Superintendencia de Banca,

Seguros y AFP

Julio 2015

LA AUTORIDAD SUPERVISORA
Ley N 26702 (LGSF.- Dic. 1996)
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)
es una institucin constitucionalmente autnoma,
encargada, cuyo objeto es proteger los intereses del
pblico, en el mbito de los sistemas financiero,
sistema de seguros y sistema privado de pensiones.
Misin de la SBS:
Proteger los intereses del pblico, cautelando la
estabilidad, la solvencia y la transparencia de los
sistemas supervisados, as como fomentar una
mayor inclusin financiera y contribuir con el
sistema de prevencin y deteccin del lavado de
activos y del financiamiento del terrorismo.

Sistema Privado de Pensiones (SPP)

Se cre mediante Ley N 25897 - Ley de creacin del Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones (SPP) en 1992. Iniciando sus
operaciones en junio de 1993.

Objetivo
del SPP

Contribuir al desarrollo y fortalecimiento del

sistema de previsin social en el rea de
pensiones que est conformado por las AFPs,
las que administran los fondos de pensiones y
otorgan obligatoriamente a sus afiliados, las
prestaciones de jubilacin, invalidez,
sobrevivencia y gastos de sepelio.

Conceptos previos
Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC): El afiliado, a lo largo de su vida
laboral aporta los recursos (Dinero) que servirn directamente para el pago
de su pensin, stas siempre permanecen en una cuenta personal por cada
trabajador.
Libertad de eleccin: El afiliado es libre de escoger si desea afiliarse al
SPP o estar en el SNP, escoger la AFP que administre sus fondos, traspasar
su fondo de pensiones de una AFP a otra, as como elegir la forma de
percibir las prestaciones.
Derecho de propiedad: El afiliado es dueo de sus aportes, los que
utilizar cuando cumpla con los requisitos para jubilarse en el SPP, o en el
caso de invalidez y pensiones de sobrevivencia a sus beneficiarios.

Conceptos previos
Transparencia: El afiliado recibe informacin permanente y oportuna del
destino de sus aportes y el rendimiento que obtienen (informacin de las AFP
a travs del Estado de Cuenta, de medios periodsticos, etc.).
Competencia: A la fecha, hay 4 AFP (Integra, Prima, Profuturo y Horizonte)
que ofrecen el servicio de la administracin de los fondos de pensiones y,
cuando el afiliado se jubila, tiene la opcin de recibir una pensin a travs de
la AFP o empresas de seguros que ofrecen diversas modalidades de pensin.
Fiscalizacin externa: el Estado -a travs de la SBS- supervisa a las AFP como
a las empresas de seguros que otorgan las pensiones.

Ejercicio de la Eleccin: SPP o SNP?

Trabajador nuevo

Ejerce
derecho de
ir a un
sistema de
pensiones?
(10 das)

No

Se afilia obligatoriamente
en la AFP de su eleccin.

S
Va a una AFP o a la ONP.

Un trabajador que ya pertenece al SNP puede cambiarse a una AFP

(se espera que cuente con derecho a bono de reconocimiento).

ESQUEMA PREVISIONAL PERUANO

Caractersticas

Sistema Nacional de Pensiones

Sistema Privado de Pensiones

Modelo

Reparto Simple (Beneficio Definido)

Capitalizacin Individual (Contribucin Definida)

Administracin

Oficina de Normalizacin Previsional (ONP)

AFPs

Alcance

En ambos casos: Trabajadores, cualquiera sea la modalidad de trabajo que realicen.

Eleccin del sistema: Voluntaria por parte de trabajadores dependientes e independientes.

Tasa Aporte

13%. Recaudacin va un fondo comn.

Prestaciones

Jubilacin,
invalidez,
ascendencia y capital.

orfandad,

Jubilacin, invalidez, sobrevivencia y gastos de

sepelio.

Definicin Pensin

En funcin a aos de aportacin y remuneracin

promedio. Si no se alcanza cuando menos 20
aos no existe derecho a pensin.

En funcin al saldo, producto y grupo familiar.

Siempre se otorga una pensin con lo que hubiera
acumulado en la cuenta.

Productos

Monoproducto: Renta Vitalicia

Retiro Programado, Rentas Vitalicias con

diferentes opciones de proteccin, duracin y
moneda.

Posibilidad de
Herencia

No

S, respecto del saldo que quedara en la cuenta si

es que no tiene beneficiarios.

viudez,

10% aporte obligatorio.

Comisin AFP (% variable).
Prima de seguro de invalidez o sobrevivencia
(1.33%).

Naturaleza de la Eleccin

Fondo de Pensiones
(10% remuneracin)

Jubilacin

Prima de
Seguro
(% remuneracin)
Invalidez

Comisin AFP
(% remuneracin)

Sobrevivencia

G. de sepelio

Diagrama de Funcionamiento Del SPP

Empleador

Fondo de
Pensiones

AFP

CIC
Aportes

Inversin en
Inst. financieros
Trabajador
dependiente
IMPORTANTE:
El trabajador independiente
tambin puede realizar
aportaciones (Base: RMV).

