NIC 28

CONTABILIZACIN DE INVERSIONES EN
EMPRESAS ASOCIADAS

OBJETIVO
Determinar

el

tratamiento

contable que debe adoptar el

inversor para las inversiones
en empresas asociadas sobre
las que tenga una influencia
significativa.

INVERSION EN ASOCIADAS
Una

una

inversin es un derecho que

empresa

adquiere

con

el

propsito de mantenerlo y obtener

beneficios del mismo, que recibe la
denominacin en asociada.

La

influencia significativa para la

empresa inversionista consiste en la

facultad

de

participar

en

decisiones

polticas,

financieras

operativas

de

empresa,

otra

llegar a controlarlas.

las
y
sin

Influencia

EMPRESA
A POSEE
ACCIONES
EN DE B

INVERSIONI
STA

significativa + del
20%

EMPRES
A B

ASOCIAD
A

Inversin Indirecta

EMPRESA
A

70
%
INVERSIONISTA

EMPRESA
B

EMPRESA
X

40
%
ASOCIAD
A

La empresa A tiene indirectamente el 28% (70%x 40%)

del capital de B.

Caractersticas:
Representacin

en

el

consejo

de

procesos

de

administracin.
Participacin

en

los

elaboracin de polticas.
Intercambio de personal directivo.
Suministro de informacin tcnica.

Excepcin:
Entidades
Empresas

de capital de riesgo. Ejem.:

dedicadas

administrar

fondos de inversin y mutuos. Ejem.:

Fondos

hayan

de seguro que desde un inicio

sido

contabilizados

con

el

propsito de negociarlas dentro de un

periodo corriente. Ejem..

Mtodos de una Inversin

Mtodo

del Costo:

La inversin se registra al costo de

adquisicin. Los ingresos se reconocen
por la distribucin de utilidades.
recepcin

de

La

utilidades

correspondientes a ejercicios anteriores

se tratan como una reduccin del costo.

Mtodo

de Participacin Patrimonial:

La inversin se registra inicialmente

al costo y su valor contable aumenta
o disminuye para reconocer la parte
que le corresponde al inversionista
en las utilidades o perdidas de la
empresa. La recepcin de utilidades
correspondientes
anteriores

se

a
tratan

ejercicios
como

una

Efectos de las Distribucin de

Utilidades
Bajo

los dos mtodos:

Las entradas deberan ser consideradas

como ingreso, no obstante si provienen
de resultados anteriores a la adquisicin
representan una devolucin del importe
pagado

consecuentemente

reduccin del costo.

una

Planteamiento
La

empresa Kuntur S.A. adquiri con fecha 03

de Enero del 2003 el 35% del capital social de

la empresa Journey S.A., pagando la suma de
S/. 62,350.00.

Posteriormente en el mes de

abril

la

percibe

suma

de

S/.

12,000.-

correspondiente a los dividendos del ejercicio

2002, que en el mes de febrero de 2003
Journey S.A. acord distribuir.

 Al

cierre del ejercicio 2003, los estados financieros

de la empresa Journey S.A. reportan una perdida

de S/. 24,000.-

Por el ejercicio 2004 la empresa

Journey S.A. ha obtenido utilidades por el monto

de S/. 36,000.- Se sabe que la empresa Journey
S.A. ha emitido acciones preferentes al 6% no
acumulativas y no participativas del capital social
preferente que asciende a S/. 60,000.-

Se

pide:

Contabilizar los efectos de la

situaciones anteriores en el valor
en libros de Kuntur S.A. de su
inversin en la asociada (Journey
S.A.) de acuerdo a los dos
mtodos existentes.

Mtodo del Costo

Por el origen de la Inversin en
Asociada.
30 Inversiones moviliaria
62,350.00
302instrumentos financ repres.
10

Efectivo y Equi.
62,350.00
104 Cuentas corrientes
01/03 Por la adquisicin del 35% del

Por la percepcin de dividendos:

16 CUENTAS POR COBRAR
12,000.DIVERSAS
168 Otras cuentas x cobrar
30 Inversiones moviliaria
12,000.302instrumentos financ repres.
02/03 Por la percepcin de los dividendos
correspondientes a utilidades del ejercicio
2002.

