Profesor: David Caballero Horna

Ttulos Valores

Origen: aparecieron como facilitadores y promotores de
las transacciones comerciales.

Han ido adaptndose mejor que otras figuras
mercantiles a los cambios que experimentaba la
humanidad.

Ha sido impulsada ms por los comerciantes que por los
legisladores. Al principio representaban derechos de
crdito, ahora incorporan derechos de propiedad y
garantas
La letra de cambio serva nicamente
como un instrumento de pago.
Saldaba deudas a distancia.
Evitaba los peligros del transporte fsico
del dinero.

Ttulos Valores
Por lo tanto, los T.V. no solo alentaron el comercio, sino
que reforz la aparicin de bancos, as como las bolsas.

Hoy en da los T.V. han evolucionado de estar plasmados
en papel a ttulos electrnicos. Se conoce como
desmaterializacin de los T.V.

Se reducen costos de transaccin, ya que se logra
celeridad en sus transferencias, as como un ahorro
masivo de recursos fsicos
Ttulos Valores
Alientan el trfico mercantil, reducen los costos de
transaccin y comprenden el desplazamiento de
importantes recursos econmicos

Qu son los ttulos valores?
Ttulo valor es el valor que representa o incorpora
derechos patrimoniales, que est destinado a la
circulacin* y que rene los requisitos formales
esenciales.
La carencia de algn requisito formal esencial afecta la
calidad de ttulo valor.


*Las clusulas restrictivas o limitativas de su circulacin
o la no circulacin no afectan la calidad de ttulo valor.


Qu son los ttulos valores?
Adicionalmente, prueban la existencia de un
compromiso de pago

Existe una persona que se obliga a pagar una suma de
dinero a otra

El documento es esencial para demostrar su validez y
existencia (electrnico o papel)
Reglas aplicables a los ttulos
valores
Ley de Ttulos Valores, Ley N 27287, publicada el 19 de
junio de 2000

Regula lo relacionado a la creacin, emisin, endoso,
protesto, prescripcin y pago de los T.V.

Esta norma ha trado algunos cambios interesantes:
Valores desmaterializados (anotaciones en cuenta),
por el cual los documentos de papel pueden
abandonar su soporte fsico para ser convertidos en
una anotacin en cuenta (soporte electrnico)
Reglas aplicables a los ttulos
valores
Firma digital: Art. 6 seala que adems de la firma
autgrafa, pueden usarse medios grficos,
mecnicos o electrnicos de seguridad, para su
emisin, aceptacin, garanta o transferencia

Documento Oficial de Identidad: Art. 6 seala
tambin que toda persona que firme un Ttulo Valor
deber consignar su nombre y el nmero de su DOI,
tanto al momento de la emisin o creacin del ttulo
como para su endoso (Art. 34 inc. d)

Reglas aplicables a los ttulos
valores
Obligacin del ltimo tenedor de identificarse: Arts. 11.5,
16 y 25. La persona que recibe la cobranza, debe
identificarse e incluso firmar

Fecha del endoso: Art. 34 exige la fecha en los endosos
cambiarios. La omisin de la fecha hace presumir que ha
sido efectuado con posterioridad a la fecha que tuviera el
endoso anterior

Accin Cambiaria
Es el derecho que tiene el sujeto activo de la obligacin
contenida en un ttulo de crdito (tomador, beneficiario o
ltimo tenedor) para pretender el pago en la va judicial, por
medio de un proceso ejecutivo.

Es el principal derecho que posee el tenedor del ttulo valor,
pues es mediante su ejercicio que podr hacerse cobro del
importe contenido en el titulo.

Las acciones cambiarias facultan nicamente al tenedor
legtimo del ttulo valor para exigir a los obligados cambiarios el
cumplimiento de la prestacin contenida en dicho documento
cambiario, por lo que sirven para el PAGO EFECTIVO de la
deuda

Accin cambiaria
Por ltimo, las acciones cambiarias debern ser ejercitadas por
el tenedor del ttulo valor dentro de los plazos de prescripcin
previstos por ley

A los 03 aos a partir de la fecha de su respectivo vencimiento, la
accin directa contra el obligado principal y/o sus garantes.
Al ao, a partir de la fecha de su vencimiento, la accin de
regreso contra todos los obligados solidarios y/o garantes de
stos.
A los 06 meses para la accin de ulterior regreso.

De lo contrario, el obligado podr evitar el pago haciendo uso de
la excepcin de prescripcin (Art. 90 y 91)

Acciones cambiarias: directas, de
regreso y de ulterior regreso
La accin cambiaria que el tenedor puede dirigir contra el
obligado principal y sus garantes es conocida como la accin
cambiaria directa.

La que puede dirigirse contra los endosantes, garantes de
stos y dems obligados del titulo distintos al obligado
principal y garantes, es conocida como la accin cambiaria
de regreso.

Mientras que la accin cambiaria de ulterior regreso es
aquella que corresponde a quien pague en va de regreso
contra los obligados anteriores a l.

Requisitos para la Accin Cambiaria
En el caso de ttulos valores sujetos a protesto, que se
haya realizado dicha diligencia.

En el caso de ttulos valores sujetos a formalidad
sustitutoria que se obtenga la constancia del
incumplimiento de la obligacin.

En el caso de ttulos valores no sometidos a protesto,
basta el simple vencimiento de la fecha de pago sealada
en el documento.

