A Contribuio da Econometria

para a Anlise Econmica

Jos L. Carvalho
Universidade Santa rsula

APRESENTAO
1- O QUE ECONOMETRIA
2- O QUE SE QUER COM A
ECONOMETRIA?
3- O QUE UM MODELO ESTRUTURAL?
4- O QUE UMA FORMA REDUZIDA?
5- PRTICA COMUM
6- CONTRIBUIES PARA O
DESENVOLVIMENTO DA ECONOMIA

1- O QUE ECONOMETRIA
Economia: por meio de modelos de
comportamento procura explicar a ao
humana condicionada s instituies sociais,
ao conhecimento (tecnologia) e
disponibilidade de recursos;
A linguagem cientfica: Matemtica;
Inferncia sobre a realidade: Estatstica

1- O QUE ECONOMETRIA
Problemas com inferncia estatstica na
Economia
Simultaneidade e complexidade das relaes
econmicas;
O processo econmico se desenvolve ao longo
do tempo: exige uma aproximao dinmica
(dificuldade de se trabalhar com estoques e
fluxos);

1- O QUE ECONOMETRIA
Problemas com inferncia estatstica na Economia

Tanto as variveis quanto as relaes

analisadas so de natureza estocstica;
Perturbaes aleatrias:
Variveis, deliberada ou acidentalmente, so
deixadas de fora do modelo;
Efeito de variveis no observveis ou
passveis de erros de mensurao.

1- O QUE ECONOMETRIA
Problemas com inferncia estatstica na Economia

Variveis sujeitas a erros de medida:

Erros de agregao (estoque de capital);
O que se mede no exatamente o que se
quer (renda permanente x renda corrente
observada).
Os problemas com a inferncia estatstica em
Economia provocaram o desenvolvimento de
mtodos para san-los: Econometria.

2- O QUE SE QUER COM A

ECONOMETRIA?
Estimar empiricamente modelos de
comportamento com elementos estocsticos,
sistemticos e assistemticos.
Comportamento gera variveis aleatrias e os
modelos descrevem sua distribuio
condicionada.
De um modo geral o comportamento
representado por parmetros: estimar,
promover testes e previses.

2- O QUE SE QUER COM A

ECONOMETRIA?
Realidade complexa est refletida nas
informaes estatsticas: dados (variveis)
Com a Teoria Econmica elaboram-se
modelos matemticos para descrever o
processo que produziu tal realidade (dados
estatsticos).

2- O QUE SE QUER COM A

ECONOMETRIA?
Por meio da Econometria procura-se estimar
empiricamente o modelo matemtico que
estrutura o comportamento humano.
Resultados confrontados com a realidade por
meio de testes e previses.

3- O QUE UM MODELO
ESTRUTURAL?
O modelo matemtico que descreve o fenmeno
a ser estudado:
Forma estrutural: relaes que caracterizam o
comportamento humano e identidades
variveis endgenas e exgenas;
Forma reduzida: no descreve comportamento,
mas nos fornece como cada varivel endgena
reage a variaes nas exgenas.

3- O QUE UM MODELO
ESTRUTURAL?
Variveis endgenas refletem o
comportamento humano que se quer explicar;
Variveis exgenas so condicionantes do
comportamento que se modela.
Um modelo economtrico dito completo
quando o nmero de variveis (endgenas +
exgenas) igual ao nmero de equaes e
identidades que o definem.

3- O QUE UM MODELO
ESTRUTURAL?
Seja o sistema completo no qual todas as funes
possuem derivadas parciais contnuas:
y = vetor m x 1 de variveis (endgenas);
z = vetor n x 1 de variveis (exgenas);
A (n x m), B (m x m), (n x n) e (m x n) so
parmetros ordenados em matrizes;
u (m x 1) e v (n x 1) so inovaes estocsticas:
By + z = u
Ay + z = v

3- O QUE UM MODELO
ESTRUTURAL?
Como escolher quais sero endgenas e quais
exgenas?
Exgenas se os efeitos das variveis
endgenas sobre elas forem negligenciveis.
As inovaes estocsticas devem ser tais que
exista f(u,v), funo de densidade de
probabilidade conjunta.

4- O QUE UMA FORMA

REDUZIDA?

Representa a soluo do modelo estrutural,

isto , apresenta as variveis endgenas
como dependentes apenas das exgenas.
Condies para obteno de uma forma
reduzida de um modelo estrutural:
i) A = 0 e portanto z = v s relaciona
variveis exgenas;

4- O QUE UMA FORMA

REDUZIDA?
ii) Os elementos de u e v so estocasticamente
independentes:
f(u, v) = f1(u) * f2(v);
B
iii)
0 para qualquer ponto do espao
0
possvel f(u, v) > 0, (garante

uma soluo local).

4- O QUE UMA FORMA

REDUZIDA?
Forma reduzida:

Y=z+w
= B-1
w = B-1 u
Sob (i) a (iii) se obtm que:
g(y, z) = g(y|z) * g2(z)

4- O QUE UMA FORMA

REDUZIDA?
Toda informao pertinente s observaes
sobre as relaes entre y e z esto contidas na
funo de verossimilhana condicional g(y|z).
Em Y = z + w, todas as variveis em z so
dadas, similarmente ao que ocorre nas
regresses e pode ser estimado por OLS.
Obtido possvel obterem-se de forma
nica B e ? Isso nos conduz ao problema da
identificao em Econometria.

5- PRTICA COMUM
Pelas dificuldades de se construir um modelo
economtrico completo usamos uma equao
Modelos de uma equao sob as hipteses de
Gauss-Markov (G-M)
Y = X +
Estimador de OLS de BLUE
Correes pela no verificao das condies
de G-M.

5- PRTICA COMUM
Se algumas das variveis em X so endgenas:
mtodos de mxima verossimilhana com
informao limitada, como por exemplo,
2SLQ e IV.
Por vezes se deseja inferir sobre mudanas na
estrutura econmica (parmetros ou
intervenes de poltica econmica): como
fazer se as observaes esto sujeitas
estrutura vigente?

5- PRTICA COMUM
Se h informao suficiente possvel inferir
sobre a estrutura antes da mudana e com isso,
inferir sobre a mudana.
Em geral h pouca informao sobre a
mudana: variveis dummies; regresso com
parmetros variveis (filtros de Kalman).
Modelos de sries temporais para previso e
gerao de variveis no observaveis.

6- CONTRIBUIES
A CPP e o conceito de Produto Potencial: output gap.
Curva de Phillipis e as expectativas.
Como usar estes conceitos se no existem tais
informaes? Funo de produo agregada, ajuste de
uma tendncia temporal. Modelos de formao de
expectativas para aplicaes empricas.
Conceitos empricos: nonaccelerating inflation rate of
capacity utilization; (NAIRU) e nonaccelerating
inflation rate of labor utilization (NAILU).