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Introduccin al
comportamiento del costo y
las relaciones costo volumen
= pX - (a + bX)
2-1
OBJETIVOS DE APRENDIZAJE
Cuando termine de estudiar este captulo, usted ser capaz de:
1.Explicar cmo afectan los causantes del costo el comportamiento del mismo.
2.Mostrar cmo afectan a los costos variables y fijos los cambios en el nivel de
actividad de los causantes del costo.
3.Calcular el punto de equilibrio del volumen de ventas en importe total y
unidades totales.
4.Elaborar una grfica de costo-volumen-utilidad y comprender los supuestos que
la fundamentan.
5.Calcular el volumen de ventas en importe total y unidades totales para alcanzar
la utilidad deseada.
6.Distinguir las diferencias entre contribucin marginal y margen bruto.
7.Explicar los efectos que tiene sobre las utilidades la mezcla de ventas
(apndice 2A).
8.Calcular las relaciones de costo-volumen-utilidad despus de impuestos
(apndice 2B).
ELIECER CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
2-2
Objetivo de aprendizaje 1
2-3
2-4
2-5
Objetivo de aprendizaje 2
Mostrar como afectan a los costos
variables y fijos los cambios en
el nivel de actividad de los
casusantes del costo (cost
driver)
2-7
2-8
Recuerde
Piense
Piense en
en los
los costos
costos fijos
fijos como
como un
un total
total
Los
Los costos
costos fijos
fijos totales
totales permanecen
permanecen sin
sin
cambio,
cambio, aunque
aunque haya
haya cambios
cambios en
en la
la
actividad
actividad causante
causante del
del costo
costo
2-9
Recuerde
Piense
Piense en
en los
los costos
costos variables
variables sobre
sobre una
una
base
base unitaria
unitaria
El
El costo
costo variable
variable por
por unidad
unidad permanece
permanece sin
sin
cambios
cambios aunque
aunque haya
haya cambios
cambios en
en el
el nivel
nivel de
de
actividad
actividad del
del causante
causante de
de costo
costo
2 - 10
Rango relevante
Lmite
Lmite del
del nivel
nivel de
de actividad
actividad del
del causante
causante
del
del costo
costo dentro
dentro del
del cual
cual es
es vlida
vlida una
una
relacin
relacin especifica
especifica entre
entre los
los costos
costos yy el
el
causante
causante del
del costo
costo
Rango relevante
2 - 11
Rango relevante
Costos fijos
$115,000
100,000
Rango
relevante
60,000
20
40
60
80
100
Miles de unidades
ELIECER CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
2 - 12
Costo fijos
totales
500.000
500.000
500.000
500.000
500.000
Costos
totales
560.000
800.000
1.100.000
1.700.000
3.500.000
Costos
unitarios
56
16
11
9
7
2 - 13
Objetivo de aprendizaje 3
2 - 14
Anlisis costo-volumen-utilidad
(CVU)
Qu
Qu es
es el
el anlisis
anlisis costo-volumencosto-volumenutilidad?
utilidad?
Es
Es el
el estudio
estudio de
de los
los efectos
efectos del
del
volumen
volumen de
de ventas
ventas sobre
sobre los
los ingresos
ingresos
por
por ventas,
ventas, costos
costos yy gastos
gastos yy utilidad
utilidad
neta
neta
2 - 15
Modelo
C.V.U
PRECIO
(NO
CONTROLABLE)
VOLUMEN
(CICLO DE
VIDA)
2 - 16
Costo
variable
MARGEN
DE
CONTRIBUCION
Margen de contribucin
COSTOS
FIJOS
UTILIDAD
DE
OPERACION
2 - 17
2 - 18
2 - 19
2 - 20
2 - 21
O
$6,000
$6,000 costos
costos fijos
fijos 20%
20% (%
(% de
de
contribucin
contribucin marginal)=
marginal)= $30,000
$30,000 de
de ventas
ventas
para
para el
el punto
punto de
de equilibrio
equilibrio
ELIECER CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
2 - 22
100,000
P.E. =
1
600,000
800,000
COMPROBACI
N
Ventas...................................$
400,000
Costos
300,000
Variables(75%)........$
=Contribucin
100,000
(-)
Costos
Marginal.......$
fijos.