Pagos a reclamar por Accin
Cambiaria
El importe y/o los derechos patrimoniales representados por el ttulo valor a
la fecha de su vencimiento. Son aquellos derechos representados en un ttulo
valor, que pueden ser crediticios (o sea. una suma de dinero) o recaer sobre
mercaderas o bienes y los derechos de participacin.
Los intereses compensatorios ms moratorios que se hubieran pactado segn
el texto del ttulo valor o del respectivo registro o, en su defecto, los intereses
moratorios legales a partir de su vencimiento.
Los gastos de protesto o de la formalidad sustitutoria, en su caso, y otros
originados por la cobranza frustrada, incluido los costos y costas judiciales o
arbitrales, debidamente sustentados, de haberlos. Los gastos de protesto son
las sumas pagadas al notario para que efectuara la notificacin al obligado
principal.
La suma total pagada, es decir aquella indicada en el ttulo valor; salvo el caso
de pago parcial, en que slo podr reclamarse la suma insatisfecha.
Ejercicio de las acciones
cambiarias
Pueden ser ejercitadas coercitivamente por cualquiera de las
vas procedimentales contenciosas previstas en el Cdigo
Procesal Civil, es decir, el tenedor puede optar por demandar
en un proceso de conocimiento, abreviado o sumarsimo,
atendiendo a la cuanta pretendida o presentar una
demanda ejecutiva.

Lo ms conveniente para los intereses del tenedor es
demandar en la va procedimental ejecutiva, ya que esta
otorga mrito ejecutivo al ttulo valor, esto es, que la sola
presentacin del ttulo acarrear que el juez ordene el pago
de la deuda.
Modificacin de
El Proceso Ejecutivo









- Instancia: los juzgados comerciales.
- Total legal: 33 das.
- Total real: 3 a 4 meses.
MANDATO
EJECUTIVO
DEMANDA SENTENCIA AUDIENCIA
CONTESTACION DE
LA CONTRADICCION
CONTRADICCIN
10 das
5 das
3 das
10 das
5 das
Accin causal
La accin causal es la que deriva del acto jurdico que motiv
la creacin del ttulo valor, por lo cual es claro que si un
contrato de compraventa est garantizado en su pago con un
cheque, en este caso la accin causal es la que se ampara en
las normas del Cdigo Civil y no en la Ley de Ttulos Valores.

Por lo cual es claro que se aplican otras normas, y stas
normas son del derecho comn, en tal sentido se debe
acreditar la obligacin garantizada.

Prescribe en el plazo que fija la norma que regula la
obligacin garantizada con el ttulo valor.


Accin de enriquecimiento
indebido
El artculo 20 establece que extinguidas las acciones
derivadas de los ttulos valores, sin tener accin causal
contra el emisor o los otros obligados, el tenedor podr
accionar contra los que se hubieren enriquecido sin
causa en detrimento suyo, por la va procesal respectiva.

El artculo 99 de la misma ley establece que la accin de
enriquecimiento sin causa a la que se refiere el artculo
20 prescribe a los dos aos de extinguida la
correspondiente accin cambiaria derivada del ttulo
valor.
El pago
Las prestaciones contenidas en un T.V. deben ser
cumplidas el da sealado para ese efecto.

Si el pago se hace con anterioridad, lo hace por su
cuenta y riesgo.

Quien paga a su vencimiento o en la fecha prevista,
queda liberado vlidamente.

El obligado contra el cual se ejercite o pueda ejercitarse
las acciones derivadas del T.V. est facultado para exigir,
contra el pago que realice, la entrega del T.V. cancelado.
El pago
En los T.V. que contengan obligaciones de pago
dinerario, podr acordarse que dicho pago se cumplir
mediante cargo en cuenta mantenida en una empresa
del Sistema Financiero Nacional, sealando el nombre
de la empresa y, en su caso, el nmero o cdigo de
cuenta.

Debe contar con autorizacin previa del titular de la
cuenta para atender el pago
El pago
Sobre los pagos parciales (Art. 65)
El tenedor no puede rehusar un pago parcial.
Quien paga puede exigir que el tenedor del ttulo le
otorgue el recibo correspondiente, adems de la
anotacin en el T.V.

En el registro del protesto deber hacerse la misma
anotacin.
El pago
Sobre el lugar de pago (Art. 66)
Debe ser presentado para su pago en el lugar designado al
efecto en el documento, aunque hubiere cambiado de
domicilio el obligado, salvo que haya avisado notarialmente.
A falta de indicacin expresa del lugar de pago, el ttulo valor
se entiende pagadero en:

a) el domicilio que figure junto al nombre de quien resulte ser
el obligado principal del ttulo, o en su defecto, en el
domicilio real del obligado principal
b) el domicilio del indicado para el pago por intervencin
El pago
Sobre la mora del tenedor (Art. 67)
Si el tenedor no presenta el T.V. para su cobro en la fecha
acordada o cuando el pago no pueda hacerse por causa
imputable al tenedor, cualquier obligado puede
depositar el importe ante cualquier empresa del S.F.N., a
costo y riesgo del tenedor.
Deber acompaar la constancia
de dicho depsito.
El pago
Sobre el pago de ttulos valores en monedas extranjeras (Art. 68)

Si est en moneda extranjera podr verificarse ya sea en la misma
moneda o nacional.

Casos en que se pagar de todas maneras en moneda
extranjera:

Cuando el lugar de pago sealado en el T.V. est ubicado en el
extranjero, aun cuando el pago se efecte dentro de la Repblica.
Cuando se haya pactado de modo expreso.
En los casos previstos por la Ley.
Pago en monedas distintas
Si el signo monetario es el mismo, se elige la cantidad menor.

Si los importes consignados no indican la unidad monetaria, se
entender que corresponden a la moneda nacional.

Si el signo monetario es diferente y uno es de curso legal de
nuestro pas, se prefiere ste con prescindencia de cul sea la
cantidad.

