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EL ABC DEL CRDITO

Qu es el Crdito?
El crdito es una operacin financiera en la que un entidad bancaria o similar pone a nuestra
disposicin una cantidad de dinero hasta un limite especificado y durante un perodo de
tiempo determinado.
En un crdito nosotros mismos administramos ese dinero mediante la disposicin o retiro del
dinero.
El ingreso o devolucin del crdito se realiza en las fechas pactadas en el contrato de crdito e
incluye el inters compensatorio correspondiente, las comisiones, gastos y seguros que lo
acompaan.

Costo del Crdito


Al solicitar un crdito, hay tres trminos principales con los que necesitamos estar
familiarizados:

Capital:

La

cantidad

de

dinero

que

usted

est

pidiendo

prestada.

Tasa de Inters: Lo que el prestamista le cobra por permitirle usar su dinero. Es un


porcentaje
del
capital
(cobrado
por
ao,
mes,
o
semana).

Costos Asociados: Dentro de estos costos est lo que debe gastar la entidad para revisar
su solicitud de crdito, para darle servicio a su cuenta (costos de mantenimiento de cuenta,
cargos por servicios dados), los seguros, cobros por retrasos, entre otros.

Costo Efectivo
En ese sentido, se ha desarrollado el concepto de Costo Efectivo como aqul que incorpora de
manera efectiva, la totalidad de conceptos que un usuario del sistema financiero debe pagar por el
uso del capital.

Modalidades de Tasa de Inters


Tasa de Inters Simple
El inters simple, es pagado sobre el capital primitivo que
permanece invariable. En consecuencia, el inters obtenido en
cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Esto significa que
la retribucin econmica causada y pagada no es reinvertida.

Tasa de Inters Compuesto


Con la aplicacin del inters compuesto obtenemos intereses
sobre intereses, esto es la capitalizacin del dinero en el
tiempo. Calculamos el monto del inters sobre la base inicial
ms todos los intereses acumulados en perodos anteriores; es
decir, los intereses recibidos son reinvertidos y pasan a
convertirse en nuevo capital.

VF= VI*(1+n*i)

VI= Valor inicial


VF = Valor final
i = inters
N = perodos de tiempo

VF= VI*(1+i)^n

VI= Valor inicial


VF= Valor final
i = inters
n = perodos de tiempo

Tipos de Tasas de Inters

Tasa de Inters Activa


Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de
mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de
servicios de crdito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a
favor de la banca.

Tasa de Inters Pasiva


Es el porcentaje que paga una institucin bancaria a quien deposita dinero
mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen.

Comisiones y Gastos

Comisiones
Las comisiones constituyen retribuciones por operaciones o servicios
adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas por los
usuarios o clientes, que hayan sido previamente acordados y efectivamente
prestados por la empresa.

Gastos
Los gastos son aquellos costos debidamente acreditados, en que incurre la
empresa con terceros por cuenta del cliente para brindar servicios
adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas que, de
acuerdo a lo pactado, sern trasladados al cliente.
Resolucin SBS 905-2010 -

Cargos y Comisiones que no se adecuan al Reglamento de


Transparencia de Informacin para el Sistema Financiero

Cargos por cuentas de ahorro que no registren movimientos, adicionales al concepto de mantenimiento o administracin de cuentas
activas o inactivas.

Cargos por concepto de emisin y envo de estados de cuenta de los productos de tarjeta de crdito y cuenta corriente, cuando se
haya pactado que no se emitir o no se enviar a la direccin domiciliara del cliente

Cargos que se cobren a la persona a favor de quien se gira el cheque por concepto de devolucin de aqul cuando haya sido mal
girado o no cuente con provisin de fondos, siempre que se trate de cheques correspondientes a cuentas de la misma empresa del
sistema financiero.

Cargos por concepto de desembolso de crdito.

Cargos por concepto de pago de obligaciones en fecha posterior al vencimiento, adicionales al cobro de intereses moratorios o
penalidades por dicho concepto. Estos cargos no incluyen las comisiones asociadas a acciones efectivamente realizadas o costos
incurridos para la recuperacin de acreencias.

Cargos por evaluacin crediticia

Cargos por consultas realizadas a centrales de riesgo, como parte de la evaluacin crediticia del cliente.

Cargos por tramitacin de reclamos y por reclamos declarados improcedentes o infundados (desestimados)

Cargos por la emisin y entrega de la primera constancia de no adeudo por la cancelacin del crdito, para productos crediticios que
operan mediante el sistema de cuotas.