2 - 23
Mtodo de la ecuacin
Utilidad
Utilidad neta
neta igual
igual aa cero
cero en
en el
el punto
punto de
de equilibrio
equilibrio
Ventas
Ventas
Costos
Costos variables
variables
Costos
Costos fijos
fijos
Utilidad
Utilidad neta
neta cero
cero (punto
(punto de
de equilibrio)
equilibrio)
ELIECER CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
2 - 24
Mtodo de la ecuacin
N
N == Nmero
Nmero de
de unidades
unidades
aa ser
ser vendidas
vendidas en
en el
el punto
punto de
de
equilibrio
equilibrio
$0.50N
$0.50N $0.40N
$0.40N $$ 6,000
6,000 == 00
$0.10N
$0.10N == $$ 6,000
6,000
N
N == $$ 6,000
6,000 $0.10
$0.10
N
N == 60,000
60,000 Unidades
Unidades
2 - 25
Mtodo de la ecuacin
VV == Ventas
Ventas en
en dlares
dlares
necesarias
necesarias para
para el
el punto
punto de
de
equilibrio
equilibrio
VV 0.80V
0.80V $$ 6,000
6,000 == 00
0.20V
0.20V == $6,000
$6,000
VV == $$ 6,000
6,000 0.20
0.20
V=
V= $$ 30,000
30,000
2 - 26
Objetivo de aprendizaje 4
Elaborar una grfica de costovolumen-utilidad y comprender
los supuestos que la
fundamentan
2 - 27
Dlares
$50.000
s
a
t
n
Ve
$40.000
$30.000
$20.000
$10.000
o
o st
le
a
t
to
Costos fijos
0
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Miles de unidades
ELIECER CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
2 - 28
$500
$450
$400
$350
$300
$250
$200
$150
$100
$ 50
0
Ventas totales
Area de utilidades operativas
Costo total
Punto de equilibrio
Area de prdidas operativas
1
3 4 5 6 7 8 9 10
Ventas en unidades (000)
Precio
$$50
Preciounitario
unitario
50
Costo
30
Costovariable
variableunitario
unitario
30
Contribucin
$$20
Contribucinmarginal
marginal
20
Costos
$100,000
Costosfijos
fijos
$100,000
$100,000
= 5,000 und.
$20
2 - 29
$500
$450
$400
$350
$300
$250
$200
$150
$100
$ 50
Ventas totales
Area de utilidades operativas
Costo total
Punto de equilibrio
revisado
Area de prdidas operativas
3 4 5 6 7 8 9 10
Ventas en unidades (000)
Precio
$$50
Preciounitario
unitario
50
Costo
30
Costovariable
variableunitario
unitario
30
Contribucin
$$20
Contribucinmarginal
marginal
20
Costos
$80,000
Costosfijos
fijos
$80,000
$80,000
$20
= 4,000 und.
2 - 30
Ingreso
total
160
Exceso de
costos
120
Costo
total
80
40
Area vlida
20
40
60
80
Unidades (miles)
100
120
2 - 31
Debe
Debe existir
existir una
una clara
clara diferenciacin
diferenciacin
entre
entre costos
costos fijos
fijos yy variables
variables
El
El comportamiento
comportamiento de
de los
los costos
costos yy los
los
ingresos
ingresos es
es lineal
lineal dentro
dentro de
de un
un rango
rango
relevante
relevante
La
La eficiencia
eficiencia yy la
la productividad
productividad se
se
mantienen
mantienen constantes
constantes
ELIECER CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
2 - 32
La
La mezcla
mezcla de
de ventas
ventas permanece
permanece
constante
constante
La
La diferencia
diferencia del
del nivel
nivel de
de inventario
inventario al
al
principio
principio yy al
al final
final de
de un
un periodo
periodo es
es
insignificante
insignificante
El
El cambio
cambio en
en una
una de
de las
las variables
variables no
no
tiene
tiene efecto
efecto sobre
sobre las
las demas
demas
ELIECER CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
2 - 33
Objetivo de aprendizaje 5
2 - 34
Utilidad objetivo
Los
Los administradores
administradores
tambin
tambin utilizan
utilizan el
el anlisis
anlisis
CVU
CVU para
para determinar
determinar las
las
ventas
ventas totales,
totales, en
en unidades
unidades
yy en
en importe,
importe, que
que se
se
necesitan
necesitan para
para obtener
obtener una
una
utilidad
utilidad meta
meta oo deseada
deseada
2 - 35
Utilidad objetivo
$480
$480 mensuales
mensuales es
es el
el mnimo
mnimo
aceptable
aceptable de
de utillidad
utillidad neta
neta
Ventas
Ventas deseadas
deseadas
Costos
Costos variables
variables
Costos
Costos fijos
fijos
== Utilidad
Utilidad deseada
deseada
VV 0.80V
0.80V $6,000
$6,000 == $480
$480
0,20V
0,20V == $$ 6,480
6,480
VV == $6,480
$6,480 0,20
0,20
VV == $$ 32,400
32,400
2 - 36
2 - 37
Costos
fijos +
objetivo
Por un.