Rentabilidad

Prestaciones

Pensin de Jubilacin
Pensin de Invalidez
Pensin de Sobrevivencia
Gastos de Sepelio

Con qu Tipos de Fondo se Cuenta en la AFP?

Los fondos mltiples se crearon con la finalidad de que el afiliado pueda

elegir entre tres tipos de fondo segn su expectativa de rentabilidad o
perfil de riesgo.

Fondo

Perfil del Afiliado

Dirigido a:

Tipo 1

Conservador

Personas prximas a
jubilarse (60 aos)

Balanceado

Edades intermedias

Crecimiento

Jvenes

(Preservacin de capital)

Tipo 2
(Mixto)

Tipo 3
(Apreciacin de capital)

El Afiliado puede hacer aportes voluntarios sin fin previsional en AFP

distinta a la que realiza los aportes obligatorios. Estas pueden ser
retiradas hasta 3 veces al ao.

SPP: Tipos de Pensin de Jubilacin

Tipo de Jubilacin
Jubilacin por edad
legal

Jubilacin Anticipada
Ordinaria

Requisitos
principales

Datos adicionales

- Estar afiliado a una AFP y

- Tener 65 aos de edad.

Los aos cumplidos en

meses y das.

- Clculo de pensin >= al 50% del promedio de las

remuneraciones de ltimos 120 meses.
- Densidad de Cotizacin : 60%

Evaluacin de acceso
en base al Retiro
Programado.

Pensin Mnima
27617

- Haber nacido hasta el 31.12.1945.

- Tener 65 aos de edad.
- Mnimo: 20 aos de aportacin (AFP + ONP)
- Haber efectuado aportaciones (Base: RMV)

Pensin Mnima
28991

- Haber nacido luego del 31.12.1945.

- Tener 65 aos de edad.
- Mnimo: 20 aos de aportacin (AFP + ONP)
- Haber efectuado aportaciones (Base: RMV)
-No haber dispuesto de los recursos de la CIC.

Beneficio con Garanta

Estatal (BCPM).
Requiere
compensacin
diferencial aportes.

Jubilacin Anticipada
por Desempleo
(REJA)

- Edad: 55 aos (varones) y 50 aos (mujeres).

- Desempleado: 12 meses consecutivos o ms.
- Pensin calculada resulte >= a RMV.

Si pensin es < a RMV:

Devolucin 50% de la
CIC.

Beneficio con Garanta

Estatal (BCPM).

Modalidades Bsicas de Pensin en el SPP

Son cinco (05) Modalidades Bsicas de Pensin actualmente vigentes:
a. Retiro Programado
El Afiliado mantiene propiedad de la CIC. Efecta retiros mensuales contra el saldo de
dicha cuenta. Los fondos que no se lleguen a utilizar constituyen herencia siempre y
cuando no queden beneficiarios. Es otorgado por la AFP y es la nica opcin revocable.

AFP

Afiliado
Acceso

Retiro Programado

Contribucin
Afiliacin
AFP

Pensionista
Los fondos son de propiedad del afiliado

Modalidades Bsicas de Pensin en el SPP

b. Renta Vitalicia Familiar
Se contrata con una Empresa de Seguros el pago de una renta mensual
hasta el fallecimiento del afiliado y el pago de pensiones de sobrevivencia
al fallecimiento del titular de la cuenta. La CIC pasa a ser propiedad de la
Empresa de Seguros. Es irrevocable.
Afiliado

Compaa de Seguros
Acceso

Afiliacin

Contribucin

AFP
Los fondos son de
propiedad del afiliado

Renta Vitalicia

Pensionista
Los fondos son de
propiedad de la
compaa de seguros

Modalidades Bsicas de Pensin en el SPP

c. Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida
El fondo se divide en dos: Una parte queda en la AFP para que pague una
Renta Temporal por mximo 2 aos; y vencido este plazo empieza a pagar
(Renta Vitalicia Familiar) una compaa de seguros. Es irrevocable.
AFP

Afiliado
Acceso
Afiliacin

Contribucin

Compaa de Seguros

1ero:
Renta Temporal

AFP

Los fondos son de

propiedad del afiliado

Despus:
Renta Vitalicia

Pensionista

Los fondos son de

propiedad de la
compaa de seguros

Modalidades Bsicas de Pensin en el SPP

d. Renta Mixta
El fondo de la CIC se divide en partes iguales. El 50% queda en la AFP
(Retiro Programado) y al mismo tiempo, con el otro 50% se paga una Renta
Vitalicia a cargo de una empresa de seguros en dlares. La pensin total
corresponder a la suma de los montos de pensin percibidos por cada una
de las modalidades. Es irrevocable.
AFP/ Compaa de Seguros

Afiliado
Acceso
Afiliacin

Ambas se pagan
simultneamente

Contribucin

Retiro Programado
Renta Vitalicia

AFP

Pensionista

Los fondos son de

propiedad del afiliado

Los fondos son de propiedad del

afiliado/ compaa de seguros

Modalidades Bsicas de Pensin en el SPP

e. Renta Vitalicia Bimoneda
El afiliado contrata dos (2) Rentas Vitalicias de manera simultnea;
Una en moneda nacional (S/.) y la otra en dlares americanos (US$), ambas
otorgadas por la misma empresa de seguros. La pensin total corresponder a
la suma de los montos percibidos por cada una de las monedas. Es irrevocable.

