PROYECCION DE

ESTADOS FINANCIEROS
CASO SIMULADO
Fbrica de Carteras "Mi cartera"

CASO SIMULADO
La Fbrica de Carteras "Mi cartera", se dedica a la
transformacin y posterior Comercializacin de
carteras de cuero. Tiene dos productos, el modelo X y
el modelo Y. ambos productos tienen los mismos
procesos, pero difieren en el acabado final Requerido y
la mano de obra.
Con la siguiente informacin revisaremos los estados
financieros correspondientes al ao 2010.
Datos adicionales:
1 cartera consume: 8.57 pies de cuero
1 cartera consume: 0.43 metros de seda
1 cartera X consume: 3 horas de trabajo
1cartera Y consume: 4 horas de trabajo

Datos de Ventas 2010

Tabla 1.- Datos de ventas de la Cia. Mi cartera

MODELO

Y
Precio de ventas
S/ 120.00
S/. 130.00
Unidades
Vendidas
160
113
Ingreso por
S/.
S/.
ventas
19,200.00
14,690.00

Total

S/.
33,890.00

Mano de Obra y Materiales

Los costos directos de mano de obra son de S/. 4.00 por hora.
La materia prima A tiene un costo de: S/. 7.00 pie de cuero
La materia prima B tiene un costo de: S/. 5.50 metro de forro

Tabla2.- Costos por unidad de mano de obra y material en

2010 de la cia. Mi cartera

MODELO

S/.
S/.
Mano de Obra Directa
12.00
16.00

Costo de Materias Primas:

A
59.99
59.99
B
2.37
2.37
Costo de Materias Primas S/.
S/.
Tabla 3.-Requerimientos
de mano
de obra y material
de
por unidad
62.36
62.36

la Cia. Mi cartera

Mano de Obra Directa( Horas)

Materias Primas (Unidades)
A
B

MODELO
X

Y
3
4
8.57
0.43

8.57
0.43

Gastos de Fabricacin
Son aquellos gastos necesarios para sostener la produccin, fueron por

un total de S/. 1380 (incluyen depreciacin por S/. 300).

Estos gastos de fabricacin normalmente se aplican a cada producto

con base en el costo de mano de obra por unidad; horas de mano de

obra por unidad espacio utilizado. La Cia. Mi cartera distribuye sus
gastos de fabricacin con base en los costos directos de mano de obra.
Tabla 4.- Descomposicin de gastos de fabricacin en 2010 de
La Cia. Mi cartera

Suministros a la Planta
120
Calefaccin, Luz y Energa
480
Mantenimiento
480
Depreciacin
300
Total de Gastos de
Fabricacin S/. 1,380.00

Tabla 5.- Descomposicin de gastos de fabricacin de la Fabrica de

Carteras Mi cartera

(1) Costo por unidad de mano de obra

directa
(2) Produccin en unidades
(3) Costo total de mano de obra por
modelo
(4)Costo total de mano de obra
(5) Porcentaje del costo total de mano de
obra por modelo
(6) distribucin de gastos de fabricacin
X
(7) distribucin de gastos de fabricacin
Materia
prima
S/. 62.36
por
unidad
Mano de Obra
Directa
S/. 12.00
Gastos de
fabricacin
S/. 4.44
Costo unitario

S/.

78.80

MODELO
X

S/. 12.00

S/. 16.00

160

113

1920

1808

S/.
3,728.00
51.5%

48.5%

S/. 710.73

S/. 62.36
S/. 4.44
S/. 16.00
S/. 5.92
S/.

84.28

669.27
S/. 5.92

Gastos de Operacin
Los gastos de operacin de la empresa, que componen los

gastos de empresa, que comprenden los gastos de

administracin en 2010, se muestran a continuacin:
Tabla 6.- Gastos de operacin de la Cia. Mi cartera, en
el 2010

Gastos de Administracin

1. Sueldos de administracin (S/.

600/mes)
7200.00
2. Materiales de oficina
60.00
3. Telfono
240.00
4. Honorarios profesionales
360.00
S/.
Total de gastos de administracin 7,860.00

Descomposicin del Inventario

El inventario que aparece en el Balance General de la empresa

consiste solamente en materias primas y productos terminados.