$20 100%
12
60%
/ $ 8 o 40%
Utilidad
/
Contribucin
marginal
(1-%Imp)
Ventas
Ventasplaneadas
planeadas==($300,000
($300,000++$100,000/0,6375)
$100,000/0,6375)//$8
$8==57.107,84
57.107,84un.
un.
Ventas
==($300,000+$100,000/0,6375)/40%
==
Ventasplaneadas
planeadas
($300,000+$100,000/0,6375)/40%
ELIECER
CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
$1,142.157
2 - 38
2 - 39
2 - 40
SI
SI
PRECIO
PRECIO
ENTONCES
ENTONCES
PUNTO
DE
EQUILIBRIO
PUNTO
DE
EQUILIBRIO
2 - 41
SI
SI
COSTO
VARIABLE
UNITARIO
ENTONCES
COSTO
VARIABLE
UNITARIO
ENTONCES
PUNTO
DE
EQUILIBRIO
PUNTO
DE
EQUILIBRIO
2 - 42
SI
FIJOS
SI
COSTOS
FIJOS
ENTONCES
PUNTO
DE
EQUILIBRIO
PUNTO
DE
EQUILIBRIO
2 - 43
2 - 44
2 - 45
APALANCAMIENTO
APALANCAMIENTO NO ES LO
MISMO QUE PALANQUEO!!
2 - 46
APALANCAMIENTO
Dadme un punto de apoyo y..... mover
al mundo
Arqumedes
Para los cientficos, el apalancamiento explica
la forma
como una persona con poca fuerza puede mover un objeto
muy pesado, para el administrador financiero representa
la manera de alcanzar mayores utilidades con menos
inversin.
TIPOS DE APALANCAMIENTO:
OPERATIVO
FINANCIERO
COMBINADO
2 - 47
GAC
GAO
GAF
=1.2
=1.67
=2.00
2 - 48
C.M . 600
1,2
Ut.Op. 500
GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO (GAF):
Ut.OP. 500
1,67
UAI
300
GRADO DE APALANCAMIENTO COMBINADO (GAC):
C.M . 600
2
UAI 300
ELIECER CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
2 - 49
INTERPRETACIN DE GRADOS DE
APALANCAMIENTO
GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO (GAO):
1.20
Por cada punto que suban o que bajen las ventas, la utilidad
de operacin subir o bajar 1.20 puntos
GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO (GAF):
1.67
2.00
2 - 50
Apalancamiento operativo
Contribucin
Contribucinmarginal
marginal
Utilidad
Utilidadoperativa
operativa
El apalancamiento operativo es
una medida de la mezcla
relativa de los costos variables y
los costos fijos.
Jones Inc.
Wilson Inc.
Ventas
$ 400,000
Costos variables
300,000
A Contribucin marginal $ 100,000
Costos fijos
80,000
B Utilidad operativa
$ 20,000
Apalancamiento operativo (A/B) 5
Uso intensivo de
capital?
ELIECER CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
$ 400,000
300,000
$ 100,000
50,000
$ 50,000
2
Uso intensivo de
mano de obra?