Si el signo monetario es de dos monedas extranjeras distintas,
no surtir efectos cambiarios.
Modificacin de
Diferencias respecto al importe del ttulo valor:









S/. 10,000.00
UN MIL CON 00/100 NUEVOS SOLES
Prevalece la suma menor: S/. 1,000.00

Diferencias respecto al importe del ttulo valor:










S/. 5,000.00
CINCO MIL CON 00/100 EUROS
Prevalece la moneda nacional: S/. 5,000.00

Diferencias respecto al importe del ttulo valor:

200.00
DOSCIENTOS CON 00/100
Se entiende moneda nacional: S/. 200.00

Modificacin de
Diferencias respecto al importe del ttulo valor:









US $ 2,000.00
DOS MIL CON 00/100 EUROS
No surte efectos cambiarios

El protesto
El protesto es una fisura propia de los ttulos valores, que
reviste importancia y que generalmente es un requisito
indispensable para que el tenedor pueda ejercer las
acciones cambiaras, las mismas que le permitirn
hacerse cobro del importe contenido en el titulo.

El protesto es aquella diligencia notarial o judicial que
tiene por finalidad dejar constancia fehaciente e
indubitable de la falta de pago o aceptacin del titulo
valor.
El protesto
Art. 70 Sobre los T.V. sujetos a protesto
En caso de incumplimiento de las obligaciones que
representa el T.V., debe dejarse constancia de ello
mediante el protesto.
Constituye formalidad necesaria para el ejercicio de las
acciones cambiarias respectivas.
Art. 72 Plazos para el trmite de protesto
Art. 73 Lugar de protesto, aunque se aplican muchas
reglas parecidas a la del pago
El protesto
Art. 74 Sobre el trmite del protesto
El protesto ser efectuado mediante notificacin dirigida
al obligado principal:
a) Por notario o sus secretarios
b) Por Juez de Paz del distrito correspondiente al lugar
de pago, slo en caso de no haber notario

Art. 77 Requisitos formales de la notificacin de
protesto

El protesto
Clusula de liberacin del protesto: la innovacin
ms importante que contiene la nueva L.T.V. en los
casos de falta de pago.
Art. 52
() en los ttulos valores sujetos a protesto podr
incluirse la clusula sin protesto u otra equivalente
en el acto de su emisin o aceptacin, lo que libera al
tenedor de dicha formalidad para ejercitar las
acciones derivadas del ttulo valor.
Noticias sobre Ttulos Valores
http://elcomercio.pe/mundo/1305778/n
oticia-perro-se-comio-cheque-herencia-
mujer-estados-unidos
Caso Prctico
El Banco de Prstamo se ha especializado en otorgar prstamos a
agricultores que desarrollan la actividad agrcola. El Banco otorga
prstamos para la compra nuevos terrenos y maquinarias, hasta por
monto de S/. 60,000.00, a una tasa de inters de 11% anual, por un
plazo de 8 aos. Los prstamos se formalizan mediante la suscripcin
de contratos de prstamos y de letras de cambio.
Debido a un incendio en el local del Banco, se queman todas las letras
de cambio correspondientes a los prstamos otorgados durante el ao
2011.
Se rescatan nicamente las copias de los contratos de prstamos. Al
enterarse que las letras que firmaron se quemaron, los agricultores
pretenden incumplir los pagos mensuales, aduciendo que ya no son
exigibles. El Administrador del Banco le consulta a usted:
Qu tipo de acciones legales podra emprender para exigir el pago de
los prstamos otorgados por la Cooperativa?

Letra de Cambio
Art. 119.- Sobre el contenido:
a) La denominacin de letra de cambio (en el cheque no es necesario.
No se admite otra denominacin)
b) La indicacin del lugar y fecha de giro
c) La orden incondicional de pagar una cantidad determinada de dinero
o una cantidad determinable de ste
d) El nombre y nmero del DOI y la firma de la persona que gira la
Letra de Cambio
e) El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el
pago
f) El nombre, nmero de DOI y la firma de la persona que gira la Letra
de Cambio
g) La indicacin del vencimiento
h) La indicacin del lugar de pago (excepcin art. 53)
Participantes en la Letra de
Cambio
El Girado: Llamado tambin librado, aceptante u obligado, es la
persona que est obligada al pago del documento.
El Girador: Denominado librador, es el individuo que se
compromete u ordena que el girado cumpla el pago fijado en el
ttulo.
El Tenedor: Conocido tambin como el tomador, es el sujeto a la
cual se gira la letra y se le debe cancelar el importe de la misma en
el plazo establecido.

No obstante, en la prctica la negociacin se da entre dos
personas: El girado y el tenedor, cumpliendo el primero las
funciones de girado y girador es decir, emitir el ttulo y
cancelar la suma fijada el mismo.
Estandarizacin de las letras de
cambio
Mediante aprobacin del Comit de Gerencias
Generales de la Asociacin de Bancos del Per
ASBANC, los formatos de las Letras de Cambio se han
estandarizado con el objetivo de brindar mayor
facilidad, seguridad, rapidez y confiabilidad a los
clientes. El mantener formatos distintos podra
generar mayores tiempos de atencin y posibles
retrocesos en el trmite de dichos documentos
valorados.

Letra de Cambio
Si carece de un requisito sealado en el Art. 119, el documento NO tendr
validez
Salvo en los siguientes casos:
a) A falta de mencin expresa, se considera girada la Letra de Cambio en el
domicilio del girador
b) A falta de indicacin especial, el lugar designado junto al nombre del
girado se considera como lugar de pago y al mismo tiempo como domicilio
del girado; y, si no hubiera lugar designado junto al nombre del girado, ser
pagadera en el domicilio real del obligado principal
c) Si en la Letra de Cambio se hubiere indicado ms de un lugar para el pago,
el tenedor puede presentarla en cualquiera de ellos, sea para su aceptacin
o pago
d) En los casos de Letras de Cambio pagaderas conforme al Artculo 53 no
ser necesario sealar lugar especial de pago; y
e) En los casos de Letras de Cambio giradas a la orden del mismo girador, el
nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago,
puede sustituirse por la clusula "de m mismo" u otra equivalente.
Letra de Cambio
Art. 121.- Formas de sealar el vencimiento
a) A fecha fija (vence el da sealado)
b) A la vista (significa que puede ser presentado para su pago
en la oportunidad que su tenedor as lo decida)
c) A cierto plazo desde su aceptacin (antes a cierto plazo
desde la vista)
d) A cierto plazo desde su giro
No podra girarse una letra con las indicaciones a los 90 das
desde la fecha de embarque o al da siguiente de la
prxima navidad
Tan solo se puede colocar una de las 4 formas vistas en el
presente artculo

