Estado

de Flujos de Efectivo
Curso
Administracin Financiera I

Estados de Flujo de Efectivo

Objetivo

Suministrar informacin acerca de

los movimientos retrospectivos
en el efectivo y los equivalentes
al efectivo que posee la empresa.

Estados de Flujo de Efectivo

ALCANCE:

Las empresas deben confeccionar un estado

de flujo de efectivo, de acuerdo con los
requisitos establecidos en la NIC 7 y deben
presentarlo como parte integrante de sus
estados financieros, para cada periodo en
que sea obligatoria la presentacin de stos.

Estados de Flujos de Efectivo

Efectivo:

Caja y depsitos bancarios a la vista.

Equivalentes

a efectivo:Inversiones a CP de gran
liquidez, sujetos a un riesgo poco significativo de
cambios en su valor.

Flujos

de efectivo: Entradas y salidas de efectivo y

equivalentes de efectivo.

Estados de Flujos de Efectivo

DEFINICIONES
Actividades

de

operacin:
Actividades que constituyen la
principal fuente de ingresos ordinarios
de la empresa, as como otras
actividades que no pueden ser
clasificadas como de inversin o
financiamiento.

Estados de Flujos de Efectivo

NIC 7
ACTIVIDADES DE OPERACIN:
Cobro

procedentes de las ventas de bienes y prestacin de

servicios
Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros
ingresos.
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
Pagos a y por cuenta de los empleados.
Cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de
las plizas suscritas.

Estados de Flujos de Efectivo

NIC 7-DEFINICIONES
Actividades

de Inversin: Son las de

adquisicin y desapropiacin de
activos a LP, as como de otras
inversiones no incluidas en el efectivo
y los equivalentes al efectivo.

Estados de Flujos de Efectivo

NIC 7
ACTIVIDADES DE INVERSION
Pagos o cobros por la adquisicin o venta de
propiedades, planta y equipo, activos intangibles y
otros activos a LP.
Pagos o cobros por la adquisicin o venta de
instrumentos de pasivo o de capital.
Anticipos o cobros de efectivo y prstamos a
terceros.
Pagos o cobros derivados de contratos a plazo, a
futuro, de opciones y de permuta financiera.

Estados de Flujos de Efectivo

NIC 7-DEFINICIONES
Actividades

de financiamiento: Son
las que producen cambios en el
tamao y composicin de los capitales
y de los prstamos tomados por parte
de la empresa

Estados de Flujos de Efectivo

NIC 7
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Cobros procedentes de emisin de acciones u otros
instrumentos de capital.
Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las
acciones de la empresa.
Cobros o reembolsos de la emisin de obligaciones,
prstamos, bonos, cdula hipotecarias y otros fondos
tomados en prstamo ya sea a CP o LP.
Pagos realizados por el arrendatario para reducir la
deuda pendiente procedente de un arrendamiento
financiero.

Estados de Flujos de Efectivo

NIC 7
Beneficios de la Informacin:
-Evaluar los cambios en los activos netos de las empresas,
su estructura financiera, liquidez y solvencia.
-Evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar
efectivo y equivalentes de efectivo.
-Realza la comparabilidad de la informacin sobre el
rendimiento de las operaciones de diferentes empresas
pues les da el mismo tratamiento contable.
-Es til para comprobar la exactitud de evaluaciones
pasadas respecto de los flujos futuros.

Estados de Flujos de Efectivo

NIC 7
Presentacin del Estado de flujos de efectivo:
El Estado de flujos de efectivo debe informar acerca de los
flujos de efectivo habidos durante el periodo, clasificndolos
por actividades de operacin, de inversin y de
financiamiento.
La clasificacin de los flujos segn las actividades citadas
suministra informacin que permite a los usuarios evaluar el
impacto de las mismas en la posicin financiera de la
empresa, as como el importe final de su efectivo y dems
equivalentes al efectivo.
Una transaccin puede tener flujos de efectivo perteneciente
a diferentes categoras. ( Capital e intereses de un reembolso
de un prstamo)

Estado de Flujos de Efectivo

NIC 7
METODO

DIRECTO
Se presentan por
separado
las
principales
categoras de cobros
y pagos en trminos
brutos.

METODO INDIRECTO
Se comienza presentando la
ganancia o prdida en trminos
netos, cifra que se corrige luego por
los efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas
de pago diferido y acumulaciones
que son la causa de cobros y pagos
en el pasado o en el futuro, as como
de las partidas de prdidas o
ganancias asociadas con flujos de
efectivo de operaciones clasificadas
como de inversin o financiacin.

Estado de Flujos de Efectivos

NIC 7
F.E Moneda Extranjera

Partidas Extraordinarias

Los

Los

flujos procedentes de
transacciones en moneda
extranjera
deben
convertirse, a la moneda
utilizada por la empresa
para presentar sus estados
financieros, aplicando a la
partida
en
moneda
extranjera la tasa de cambio
entre
ambas
monedas
vigente a la fecha en que se
produjo cada flujo en
cuestin.

flujos de efectivo
asociados con partidas
extraordinarias deben ser
clasificados, segn su
origen, entre las actividades
de operacin, de inversin
o d financiacin, y
presentados por separado
dentro
de
tales
agrupamientos del estado
de flujo de efectivo.

Estados de Flujos de Efectivo

NIC 7

Intereses y Dividendos
Los F.E correspondientes tanto
a los intereses recibidos y
pagados, como a los dividendos
percibidos y satisfechos, deben
ser revelados por separado.
Cada una de las anteriores
partidas debe ser clasificada de
forma coherente, periodo a
periodo, como perteneciente a
actividades de operacin, de
inversin o de financiacin

Impuesto a las ganancias

Los F.E procedentes de pagos
relacionados con el impuesto a
las ganancias deben revelarse
por separado, y deben ser
clasificados como flujos de
efectivo
procedentes
de
actividades de operacin , a
menos
que
puedan
ser
especficamente asociados con
actividades de inversin o de
financiacin.

Estado de Flujos de Efectivo

Flujos Positivos-Orgenes

Flujos negativos-usos-apl.

Disminucin

Incremento

de cualquier

activo
Incremento de cualquier
pasivo
U.Netas despus de Imp.
Depreciacin
y
otros
cargos que no son en
efectivos
Ventas de acciones

de cualquier

activo
Disminucin de cualquier
pasivo.
Prdida Neta
Dividendos pagados
Recompra

acciones

retiro

de