Cargos por la elaboracin y entrega de clusula adicional para el levantamiento de garanta.

Cargos por la emisin y entrega de la constancia de la situacin crediticia del deudor , cuando la empresa hubiera efectuado un
reporte errneo a la central de riesgos.

Tasa de Costo Efectivo Anual

Desde el 15 de enero de 2007, la SBS brinda a travs de su Portal Web, las Tasas de
Costo Efectivo que cada institucin (bancos, financieras, CMAC, etc.) ofrece respecto
de sus principales productos crediticios (prstamos para capital de trabajo, para
tarjetas de crdito, prstamos personales, hipotecarios, vehiculares).

Asimismo, el 09 de febrero de 2007, la SBS public la Resolucin S.B.S. N 144-2007,


sobre el uso de la TCE en los folletos informativos de sus productos bancarios.

El uso generalizado de la Tasa de Costo Efectivo o Tasa Anual Equivalente en la


publicidad bancaria, tuvo por finalidad brindar a los consumidores informacin
unificada que les permita comparar con claridad las alternativas que les ofrece el
mercado.

Ejemplos:
http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&PFL=0&JER=152

El Sistema Financiero Nacional

Rol de COFIDE
COFIDE capta recursos financieros de los organismos multilaterales y agencias de gobiernos, bancos comerciales
y del mercado de capitales local, en condiciones de costo y plazo muy ventajosas, los cuales son trasladados a los
intermediarios financieros calificados del Sistema Financiero Nacional.
En ese sentido COFIDE no financia directamente al empresario, debido a que por mandato de la Ley acta
exclusivamente como un banco de segundo piso, canalizando los recursos que administra a travs de los
intermediarios
financieros
calificados
del
Sistema
Financiero
Nacional.

IFI (Institucin financiera intermediaria)


IFI es toda institucin financiera supervisada por la Superintendencia de Banca y Seguros que puede canalizar al
mercado los recursos financieros de COFIDE, tales como: Bancos, Financieras, Empresas de Arrendamiento, Cajas
Rurales, Cajas Municipales, Cooperativas y Edpymes.

IFM (Instituciones Financieras de Microfinanzas)


En el Per ms de la mitad de nuestra poblacin trabajadora se desempea en unidades econmicas muy
pequeas: las microempresas. Sin embargo estas generan cerca del 20% del PBI del pas.
Para fortalecerlas se requiere garantizar que sus negocios sean viables, y ello va ms all de simplemente darles
crdito o incluso proveerles servicios financieros ad-hoc.
Las instituciones de microfinanzas son una opcin pero de ningn modo garantizan expansin en la escala o la
productividad de las microempresas.

Tipos de Crdito

Crditos Corporativos
Para clientes cuyas ventas anuales mayores a S/. 200MM

Crditos a grandes empresas


Para clientes cuyas vVentas anuales mayores a S/. 20 MM pero no mayores a S/. 200 MM que emiten
deuda en el mercado de capitales)

Crditos a medianas empresas


Para empresas con endeudamiento total en el sistema financiero superior a S/. 300M y ventas totales
no mayores a S/. 20MM
Se incluyen tambin en esta categora los crditos otorgados a personas naturales que posean un
endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir crditos hipotecarios) superior a S/. 300M.

Crditos a pequeas empresas


Para personas naturales o jurdicas que deseen financiar actividades de produccin,
comercializacin o prestacin de servicios, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir
crditos hipotecarios) es superior a S/. 20M pero no mayor a S/. 300M.

Fuente: Reglamento de Clasificacin del Deudor y Exigencia de Provisiones - Resolucin SBS N 11356-2008

Tipos de Crdito

Crditos a microempresas

Para personas naturales o jurdicas que deseen financiar actividades de produccin, comercializacin o prestacin
de servicios, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir crditos hipotecarios) sea no superior
a S/. 20M

Crditos de consumo revolvente

Para personas naturales, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir crditos hipotecarios), sea
no mayor a S/. 300M. En este tipo de crdito se permite que los saldos pendientes flucten en funcin de las
propias decisiones del deudor.
Se consideran dentro de este tipo de crdito los productos que permiten reutilizaciones parciales, es decir, que
tienen un componente revolvente y otro no revolvente.