2 - 51
2 - 52
2 - 53
2 - 54
2 - 55
2 - 56
MARGEN DE SEGURIDAD
El margen de seguridad muestra el porcentaje hasta
el cual pueden caer las ventas para no tener
prdidas. Si las ventas caen por encima del
margen de seguridad, la empresa tendr
prdidas
Ventas planeadas
- Punto de equilibrio
= Margen de seguridad
2 - 57
Margen de seguridad
Ventas
Ventasproyectadas
proyectadasVentas
Ventasen
enel
elpunto
puntode
deequilibrio
equilibrio
Ventas
Ventasproyectadas
proyectadas
Ventas proyectadas
Punto de equilibrio
Exceso
Dlares
Unds.
$250,000 10,000
200,000 8,000
$ 50,000 2,000
2 - 58
Margen de seguridad
Ventas
Ventasproyectadas
proyectadasVentas
Ventasen
enel
elpunto
puntode
deequilibrio
equilibrio
Ventas
Ventasproyectadas
proyectadas
A Ventas proyectadas
Punto de equilibrio
Exceso
Dlares
Unds.
$250,000 10,000
200,000 8,000
$ 50,000 2,000
Nivel
Nivelde
deventas
ventas
proyectadas
proyectadas
2 - 59
Margen de seguridad
Ventas
Ventasproyectadas
proyectadasVentas
Ventasen
enel
elpunto
puntode
deequilibrio
equilibrio
Ventas
Ventasproyectadas
proyectadas
Dlares
Unds.
$250,000 10,000
A Ventas proyectadas
Punto de equilibrio
200,000 8,000
$ 50,000 2,000
B Exceso
Margen de seguridad (B/A)
Exceso
Excesode
delas
las
ventas
ventas
proyectadas
proyectadas
sobre
sobreel
elpunto
puntode
de
equilibrio
equilibrio
Cul
Cules
esel
elmargen
margende
de
seguridad
seguridadcomo
como
porcentaje?
porcentaje?
2 - 60
Margen de seguridad
Ventas
Ventasproyectadas
proyectadasVentas
Ventasen
enel
elpunto
puntode
deequilibrio
equilibrio
Ventas
Ventasproyectadas
proyectadas
Dlares
Unds.
$250,000 10,000
A Ventas proyectadas
Punto de equilibrio
200,000 8,000
$ 50,000 2,000
B Exceso
Margen de seguridad (B/A) 20%
El
Elmargen
margende
deseguridad
seguridadnos
nos
indica
indicala
ladisminucin
disminucinque
quepodrian
podrian
tener
tenerlas
lasventas
ventasantes
antesde
detener
tener
prdidas
prdidasoperativas.
operativas.
ELIECER CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
Margen
Margende
de
seguridad
seguridad
expresado
expresadoen
en
unidades
unidades
2 - 61
Objetivo de aprendizaje 6
2 - 62
2 - 63
$0.50
$0.50
0.40
0.40
$0.10
$0.10
Suponga
Suponga que
que la
la empresa
empresa pag
pag una
una comisin
comisin de
de
4
4 por
por unidad
unidad vendida
vendida
ELIECER CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
2 - 64
Por
Por unidad
unidad
$0.50
$0.50
0.40
0.40
$0.10
$0.10
2 - 65
2 - 66
Si
Si la
la ciudad
ciudad gasta
gasta todo
todo el
el presupuesto,
presupuesto, cunto
cunto
pacientes
pacientes pueden
pueden ser
ser atendidos
atendidos en
en un
un ao?
ao?
