PRESENTACIN DE CAMPOSOL Y POTENCIAL DEL MERCADO DE BERRIES Y OTROS CULTIVOS
15 de agosto de 2012
CAMPOSOL EL MAYOR EXPORTADOR DE FRUTAS Y VERDURAS DEL PER Abasteciendo a un mundo en crecimiento y con mayor demanda de productos agrcolas de calidad
Agenda Una mirada panormica a CAMPOSOL Principales cultivos de CAMPOSOL y sus perspectivas El Negocio de los Berries Fortalezas de la empresa 3 CAMPOSOL: una mirada panormica Mayor exportador de esprragos en el mundo (en volumen) Mayor productor de paltas Hass (rea plantada) Posicionado en los segmentos de alimentos saludables: frutas y verduras Mayor banco de tierras: 18.600 hectreas (1) agrcolas netas, de las cuales aproximadamente 6.440 hectreas han sido plantadas Campos administrados empleando prcticas agrcolas avanzadas; procesamiento de plantas dotado de equipos de ltima generacin Regmenes fiscal y laboral favorables Emplea a ms de 11 mil trabajadores (en temporada alta) Ms de USD 70 millones invertidos entre 2008 - 2011 Gobierno Corporativo slido Se adhiere al Cdigo de Prctica sobre Gobierno Corporativo de Noruega Cotizada en la Bolsa de Valores de Oslo Miembros del Directorio: 5 de 8 miembros son independientes
Principales operaciones Piura Mangos, pimientos, uvas Chao Paltas, esprragos blancos / verdes Lima Tumbes Langostinos (1) 1 hectrea = 2,47 acres 2) Integrada verticalmente, con presencia a travs de toda la cadena de valor y con un equipo especializado en cada rea. 4 Materia prima 1 Productos 3 Distribucin 4 Base global de clientes Relaciones de largo plazo con cadenas lderes de venta al por menor tanto en Europa como en los EE.UU. (marcas privadas) Procesamiento 2 Campos de propiedad de la empresa Control total sobre la produccin, incluyendo calidad y logstica No dependencia de produccin de terceros Posibilidad de rastreo total del producto Mayor grado de control sobre la calidad y consistencia del producto Procesamiento aerodinmico nica empresa peruana con proceso de procesamiento totalmente integrado (preservado, fresco y congelado) Todas las certificaciones de calidad y proceso ms importantes (HACCP, Global Gap y TNC, entre otras) Inversiones significativas hechas para optimizar la eficiencia de la planta y reducir la dependencia en mano de obra especializada
Centrados en nichos y cosechas de alto margen Produccin de 5 de las exportaciones no- tradicionales peruanas ms importantes, en tres presentaciones diferentes La integracin vertical de Camposol permite a la empresa administrar cada una de las etapas de todo el ciclo de produccin y comercializacin y beneficiarse de ellas. 3) Cartera de clientes diversificada y posicin lder en sus principales productos 5 Principales productos agroindustriales peruanos Esprrago Pimiento Mango Uvas frescas Palta Valor en US$ de las importaciones globales en el ao 2010 y TCAC de las importaciones globales entre 2006 y 2010 $1.4bn | 5.6% $2.3bn | 22.6% $1.6bn | 16.8% $7.0bn | 11.3% $1.7bn* | 23.9% Participacin en el mercado peruano de exportaciones en el ao 2010 y TCAC de 2006 2010 34.1% | 12.0% 4.3% | 10.4% 7.0% | 17.0% 2.9% | 87.8% 5.8% | 118.2% Posicin de Camposol en el mercado peruano en el ao 2010, medida como el volumen producido # 1 # 2 #1 # 10 # 1 23.1% 25.4% 26.2% 46.1% Margen de Utilidad Bruta de Camposol en el ao 2011 66.6% El esprrago, la palta, el pimiento, el mango y las uvas representaron el 77% de las exportaciones totales de frutas y verduras del Per durante el ao 2010. La importaciones globales de palta han crecido a una TCAC de 24% durante los ltimos cinco aos Camposol es el exportador de esprragos y el productor de palta Hass ms grande del mundo. Camposol es el exportador de frutas y verduras lder del Per Fuente:Estimados de la empresa, Organizacin Internacional del Comercio, Ministerio de Agricultura del Per y notas de prensa. * bn = billion = mil millones (N. de la T.) 6 6 4) Clientes de alcance y clase mundiales
Clientes de Clase Mundial Participacin de las ventas por Continente (% del Total) Presencia a nivel mundial en el 2009 Productos frescos vendidos bajo marcas propias: Camposol, Andes, Amazonas. La empresa produce Marcas Privadas para los principales vendedores al por menor. Las ventas a Asia empezaron en el ao 2009 con uvas (Red Globe) y continuaron en el ao 2010 con mangos frescos. Creciente volumen y destinos de las exportaciones, con productos que llegaron a 33 pases en el ao 2010 y a 45 pases en el 2011. Importante oportunidad de crecimiento en las ventas de palta a los EE.UU. Contrato de 10 aos con Riberebro (uno de los especialistas lderes en Europa en vegetales enlatados), incluyendo la exclusividad en esprragos y pimiento Piquillo preservados en Espaa, Portugal y Francia.
