ECONOMETRA

APLICADA

Teora Vs.
Realidad
En cualquier
rea de la
ciencia la
verificacin
sistemtica de
la teora contra
los hechos se
constituye en
una actividad
esencial.

Teora Vs.
Realidad
Las relaciones
tericas entre
las variables
econmicas se
han expresado
en forma
matemtica a
partir de la
teora

El aumento en la
TRM tiene alguna
relacin con el
IGBC?

Las tasas de inters

afectan la inflacin?
Si bajo el precio del
producto, en cunto
aumentar las
ventas?

El crecimiento
econmico mejora el
empleo?

Qu relacin entre
la DTF y el precio
del dlar?

La cada en el precio del

petrleo genera efectos en
la relacin COP/USD ?

Para aumentar las ventasbajo el

precio o aumento la publicidad?

Qu es econometra?
En un sentido textual Econometra significa medicin de
la economa.
La econometra es una disciplina cientfica, rama de la
economa, que busca el anlisis cuantitativo, la
explicacin y la prediccin de los fenmenos del
comportamiento econmico, mediante el uso de
modelos expresados en forma matemtica y la utilizacin
de mtodos estadsticos de estimacin y contraste,
sustentados en el contenido de la teora econmica.

Para qu
sirve la
econometra?
En las ltimas
dcadas se ha
hecho nfasis en
el desarrollo y uso
de las tcnicas
estadsticas para
el anlisis de los
problemas
econmicos

Analizar

y describir desde el punto de

vista
cuantitativo
los
fenmenos
econmicos (financieros, empresariales).

Expresar las teoras econmicas bajo una

forma matemtica, de tal manera que

sean comprobables.
Dar contenido emprico al razonamiento

econmico terico a priori.

Estimar estadsticamente las relaciones

existentes entre variables econmicas.

Por qu estudiar econometra?

Porque la economa en
todas
sus
formas:
administracin,
finanzas,
mercados, negocios no
se
considera
ciencia
experimental, razn por la
cual se debe avanzar a
partir de teoras y modelos.

Cmo
trabaja la
econometra

?
Con
modelos

Qu es un modelo?

Es una
realidad.

abstraccin

de

la

Es una representacin de la
realidad que ayuda a entender
cmo funciona.

Es una construccin intelectual y

descriptiva de una entidad en la
cual un observador tiene inters.

Qu es un modelo?
Es una simplificacin de la
realidad que busca representar las
interacciones entre las diferentes
variables que la componen, a fin de
comprender su Probabilsticos
dinmica de
comportamiento.

Ejemplo

U = IT CT
IT = P * Q
Probabilsticos

CT = CF + CV

Cmo est compuesto un modelo economtrico?

VARIABLES:

Consumo = f (Ingreso)
C = f (Y)
PARMETROS:

C 0 1Yi
Los cuales conforman una expresin matemtica o estadstica que
debe ser interpretada de tal manera que se relaciona con la
realidad estudiada.

Tipos de Modelos
estocstico
tiempo-continuo
tiempo-discreto

determinstico
esttico dinmico

Tipos de Modelos
Estocstico: Uno o ms parmetros aleatorios. Entradas fijas produce
salidas diferentes.
Determinstico: Entradas fijas producen salidas fijas.
Esttico: Estado del sistema como un punto en el tiempo.
Dinmico: Estado del sistema como cambios en el tiempo.
Continuo: El modelo permite que los estados del sistema cambien en
cualquier momento.
Discreto: Los cambios de estado del sistema se dan en momentos
discretos del tiempo.

A partir de la relacin existente entre dos variables, estas pueden

considerarse:
Variables independientes: No tienen relacin (una de ellas no sirve para
explicar los movimientos de la otra)
Variables dependientes: Si tienen relacin, el comportamiento de una
influye la otra.
Dependencia funcional (matemtica- estocstica): Y= f(x)
Dependencia estadstica: Y = f(x) + u
Independencia estadstica

Dependencia
estadstica

Grado de asociacin entre dos variables

Dependencia funcional
+

Y un modelo economtrico?
El modelo economtrico es el modelo econmico que
contiene

las

especificaciones

necesarias

para

su

validacin emprica. Es usual concebir el modelo

economtrico como un modelo conformado por una
parte determinstica y una parte aleatoria o trmino de

Variables en Econometra
Endgenas
Controlables
OBSERVABLES

Exgenas

No Controlables

Predeterminadas
Endgenas Retardadas

NO
OBSERVABLES

Perturbacin Aleatoria

Qu busca un modelo economtrico?

El objetivo principal de la regresin es descubrir el modo en que se
relacionan las variables de inters, sentido y magnitud de la dependencia
El comportamiento del IGBC
y la TRM normalmente son
inversos, porque son nichos
sustitutos de inversin
Un aumento en los niveles de
produccin de un pas genera
mayor cantidad de puestos de
trabajo.
Si en un pas las tasas de
inters disminuyen, la liquidez
circulante es menor, pero el
ingreso de capitales
extranjero es mayor.

Las menores tasas de inters

en un pas, normalmente
promueven mayores tasas de
inflacin.
Segn la ley de la demanda
entre mayor sea el precio del
producto, menor ser la
cantidad consumida.
Los inversionistas extranjeros
prefieren economas con
monedas fuertes.

Qu busca un modelo economtrico?

En resumen
1.Identificar
variables

4. Validacin
del Modelo
Si el modelo no es
vlido, se reestima

2. Recogida de
Datos

3. Estimacin
del Modelo

5. Uso del
Modelo
(Prediccin)

 QU ES UN ANLISIS
DE REGRESIN?

