BASILEA I

En diciembre de 1974, el Comit de Basilea, compuesto por los

gobernadores de los bancos centrales del G-10
Se trataba de un conjunto de recomendaciones para establecer un capital
mnimo que deba tener una entidad bancaria en funcin de los riesgos
que afrontaba
El acuerdo estableca una definicin de "capital regulatorio" compuesto
por elementos que se agrupan en 2 categoras (o "tiers") si cumplen
ciertos requisitos de permanencia, de capacidad de absorcin de prdidas
y de proteccin ante quiebra.
Este capital debe ser suficiente para hacer frente a los riesgos de crdito,
mercado y tipo de cambio.
Cada uno de estos riesgos se meda con unos criterios aproximados y
sencillos.
Este acuerdo era una recomendacin: cada uno de los pases signatarios,
as como cualquier otro pas, quedaba libre de incorporarlo en su
ordenamiento regulatorio con las modificaciones que considerase
oportunas.

BASILEA I
La principal limitacin del acuerdo de Basilea I es que es
insensible a las variaciones de riesgo y que ignora una
dimensin esencial:
La de la calidad crediticia y, por lo tanto, la diversa probabilidad
de incumplimiento de los distintos prestatarios. Es decir,
consideraba que los crditos tenan la misma probabilidad de
incumplir.
Para superarla, el Comit de Basilea propuso en 2004 un nuevo
conjunto de recomendaciones. stas se apoyan en los siguientes
trespilares: BASILEA II

Pilar I: Clculo de los requisitos mnimos de capital

Pilar II: Proceso de supervisin de la gestin de los
fondos propios
Pilar III: Disciplina de mercado

BASILEA II

Pilar I: Clculo de los requisitos mnimos de capital

Constituye el ncleo del acuerdo e incluye una serie de novedades con
respecto al anterior (Basilea I): Tiene en cuenta la calidad crediticia de los
prestatarios (utilizando ratings externos o internos) y aade requisitos de
capital por el riesgo operacional.
La norma de Basilea I, exiga:
Fondos propios > 8% de activos de riesgo , considerando: (Riesgo de
crdito+riesgo de negociacin+riesgo de tipo de cambio)
Basilea II considera: (Riesgo de crdito+riesgo de mercado+riesgo de tipo
de cambio+riesgo operacional)
Elriesgo de crditose calcula a travs de tres componentes fundamentales:
PD (Probability of Default) ,o probabilidad de incumplimiento.
LGD (Loss Given Default), o prdida en el momento de incumplimiento
(tambin se conoce como "severidad", indicando la gravedad de la prdida).
EAD (Exposure At Default), o exposicin en el momento del incumplimiento.

BASILEA II
Pilar I: Clculo de los requisitos mnimos de capital
Dado la existencia de bancos con distintos niveles de sofisticacin, el
acuerdo propone distintos mtodos para el clculo del riesgo crediticio.
En elmtodo estndar, la PD y la LGD se calculan implcitamente a travs
de las calificaciones de riesgo crediticio publicadas por empresas
especializadas (agencias de rating)
En cambio, los bancos ms sofisticados pueden, bajo cierto nmero de
condiciones, optar por elmtodo de ratings internos avanzado(AIRB), que
les permite utilizar sus propios mecanismos de evaluacin del riesgo y
realizar sus propias estimaciones. Existe un mtodo alternativo e intermedio
(fundation IRB) en el que los bancos pueden estimar la PD, el parmetro de
riesgo ms bsico, y utilizar en cambio valores precalculados por el
regulador para la LGD.
Hasta la fecha, muchas entidades bancarias gestionaban su riesgo crediticio
en funcin de la prdida esperada, EL=PD*LGD*EAD, que determinaba su
nivel de provisiones frente a incumplimientos.

