RESOLUCIN S.B.S.

N 6328-2009

EL SUPERINTENDENTE DE BANCA,
SEGUROS Y
ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS
DE PENSIONES
INTEGRANTES:
Baldeon Rojas Jose Luis
Castro Toscano Jhosmel
Herrera Cubas Emily
Rojas Sangama Vernica
Rodriguez Marquez Jennifer
DEFINICIN
El riesgo de mercado se define
como la posibilidad de prdidas
en posiciones dentro y fuera de
balance derivadas de
fluctuaciones de los precios de
mercado.
COMPRENDE LOS SIGUIENTES
RIESGOS
R. De La Tasa de
Inters
R. De Precio
R. Cambiario
R. De Commodities
Posibilidad de prdidas derivadas de
fluctuaciones de las tasas de inters
Posibilidad de prdidas derivadas de
fluctuaciones de los precios de los
valores representativos de capital.
Posibilidad de prdidas derivadas de
fluctuaciones de los tipos de cambio.
Posibilidad de prdidas derivadas de
fluctuaciones de los precios de los
commodities
DEFINICN
Est integrada por las posiciones
en instrumentos financieros y/o
commodities instrumentos no
deben tener restricciones que
impidan su libre negociacin.
Asimismo, la cartera deber
valorizarse frecuentemente y con
precisin, y deber ser
gestionada de forma activa.
SE CONSIDERARN LOS
SIGUIENTES INSTRUMENTOS
Las Inversiones a Valor Razonable con
Cambios en Resultados
Las Inversiones Disponibles para la Venta
Los productos financieros derivados para
negociacin
Los productos financieros derivados que
den cobertura
Las posiciones en commodities.
Valores representativos de
deuda
Valores representativos de
Capital
Exposiciones soberanas de Per
en Certificados de Depsitos del
Banco Central de Reserva,
Bonos Soberanos
Acciones que formen parte del
ndice General de la Bolsa de
Valores de Lima.
Cuotas de participacin en
esquemas colectivos de inversin
abiertos, cuyo fondo est invertido,
por lo menos en un 70%, en
valores representativos de capital.
NO SE CONSIDERAN EN LA
CARTERA DE NEGOCIACIN
Valores emitidos por la misma
empresa
Valores emitidos por empresas de
su grupo econmico
Mtodo Estndar
Mtodo de Modelos
Internos
Que consiste en la
aplicacin de los
procedimientos establecidos
en el captulo III del presente
reglamento
Consiste en la aplicacin de modelos
desarrollados por las propias empresas,
los cuales debern sujetarse a los
lineamientos establecidos en el captulo
IV del presente reglamento.
Requiere la autorizacin expresa de la
Superintendencia.
Las empresas que adopten el Mtodo
de Modelos Internos no podrn utilizar
el Mtodo Estndar nuevamente salvo
autorizacin expresa de la
Superintendencia.
Es aplicable a las posiciones
en valores representativos de
deuda y a todos aquellos
instrumentos que generen
exposicin al riesgo de tasas
de inters, incluyendo los
productos financieros
derivados, que formen parte de
la cartera de negociacin
Valores representativos de
deuda
Otros que indique la
Superintendencia
Acciones preferentes
Valores representativos de
deuda convertibles (sern
considerados como valores
representativos de capital en
caso se cumplan los criterios
establecidos en el artculo 25
del presente reglamento).
Productos financieros
derivados que generen
exposicin al riesgo de tasa
de inters, en sus diversas
modalidades (forwards,
futuros, swaps, opciones, etc.)
Otros valores que se
comporten como valores
representativos de deuda
RIESGO ESPECFICO RIESGO GENERAL
Est diseado para cubrir la
posibilidad de prdidas
derivadas de fluctuaciones
en el precio de un
determinado valor debido a
factores relacionados con su
emisor.
Est diseado para cubrir la
posibilidad de prdidas
derivadas de fluctuaciones
de las tasas de inters de
mercado.
Tanto para la cobertura del riesgo
especfico como del riesgo general
presenten el mismo emisor, cupn,
moneda, vencimiento, flujos de efectivo,
etc., Segn corresponda