Crditos de consumo no revolvente

Para personas naturales, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir crditos hipotecarios), sea
no mayor a S/. 300M. En este tipo de crdito NO se permite que los saldos pendientes flucten en funcin de las
propias decisiones del deudor.
Se consideran dentro de este tipo de crdito los crditos otorgados a las personas naturales reembolsables por
cuotas, siempre que los montos pagados no puedan ser reutilizables por el deudor.

Crditos hipotecarios para vivienda

Son aquellos crditos otorgados a personas naturales para la adquisicin, construccin, refaccin, remodelacin,
ampliacin, mejoramiento
y subdivisin de vivienda propia, siempre que tales crditos se otorguen amparados
con hipotecas debidamente inscritas; sea que estos crditos se otorguen por el sistema convencional de prstamo
hipotecario, de letras hipotecarias o por cualquier otro sistema de similares caractersticas.

Fuente: Reglamento de Clasificacin del Deudor y Exigencia de Provisiones - Resolucin SBS N 11356-2008

Tipos de Crdito
Crditos Directos
Prstamos personales
Sobregiros o avances en cuenta corriente
Lnea para capital de trabajo
Leasing y Lease back
Lnea para la exportacin o importacin de mercadera
Lneas de crdito Sepymex

Crditos indirectos
Carta
Lnea
Carta
Lnea

fianza
para emisin de cartas fianza
de crdito
para emisin de cartas de crdito

Evaluacin Crediticia
LEY DE BANCOS
Artculo 222.- EVALUACIN DE LAS OPERACIONES QUE INTEGRAN LA CARTERA CREDITICIA.
Con relacin a las operaciones que integran la cartera crediticia, deber tenerse presente que para su
evaluacin se tomar en cuenta los flujos de caja del deudor, sus ingresos y capacidad de servicio de la
deuda, situacin financiera, patrimonio neto, proyectos futuros y otros factores relevantes para determinar la
capacidad del servicio y pago de deuda del deudor. El criterio bsico es la capacidad de pago del deudor. Las
garantas tienen carcter subsidiario.
CRITERIOS DE EVALUACINY CLASIFICACIN CREDITICIA DEL DEUDOR. Resolucin SBS 11356-2008
El otorgamiento del crdito est determinado por la capacidad de pago del solicitante que, a su vez, est
definida fundamentalmente por su flujo de caja y sus antecedentes crediticios.
En el caso de deudores no minoristas se debe considerar adems, su entorno econmico, la capacidad de
hacer frente a sus obligaciones ante variaciones cambiarias o de su entorno comercial, poltico o regulatorio,
el tipo de garantas que respalda el crdito, la calidad de la direccin de la empresa y las clasificaciones
asignadas por las dems empresas del sistema financiero.

Para evaluar a deudores minoristas, se analizar la capacidad de pago en base a los ingresos del
solicitante, su patrimonio neto, el importe de sus diversas obligaciones, y el monto de las cuotas asumidas
para con la empresa; as como las clasificaciones crediticias asignadas por las otras empresas del sistema
financiero.
En el caso de los crditos a pequeas empresas y a microempresas, se podr prescindir de algunos de
los requisitos documentarios exigidos por la SBS, pudindose elaborar conjuntamente entre cliente y empresa
indicadores mnimos, a satisfaccin de la SBS, que permitan determinar la capacidad de pago para el
cumplimiento en el pago del crdito.

Requisitos Generales de la Evaluacin Crediticia


Personas Naturales

Boletas de ingresos (si es 5ta categora),

Recibos por honorarios (si es 4ta. Categora)

Sustento de otros crditos con el sistema financiero,

Recibos de luz o agua

Documentos del cnyuge (de ser casado)


Pequea y Micro empresa

Los ingresos del negocio, acreditados con boletas o facturas,

Estados financieros, (EGGPP, Flujo de Caja, Balance General)

Los gastos del negocio y familiares

El flujo de caja

Declaracin anual de impuestos para el caso del rgimen general del IR y mensual para el RUS y RER
Comerciales

Estados financieros, (EGGPP, Flujo de Caja, Balance General)

Proyeccin de ventas y gastos

Otros rubros principales del presupuesto

Anlisis y evaluacin del Flujo de caja

Anlisis de sensibilidad y simulacin

Determinacin de la capacidad de pago

Declaraciones anuales de impuestos (IR, IGV)