BASILEA II

Pilar I: Clculo de los requisitos mnimos de capital

La nueva normativa establece una nueva medida, el RWA (*Activos Ponderados por
Riesgo), que se fija no en la media sino en un cuantil elevado de la distribucin de prdida
estimada a travs de una aproximacin basada en la distribucin normal.
* En cuanto al capital mnimo que se requiere dentro de los bancos y otras instituciones,
sobre la base de un porcentaje de los activos, ponderados por riesgo.
El riesgo de crdito se cuantifica entonces como la suma de los RWA correspondientes a
cada una de las exposiciones que conforman el activo de la entidad.
Dentro del riesgo de crdito se otorga un tratamiento especial a los crditos con garanta
real (Hipotecas), para los cuales se debe analizar si existe una transferencia efectiva y
significativa del riesgo, y si son operaciones originadas por la entidad o generados por
otras.
Elriesgo de negociaciny elriesgo de tipo de cambiose siguen calculando conforme a
Basilea I.
Elriesgo operacionalse calcula multiplicando los ingresos por un porcentaje que puede ir
desde el 12% hasta el 18%. Existen 3 mtodos alternativos para calcularlo dependiendo
del grado de sofisticacin de la entidad bancaria.
Por ltimo, la definicin de capital regulatorio disponible permanece casi igual a la de
Basilea I.
Hay que advertir una objecin en este clculo del riesgo: que se ignora los efectos
agravantes/mitigantes de la concentracin/diversificacin de riesgos (estructura de
correlacin probabilstica entre las diversas exposiciones). Esta es una de las principales
diferencias entre capital regulatorio yCapital Econmico

BASILEA II

Pilar II: Proceso de supervisin de la gestin de los fondos propios:

Los organismos supervisores nacionales estn capacitados paraincrementarel
nivel de prudencia exigido a los bancos bajo su jurisdiccin.
Debenvalidartanto los mtodos estadsticos empleados para calcular los
parmetros exigidos en el primer pilar como la suficiencia de los niveles de fondos
propios para hacer frente a una crisis econmica, pudiendo obligar a las entidades
a incrementarlos en funcin de los resultados.
Para poder validar los mtodos estadsticos, los bancos estarn obligados a
almacenar datos de informacin crediticia durante periodos largos, de 5 a 7 aos, a
garantizar su adecuada auditora y a superar pruebas de "stress testing".
Adems se exige que laalta direccin del bancose involucre activamente en el
control de riesgos y en la planificacin futura de las necesidades de capital.
Esta autoevaluacinde las necesidades de capital debe ser discutida entre la alta
direccin y el supervisor bancario (SBIF).
Como el banco es libre para elegir la metodologa para su autoevaluacin, se
pueden considerar otros riesgos que no se contemplan en el clculo regulatorio,
tales como el riesgo de concentracin y/o diversificacin, el riesgo de liquidez, el
riesgo reputacional, el riesgo de pensiones, etc.
Para grupos financieros multinacionales se establecenColegios Supervisoresque,
bajo la coordinacin del supervisor de la entidad matriz, se encargan de la
coordinacin internacional de la supervisin del grupo financiero.

BASILEA II
Pilar III: Disciplina de mercado:
El acuerdo estableci normas de transparencia y exigi la
publicacin peridica de informacin acerca de su exposicin a los
diferentes riesgos y la suficiencia de sus fondos propios.
El objetivo es:

1.- La generalizacin de las buenas prcticas bancarias y su

homogeneizacin
internacional.
2.- La reconciliacin de los puntos de vista financiero, contable
y de la gestin
del riesgo sobre la base de la informacin
acumulada por las entidades.
3.- La transparencia financiera a travs de la homogeneizacin
de los informes de riesgo publicados por los bancos.

BASILEA II
Pilar III: Disciplina de mercado:
Inicialmente la informacin debe incluir:
Descripcin de lagestin de riesgos: objetivos, polticas, estructura,
organizacin, alcance, polticas de cobertura y mitigacin de riesgos.
Aspectos tcnicosdel clculo del capital: diferencias en la consolidacin
financiera y regulatoria.
Descripcin de lagestin de capital.
Composicin detallada de los elementos del capitalregulatorio
disponible.
Requerimientos de capital por cada tipo de riesgo, indicando el mtodo
de clculo utilizado.
El requisito inicial es que se publique al menos anualmente, aunque es
previsible que la frecuencia ser mayor (al menos resumida) y a sus
contenidos mnimos se ir aadiendo la informacin que el mercado
exija en cada momento.

VISTA DE LA SBIF
De Basilea II a III
Demasiado endeudamiento
Excesivo crecimiento del crdito
Insuficientes colchones de liquidez
Dbiles sistemas de gestin de riesgo
Demasiado riesgo sistmico
POST APLICACION
Ms y mejor capital
Colchones de liquidez
Medidas ms precisas de riesgo
Considera bancos sistmicamente relevantes
R. Bergoeing |Basilea III | Mayo 2012Revisin

VISTA DE LA SBIF
Suficiencia de capital en Basilea II

R. Bergoeing |Basilea III | Mayo 2012Revisin

VISTA DE LA SBIF
Basilea post crisis subprime

(La economa de Estados Unidos ya entr oficialmente en recesin en

el tercer trimestre de 2008 y lo han seguido Europa y Japn. Esto significa que para 2009, al menos un 60% del producto mundial se
encuentra en recesin).