Por

las perdidas obtenidas en el

ejercicio 2003 por Journey S.A.:

No se realiza ninguna contabilizacin.
Por

las utilidades obtenidas en el

ejercicio 2004.
No se realiza ninguna contabilizacin.

Mtodo de Participacin
Patrimonial
Por el origen de la Inversin en
Asociada.
30 Inversiones moviliaria
62,350.00
302instrumentos financ repres.
10

Efectivo y Equi.
62,350.00
104 Cuentas corrientes

Por la recepcin de dividendos:

10 10 Efectivo y Equi.

12,000.-

104 Cuentas Corrientes

30

Inversiones moviliaria

12,000.302instrumentos financ repres.

02/03 Por la percepcin de los dividendos
correspondientes a utilidades del ejercicio
2002.

Por las perdidas obtenidas por Journey

S.A. en el ejercicio 2003
67 Gastos Financieros

8,400.-

679 Otras Gastos Financieros

30 Inversiones moviliaria

8,400.-

302instrumentos financ repres.

12/03

Por

la

disminucin

patrimonial

proporcional en la inversin efectuada en

Journey S.A.

Por las utilidades que se generaron en la

empresa Journey en el ejercicio 2004.
30 Inversiones moviliaria
11,340.302instrumentos financ repres.

77 INGRESOS FINACIEROS
11,340.777 Dividendos
12/04 Por los dividendos declarados a favor
de la empresa correspondiente a los
resultados del ejercicio 2004.

VALOR CONTABLE DE LA INVERSION EN

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Inversio
n en
Asociad
a

Se adquiere con
la intencin de
venderla en el
futuro cercano
Opera con
severas
restricciones de
largo plazo

Si
Mtodo del Costo

Si

Mtodo de Participacin
Patrimonial

Mtodo del Costo

CASO PRCTICO
DETERMINACIN DEL MONTO DE UNA
INVERSIN EN AFILIADAS Y GOODWILL
La

empresa Girados S.A. adquiri en el mes

de diciembre del 2002 el 25%del paquete
accionario de la empresa MEA S.A.A. por S/.
13,500. En esa oportunidad el patrimonio
neto rentable de la empresa MEA S.A.A. fue
de S/. 44,000.Girados S.A. decide
contabilizar en sus libros contables la
inversin en MEA S.A.A. bajo el mtodo de
participacin.
Se estima que cualquier goodwill que se
genere ser amortizado en el lapso de cinco
aos.
Por el ejercicio 2003, la empresa MEA S.A.A
ha obtenido una utilidad de S/. 28,000

Solucin
Tratamiento segn el mtodo de
particin patrimonial para libro de
Girados S.A.
Por el origen de la inversin en asociada
___________________________ x _____________________________________

30 Inversiones moviliaria

13,500.00

311 Acciones
10 Efectivo y Equivalentes de efectivo 13,500.00
104 Cuentas Corrientes
12/03 por la adquisicin del 25% del paquete accionario de la empresa MEA
S.A.A.
___________________________ x _____________________________________
Siendo la interpretacin del Mtodo de Participacin Patrimonial como proceso
de consolidacin se deber tener en cuenta lo siguiente:
Patrimonio de MEA S.A.A.
A inicios del 2003
S/. 44,000
Participacin Patrimonial
(S/. 44,000 x 25%)
S/. 11,000
Importe pagado en la adquisicin
(13,500)
Monto Pagado en Exceso
(Goodwill)
S/. 2,500

En

este caso, girados S.A. deber

determinar la amortizacin de la
plusvala mercantil positiva de la
siguiente forma lineal:
Tasa de
amortizacin

Intangible
S/. 2,500

Amortizacin
=

12/60

500

Determinada la amortizacin correspondiente al ejercicio 2003, el

siguiente paso es considerar esta amortizacin para calcular el
incremento patrimonial en la inversin en la asociada:

Resultado del ejercicio de

MEA S.A.A.
Porcentaje de participacin:
a)Incremento (SI. 28,000 x 25%)
b) Amortizacin de la plusvala
Incremento neto