Compaa de Seguros

Afiliado
Acceso
Afiliacin

Contribucin

AFP
Los fondos son de
propiedad del afiliado

Renta Vitalicia S/.)

Renta Vitalicia (US$)

Pensionista
Los fondos son de
propiedad de la
compaa de seguros

Creacin de nueva modalidad de pensin Renta

Combinada (a partir de fines de mayo 2015)
La renta combinada es aquella modalidad de pensin por
la cual, con una parte del saldo de la Cuenta Individual de
Capitalizacin (CIC), se contrata el pago de una renta
mensual a cargo de una empresa de seguros bajo la
modalidad de renta vitalicia familiar en nuevos soles
ajustada por la tasa fija anual que corresponda, en tanto
que con el resto del saldo que permanezca en la CIC, se
otorgar una pensin bajo la modalidad de retiro
programado. En este caso, la pensin total corresponder
a la suma de los montos de pensin percibidos por cada
una de las modalidades.

Bono de Reconocimiento
El Bono de Reconocimiento es un ttulo valor a travs del cual el
Estado reconoce las aportes que los trabajadores realizaron al
Sistema Nacional de Pensiones (ONP) cuando se afiliaron al Sistema
Privado de Pensiones.
Bono 1992
06 Diciembre 1982 05 Diciembre 1992
Requisitos:
Haber realizado 48
meses de aportacin
al SNP* (sean
consecutivos o no).

Bono 1996
01 Enero 1987 31 Diciembre 1996
- Afiliacin al SPP entre el 06 de Noviembre al
31 de diciembre de 1996.
Bono 2001
01 Enero 1992 31 Diciembre 2001

Nota: Sin perjuicio del requisito de 48 meses de aportacin, se deben declarar todos los
perodos de aportacin al SNP anteriores al 06 de diciembre de 1992, 1 enero de 1997 o
1 enero de 2002, segn sea el caso.

Tramite para Obtener el Bono de Reconocimiento

1. Recepcin de
Solicitud

2. Emisin de
Constancia
3. Emisin del
Ttulo

AFP
Documentos Sustentatorios:
a) Boletas de Pago.
b) Liquidacin por tiempo de servicios.
c) Pliza de seguro de vida.
d) Certificado Impuesto a la Renta (5ta.
Categora).
e) Declaracin Jurada del empleador.
f) Certificado o constancia de trabajo.
g) Planillas de Remuneracin.

4. Redencin y Pago
del Bono

ONP

Reporte de situacin previsional online

Para conocer el saldo en la CIC

CENTRALES DE RIESGO

La importancia de un buen comportamiento de

pago.
Las Centrales de Riesgo en el Per.

LA IMPORTANCIA DE UN BUEN COMPORTAMIENTO DE PAGO

Toda persona que participa del sistema financiero, tiene un

historial de comportamiento de pago (Historial de crdito).
El historial de crdito es
un instrumento en la
toma de decisin de la
entidad financiera para
el
otorgamiento
del
crdito. Por ello, la
importancia de mantener
un buen comportamiento
de pago.

LA IMPORTANCIA DE UN BUEN COMPORTAMIENTO DE PAGO

De qu
depende que
una persona
pague un
crdito?

LAS CENTRALES DE RIESGO EN EL PER

Qu es una Central de Riesgo?
Una central de riesgo es un
registro o una base de datos
que
mantiene
informacin
actualizada sobre los deudores,
incluyendo datos demogrficos,
pautas de pago de distintos
tipos de obligacin de crdito y
registros de deudas incobrables
y otros.

LAS CENTRALES DE RIESGO EN EL PER

En el Per existen dos tipos de centrales de riesgos: la Central de Riesgos de la
SBS y las Centrales Privadas de Informacin de Riesgos (CEPIRS), cada una de
ellas tiene una regulacin especfica, as como procedimientos particulares que
permiten a los titulares de informacin la defensa y exigencia de sus derechos.

Servicios Pblicos

Sistema
Financiero

Central de Riesgos
SBS

Centrales Privadas de
Informacin de Riesgos
Equifax ( Infocorp)
Xchange
Informa del Per

Registro Nacional de
Protestos y Moras CCL
(ttulos valores)

LAS CENTRALES DE RIESGO EN EL PER

Para la SBS* el deudor de crditos de

pequea
empresa,
microempresa,
consumo (revolvente y no revolvente) e
hipotecario se clasifica, segn su nivel de
retraso (en das calendario) en:

* Base Legal: Resolucin SBS N 11356-2008

Oficina Descentralizada de Piura

Prcer Merino N101, Piura
Lnea gratuita: 0 800 108 40
Telfono 073-305696

Gracias