Basilea III refuerza los tres pilares, especialmente el pilar 1, realzando el

capital mnimo y los requerimientos de capital .
R. Bergoeing |Basilea III | Mayo 2012Revisin

VISTA DE LA SBIF
Basilea post crisis subprime

Mayor foco en la administracin de riesgos y en la supervisin

Estndares para el riesgo de liquidez
Resolucin ordenada de bancos con problemas de solvencia

R. Bergoeing |Basilea III | Mayo 2012Revisin

BASILEA III:

Principales aspectos

Suficiencia de capital
Ms y mejor capital regulatorio
Se agrega riesgo sistmico para su medicin
Resguardo de capital para situaciones de estrs
Exigencia de capital contracclico

Suficiencia de liquidez
Introduccin de mtricas de liquidez a c/p y l/p

Gobierno corporativo
Mejoras en la gestin de riesgos
Fortalecer la transparencia y divulgacin de informacin
R. Bergoeing |Basilea III | Mayo 2012Revisin

BASILEA III:

BASILEA III: CAPITAL

Calidad y cantidad del capital
Mayor nfasis en el Capital ordinario. El requerimiento mnimo se eleva al 4,5%
de los activos ponderados por riesgo, tras las deducciones pertinentes.
Capital con capacidad de absorber prdidas en el punto de no viabilidad
Los trminos contractuales de los instrumentos de capital incluirn una clusula
que permita a discrecin de la autoridad competente la amortizacin o
conversin en acciones ordinarias si el banco se considera inviable. Este
principio incrementa la implicacin del sector privado en la resolucin de futuras
crisis bancarias, reduciendo as el riesgo moral.
Colchn de conservacin del capital
Comprende Capital ordinario por valor del 2,5% de activos ponderados por
riesgo, con lo que el mnimo total de Capital ordinario asciende al 7%. Se
limitarn las distribuciones discrecionales de fondos cuando los niveles de capital
de la entidad se siten dentro de este rango.
Colchn anticclico
Impuesto en un rango del 0%-2,5% y formado por Capital ordinario, se aplicar
cuando las autoridades consideren que el crecimiento del crdito est
ocasionando una acumulacin inaceptable de riesgos sistmicos.

BASILEA III: PILAR I, Cobertura del

Riesgo
Titulizaciones (Crditos con Garantas Hipotecarias)
Se fortalece el tratamiento de capital para determinadas titulizaciones complejas. Se
exige a los bancos realizar anlisis ms rigurosos de las posiciones de titulizacin
con calificacin crediticia externa.
Cartera de negociacin
Capital considerablemente superior para las actividades de negociacin y con
derivados, as como titulaciones complejas mantenidas en la cartera de negociacin.
Introduccin de un marco de valor en riesgo en condiciones de tensin a fin de
moderar la prociclicidad. Se incorpora un requerimiento de capital para riesgo
incremental que estima los riesgos de impago y de migracin de productos de
crdito sin garanta teniendo en cuenta la liquidez.
Riesgo de crdito de contraparte
Fortalecimiento sustancial del marco de riesgo de crdito de contraparte con
requisitos ms estrictos de capital para medir la exposicin, incentivos de capital
para que los bancos utilicen entidades de contrapartida central al negociar con
derivados, y requerimientos de capital ms elevados para las exposiciones dentro
del sector financiero.
Exposiciones bancarias frente a entidades de contrapartida centrales (CCP)
El Comit ha propuesto una ponderacin por riesgo del 2% para las exposiciones
por operaciones con CCP admisibles, as como los requerimientos de capital para
las exposiciones frente a fondos de garanta segn un mtodo basado en el riesgo
que estima de forma consistente y sencilla el riesgo procedente de dicho fondo.

BASILEA III: PILAR I, Restriccin del

apalancamiento

Coeficiente de apalancamiento
Un coeficiente de apalancamiento no basado en el riesgo que incluye
posiciones fuera de balance respalda el requerimiento de capital basado
en el riesgo. Adems, este coeficiente contribuye a contener la
acumulacin de apalancamiento en el conjunto del sistema.
El apalancamiento financiero se estudia para evaluar la relacin entre la deuda y los capitales
propios por una lado, y el efecto de los gastos financieros en los resultados, por el otro.