Oficina Comercial HQ & Operaciones Exportaciones Camposol tiene una red de distribucin global lder con presencia en EE.UU., Europa y Asia. Fuente: Estimados de la empresa, Organizacin Internacional del Comercio, Ministerio de Agricultura del Per y notas de prensa. 7 Fuente: Centro de Comercio Internacional, Revista Estadounidense de Medicina (American Journal of Medicine). Beneficios para la salud que tiene la palta Camposol est posicionado para sacar ventaja del incremento en la demanda global del consumo de palta (millones de US$) Importaciones globales de 2001 US$422 millones Importaciones globales de 2010 US$1,655 millones Demanda Importaciones globales 114 246 25 705 675 121 Amrica del Norte Europa Japn 2001 2010 6.2x 2.8x 4.8x Los beneficios para la salud que tiene la palta se deben principalmente a los altos niveles de vitaminas A, B, E y G, altos niveles de potasio (ms que los pltanos) y, tambin, altos niveles de grasas monosaturadas. La Revista Estadounidense de Medicina (American Journal of Medicine, diciembre de 1999) mostr que las paltas son ricas en beta-sitosterol, una sustancia natural que ha demostrado que disminuye significativamente los niveles de colesterol en la sangre. El aceite producido por la cscara de esta fruta es tambin ampliamente utilizado en la industria de los productos de belleza, principalmente para la produccin de cremas faciales, lociones para las manos y jabn fino, y la pulpa remanente luego de la extraccin del aceite se emplea como alimento para el ganado. El consumo global de la palta ha estado creciendo a pasos agigantados debido principalmente a la creciente popularidad de la fruta y a sus probados beneficios para la salud. Europa haba sido el importador tradicional de palta. Sin embargo, desde el inicio del siglo XXI las importaciones de EE.UU. y Japn han crecido a tasas aun ms rpidas. Actualmente, EE.UU. es el mayor importador de palta, representando cerca de 37% de las importaciones globales y tiene una de las tasas de crecimiento ms rpidas de consumo a nivel mundial, estimada en un 10% por ao por el Hass Avocado Board. La demanda mundial de palta se ha incrementado significativamente debido al creciente conocimiento de sus beneficios para la salud 8 1.1 1.0 2.1 $0.5 $2.0 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 Consumption - kg per capita US market price - US$ per Kg Brecha predicha de suministro en EE.UU. Evolucin de produccin local e importaciones de palta de EE.UU. 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Local production Imports 578 249 Incremento de precio 1980 2011E: 4.0x Incremento del consumo per cpita 1980 2011E: 1.9x La disminucin de produccin en California ha incrementado la necesidad de importaciones de palta Volmenes importados se han incrementado un 450% desde el ao 2000 El suministro local permanece errtico debido a la estacionalidad Las proyecciones muestran que la demanda supera al suministro incluso con la adicin del incremento de importaciones desde nuevos pases como el Per. Aunque la palta peruana se acab a mitad de camino de la campaa de exportacin (a inicios del 3er trimestre de 2011), incrementando as el suministro de palta en el mercado estadounidense, los precios promedio de exportacin se incrementaron al superar la creciente demanda estadounidense al suministro. La dinmica del mercado estadounidense ser un impulsor clave del crecimiento en los precios promedio de la palta fresca. Precio y consumo per cpita de palta en el mercado estadounidense 653 46 98 156 221 295 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Suministro (importaciones + produccin local) Crecimiento de suministro a 3.0% (en 000 MT) (en 000 MT) Fuente: Hass Avocado Board, Anlisis y Proyeccin de la Tendencia del Precio de la Palta en los EE.UU. (2011-2014), Maximice. Debido a anteriores inversiones, Camposol se encuentra idealmente posicionado para capturar las oportunidades de crecimiento en el mercado de la palta de los EE.UU. 9 10,047 12,301 17,611 2,278 2,488 2,488 2009 2010 2011 Volume sold (MT) Total Hectares Planted 16.3 20.6 39.9 57.8% 61.3% 66.6% 2009 2010 2011 Revenues (US$ mm) Gross Margin (%) 4 12 13 12 29 16 30 17 4 10 15 18 22 18 22 18 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Actual Expected Ingresos y margen bruto provenientes de la palta Volumen de palta vendido y total de hectreas plantadas Hectreas totales de palta, al ao de la primera cosecha Rendimiento promedio de palta de Camposol durante el ciclo