$100,000
$100,000 == $400N
$400N ++ $60,000
$60,000
$400N
$400N == $100,000
$100,000 $60,000
$60,000
N
N == $40,000
$40,000 $400
$400
N
N == 100
100 pacientes
pacientes
ELIECER CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
2 - 67
Objetivo de aprendizaje 7
2 - 68
2 - 69
Llaveros
(L)
300,000
75,000
300,000
75,000
$2,400,000
$2,400,000 $375,000
$375,000
2,100,000
2,100,000
Total
375,000
375,000
$2,775,000
$2,775,000
225,000
225,000
2,325,000
2,325,000
$$ 300,000
300,000 $150,000
$150,000
$$ 450,000
450,000
180,000
180,000
$$ 270,000
270,000
2 - 70
2 - 71
120,000
120,000 Billeteras
Billeteras
30,000
30,000 Llaveros
Llaveros
150,000
150,000
2 - 72
Llaveros:
Llaveros: 1
1 $2
$2
$6
$6 55 unidades
unidades == $1.20
$1.20
ELIECER CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
2 - 73
150,000
150,000 4/5
4/5 == 120,000
120,000 Billeteras
Billeteras
150,000
150,000 1/5
1/5 == 30,000
30,000 Llaveros
Llaveros
2 - 74
2 - 75
Llaveros
(L)
325,000
50,000
325,000
50,000
$2,600,000
$2,600,000 $250,000
$250,000
2,275,000
2,275,000
Total
375,000
375,000
$2,850,000
$2,850,000
150,000
150,000
2,425,000
2,425,000
$$ 325,000
325,000 $100,000
$100,000
$$ 425,000
425,000
180,000
180,000
$$ 245,000
245,000
2 - 76
Contribucin marginal
Productos
A
B
Ventas
$ 90 $ 140
Costos variables
70
95
Contribucin marginal $ 20 $ 45
Mezcla de ventas
80% 20%
Cul
Cules
esel
elpromedio
promedio
ponderado
ponderadodel
delmargen
margende
de
contribucin
contribucinpor
porcada
cada
producto?
producto?
2 - 77
Contribucin marginal
Productos
A
B
Ventas
$ 90
$ 140
Costos variables
70
95
Contribucin marginal
$ 20
$ 45
Mezcla de ventas
x 80% x 20%
Contribucin ponderada $ 16
$ 9
Cunto
Cuntoes
esel
eltotal
totaldel
delmargen
margen
de
decontribucin
contribucinponderado?
ponderado?
2 - 78
Productos
A
B
Ventas
$ 90
$ 140
Costos variables
70
95
Contribucin marginal
$ 20
$ 45
Mezcla de ventas
x 80% x 20%
Contribucin ponderada $ 16 + $ 9
Total contribucin ponderada
$ 25
$200,000
Contribucin ponderada
$25
Cul
Cules
esel
elpunto
puntode
deequilibrio
equilibrioen
enunidades?
unidades?
ELIECER CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
2 - 79
Productos
A
B
Ventas
$ 90
$ 140
Costos variables
70
95
Contribucin marginal
$ 20
$ 45
Mezcla de ventas
x 80% x 20%
Contribucin ponderada $ 16 + $ 9
Total contribucin ponderada
$ 25
$200,000
Contribucin ponderada
P.E. en unidades
Producto A un. (80%)
Producto B un. (20%)
$25
= 8,000 unds.
8,000
6,400
1,600
2 - 80
Contribucin marginal
Ventas
Costos variables
Contribucin marginal
Mezcla de ventas
Productos
A
B
$ 90
$ 140
70
95
$ 20
$ 45
60%
40%
Si
Sila
lamezcla
mezclade
deventas
ventases
es60%
60%para
parael
el
producto
productoAAyy40%
40%para
parael
elproducto
productoB,
B,
cul
cules
esel
elpunto
puntode
deequilibrio
equilibrioen
en
unidades
unidadesde
deventas?
ventas?
2 - 81
Productos
A
B
Ventas
$ 90
$ 140
Costos variables
70
95
Contribucin marginal
$ 20
$ 45
Mezcla de ventas
x 60% x 40%
Contribucin ponderada $ 12
$ 18
Total contribucin ponderada
$ 30
$ 200,000
Contribucin ponderada
P.E. en unidades
Producto A un. (60%)
Producto B un. (40%)
$30
= 6,667 units
6,667
4,000
2,667
2 - 82
SOLUCIN
Margen de Contribucin ponderado (M.C.P.)=% PART. Por M. de C.
2 - 83
Objetivo de aprendizaje 8
Calcular las relaciones costovolumen-utilidad despus de
impuestos
(Apendice 2B)
2 - 84
Cul
Cul es
es la
la utilidad
utilidad despus
despus de
de impuestos?
impuestos?
$480
$480 (40%
(40% $480)
$480) == $288
$288
ELIECER CAMPOS CARDENAS PhD., MBA, CPA.
2 - 85
2 - 86
2 - 87
2 - 88