No existe ningn inventario de produccin en proceso al
finalizar el ao. Esta informacin, se muestra en la Tabla 7.
Tabla 7.- Descomposicin del inventario de la Cia. Mi
cartera, en el 2010

Unidades
Valor
Inventario de materias primas

Material A
60
S/.
420.00
Material B
3
S/.
16.50
Total
S/.
436.50
Inventario de productos
terminados
Material X
10
S/.
787.97
Material Y
8
S/.
674.22
Total
S/.
1,462.19

Estado de Ganancias y Perdidas

Tabla 8.-

Fabrica de Carteras "Mi

cartera"
Estado de Ganancias y Perdidas
Al 31 de Diciembre
de 2010
Ventas

Material X

S/.

19,200.00

Material Y

S/.

14,690.00

Total Ventas S/.

(-) Costo de Ventas
1. Mano de Obra
Directa
2. Material A
3. Material B
4. Gastos de
fabricacin

S/.
33,890.00

33,890.00

S/.

3,728.00

S/.

16,377.27

645.645

S/.

1,380.00

S/.

Balance General
Tabla 9

Fabrica de carteras Mi cartera

Balance General
al 31 de diciembre de 2010

ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO

Activo Corriente
caja
Valores Negociables
Cuentas por Cobrar
Inventarios

S/. 1,000
S/. 900
S/. 1,500
S/. 1,899

Total Activo Corriente

S/. 5,299

Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar
Impuestos por Pagar
Otros Pasivos corriente
Total pasivo Corriente

S/. 1,500
S/. 1,000
S/. 950
S/. 3,450

S/. 1,100

Activo No Corriente
Activo fijo Neto

S/. 1,600

Pasivo No Corriente
Deudas a largo Plazo

Total Activo

S/. 6,899

Patrimonio
Capital Social
Resultados
Acumulados
Total Pasivo y

S/. 1,800
S/. 549

PROYECCION DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS: BALANCE Y ESTADO
DE GANANCIAS Y PRDIDAS

Pronsticos de Ventas
Es el insumo principal en la proyeccin de estados financieros.
Este pronstico se basa en datos tanto internos como externos.
Tabla
10:

Pronostico de ventas de la Cia. Mi cartera

2011
Ventas en unidades:
modelo X

S/. 125.00

180

modelo Y
S/. 135.00
113
Valor de ventas:
Modelo X (S/. 125/unidad)
22500
Modelo Y (S/. 135/unidad)
15255
Total
37755

unidade
s
unidade
s

Plan de Produccin
Se preparo el programa de produccin para el ao de proyeccin, el mismo que
figura en la Tabla 11. La meta de la empresa es mantener en su inventario de
productos terminados, un 5% del total de ventas esperadas de cada modelo del
ao de proyeccin.

Tabla 11: Programa de produccin por modelo (en

unidades) de la Cia. Mi cartera 2011

MODELO

X
Y
Inventario final de productos
terminados
9
6
Agregar: ventas pronosticadas
180
113

Necesidades Totales
189
119
Menos: Inventario inicial de
productos terminados
10
8
Produccin requerida
179
111

Utilizacin de materias primas

Utilizando el plan de produccin como insumo, puede calcularse los
requerimientos de materias primas de la empresa. La administracin de
la empresa tambin quiere un inventario final de materias primas A y B
de 50 y 2 unidades respectivamente. Las compras totales de cada
materia prima se muestran en la Tabla 12. Se asume que no va a
cambiar el costo unitario de las materias primas A y B.