Letra de Cambio
Sobre los vencimientos
Si se utiliza ms de dos fechas y una de ellas es fecha fija, se
debern ignorar las otras y validar sta

De no haberse empleado la fecha fija ser difcil determinar
su vencimiento si las dems resultan discrepantes entre s

No se admite sealar varios plazos de vencimiento y
vencimientos sucesivos, por cuanto ella representa el pago de
UNA (no de varias) suma de dinero

Otros T.V. admiten el pago de varias sumas de dinero (pagar,
factura conformada, ttulo de crdito hipotecarios, entre
otros)

Letra de Cambio
Art. 141.- Vencimiento a la vista
141.1: La Letra de cambio a la vista vence el da de su
presentacin al girado para su pago
141.2: La Letra de cambio pagadera a la vista, antes de
su presentacin al pago, puede o no estar aceptada
141.3: Si no cuenta con aceptacin, la aceptacin y el
pago se harn simultneamente o exigirse desde su
aceptacin antes de su presentacin al pago
Letra de Cambio
Art. 122.- Formas de girar
a) A la orden del propio girador o de un tercero
b) A cargo de tercera persona
c) A cargo del propio girador, en cuyo caso no es necesario
que vuelva a firmarla como aceptante, y entonces el
plazo para su vencimiento, si ha sido girada a cierto
plazo desde la aceptacin, se computa desde la fecha
del giro; y si ha sido girada a la vista, se podr
presentar a cobro en cualquier momento dentro del
plazo sealado por el Art. 141
d) Por cuenta de un tercero
Letra de Cambio
El girador es el que pone en circulacin la letra de
cambio

Se puede girar de diversos modos: para su propia orden
podra poner a m mismo. Tambin a la orden de un
tercero es lo ms natural y deseable

Cuando el tercero la gira, cuando firma lo hace no como
responsable por su pago y aceptacin, sino por encargo o
representacin de tercero (contar con correspondiente
poder)

Letra de Cambio
Art. 123.- Responsabilidad del girador
El girador responde por la aceptacin y el pago. Toda
clusula liberatoria de dichas responsabilidades se
considera no puesta

Es la persona que redacta, crea y pone en circulacin este
ttulo valor.

Realiza la instruccin del pago que el girador imparte al
girado
Letra de Cambio
Art. 127.- La aceptacin
Por la aceptacin, el girado se obliga a pagar la Letra de Cambio
al vencimiento, asumiendo la calidad de obligado principal

El girado que acepta la letra queda obligado aunque ignore el
estado de insolvencia del girador. Se requiere una manifestacin
expresa de su voluntad y compromiso de pagarla.

Acepta pagar la cambial que debe firmarla como seal de ello.

El girado no est obligado a aceptar la letra de cambio por el
mero hecho que en ella figura su nombre. Si no la acepta, NO
tendr calidad de obligado
Letra de Cambio
Incondicionalidad de la aceptacin. La aceptacin es
pura y simple:

La aceptacin no puede estar sujeta a condicin alguna.

Quien acepta una cambial queda incondicionalmente
obligado a pagarla.

Lo que se admite es que el girado acepte pagar la cambial
solo en parte.
Letra de Cambio
Art. 131.- Efectos de la falta de presentacin a la aceptacin

El tenedor pierde la accin cambiaria contra todos
los obligados cuando, siendo necesario presentar la L.C. para
su aceptacin, no lo hiciere en el plazo legal o en el sealado
en el ttulo por el girador.

Cuando sean varios los girados, el tenedor presentar la
Letra de Cambio en el orden que considere conveniente.
Letra de Cambio
Art. 136.- Obligacin del girado

El girado a quien se le presente la L.C. para su aceptacin
est obligado a aceptar o rechazar su aceptacin. Toda
demora faculta al tenedor a solicitar su protesto.

El tenedor como los dems intervinientes tienen especial
inters en conocer si dicho girado va a asumir o no la
calidad de obligado principal de dicha cambial.
Letra de Cambio
Art. 145.- Pago en las letras de cambio
Toda L.C. es pagadera en el domicilio sealada en ello o en el
art. 53. Si no se hubiere sealado un lugar especial para el
pago, se presumir que debe pagarse en el domicilio del
girado

Art. 146.- Pacto de intereses
No procede acordarse intereses para el perodo anterior al de
su vencimiento. Solo a falta de pago y a partir del da
siguiente a su vencimiento, generar los intereses
compensatorios y moratorios que se hubieren pactado.
Letra de Cambio
Responsabilidad solidaria

Los que emitan, giren, acepten, endosen o garanticen
T.V., quedan obligados solidariamente frente al tenedor,
salvo clusula o disposicin legal expresa en contrario.

Lo puede accionar contra dichos obligados, individual o
conjuntamente, sin tener que observar el orden en el que
hubieren intervenido.
Pagar
El pagar es un documento que da testimonio de que el
firmante est obligado a pagar una determinada
cantidad de dinero en un plazo definido al beneficiado.

El pagar tiene una fecha fija de pago que se denomina
vencimiento, y en el caso de incumplimiento del mismo
puede llegar a cobrarse judicialmente.