Categoras de clasificacin crediticia para crditos corporativos, de


grandes empresas y de medianas empresas
Normal:
Posee situacin financiera lquida
Bajo nivel de endeudamiento patrimonial
Flujo de caja no susceptible de empeoramiento
ante variaciones de su sector o mercado
Cumple puntualmente con el pago de sus crditos
Problemas Potenciales:
Buena situacin financiera y de rentabilidad
Moderado endeudamiento patrimonial
Adecuado flujo de caja para pago de capital e
intereses
El flujo de caja, en los prximos 12 meses, podra
debilitarse dado que es sensible a las variaciones
del entorno econmico, comercial, poltico
Atrasos ocasionales y reducidos en e pago que no
excedan los 60 das

Nota: Los das son calendario

Deficiente:
Situacin financiera dbil
Flujo de caja que no permite cubrir el pago de capital
e intereses
La proyeccin en el flujo de caja no muestra mejora
en el tiempo y alta sensibilidad a modificaciones
menores y previsibles
Atrasos mayores a 60 das y que no excedan los 120
Dudoso: Flujo de caja manifiestamente insuficiente
No alcanza a cubrir el pago de capital ni intereses
situacin financiera crtica y alto endeudamiento
Obligado a vender activos importantes
Atrasos mayores a 120 das que no excedan de 365
Prdida:
Flujo de caja que no alcanza a cubrir sus costos
Se encuentra en suspensin de pagos siendo
presumible
que
incumplir
acuerdos
de
reestructuracin
Est en estado de insolvencia decretada o est
obligado a vender activos de importancia
Atrasos mayores a 365 das

Categoras de clasificacin crediticia para crditos a pequeas


empresas, microempresas, de consumo revolvente y consumo no
revolvente:

Normal: Quienes registran atraso en el pago por hasta 8 das


Problemas Potenciales: Quienes registran atraso en pago de 9 das y hasta 30
Deficiente: Quienes registran atraso en pago de 31 das y hasta 60
Dudoso: Quienes registran atraso en pago de 61 das y hasta 120
Prdida: Quienes registran atraso en pago por ms de 121 das

Nota: Los das son Calendario

Categoras de clasificacin crediticia para crditos hipotecarios para


vivienda
Normal: Quienes registran atraso en el pago por hasta 30 das

Problemas Potenciales: Quienes registran atrasos en pagos de 31 das y hasta 60


Deficiente: Quienes registran atraso en pago de 61 das hasta 120
Dudoso: Quienes registran atraso en pago de 121 das y hasta 365
Prdida: Quienes registran atraso en pago por ms de 365 das

Nota: Los das son Calendario

Garantas
(Respaldo subsidiario del Crdito)

Control de las Garantas


OJO:

Cuando no se
controla una
garanta,
aumenta el riesgo
de que, al
ejecutarla:

La entidad
financiera tiene
la potestad de
verificar
peridicamente
:

La existencia de los
bienes
Su buen estado fsico
y valor econmico

Si

los

pagos

del

seguro estn al da.

Su
valor
sea
significativamente
menor.
El
costo
de
localizarla
sea
excesivo.
Los bienes tengan
otro poseedor o no
existan

En algunos casos
resulta difcil
controlar la
integridad del
patrimonio
afectado

Inventarios
garanta
Insolvencia
deudor, etc

en
del

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Familias de Garantas
Garantas

Garantas Reales

Garantas Personales

Hipoteca
Garanta mobiliaria

Fianza
Aval

Otros mecanismos
de cobertura

Fideicomisos en garanta
Cesin de derechos de crdito

Garantas Reales
Garantas Mobiliarias:

Dineraria

Vehicular

Sobre stocks de Inventarios

Sobre Crditos por cobrar (letras, facturas)

Sobre Maquinarias

Garantas Reales
Garantas Inmobiliarias:

Hipoteca sobre predios

Hipoteca sobre unidad de produccin

Hipoteca sobre concesiones

Garantas Patrimoniales
Garantas Personales

Fianza solidaria
Aval

Fideicomisos

Fideicomisos de flujos dinerarios en garanta


Fideicomisos inmobiliarios

Otros mecanismos de cobertura

Cesin de derechos de crdito en garanta

EJECUCION DE GARANTAS
El objetivo de la ejecucin de una garanta es recuperar el importe de
la deuda mediante su venta (realizacin) o adjudicacin.