BASILEA III: PILAR II, Gestin del

riesgo y supervisin
Requerimientos complementarios

Normas en materia de buen gobierno y gestin del riesgo en el conjunto

de la entidad, riesgo de las posiciones fuera de balance y actividades de
titulizacin, gestin de las concentraciones de riesgos, incentivos a los
bancos para gestionar mejor el riesgo y los rendimientos a largo plazo,
prcticas adecuadas de remuneracin, prcticas de valoracin, pruebas
de tensin, normas de contabilidad para instrumentos financieros,
gobierno corporativo, colegios de supervisores.

BASILEA III: PILAR III, Disciplina de

mercado
Requerimientos revisados de divulgacin

Los nuevos requisitos estn relacionados con las posiciones de

titulizacin y con el patrocinio de vehculos fuera de balance. Se exigir
una divulgacin ms detallada de los componentes del capital regulador
y su conciliacin con las cuentas declaradas, as como una explicacin
pormenorizada sobre cmo calcula el banco sus coeficientes de capital
regulador.

BASILEA III: Liquidez.

Normas
internacionales de liquidez y seguimiento supervisor
Coeficiente de cobertura de liquidez
El coeficiente de cobertura de liquidez (LCR) exigir a los bancos
mantener suficientes activos lquidos de alta calidad para resistir 30 das
en un escenario de financiacin bajo tensin especificado por los
supervisores.
Coeficiente de financiacin estable neta
El coeficiente de financiacin estable neta (NSFR) es un indicador
estructural a largo plazo diseado para paliar desajustes de liquidez.
Este coeficiente cubre la totalidad del balance y ofrece incentivos a los
bancos para que recurran a fuentes de financiacin estables.
Principios para la adecuada gestin y supervisin del riesgo de
liquidez
Los Principios para la adecuada gestin y supervisin del riesgo de
liquidez, publicados por el Comit en 2008, se basan en las lecciones
extradas de la crisis, as como en un examen fundamental de las
mejores prcticas en materia de gestin del riesgo de liquidez en las
organizaciones bancarias.
Periodo de seguimiento supervisor
El marco de liquidez incluye un conjunto comn de criterios de
seguimiento para ayudar a los supervisores a identificar y analizar las
tendencias del riesgo de liquidez a nivel tanto bancario como sistmico.

BASILEA III: SIFI

Adems de cumplir los requerimientos de Basilea III, las

instituciones financieras de importancia sistmica (SIFI) deben
contar con una mayor capacidad de absorcin de prdidas, para
reflejar as el mayor riesgo que comportan para el sistema
financiero. El Comit ha elaborado una metodologa de indicadores
cuantitativos y elementos cualitativos que permite identificar a los
bancos de importancia sistmica mundiales (SIB). La absorcin de
prdidas suplementaria se basar en un requerimiento progresivo
de Capital ordinario de Nivel 1 (CET1) de entre el 1% y el 2,5%, en
funcin de la importancia sistmica del banco en cuestin. A los
bancos que presenten el mximo recargo de SIB se les puede
aplicar un 1% adicional de absorcin de prdidas para disuadirles de
aumentar significativamente su importancia sistmica en el futuro.
Se ha publicado un documento consultivo en cooperacin con el
Consejo de Estabilidad Financiera, encargado de coordinar el
conjunto de medidas de reduccin del riesgo moral planteado por
las SIFI mundiales.

Algunas Abreviaturas empleadas

AIRB Mtodo avanzado basado en calificaciones internas para el Riesgo Crdito

AMA Mtodo de medicin avanzado del Riesgo Operativo
BIS Banco de Pagos Internacionales, conocido tambin como Banco de Basilea
BM Banco Mundial
CFI Corporacin Financiera Internacional. Es una de las agencias del Banco
Mundial
EAD Exposicin al incumplimiento (Exposure at Default)
ECAI ECAs ECAIs:
Instituciones externas de evaluacin de crdito
EE Enfoque estandarizado para el Riesgo Crdito
FIRB Mtodo bsico basado en calificaciones internas para el Riesgo Crdito
FMI Fondo Monetario Internacional
IRB Mtodo basado en calificaciones internas para el Riesgo Crdito
LGD
Prdidas, dado un incumplimiento (Loss Given Default)
M
Vencimiento efectivo (Effective Maturity)
OCDE
Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico
(Organization for
Economic Cooperation and Development). Fundada en 1960 por 20 pases.
Actualmente son 30 pases miembros.
PD Probabilidad de incumplimiento (o Probabilidad de Default)
QIS Estudio de Impacto Cuantitativo. Quantitative Impact Study