3.

POLTICAS Y ESTABILIDAD
ECONMICA:
3.2. La Poltica Fiscal

2. POLTICA FISCAL
Es una rama de la poltica econmica que
configura el presupuesto del Estado, y sus
componentes, el gasto pblico y los
impuestos como variables de control para
asegurar y mantener la estabilidad
econmica.
Ingresos
(Impuestos)
Gasto Pblico
Busca amortiguar las oscilaciones de los ciclos
econmicos y contribuyendo a mantener una economa
creciente, el empleo, la produccin y el control a la
inflacin

2. POLTICA FISCAL. El Balance

Fiscal
La contabilidad fiscal en Colombia tiene 3
formas alternativas de anlisis:
El Gobierno Nacional Central -GNCSector Pblico No Financiero SPNFSector Pblico Consolidado SPC-

2. POLTICA FISCAL

GOBIERNO
NACIONAL
CENTRAL GNC4

2. POLTICA FISCAL

SECTOR PBLICO
NO FINANCIERO
SPNF-

GOBIERNO
NACIONAL
CENTRAL GNC5

2. POLTICA FISCAL

SECTOR PBLICO
CONSOLIDADO
-SPC-

SECTOR PBLICO
NO FINANCIERO
SPNF-

GOBIERNO
NACIONAL
CENTRAL GNC6

2. POLTICA FISCAL. El Balance

Fiscal
Es la diferencia entre los ingresos
(Impuestos, tasas, contribuciones y venta
de servicios) que reciben a ese nivel y los
gastos correspondientes a las operaciones
corrientes y de inversin (Salarios
pblicos, pago de interes, Obras pblicas)
en un perodo fiscal
Perodo fiscal: Un
ao

2. POLTICA FISCAL. El Balance

Fiscal

RESULTADO FISCAL

Dficit Fiscal (G > I)

Supervit Fiscal (G
< I)

Poltica Tributaria y la Poltica de Gasto

Pblico

2. POLTICA FISCAL. El Balance

Fiscal
TRIBUTARIOS
Impuestos, Tasas,
Contribuciones

INGRESOS DEL
ESTADO
NO TRIBUTARIOS
Utilidades de
empresas

GASTOS DEL
ESTADO

CORRIENTES
Salarios, Compra de
bienes y servicios,
pago de intereses y
transferencias
CAPITAL
Inversin Publica
(Puentes, carreteras,
Hidroelctricas)
9

2. POLTICA FISCAL
El Balance Fiscal Colombia

Dficit Fiscal (G > I)

La posicin fiscal del pas muestra una alta inflexibilidad a la baja
en materia de gastos e incluso presiones al alza de estos. As
mismo, la estructura tributaria se encuentra llena de impuestos
anti-tcnicos y arroja falta de eficiencia y baja productividad de los
10
recaudos.

2. POLTICA FISCAL
Medidas intermedias

El Ahorro Corriente (AC)

Refleja la disponibilidad o remanente de
recursos
propios
para
financiar
la
inversin
AC = IC GC
En
elCorrientes
caso del
GNCCorrientes
en Colombia,
IC
= Ing.
GT= Gastos
negativo.

el AC es

IC < GC = - AC

Esto indica que los ingresos corrientes no son

suficientes para financiar los gastos corrientes
(Salarios,
bienes
y
servicios,
intereses,
transferencias). La inversin y gastos de
funcionamiento deben cubrirse con deuda.
11

2. POLTICA FISCAL
Medidas intermedias

El Supervit o Dficit primario (SP o

DP)
Evala la capacidad del Estado de cumplir
con sus obligaciones de endeudamiento
IT = Ing. Totales GT= Gastos Totales

Resultado Primario = IT GT
SP = IT > GT
DP = IT<
El resultado depende
delGTnivel de deuda
preexistente, la tasa de inters y la tasa de
crecimiento econmico. En caso de existir dficit
primario el gobierno deber acudir a ms
endeudamiento.

12

2. POLTICA FISCAL
Medidas intermedias

El GNC enfrenta un dficit primario del orden del

1,2%
13

2. POLTICA FISCAL

Sostenibilidad fiscal
Cmo se financian los dficit: con deuda pblica
La deuda pblica es la acumulacin de los dficit a lo largo de
la historia del pas.

Sostenibilidad de la deuda: el problema no es

que en un ao los ingresos sean menores que los
gastos,
el
problema
es
cuando
sucede
sistemticamente.
Otro punto importante es: en qu se estn gastando
los recursos?
En inversin ?
En gastos corrientes ?
En nmina ?

14

2. POLTICA FISCAL
Transferencias
Territoriales 1994 2010

Las transferencias territoriales atadas al SGP representaran 4.4% del

PIB durante 2010 y 2014. Si se suman las transferencias al Fondo
Nacional de Pensiones de las Entidades Territoriales Fonpet- (0.3% del
PIB), regalas (1%), universidades (0.5%), sobretasa (0.3%) y otros
(0.2%), se llega al 6.7% del PIB
15

2. POLTICA FISCAL

Dficit fiscal 1980-2005

1
9
8
1
1
9
8
2
1
9
8
3
1
9
8
4
1
9
8
5
1
9
8
6
1
9
8
7
1
9
8
1
9
8
9
1
9
0
1
9
1
1
9
2
1
9
3
1
9
4
1
9
5
1
9
6
1
9
7
1
9
8
1
9
9
2
0
0
2
0
1
2
0
2
2
0
3
2
0
4
205

%
P
IB

2
0
--2
4
--6
8
-10

C
olm
biaLatinoam
rica

Source: Banco de la Repblica, ECLAC, IMF, and Ministerio de Hacienda.

