Ciencias Actuariales

Primas de Beneficios

Contenido

Introduccin
Principios para primas
Metodologa general
Ejemplos

Introduccin
En un contrato de seguro debe quedar
especificado los beneficios que paga la
compaa aseguradora y del valor que el
asegurado (prima) debe pagarle a
cambio.
La determinacin de dicho valor depende
de la adopcin de un principio de prima
por parte del asegurador.

Ejemplo
Supongamos que un asegurador planea
vender un seguro a (0) cuya K(x) es tal
que:
Pr(K(0)=k)=0,2 para k=0,1,2,3,4
El asegurador se compromete a pagar
una unidad monetaria al trmino del ao
de muerte a cambio del pago de una
prima P al inicio de cada ao mientras la
persona sobreviva.

Ejemplo (cont)
Para K=k, se define el valor presente de la
prdida financiera del asegurador como

L(k ) v

k 1

L(k ) v

k 1

Pak 1
P

1 v k 1
d

k 1

(1 Pd ) Pd

Observamos que dicha prdida es una

variable aleatoria que depende de K

Ejemplo (cont.)
Para determinar P se debe establecer o satisfacer
algn criterio/principio probabilstico sobre L(K).
(I) P es el menor valor tal que
Pr(L(K)>0)<1/4
(II) P es el menor valor tal que usando la funcin
de utilidad u(x)=x para el asegurador, le sea
indiferente vender o no vender el seguro
(III) P es el menor valor tal que usando la
funcin de utilidad u(x)=-exp(-0,1x) para el
asegurador, le sea indiferente vender o no
vender el seguro

Solucin
Para (I) se tiene que L(k) es una funcin
decreciente en k, y se cumple
P=0,45796
Para (II) P= 0,30272
Para (III) P=0,30628

Principios/criterios
Las primas obtenidas usando criterio (o
principio) (I) se llaman primas de percentiles
Las primas obtenidas usando criterio (o
principio) (II) se llaman primas de beneficios o y
el criterio recibe el nombre de principio de
equivalencia
Las primas obtenidas usando criterio (o
principio) (III) se llaman primas exponenciales

Metodologa general

Para el clculo de las primas se debe

determinar:
El valor presentes de los beneficios contratados
El valor presente de los flujos que permiten
pagarlo (con la(s) prima(s) como incgnita(s))
Determinar el valor presente de la prdida
financiera del asegurador
Aplicar principio para determinar prima

Categorizacin de contratos
Bases absolutamente continuas
Los beneficios se pagan al momento de la
muerte y las primas se acreditan como
anualidad continua. Slo tiene inters
terico
Bases absolutamente discretas.
Los beneficios se pagan al trmino del
ao de muerte y las primas se acreditan
como una anualidad discreta

Categorizacin de contratos (cont.)

Bases semi-continuas
Los beneficios se pagan al momento de la
muerte y las primas se acreditan mediante
anualidad discreta. Caso ms frecuente.

Ejemplos
Prima de beneficios para seguro de vida total
discreto/continuo
Prima anual de beneficios para seguro total pero con h
pagos o mientras se viva.
Beneficios para seguro
100.000 si muerte ocurre a menos de 65 aos de
contratado
75.000 si muerte ocurre entre 65 y menos de 75 aos de
contratado
50.000 si muerte ocurre entre 75 y menos de 80 aos de
contratado
35.000 si muerte ocurre entre 80 y menos de 85 aos
de contratado

Primas que incluyen gastos

Una determinacin ms realistas de las primas
se obtiene cuando se incluyen provisiones para
los gastos y/o utilidades para asegurador.
Las primas as calculadas se llaman primas
cargadas, primas con gastos o primas gruesas
Se modifica el principio de equivalencia de
manera el valor esperado del valor presente de
los beneficios ms los gastos equivale al valor
esperado de los ingresos percibidos por la prima

Primas que incluyen gastos

Suponiendo la prima gruesa G constante se
puede definir los gastos del contrato en el
ao k como ek y son pagados al
comienzo del ao. El valor esperado de los
gastos es

K ( x)

v e
k 0

Ejemplo
Consideremos un pliza semi-continua (que
paga beneficios al momento de la muerte pero
que se financia mediante el pago de la prima al
comienzo de cada periodo) que paga 100.000
u.m. de beneficios. Los gastos para el primer
ao son 20% de la prima ms una comisin por
venta de 0,5% del monto del beneficios, para los
aos siguientes los gastos son 10% de la prima
ms 5. Si llamamos G a la prima se tiene que

Ejemplo
Gastos para el primer ao: 0,2G+500
Gastos aos siguientes: 0,1G+5
Valor presente de beneficios que se pagan
100.000 Ax

Valor presente de gastos

(0,2G 500) (0,1G 5)a x
Valor presente de los pagos de la prima

Ga x

Ejemplo
Si (21) con i=0,06 se obtiene
100.000 Ax (0,2G 500) (0,1G 5)a x Gax
100.000 A21 500 5a21 G (a21 0,2 0,1a21 )
A21 500 5 a21
1 (1 i ) A21
G 100( .a000
1(1, 060,)060, 06824 15,461
21 0 , 2 0 ,1a21 ) ; a21
i

a 21 16,4611

Se obtiene si consideramos G=516,75

A21 i A21

Origen de Gastos
En general los gastos tienen dos fuentes:
Proporcionales a la prima gruesa
(depende del monto del beneficio:
comisin de venta, impuestos, licencias)
Independientes del monto de la pliza
(gastos de procesamiento, impresin de
documentos, salarios, gastos de envo)