Bajo ninguna circunstancia se debe emitir un pagar en
blanco, ya que puede ser completado con otros datos.
Pagar
158.1: Contenido:
- La denominacin de pagar
- La indicacin del lugar y fecha de su emisin
- La promesa incondicional de pagar una cantidad determinada de
dinero o una cantidad determinable de ste
- El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe
hacerse el pago
- La indicacin de su vencimiento nico o de los vencimientos
parciales
- La indicacin del lugar de pago
- El nombre, el nmero del DOI y la firma del emitente quien
tiene la calidad del obligado principal
* El pago podr hacerse como pago nico o en armadas o cuotas
Pagar
Art. 159.- Requisitos Adicionales
Podr dejarse constancia de:
a) La causa que dio origen a su emisin
b) La tasa de inters compensatorio que devengar
hasta su vencimiento, as como las tasas de inters
compensatorio y moratorio para el periodo de mora,
aplicndose en caso contrario el inters legal
c) Otras referencias causales
Pagar
Art. 160.- Formas de vencimiento
El vencimiento del pagar puede indicarse de las
siguientes formas:
a) A fecha o fechas fijas de vencimiento, segn se
trata de pago nico de su importe o de pago en
armadas o cuotas
b) A la vista
c) A cierto plazo o plazos desde su emisin, segn
se trate de pago nico de su importe o de pago en
armadas o cuotas
Pagar
Art. 161.- Obligaciones del emitente
El emitente en su calidad de obligado principal asume
las mismas obligaciones que el aceptante de una Letra de
Cambio, y el tenedor tiene accin directa contra l y sus
garantes

Art. 162.- Normas aplicables
Son de aplicacin al pagar, en cuanto no resulten
incompatibles con su naturaleza, las disposiciones
referidas a la L.C.
http://elcomercio.pe/deportes/1511474/noticia-estafan-batistuta-firmo-autografo-que-luego-fue-convertido-
pagare?ft=grid
Del conocimiento de embarque y la
carta de porte
El conocimiento de embarque represente las mercancas
que son objeto de un contrato de transporte martimo,
lacustre o fluvial.

No resulta incompatible con lo sealado en el Contrato
de Transporte Martimo de Mercancas

Del conocimiento de embarque
El conocimiento de embarque podr contener:
- Denominacin de conocimiento de embarque
- El nombre, nmero del DOI y domicilio del cargador
- La indicacin de la modalidad del transporte
- El nombre y domicilio del beneficiario o consignatario a quien o
a la orden de quien vayan dirigidas las mercancas, pudiendo ser
el propio cargador
- La naturaleza general de las mercancas, las marcas y referencias
necesarias para su identificacin, el estado aparente de las
mercaderas, el nmero de bultos o de piezas y el peso de las
mercancas, si procede su carcter perecible o peligroso
Del conocimiento de embarque
El monto del flete de transporte y de los dems servicios prestados por el
porteador.

La fecha y lugar de emisin, puerto de carga y descarga y la fecha en la que
el porteador se ha hecho cargo de las mercancas en ese puerto.

La declaracin del valor patrimonial que hubiere declarado el cargador.

El nmero de orden correspondiente y la cantidad de originales emitidos,
si hubiera ms de uno.

El nombre, firma, el nmero del DOI y domicilio del porteador que emite
el ttulo.
* La omisin de una o varias de las informaciones que contiene el presente
artculo no afecta la validez jurdica del Conocimiento de Embarque
Del conocimiento de embarque
Art. 248.- Emisin
Puede ser a la orden, nominativo o al portador. El
endosatario o cesionario de dicho ttulo se subroga en
todas las obligaciones y derechos del endosante o
cedente.

El endosante o cedente del ttulo solo responde por la
existencia de las mercancas al momento de verificarse la
transmisin del C.E., sin asumir responsabilidad
solidaria ni proceder contra ste accin de regreso
Del conocimiento de embarque
Art. 249.- Accin Cambiaria
El conocimiento de embarque negociable confiere a su
legtimo tenedor accin ejecutiva para reclamar la
entrega de las mercaderas.
La copia no negociable correspondiente al porteador
confiere a ste la misma accin para cobrar el flete que le
corresponde.

Para el ejercicio de las acciones cambiarias derivadas del
C.E. no se requiere del protesto.
Factura Conformada
Es un ttulo valor que incorpora derechos sobre bienes
que han sido entregados pero no cancelados, la misma
que debe ser suscrita por el deudor en cuanto seal de
conformidad con los bienes consignados en ella, su valor
y fecha de pago.

Es susceptible de ser endosado por el acreedor a terceros,
quedando los bienes, afectos a la prenda global y
flotante.
Factura Conformada
Art. 163.- Caractersticas:

a) Se origina en la compraventa u otras modalidades contractuales de
transferencia de propiedad de mercaderas, o en la prestacin de
servicios, en las que se acuerde el pago diferido del precio o de la
contraprestacin del servicio
b) El objeto de la compraventa u otras relaciones contractuales antes
referidas, debe ser mercaderas o bienes objeto de comercio, o servicios,
que generen la obligacin de expedir Comprobantes de Pago
c) Los bienes y mercaderas pueden ser fungibles o no, identificables o no
d) La factura conformada es un T.V. a la orden, transmisible por endoso
e) Desde su conformidad, representa el crdito consistente en el saldo del
precio o contraprestacin sealado en el mismo ttulo
Factura Conformada
Art. 164.- Contenido:

a) La denominacin de Factura Conformada.
b) La indicacin del lugar y fecha de su emisin.
c) El nombre, nmero DOI firma y domicilio del emitente,
que slo puede ser el vendedor o transferente, o el
prestador del servicio, a cuya orden se entiende emitida.
d) El nombre, nmero de documento oficial de identidad y
domicilio del comprador o adquirente del bien o usuario
del servicio, a cuyo cargo se emite.
e) El lugar de entrega, en caso de tratarse de mercaderas o
bienes descritos en el ttulo.