Requerimientos de Materias Primas

material A= 2482.3unidades

material B= 124.5unidades

Tabla 12: Compras necesarias de materias primas (en unidades) de

Cia. Mi cartera

MATERIAS PRIMAS

A
B

Inventario final deseado

50
2

Aadir: Utilizacin requerida

2482.3
124.5
Requerimiento Total
2532.3
126.5
(-) Inventario Inicial de Materia Prima
60
3

Compras necesarias de Materia Prima

2472.3
123.5
1. costo de compra de material A
S/. 17306.1
1. costo de compra de material B
S/. 679.5
Total de compras de materias primas en

2011
S/. 17985.6

Compra de Materias Primas

Utilizando los requerimientos de la compra de materias
primas de la empresa, puede prepararse una estimacin del
programa de compras de materias primas, en que se
indique cuando y en que cantidad debe comprarse cada
materia prima. Se espera que las compras de materias
primas ocurran en periodo trimestrales.
compra trimestral de material A

S/. 4,326.53

1. Compra trimestral de material B

Compra Total trimestral de
material

S/. 169.88
S/. 4,496.41

Mano de Obra Directa

La tasa de mano de Obra directa va a ser de S/.

4.00Por hora
5. Costo de m.o.d modelo X
S/.
12.00
S/.
6. Costo de m.o.d modelo Y
16.00
7. Costo Total de M.O.D Modelo S/.
X
2,148.00
8. Costo Total de M.O.D Modelo S/.
Y
1,770.40
S/.
Costo que
totalen
anual
M. O. D se incurra
3,918.40
Se espera
cadade
trimestre
en una cuarta
parte del costo total anual de mano de obra directa.
Costo Trimestral de M. O.
D

S/. 979.60

Gastos de Fabricacin
Los gastos de fabricacin presupuestados de la empresa en 2011 son
de S/. 1470 (incluye depreciacin por 350). Este estimado lo preparo el
dueo. Los totales anuales y trimestrales de gastos de fabricacin se
muestran en la tabla 13.
Tabla 6 - Presupuesto de Gastos de Fabricacin para 2011 de la
13:
Cia. Mi cartera

1
2
3
4

RUBRO
Suministros a
la Planta
Luz y
energa
Mantenimient
o
Depreciaci
n
Total Gastos
de Fabricacin

ANUAL
(S/.)

TRIMESTRAL (S/.)

S/. 130.00

S/. 32.50

S/. 500.00

S/. 125.00

S/. 490.00

S/. 122.50

S/. 350.00
S/.
1,470.00

S/. 87.50
S/. 367.50

Tabla14.- Presupuestos de distribucin de gastos de

fabricacin de la Cia. Mi cartera con base en costos de mano
de obra directa

RUBRO
(1) Costo total de M.O por modelo
(2) Costo total de mano de obra
(3) Porcentaje del costo de mano de obra por
modelo
(4) Distribucin de gastos de fabricacin
(5) Distribucin de gastos de fabricacin por
unidad

MODELO
X
Y
S/.
S/.
2,148.00
1,770.40
S/. 3,918.40
55%
S/. 805.83

45%
S/. 664.17

S/. 4.50

S/. 6.00

Gastos de Operacin
La empresa ha proyectado sus gastos totales de operacin en 2011 por
la suma de S/. 8465. Lo cual los conforman los gastos de administracin.
Estos gastos se muestran en la tabla 15.

Tabla 6 - 15: Pronstico de Gastos de operacin de la Cia. Mi cartera

Gastos de Administracin

1. Sueldos de administracin (S/. 650/mes)

2. Materiales de oficina
3. Telfono
4. Honorarios profesionales
Total de gastos de administracin

7800.00
55.00
250.00
360.00
S/. 8,465.00

Plan de Inversin de Capital

PROYECCION DEL ESTADO DE GANACIAS Y PRDIDAS
Utilizando los presupuestos preliminares, desarrollados en la
seccin anterior, se puede preparar el Estado de Ganancias y
Prdidas de la Cia. Mi cartera.
Ventas

Los ingresos totales por ventas que se esperan en la venta de

los modelos X y Y son de S/. 37755, segn tabla 10.
Costo de Venta

Como se espera que aumente el costo unitario de los productos

vendidos, debe tenerse en cuenta la cantidad que se produce
durante el periodo. El costo unitario se muestra en la tabla 16.

Tabla
16.-

Costo Unitario de los artculos que produce en 2011 la

Cia. Mi cartera

Costo por unidad de M. P.