de vida (1) La abertura del mercado estadounidense ha llevado a un incremento significativo en el precio promedio de la palta vendida, incrementndose un 35% en el ao 2011. Fuente: Datos de la empresa. (1) Cosechas tomadas de la produccin histrica de palta en los campos existentes de Camposol. Nota: Los valos representan el precio anual promedio en US$ por kg exportado. (TM / Hectreas) 2011 27% 2013 9% 2002 - 2010 33% 2012 31% 826 ha 671 ha 763 ha 228 ha Total de Hectreas Plantadas 2,488 debido a que el 67% de las reas plantadas de palta alcanzarn sus rendimientos mximos de produccin entre el ao 2012 y el 2015 Precio promedio US$ / Kg: 1.63 1.68 2.26 10 Produccin Importaciones globales (1) Demanda 18.7 16.3 16.3 15.6 14.6 9.5 Peru Brazil U.S. South Africa Chile World (avg.) Las uvas estn establecidas para contribuir al perfil de crecimiento de la empresa, con un aspecto econmico particularmente atractivo para las variedades sin pepitas Importaciones globales de 2001 US$2,902 millones Importaciones globales de 2010 US$7,032 millones (millones de US$) 963 1387 159 1929 3001 435 N. America Europe China 2001 2010 2.0x 2.2x 2.7x Consumo creciente a nivel mundial, especialmente en Asia Consumo durante todo el ao Buen posicionamiento de las uvas peruanas en los principales mercados Tendencias favorables en volmenes y precios para las variedades sin pepitas. Cambios en la preferencia de los clientes, de con pepitas a sin pepitas en los mercados asiticos, en conjunto con el crecimiento de los ingresos per cpita Las uvas se consumen principalmente frescas y crecen en dos variedades diferentes: sin pepitas y con pepitas. nicamente para el Per, las uvas producen su primera cosecha dentro de un ao y son totalmente productivas luego de tres aos Incremento de la contribucin de volumen de Camposol La primera cosecha de uvas de Camposol se produjo durante el ao 2011 Mejoras de manejo de campos para incrementar la eficacia laboral y la calidad del producto Todava hay desafos en las operaciones de campo, pre-embalaje y embalaje, a ser mitigados con el plan de CAPEX 2012. CAPEX plan Embalaje segn especificaciones del cliente para las necesidades de los supermercados Fuente: Organizacin Internacional del Comercio, FaoStat, datos de la empresa. (1) Incluye solo uvas frescas. Principales productores de uvas cosechas de 2010 (toneladas mtricas por hectrea) La demanda mundial de uvas ha estado creciendo de manera constante y el Per mantiene una fuerte ventaja competitiva debido a sus altos rendimientos El Negocio de los Berries en el Per Algunas Caractersticas del sector: Los Berries comercialmente conocidos en el mundo son las moras, frambuesas, fresas, cerezas y arndanos A nivel mundial el arndano es el segundo cultivo dentro de los berries con ms alto valor econmico con USD 640 millones y con mayor nivel de crecimiento. Su desarrollo es an incipiente en el Per a pesar de que las primeras plantas fueron introducidas alrededor del 2003. Todas las pruebas en el Per se han hecho con arndanos que no tienen mas de 2 aos. Alto nivel de inversin, alrededor de 20 a 30,000 usd/ha, solo las plantas a valor internacional estn alrededor de 2 a 3 usd/unidad. En Camposol consideramos 5 aos como tiempo mnimo de prueba para crecer comercialmente, hacerlo antes implica alto riesgo. Actualmente en la costa deben haber 200 ha aproximadamente. Se calcula que el tamao de la ventana varia entre 2000 a 3000 ha.
11 12 Perspectivas del mercado de Arndanos
La gran oportunidad es poder tener produccin durante los meses de marzo-Abril y Agosto-Noviembre.
13 El GRAN MERCADO: USA Demanda Tendencias - 3 6 9 12 15 18 Ene Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2009 2010 2011 U $ D / K g . Precios CIF Miami usd/kg Consumo ascendente
Desabastecimiento mundial entre Marzo-Abril y Agosto-Noviembre
14
Trujillo
Arequipa
Chincha
Huaraz
Fuente: Organizacin Internacional del Comercio, datos de la empresa Algunas experiencias en Per Oportunidades
Instalar pilotos de investigacin de arndanos y otros berries. Investigar en diferentes zonas y alturas del Per. Instalar jardines de variedades para seleccionar la que mejor se adapte a la zona. Crear asociaciones a fin de mejorar disponibilidad de fruta y manejar la produccin de manera ordenada. Formar cadenas productivas con empresas integradas hacia el mercado.
15 Algunas recomendaciones Complementar produccin con el sector agroindustrial de la Costa.
Incrementar el valor de las tierras de los asociados.