Factura Conformada
Art. 164.- Contenido:
f) La descripcin del servicio prestado, y en su caso, de la mercadera
entregada, sealando su clase, serie, calidad, cantidad, estado y dems
referencias que permitan determinar su naturaleza, gnero, especie y
valor patrimonial
g) El valor unitario y total de la mercadera y, en su caso, del servicio
prestado
h) El precio o importe total o parcial pendiente de pago de cargo del
comprador o adquirente del bien o usuario del servicio, que es el monto
del crdito que este ttulo representa
i) La fecha de pago del monto sealado en el inciso anterior, que podr ser
en forma total o en armadas o cuotas. En este ltimo caso, deber
indicarse las fechas respectivas de pago de cada armada o cuota.
j) La indicacin del lugar de pago y/o, en los casos previstos por el artculo
53, la forma como ha de efectuarse ste
Factura Conformada
El vencimiento de la Factura Conformada puede ser
sealado solamente de las siguientes formas:

a) A fecha o fechas fijas de vencimiento, segn se
trate de pago nico, o en armadas o cuotas.
b) A la vista
c) A cierto plazo o plazos desde su conformidad, en
cuyo caso deber sealarse dicha fecha de
conformidad
d) A cierto plazo o plazos desde su emisin
Factura Conformada
Art. 166.2: En caso de haberse pactado el pago de la
Factura Conformada en armadas o cuotas, la falta de
pago de una o ms de ellas faculta al tenedor a dar por
vencidos todos los plazos y a exigir el pago del monto
total del ttulo.
Factura Conformada
Art. 167.- El comprador o adquirente del bien o usuario
del servicio que haya dejado constancia de su
conformidad, tendr la calidad de obligado principal del
pago de la acreencia que representa la Factura
Conformada. En tanto la Factura Conformada no cuente
con la conformidad del comprador o adquirente del bien
o usuario del servicio, la calidad de obligado principal
recae sobre el emitente.
Factura Conformada
Art. 169: El plazo de pago o pagos del saldo del
precio que se consigne en la factura conformada
podr ser mayor de un (01) ao.
Art. 170: En la Factura Conformada procede estipular
acuerdos sobre tasas de inters compensatorio que
devengar su importe desde su emisin hasta su
vencimiento, as como las tasas de inters
compensatorio y moratorio para el perodo de mora,
de acuerdo al artculo 51, aplicndose en caso
contrario el inters legal.
Del certificado de depsito y el
Warrant
Quines estn autorizados?
Las sociedades annimas constituidas como almacn
general de depsito, estn facultadas a emitir el
Certificado de Depsito y el Warrant a la orden del
Depositante.

Estos certificados se dan contra el recibo de mercaderas
y productos en depsito.
Del certificado de depsito y el
Warrant
Se debe expresar en el documento:
a) La denominacin del respectivo ttulo y nmero que le corresponde tanto al
Certificado de Depsito como al Warrant correspondiente, en caso de emitirse
ambos ttulos;
b) El lugar y fecha de emisin
c) El nombre, el nmero del documento oficial de identidad y domicilio del
depositante;
d) El nombre y domicilio del almacn general de depsito;
e) La clase y especie de las mercaderas depositadas, sealando su cantidad, peso,
calidad y estado de conservacin, marca de los bultos y toda otra indicacin
que sirva para identificarlas indicando, de ser el caso, si se tratan de bienes
perecibles;
f ) La indicacin del valor patrimonial de las mercaderas y el criterio utilizado en
dicha valorizacin;
g) Modalidad del depsito con indicacin del lugar donde se encuentren los
bienes depositados, pudiendo encontrarse en sus propios almacenes o en el de
terceros, inclusive en locales de propiedad del propio depositante
Del certificado de depsito y el
Warrant
h) El monto del seguro que debe ser contratado por lo menos contra incendio,
sealando la denominacin y domicilio del asegurador. El almacn general
de depsito podr determinar los dems riesgos a ser cubiertos por el
seguro, en cuyo caso stos sern sealados en el mismo ttulo;
i) El plazo por el cual se constituye el depsito, que no exceder de un ao. En
caso de bienes perecibles, no exceder de noventa (90) das, salvo que la
naturaleza del bien y el almacn general de depsito lo permitan;
j) El monto pendiente de pago por almacenaje, conservacin y operaciones
anexas o la indicacin de estar pagados;
k) La indicacin de estar o no las mercaderas afectas a derechos de aduana,
tributos u otras cargas a favor del Fisco; en cuyo caso se agregar en el ttulo
la clusula "Aduanero" inmediatamente despus de su denominacin y en
tal caso le ser de aplicacin adems la legislacin de la materia; y
l) La firma del representante legal del almacn general de depsito
Del certificado de depsito y el
Warrant
Art. 226.- Formularios Oficiales:
Los formularios en los que se emita el Certificado de
Depsito y el Warrant sern aprobados por la
Superintendencia, llevarn numeracin correlativa y
sern expedidos de la matrcula o libros talonario que
conservar el almacn general de depsito, consignando
en cada ttulo los requisitos formales sealados en el
Artculo 224.
Del certificado de depsito y el
Warrant
Art. 228.- Mercadera no sujeta a almacenamiento:
Bajo responsabilidad del almacn general de depsito,
con la nica excepcin sealada en el inciso k) del
Artculo 224, no podr emitirse Certificado de Depsito
ni Warrant por mercaderas sujetas a gravmenes o
medidas cautelares que le hubieren sido notificadas
Previamente.
Art. 229.1.- Responsabilidad del
almacn
El almacn general de depsito es responsable por
los daos sufridos por las mercaderas desde su
recepcin hasta su devolucin, a menos que pruebe
que el dao ha sido causado por fuerza mayor, o por
la naturaleza misma de las mercaderas o por defecto
del embalaje, no apreciable exteriormente, o por
culpa del depositante o dependientes de este ltimo.
Esta responsabilidad del almacn general de
depsito se limita al valor que tengan las
mercaderas segn lo sealado en el ttulo.
Art. 229.2.- Responsabilidad del
almacn
Est prohibido que el almacn general de
depsito realice operaciones de compra venta de
mercaderas o productos de la misma naturaleza
que aquellos que recibe en calidad de depsito,
salvo que lo haga por cuenta de sus depositantes;
as como queda prohibido que conceda crditos
con garanta de las mercaderas recibidas en
depsito.
Art. 230.- Derecho a inspeccin de
mercaderas
Todo tenedor del Certificado de Depsito y/o del
Warrant tiene derecho a examinar las
mercaderas depositadas y sealadas en dichos
ttulos, pudiendo retirar muestras de ellas si su
naturaleza lo permite, en la forma y proporcin
que determine el almacn general de depsito
respectivo.
Del certificado de depsito y el
Warrant
Es un ttulo valor a la orden y se transfiere por endoso.
Sus respectivos endosos producen los siguientes efectos:
a) Siendo del Certificado de Depsito y del Warrant, transfiere al
endosatario la libre disposicin de las mercaderas depositadas;
b) Siendo slo del Warrant, confiere al endosatario el derecho de
prenda por el valor total de las mercaderas depositadas, en
garanta del crdito directo o indirecto que se seale en el mismo
ttulo
c) Siendo slo del Certificado de Depsito, transfiere al endosatario
el derecho de propiedad sobre las mercaderas depositadas, con
el gravamen prendario en favor del tenedor del Warrant, en caso
de haberse emitido este ltimo ttulo.
Del certificado de depsito y el
Warrant

