rpida
Promover sus productos
presupuesto
Planes y pronsticos
utilidades
metas
tiempo
Ventas mnimas
Gastos mximos
equilibrio
gastos
ganancias
tiempos
Nuevo negocio
instalacin
operacin
equipo
Materia prima
local
Costos de produccin
personal
Nuevo negocio
Administracin
Financiera I
Renato Eduardo Anicama Salvatierra
Email: renato.anicama@gmail.com