CENTRO UNIVERSITARIO MARIANO GALVEZ San Pedro Sacatepquez, San Marcos FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS.

CURSO: MONEDA Y BANCA

TASAS DE INTERES: tipos de Financiamiento, Definicin, funcin y Clases de Inters, y Factores que Influyen

CPA. Eludio Amado Gmez Vsquez

La tasa de inters (o tipo de inters) es el precio del dinero o pago estipulado, por encima del valor depositado, que un inversionista debe recibir, por unidad de tiempo determinando

Si una persona, empresa o gobierno requiere de dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones, y solicita un prstamo, el inters que se pague sobre el dinero solicitado ser el cost que tendr que pagar por ese servicio.

 El tipo de inters es el precio que se paga por utilizar el dinero. Como en todos los mercados, los precios regulan la oferta y la demanda a travs de los precios. El dinero tambin tiene su mercado y la utilizacin del mismo tiene un precio que es el tipo de inters. Los tipos de inters se modulan en funcin de la tasa de inflacin. El tipo de inters nominal engloba el crecimiento de los precios (tasa de inflacin) y el tipo de inters real, (con el que el prestamista gana dinero).

Tipo de inters nominal es el que comunican los bancos y que aparecen en los medios de comunicacin o contratos; se caracteriza porque en l no se descuenta la tasa de inflacin. Tipo de inters real tipo de inters corregido para tener en cuenta los efectos de la inflacin. Tipo de inters interbancario: tipo de inters que aplican los bancos al intercambiarse dinero entre s. Tipo de descuento tipo de inters de los prstamos que concede el Banco Central a las entidades de crdito. Tambin se denomina tipo de intervencin del Banco Central o tipo de regulacin monetaria. El BCE lo denomina tipo de inters oficial y lo define como tipo de inters que fija el BCE y que indica la orientacin de la poltica monetaria expansiva o restrictiva.

Los tipos de inters en la economa fijan el precio del dinero. Cuando pides un prstamo al banco ellos te venden dinero. Ejemplo que prestes Q.1000 y fijan el precio de dicha cantidad en Q.1100 . Es un gran negocio para los banqueros. Hay dos factores que lo explican el plazo y el riesgo.

CLASES DE INTERES

SIMPLE Y COMPUESTO

Qu es el inters simple? Inters es la cantidad que se paga por hacer uso de dinero solicitado (pedir un prstamo); o bien, la cantidad que se obtiene por la inversin en algn capital. Inters simple: Cuando los intereses que se pagan no se incorporan al capital para formar un nuevo capital, el inters se denomina simple.

Terminologa Para Resolver Problemas de Inters Simple

Capital Inicial, Presente o Principal: Es la cantidad que se presta durante un tiempo determinado para producir un inters, se denota P. Inters: Es la cantidad que se paga por el uso de dinero ajeno, se denota I. Tasa de inters: Es la razn de inters devengado respecto al capital inicial; es decir, es la cantidad que al multiplicarse por el capital inicial da como resultado el capital devengado en un perodo de un tiempo determinado, se denota por i.

Monto simple, Valor Acumulado Monto Final: Es la cantidad que resulta de sumar el capital inicial al inters obtenido en un perodo de tiempo estipulado, se denota F. Tiempo: Es el nmero de perodos (aos, meses, das, etc) que permanece prestado o invertido el capital, se denota como n.

Frmulas del Inters Simple De acuerdo a lo mencionado anteriormente, el inters se puede determinar mediante el producto que resulta de multiplicar el capital inicial por la tasa de inters y la unidad de tiempo, es decir: I = P*i*n De la anterior formula podemos encontrar P, i, o n, si se conocen los valores de los otros integrantes. Si deseamos encontrar el Capital Inicial despejamos P y obtenemos: P = I / i*n Al despejar i, se obtiene la tasa de inters: i = I / P*n Al despejar n, se obtiene el tiempo: n = I / P*i

Formulario Para obtener el monto final (F) se requiere de la siguiente Formula: F=P+I I = P*i*n Y recordemos que I es equivalente a:

Al sustituir en la formula del monto final se obtiene: F = P + P*i*n F = P (1 + i*n) Por medio de esta formula se puede obtener el capital inicial, el tiempo o la tasa de inters despejando en cada caso la incgnita correspondiente. As para el capital inicial se tiene: P = F / (1 + i*n) Para el tiempo: n = (F P) / (P*i)

Y la tasa de inters: i = (F P) / (P*n) Para encontrar P, P=F-I

Para encontrar I, I=FP

Nota: Para aplicar las formulas anteriores es necesario que los datos de la tasa de inters (i) y el tiempo (n) se refieran a la misma unidad, es decir, si el inters es anual, el tiempo se tomar anualmente, si el tiempo es mensual, el inters se tomar de forma mensual.