El endoso del Certificado de Depsito separado del
Warrant no requiere ser registrado ante el almacn
general de depsito; mientras que el primer endoso del
Warrant debe ser registrado tanto ante el indicado
almacn como en el Certificado de Depsito respectivo
que se hubiere emitido.
Cheque Libramiento y Cobro
Indebido
Art. 215.- Ser reprimido con pena privativa de la libertad no menor de
uno ni mayor de cinco aos, el que gire, transfiera o cobre un Cheque, en
los siguientes casos:
1) Cuando gire sin tener provisin de fondos suficientes o autorizacin
para sobregirar la cuenta corriente;
2) Cuando frustre maliciosamente por cualquier medio su pago;
3) Cuando gire a sabiendas que al tiempo de su presentacin no podr ser
pagado legalmente;
4) Cuando revoque el cheque durante su plazo legal de presentacin a
cobro, por causa falsa;
5) Cuando utilice cualquier medio para suplantar al beneficiario o al
endosatario, sea en su identidad o firmas; o modifique sus clusulas,
lneas de cruzamiento, o cualquier otro requisito formal del Cheque;
6) Cuando lo endose a sabiendas que no tiene provisin de fondos.
Cheque Libramiento y Cobro
Indebido
En los casos de los incisos 1) y 6) se requiere del protesto
o de la constancia expresa puesta por el banco girado en
el mismo documento, sealando el motivo de la falta de
pago.

Con excepcin del incisos 4) y 5), no proceder la accin
penal si el agente abona el monto total del Cheque
dentro del tercer da hbil de la fecha de requerimiento
escrito y

Cheque
Art. 172.- Formalidades para su emisin

Los Cheques sern emitidos slo a cargo de bancos.

Los Cheques se emitirn en formularios impresos,
desglosables de talonarios numerados en serie o con
claves u otros signos de identificacin y seguridad.

Los talonarios sern proporcionados, bajo recibo, por los
bancos a sus clientes. Tambin stos pueden imprimirlos
bajo su cuenta y responsabilidad, para su propio uso,
siempre que sean previamente autorizados por el banco
respectivo en las condiciones que acuerden.
Cheque
No es obligatorio el talonario para los Cheques de
viajeros, ni para los Cheques de gerencia y Cheques giro.

Las dimensiones, formatos, medidas de seguridad y otras
caractersticas materiales relativas a los formularios,
podrn ser establecidos por cada banco o por convenio
entre stos o por disposiciones del Banco Central de
Reserva del Per.
Condicin previa para emitir el
cheque

Art. 173: Para emitir un Cheque, el emitente debe
contar con fondos a su disposicin en la cuenta
corriente correspondiente, suficientes para su pago, ya
sea por depsito constituido en ella o por tener
autorizacin del banco para sobregirar la indicada
cuenta. Sin embargo, la inobservancia de estas
prescripciones no afecta la validez del ttulo como
Cheque.
Contenido del cheque
El Cheque debe contener:

a) El nmero o cdigo de identificacin que le corresponde;
b) La indicacin del lugar y de la fecha de su emisin;
c) La orden pura y simple de pagar una cantidad determinada de dinero,
expresada ya sea en nmeros, o en letras, o de ambas formas;
d) El nombre del beneficiario o de la persona a cuya orden se emite, o la
indicacin que se hace al portador;
e) El nombre y domicilio del banco a cuyo cargo se emite el Cheque;
f ) La indicacin del lugar de pago;
g) El nombre y firma del emitente, quien tiene la calidad de obligado
principal.
Art. 175.- Lugar de pago como
requisito no esencial
No tendr validez como Cheque el documento al que le
falte alguno de los requisitos indicados en el Artculo 174,
salvo en los casos siguientes:
a) En defecto de indicacin especial sobre el lugar de pago,
se tendr como tal cualquiera de las oficinas del banco
girado en el lugar de emisin del Cheque.
Si en ese lugar el banco girado no tiene oficina, el cobro
se podr efectuar a travs de cualquiera de las oficinas del
banco en el pas.
b) Si se indican varios lugares de pago, el pago se efectuar
en cualquiera de ellos
Art. 176.- Beneficiario del
cheque
El Cheque slo puede ser girado:

a) En favor de persona determinada, con la clusula "a la
orden" o sin ella;
b) En favor de persona determinada, con la clusula "no a la
orden" , "intransferible", "no negociable" u otra
equivalente; y
c) Al portador.