S/. 28,000
25%
S/. 7,000
(500)
S/. 6,500

En consecuencia, las utilidades obtenidas por MEA S.A.A. en el

ejercicio 2003:

_____________________x ________________________
31 VALORES
6,500.00
311 Acciones 77 INGRESOS FINANCIEROS
6,500.00
777 Dividendos
12/03 Por el Incremento patrimonial proporcional en la
inversin efectuada en MEA S.A.A.
__________________
x ________________________
Segn lo dispuesto por la NIC 12, Impuesto a la Renta, se deber
considerar la Diferencia Temporal por la Utilidad de MEA S.A.A.

__________________________
x ________________________
88 IMPUESTO ALA RENTA
1,950.00
49 GANANCIAS DIFERIDAS
1,950 00
494 IR Diferido 12/03 Por la determinacin de la diferencia temporal proveniente de la Inversin
en la Asociada.
_____________________________ x _____________________________________
(') De acuerdo con el enfoque del Balance General se produce una diferencia entre la base
contable y Tributaria de la Inversin tal como a continuacin se muestra:
Base Base
Diferencia
Bien
Contable
Tributaria
Inversin
20,000
13,500
6,500

La base contable se determin de la sumatoria de la inversin (cuenta 311) que en libros

se refleja por
el importe de S/. 20,000 que incluye el goodwill neto al 31 de diciembre de 2003,
pudiendo haberse
efectuado tambin de la siguiente forma:

Bien
Inversin
Plusvala
Mercantil
Total (S/.)

Base
Contable
18,000
2,000
20,000

Base
Tributaria
13,500
0
13,500

Diferencia
4,500
2.000
6.500

En estas circunstancias el efecto, es decir, el pasivo tributario diferido que se

estar generando ser de S/. 1,755.00 (S/. 6,500 x 27%).

Segn el Mtodo de Participacin Patrimonial como proceso de Consolidacin el

saldo de la
Cuenta Inversin en Asociada debe ser igual al porcentaje de la inversin
multiplicado por el
porcentaje de participacin patrimonial de Girados S.A., veamos a continuacin la
comprobacin:
Patrimonio de MEA S.A.A
a inicios del 2003:
S/. 44,000
Utilidad Neta del 2003
28,000

Participacin total
de los .Accionistas
al 31.12.2003
S/. 72,000
Participacin Patrimonial
de Girados SA.
(S/. 72,000 x 25%)
S/. 18,000
Saldo de la Inversin en Asociada en los libros de
Girados S.A.
Al 31.12.2003
S/. 20,000
Menos: Plusvala no amortizada
(S/. 2,500 - S/. 500)
(2,000)_
Saldo de la Inversin considerando
la plusvala no amortizada
S/. 18,000

Z<x
Proporcin de VAN del Total de Flujos de Efectivo de la
Asociada

VAN del Producto de la Enajenacin de la

Inversin

Valor de
Uso de
Inversion

VAN del Flujo de Dividendos a percibir + VAN del

producto de la enajenacin de la Inversin

INTERPRETACION N20
Se trata como
x Inversin
de acuerdo
con la NIC 28

Si hay prdidas, esta

inversin se reduce
hasta nada (O),
momento en que se
interrumpe el
reconocimiento de
prdida.
Inters
Financiero
(Reinversi
n)

Perdidas
adicionales

Se trata
Tratamien
to de los
Inters
Financiero
s

Se tratan como
activos de acuerdo a
otras NICs, tal como
la NIC 39

Hasta el importe de
stos deber
reconocerse como
gastos .Se tratan
como activos de
acuerdo a otras NICs,
tal como la NIC 39

Para la NIC 28 es el valor del instrumento que

produce:

Derecho irrestrictos de participacin en las

ganancias o pedidas.
Inters patrimonial residual en la empresa
receptora de la inversin.

De conformidad con la NIC 37, Provisiones, Pasivos

Contingentes y Actividades Contingentes, deber
evaluar la evidencia de estas perdidas y reconocer
cualquier provisin por garantas o compromisos por
obligaciones de la receptora.