Metodologa que permite un acercamiento a

Verificacin de Causalidad:
Una relacin estadstica no puede por si misma
implicar una forma lgica de causalidad.
Para aducir causalidad se
consideraciones tericas a priori.
Estimacin de Correlacin:

debe

acudir

Analiza o mide la fuerza o grado de asociacin lineal

entre las variables.

Cmo identificar el grado de correlacin?

Asociacin
positiva. Si
aumenta X
aumenta Y

Cmo identificar el grado de correlacin?

La relacin entre dos variables mtricas puede ser representada mediante la
lnea de mejor ajuste a los datos. Esta recta se le denomina recta de
regresin, que puede ser negativa o positiva, la primera con tendencia
decreciente y la segunda creciente.

Gastos de Consumo (U$)

Lnea de Regresin Poblacional (LRP): Lugar geomtrico de las

medias condicionales de la variable dependiente para los valores fijos
de la variable explicativa.

101
89
77
65

Ingreso Semanal (U$)

Funcin Regresin Poblacional (FRP): denota matemticamente la

manera como la media de la variable dependiente cambia con los
valores de Xi. (relacin funcional)

Gastos de Consumo (U$)

E (Y / X i ) f ( X i )

101
89
77

f ( X i ) Y 0 1 X

65

Ingreso Semanal (U$)

E (Y / X i ) f ( X i ) Y 0 1 X i
Funcin de Regresin Poblacional Lineal
0 , 1 : Parmetros no conocidos pero fijos.
Coeficientes de Regresin.
0 : Intercepto

1 : Coeficiente de la Pendiente

Para que la funcin calculada se considere lineal, la

linealidad se debe dar en los parmetros, ms no en las
variables.

Especificacin Estocstica de la F.R.P

Desviacin de un valor de Y
alrededor de su valor esperado.

U i Yi E (Y / X i )

Yi E (Y / X i ) U i

Componente
aleatorio

Componente sistmico
o determinstico

U4
U2

U5

U3

U1

Especificacin Estocstica de la F.R.P

Yi E (Y / X i ) U i
E (Y / X i ) 0 1 X i

Yi 0 1 X i U i

En este caso se considera el efecto de las variables omitidas

en el modelo de regresin

 Por qu no incluir las dems variables que hacen parte de Ui ?

Para hacer puntual el anlisis.
Porque no se cuenta con toda la informacin.
Porque individualmente influyen poco.
Porque de todas formas existe aleatoriedad en el comportamiento.
Porque tambin incluye el problema de medicin.
Por el principio de parsimonia.
Porque se puede asumir la forma funcional incorrecta.
Por la imposibilidad de graficar.

Funcin de Regresin Muestral Lineal

Las lneas de regresin muestras, son regresiones basadas en diferentes
muestras.

Y 0 1 X i U i
f(x)

FRM 2
FRM 1

 En trminos de FRM:
Yi Yi U i

En trminos de FRP:
Yi E (Y / X i ) U i

En resumen, en un anlisis de regresin,

nos interesa estimar la FRP a partir de la
FRM lo poblacional desde lo muestral

Cules son los pasos para construir

(estimar) un modelo?
Identificacin del problema a estudiar.
Planteamiento de la teora o la hiptesis.
Especificacin del modelo economtrico.
Obtencin de los datos.
Anlisis bsico:

Estadstica descriptiva.

Anlisis grfico.

Anlisis de correlacin.

Cules son los pasos para construir

(estimar) un modelo?
Anlisis de regresin.
Estimacin de parmetros.
Prueba de hiptesis.
Pronstico o prediccin
Utilizacin para fines de control.

 CMO ESTIMAR LA
FRM?

 La

idea bsica es estimar parmetros

poblacionales a partir de una muestra.
Sea {(xi,yi): i=1, ,n} una muestra
aleatoria de tamao n de una poblacin.
A partir de la muestra es posible estimar
FRM:

Yi 0 1 X i U i

A partir de FRM, se tiene:

Yi 0 1 X i U i
Y Y U
i

U i Yi Yi
U i Yi 0 1 X i

Con lo cual se evidencia que los residuos son

simplemente diferencias entre los valores
observados y los valores estimados.

Lnea de regresin: Observaciones y Errores

y

y4

Yi 0 1 X i

u4 {
FRM

y3
y2

y1

. } u3

u2 {

. } u1
x1

x2

x3

x4

MNIMOS CUADRADOS ORDINARIOS (MCO)

La FRM se selecciona con base en el criterio de que minimice la

sumatoria de los errores.

min

Y
i i

Pero dado que la suma algebraica de los errores tiende a 0,

entonces se utiliza:

min

ui min

Donde:

u
i min

2
2

(
Y

X
)
i i 1 2

(
Y

Y
)
i i

DEDUCCIN DE ESTIMADORES POR MCO

u5

u3
u1

u 4

u 2

Se busca la recta que minimiza la suma al cuadrado de los residuos

SRC

u
i 1

2
t

i 1

0 1 x

DEDUCCIN DE ESTIMADORES POR MCO

En este modelo la suma de los errores al cuadrado es algn tipo de
funcin de los estimadores:
2

u
i f ( 1 , 2 )

2
2

(
Y

X
)
i i 1 2

Cuya optimizacin a travs del proceso regular del clculo diferencial,

lleva a:

ui2
2 (Yi 1 2 X i )

ui2
2 (Yi 1 2 X )X i

DEDUCCIN DE ESTIMADORES POR MCO

Igualando las ecuaciones a cero, se llega al sistema de ecuaciones
normales:

2 (Yi 1 2 X i ) 0

2 (Yi 1 2 X ) X i 0
Despejando se tiene que:

Y X 0
Y X X X
i
i

2
i

DEDUCCIN DE ESTIMADORES POR MCO

Con lo cual:

Y X
Y X X
i

De donde:

Xi

Y n X
Y X X X
i
i

2
i

ECONOMETRA
APLICADA