En los casos de emisin sealados en los incisos a) y b),
debe consignarse el nombre de la persona o personas
determinadas en cuyo favor se emite el Cheque.
Art. 177.- Cheque
El Cheque puede ser emitido a la orden del propio
emitente, sealando su nombre o la clusula "a m
mismo" u otra equivalente.

Cuando el Cheque emitido a la orden de persona
determinada contenga tambin la mencin "al
portador", vale como Cheque a la orden de dicha
persona.
Art. 178.- limitaciones de su
emisin y negociacin
El Cheque, como instrumento de pago, no puede ser
emitido, endosado o transferido en garanta.

Del mismo modo, un Cheque emitido a la orden del
banco girado no es negociable por ste. Tampoco lo ser
el Cheque transferido al banco girado para su pago una
vez que haya sido pagado por ste.

Si se prueba que el tenedor recibi el Cheque a sabiendas
de que se infringe cualquiera de las prohibiciones
anteriores, el ttulo no producir efectos cambiarios.
Arts. 180, 181 y 182
No es vlida la aceptacin del Cheque. Toda mencin de
aceptacin se considera no puesta.

Toda estipulacin de intereses inserta en el Cheque se considera
no puesta. Sin embargo, podrn acordarse intereses
compensatorios y moratorios que slo se generarn desde el da
siguiente a la fecha de su protesto o de la constancia de su
rechazo total o parcial, aplicable al monto no pagado.

El emitente, en su calidad de obligado principal, responde
siempre por el pago del Cheque, salvo que hubiera prescrito la
accin cambiaria. Toda clusula que lo exima de esta
responsabilidad se tiene por no puesta.
Cheques especiales
Cheque cruzado
Cheque para abono en cuenta
Cheque intransferible
Cheque certificado
Cheque de gerencia
Cheque giro
Cheque garantizado
Cheque de viajero
Cheque de pago diferido

Cheque cruzado
Es aquel cheque en el que el emitente o el tenedor
legtimo lo cruza con dos lneas paralelas en el anverso
a fin de que solamente pueda ser cobrado mediante
abono en cuenta corriente bancaria, es decir, no puede
ser cobrado en ventanilla.

La utilidad de este tipo de cheque es que permite al
beneficiario cobrarlo en cualquier banco (general) o en
uno especfico (especial), adems, da la seguridad de
no pagar en efectivo, sino mediante abono en cuenta.
Cheque por abono en cuenta
Es aquel cheque que lleva la clusula para abono en cuenta, para
acreditar en cuenta, para ser depositado en cuenta de , o
cualquier otra de naturaleza similar, que podr ser puesta por el
girador o cualquier otro tenedor legtimo en el anverso del ttulo, ya
que de hacerlo en el reverso no surtir efecto alguno.

Este cheque consiste en que el banco girado pagar al beneficiario
depositndole en su cuenta el importe del referido ttulo valor, es
decir, el banco girado slo har efectivo el pago si el beneficiario es
cliente suyo y, por lo mismo, tiene una cuenta. Ahora bien, si el
beneficiario no tiene cuenta en el banco girado, tendr que abrirse
una para que pueda hacer efectivo el cobro.
Cheque Intransferible

Es aquel cheque emitido con la clusula intransferible,
no negociable, no a la orden u otra equivalente, en
virtud de lo cual slo deber ser pagado a la persona a
cuyo favor se emiti; o si lo solicita el beneficiario, puede
ser acreditado en su cuenta corriente u otra cuenta de la
que sea titular.
Cheque Certificado
Es aquel cheque en el cual el banco ha certificado, a
peticin del girador o de cualquier tenedor, la existencia
de fondos disponibles para realizar el pago del cheque.

En efecto, la certificacin del cheque viene a ser una
declaracin del banco girado, en la cual este hace saber
que el cheque en el que ha sido puesto tiene suficiente
provisin de fondos con los que se har efectiva la
obligacin, esto en la medida que se presente a cobro
dentro de su plazo.
Cheque de Gerencia
Es emitido por las empresas del sistema financiero
nacional a cargo de ellas mismas, pagadera en cualquiera
de sus oficinas del pas.

Los cheques de gerencia son transferibles y no pueden
ser girados a favor de la propia empresa, ni al portador.

La gran ventaja de este cheque es que representa
seguridad en el pago, toda vez que es el banco el girador,
de esta manera no habr que preocuparse por la
solvencia o los fondos disponibles.
Cheque de Giro

Es aquel cheque emitido a favor de determinada persona
que lleva la clusula cheque de giro. nicamente las
empresas del sistema financiero nacional estn
autorizadas a emitirlo, siendo su finalidad el realizar
transferencias de fondos y/o emitir giros a lugares ajenos
a donde se emiti el cheque.

Cheque Garantizado
El cheque garantizado es aquel en el que el banco ha
autorizado su giro a su cargo con provisin de fondos
garantizados, en formatos especiales y papel de seguridad.
Ahora bien, la informacin que este tipo de cheque debe
contener es la siguiente:

- La denominacin de cheque garantizado.
- Cantidad mxima por la que el cheque garantizado puede
ser emitido; o, cantidad impresa en el mismo ttulo.
- Nombre del beneficiario, no pudiendo ser girado al
portador.

Cheque de Viajero
Es aquel que, previo del valor que representa, el banco
entrega a un viajero con el compromiso de pagarlo en
cualquiera de sus oficinas.

Claro esta que este tipo de cheque lo usan las personas
con la finalidad de evitar los riesgos que el portar dinero
en efectivo conlleva.
Cheque de pago diferido

Es aquel emitido a cargo de un banco, condicionando su
pago al transcurso del plazo sealado en el mismo ttulo,
el que no podr ser mayor a treinta das desde su
emisin, fecha en el que el emitente debe tener fondos
suficientes.