Costo de M. O. por unidad
Gastos de Fabricacin por unidad
Costo total por unidad

MODELO

X
S/. 62.36
S/. 12.00
S/. 4.50
S/. 78.86

Y
S/. 62.36
S/. 16.00
S/. 6.00
S/. 84.36

Costo de Ventas de Inventario

Como la empresa utiliza el mtodo FIFO (PEPS). La venta de las primeras 10

unidades del modelo X y los 8 unidades del modelo Y, tienen un costo de S/.
787.97 y S/. 674.22 respectivamente. El total de estos costos es de S/. 1462.19.
Costo de artculos producidos y vendidos en el periodo

En la tabla 16, se muestra el costo total por unidad de los modelos X y Y. En la

tabla 11 se indica que en el periodo actual van a venderse 180 unidades del
modelo X y 113 unidades del modelo Y. si 10 unidades del modelo X y 8
unidades del modelo Y provienen del inventario inicial, durante el ao se
producen y se venden solamente:

Costo de ventas de inventario

La venta de las primeras
modelo X
modelo Y
Tiene costo de
modelo X
modelo Y
Costo
Total de artculos producidos y
vendidos en el periodo

10 Unid.
8 Unid.
S/.
787.97
S/.
674.22
S/.
1,462.19

180
10
170

113
8
105

Periodo actual de venta

Inventario inicial
venta solamente de:
costo total modelo X =
costo total modelo Y =

S/. 13,405.66
S/. 8,857.53

Unid.
Unid.
Unid.

Costo de ventas durante el

periodo

Costo de mercaderas vendidas del

inventario =
Costo de los productos producidos y
vendidos =
Costo de ventas

S/. 1,462.19
S/. 22,263.19
S/. 23,725.39

Estudio de Ganancias y Prdidas Proyectado

En el periodo se pagan S/. 1001.63 de intereses. Se supone que
el pago de intereses sea constante pues la empresa no planea
cancelar o incurrir en ninguna deuda adicional al largo plazo en
2011. En la tabla 17 se muestra el Estado de Ganancias y
Prdidas proyectado.


Fabrica de Carteras
"Mi cartera"
Estado de
Ganacias y Perdidas Proyectado
Al 31 de Diciembre de
2011

Tabla 17.-

Ventas
S/.

37755

(-) Costo de Ventas

Utilidad bruta
(-) Costos de operacin
Utilidad de operacin
(-) Impuestos (18%*________)

18%

S/.
23,725.39
S/.
14,029.61
S/.
8,465.00
S/.
5,564.61
S/.
1,001.63

PROYECCION DEL BALANCE

GENERAL
Tabla
19.-

Fabrica de carteras Mi cartera

Balance General
al 31 de diciembre de 2011

ACTIVO
Activo Corriente
caja
Valores Negociables
Cuentas por Cobrar

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
S/. 1,800 Cuentas por Pagar
S/. 1,767 Impuestos por Pagar
S/. 1,200 Otros Pasivos corriente

Inventarios
Materia Prima

Total pasivo Corriente

S/. 700
S/. 1,002
S/. 500
S/. 2,202

S/. 361

Product. Terminados

S/. 1,186

Total

S/. 1,547

Total Activo Corriente

Activo No Corriente
Activo fijo Neto

Pasivo No Corriente
S/. 3,300 Deudas a largo Plazo

Total Activo

S/. 9,614 Patrimonio

S/. 500

NOTAS
Inventarios

Materia Primas
material

Inventario final en
unidades

50

B
2
Valor
total del Inventario de Materia
Productos
Terminados
Prima

Productos
Inventario final en
Terminados
unidades
X
9
Y
6

Costo por
unidad
S/.

7.00

S/.

5.50

Costo por
unidad
S/. 78.86
S/. 84.36

Valor total del Inventario de Productos terminados

Total
S/.
350.00
S/.
11.00
S/.
361.00
Total
S/. 709.71
S/. 476.62
S/.1186.3311
3

Los activos fijos netos se calcularon as:

1600
+
2000

=
S/. 3300
(Inicio del periodo) (Para Maquina nueva)
actual)

300
(Depreciacin del ao

Patrimonio
Resultados Acumulados:
S/. 549
+
S/. 4562.98
=
S/. 5112
(Balance 2010 Resultados Acum.) (Est. de Ganancias y Prdidas
proyectado)