La garanta deber ser de fcil realizacin:


Si el tiempo pasa y el bien no se vende, la
deuda crece.
Es importante la simplicidad de los
trmites procesales.
En tal sentido, las garantas dinerarias son
las preferidas por las entidades financieras.

El Banco buscar asegurarse que su


derecho de ejecucin sobre el bien sea
preferente o pari passu, en caso de un
concurso de acreedores.

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El concepto de riesgo bancario se refiere a


todos los distintos tipos de riesgos que enfrentan las
instituciones bancarias cuando llevan a cabo sus actividades.
Normalmente, ste vara dependiendo del tipo de negocios
que desarrolle dicha institucin.
Un banco es un tipo especial de empresa, que
capta dinero del pblico, estos recursos externos,
conjuntamente con los recursos propios de la entidad son
transferidos en forma de prstamos, a terceros, que pagan
intereses por el uso del dinero.
As, usualmente los recursos con los que un
banco genera sus ingresos son, en parte propios (patrimonio
o capital), y mayoritariamente ajenos (depsitos del
pblico). Por ello, dado que la mayora del dinero que un
banco administra no le pertenece, la gestin bancaria
requiere un proceso constante de evaluacin y medicin de
los riesgos a los que se exponen los recursos de los
depositantes en las operaciones de la entidad.

El Riesgo Bancario

El Riesgo Bancario. Principales Modalidades

Riesgo Crediticio
El riesgo crediticio es la posible prdida que asume una entidad financiera como consecuencia del
incumplimiento de las obligaciones contractuales que incumben a sus clientes.
Las entidades financieras soportan este tipo de riesgo cuando prestan dinero a sus clientes a
travs de productos tales como tarjetas de crdito, prstamos hipotecarios, lneas de crdito o
prstamos personales, entre otros.

La mayora de estas entidades desarrollan modelos para asignar a sus clientes niveles de riesgo
(categoras de clasificacin crediticia). Estos niveles de riesgo se suelen utilizar tanto para
determinar los lmites de los prstamos y lneas de crdito (como en tarjetas) como para exigir
primas adicionales en forma de tipos de inters ms elevados.

Riesgo de mercado
Riesgo de que se produzcan prdidas o minusvalas en una cartera como consecuencia de la
fluctuacin de los factores de los que depende el valor de dicha cartera: tipos de inters, precio
de las acciones, de los bonos, tipo de cambio, variacin de ndices econmicos, etctera.

El Riesgo Bancario. Principales Modalidades

Riesgo operativo
Es la prdida potencial por prdida o fallas en los sistemas de informacin, en los controles
internos, o por errores en el procesamiento de las operaciones.

Riesgo Legal
El riesgo legal surge de violaciones e incumplimientos con las leyes, reglas y prcticas, o cuando
los derechos y obligaciones legales de las partes respecto a una transaccin no estn bien
establecidos. Por ejemplo, se verifica en las aplicaciones de algunas reglas de proteccin del
consumidor.

Riesgo pas
El riesgo pas es el riesgo de una inversin originado en factores especficos y comunes a un
cierto pas. El riesgo pas se entiende que est relacionado con la eventualidad de que un estado
soberano se vea imposibilitado o decida incumplir con sus obligaciones o las de algn agente
frente a agentes extranjeros, por razones fuera de los riesgos usuales que surgen de cualquier
relacin crediticia.

Centrales de Riesgo en el Per

Las centrales de riesgos se dedican a la recoleccin y procesamiento de la


informacin de riesgo, que usualmente comprende a la informacin
relacionada a las obligaciones y antecedentes financieros, comerciales,
tributarios, laborales y de seguros de una persona natural o jurdica, que
permite evaluar su capacidad de endeudamiento y pago.

En el Per actualmente funcionan 3 Centrales de riesgos privadas Certicom,


Infocorp e Informa), las cuales desarrollan sus actividades en un marco de
libre competencia de acuerdo a lo previsto en su norma de creacin, la Ley
N 27489, publicada el 28/06/2001. En cuanto a centrales pblicas, en el
Per tenemos la Central de Riesgos de la SBS

Un dato interesante en esta norma es la proteccin al titular de la


informacin que, entre otros, tiene derecho a recabar una vez al ao la
informacin que de l tengan las centrales de manera gratuita (artculo 14
de la Ley) y si imprimen la informacin, tiene slo un costo de impresin.

rortizv@speedy.com.pe

Roberto ortiz