16

2. POLTICA FISCAL

Deuda Pblica (% del PIB)

60
50

% PIB

40

GNC
SPNF

30
20
10

Fuente: Ministerio de Hacienda.

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

17

2. POLTICA FISCAL

2.1. Tributacin

Impuesto: contribucin obligatoria de los agentes de

una sociedad proveniente de la riqueza o los ingresos.
Tarifa: generalmente un %
Base: Actividad / grupo al que se quiere gravar

PRINCIPIOS DE EQUIDAD QUE PUEDEN INSPIRAR LOS

IMPUESTOS
Principio del beneficio
Indica que los sujetos aportan de manera proporcional al beneficio
que reciben del Estado.
Principio de la Capacidad de Pago
Se tributa de acuerdo a los niveles de riqueza o ingresos de los
contribuyentes.
Principio de la Capacidad Horizontal
Implica que personas en iguales condiciones econmicas deben
contribuir con los mismo impuestos
Principio de la Equidad Vertical
Determina que personas en mejores condiciones econmicas deben
pagar proporcionalmente ms
18

2. POLTICA FISCAL

Tipos de impuestos

Impuestos directos: recaen sobre factores productivos

Ganancias
Imporrenta
Patrimonio

El
recaudo
de
imporrenta se ha
venido
incrementando
en
3.5% del PIB a
principios
de
los
aos
noventa
a
Las empresas
cerca
de 5.1%son
del
quienes pagan la
PIB.
mayor proporcin
del impuesto de
renta
19

2. POLTICA FISCAL

Tipos de impuestos

Impuestos indirectos: gravan las transacciones de

bienes y servicios
Impuesto a las ventas (mercancas) o IVA
Impuesto al consumo (Gasolina y bebidas alcohlicas)
Aranceles
El recaudo del IVA pas de
representar 3.5% del PIB a
mediados de los aos noventa a
5.4% al corte de 2010. Este
incremento se debi al:
Incremento en tasas (la tasa
general se increment de 10% en
1990 al 16% en 1999-2010)
Ampliacin de la base (30% al
60% de la canasta familiar)
Mejor gestin
tributaria (la
evasin-elusin se ha reducido del
37% en 2000 al 21% en 2010).

20

2. POLTICA FISCAL

IVA

Nmero de
Pas
tasas de
IVA
Argentina
3
Brasil
por estado
Chile
1
Colombia
8
Costa Rica
1
Ecuador
1
Mxico
2
Panam
2
Per
1
Repblica Dominicana
1
Venezuela
2
Uruguay
2
Fuente: Misin de Ingreso Pblico, Fedesarrollo.

Tasa
principal
21%
11-17%
19%
16%
13%
12%
15%
5%
17%
12%
16%
23%
21

2. POLTICA FISCAL

Tarifa del impuesto a la renta

Pas

Impuesto a la renta

empresarial

Tasa

Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Ecuador
Mxico
Paraguay
Per
Uruguay
EE.UU.
Venezuela

35
25
34
16,5
38,5
36
36,25
34
30
27
35
40
34

Impuesto a la renta personal

Mnima

Mxima

6
13
15
5
22
10
5
3
30
15
30
15
6

35
13
27,5
45
38,5
25
25
32
30
30
30
35
34

Fuente: Banco Mundial (2004).

22

2. POLTICA FISCAL

Relacin equidad - eficiencia

En tributacin existe un trade-off (Costo de
oportunidad de una decisin ptima) entre
equidad y eficiencia.
Por lo general los impuestos ms eficientes
(menos elusin y evasin) son menos equitativos.
Se debe encontrar un punto medio.
Impuestos Progresivos:
Recaen proporcionalmente
ms en las personas
de
altos ingresos. Ej. Impuesto
a la Renta

Impuestos Regresivos:
Recaen proporcionalmente ms en
las personas de sectores de
menores ingresos. Ej. Impuesto al
consumo en bienes que no son de
lujo.
23

2. POLTICA FISCAL

Composicin impuestos nacionales

0,6%

0,3%

2005

1,7%

1990

0,2%
0,9%

Total:
7,8%

3,2%

1,3%

0,4%
6,5%

Total:
14,9%

1,0%

2,4%
Renta

IVA

Gravamen arancelario

4,3%

Gasolina

GMF

Patrimonio

Otros

Renta

IVA

Gravamen arancelario

Gasolina

GMF

Patrimonio

Otros

Fuente: Banrep, CONFIS.

24

2. POLTICA FISCAL

Problemas

Base gravable reducida: Muchos bienes y

grupos de poblacin exentos.
Personas naturales contribuyen poco
Altas tasas que conducen a evasin y elusin
Escasa eficiencia en el recaudo
Multiplicidad de tasas:
Causa problemas de vigilancia y
control
Fomentan declaracin incorrecta
25

Preguntas

26