Inters compuesto
Qu es el inters compuesto? En la prctica, la mayora de los casos son del tipo de inters compuesto. En el inters simple los intereses no formaban un nuevo monto cosa contrario al inters compuesto. El inters compuesto sucede cuando un capital inicial se invierte durante varios periodos y al final de cada periodo se suman los intereses obtenidos al capital y se reinvierten, es claro que se estn calculando intereses sobre los intereses devengados. Antes de empezar con el inters compuesto, es importante sealar que cuando se refiera a las capitalizaciones esta indicando el numero de periodos que deben de ir en la misma frecuencia que el inters. Ah es donde entre el papel de las tasas nominales y tasas efectivas. La tasa nominal es la que se pacta a una tasa de inters anual que rige durante el lapso que dure la operacin; mientras que la tasa efectiva es la que se capitaliza de forma semestral, tetramestral, trimestral, bimestral, mensual, quincenal, semanal o diaria; dicha tasa resulta de dividir la tasa nominal entre las capitalizaciones que se harn durante un ao.

Frmulas del Inters Compuesto

Para calcular la tasa efectiva se puede utilizar la siguiente frmula: i = TN / M Donde, i = Tasa Efectiva (capitalizada/o)

TN = Tasa Nominal (tasa anual)

M = Capitalizaciones del inters durante un ao[1] Si el inters se capitaliza :Entonces M equivale a: Anual1 Semestral2 Tetramestral3 Trimestral4 Bimestral6 Mensual12 Quincenal24 Semanal52 Diario360 [1] M toma los valores de capitalizaciones.

Si el inters se capitaliza:
Anual Semestral Tetramestral Trimestral

Si el inters se capitaliza:
1 2 3

4 6
12 24 52

Bimestral Mensual
Quincenal Semanal

Diario

360

Veamos unos ejemplos:

Si la tasa nominal (TN) es de 15% y es capitalizable de forma tetramestral (M), a cuanto equivale la tasa efectiva (i) Solucin, i = 15% / 3 = 5% i = 5% Si tienes una (TN) de 25% capitalizable de forma mensual, a cunto equivale tu tasa efectiva? i = 25% / 12 = 2.08% Es importante sealar que el monto que va a ir generando la reinversin de los intereses tendr el nombre de monto compuesto, el cual se calcula de la suma del capital inicial ms intereses devengados.

Ejemplos Se invierte un capital de 1,000 a una tasa de inters efectiva del 8% semestral capitalizable durante dos aos de forma semestral, Cul ser el monto compuesto al final de esos dos aos? El procedimiento para resolver este problema es el siguiente: | | | Inters |Inters en $ | Monto Final a Reinvertir Periodos Periodos 1 2 3 4 1,000 1,080 1,166.4 1,259.7 1 8% 8% 8% 8% 80 86.4 93.31 100.77 1,080 1,166.4 1,259.71 1,360.48

Con el ejercicio anterior se puede ir viendo el efecto que tiene el inters compuesto, de un capital de $1,000 obtuvo un monto final de $1,360.48 ya que ste va a ir generando un nuevo monto y a su vez un nuevo inters, contrario a lo que hacia el inters simple, donde solo calculaba el inters sobre el capital fijo. Hay una forma mas simple para calcular el inters compuesto aplicando la siguiente formula: F=P(1+i)n Dnde F = Capital FinalP = Capital Iniciali = Tasa de Intersn = Nmero total de perodos Datos:F = ?P = $1,000i = 8%n = 4 Sustituyendo los datos en la frmula se obtiene lo siguiente:

F = 1,000 (1+.08)4 = $1,360.48.

Despejando de la frmula anterior se desprenden las siguientes frmulas para el clculo de otras incgnitas;

Para calcular el Monto Inicial, valor Presente:

P = F / (1 + i)n Ejemplo de Caso Prctico De cuanto fue el capital inicial de una inversin que gener 695,879 en un periodo de 2 aos y 8 meses con una tasa nominal del 18% capitalizable de forma bimestral. Al desglosar los datos podemos obtener la siguiente informacin: F = 695,879

n = 2 aos y 8 meses convertido a bimestres nos da como resultado 16 (numero de bimestres en 2 aos y 8 meses) TN = 18% se tiene que hacer la tasa efectiva para poder aplicarla a la formula. Dividimos la tasa nominal entre el nmero de capitalizaciones en un ao. (18% / 6) I = .18 / 6 = .03 Y posteriormente sustituimos en la formula P = 695,879 / (1 + 0.03) 16 = 433,648.78.

ejercicios